指数

收盘

涨跌幅

上证综指

3,248.35

0.94%

深证成指

10,985.60

0.79%

沪深300

3,468.36

0.79%

创业板指

2,177.65

1.16%

中证500

6,661.25

0.75%

万得全A

4572.20

0.84%

Ÿ    周二两市继续上涨，上证综指收盘涨0.94%报3248.35点；深成指涨0.79%报10985.60点；创业板涨1.16%报2177.65点，成交量继续小幅放大。股指上攻再度创新高，短线表现强势。目前来看没有止步的迹象，上升趋势依旧。本轮股指连续上攻，盘整震荡不明显，需适当警惕其回探，但整体风险不大。投资者低位进场仍是较好的操作。资金面显示，周二两市大单净流出资金62.44亿元。其中，1181只个股获资金净流入，1565只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃大幅缩小，值得关注。

Ÿ    上周证券交易结算资金银证转账转入额为4809亿元，转出额为5106亿元，证券保证金净转出297亿元。中证登：上周两市新增投资者数42.64万，环比增10.2%，连增两周。

Ÿ    央行发布内地与港股交易互联互通机制有关问题的通知称，香港中央结算公司融入资金的额度不得超过当日“沪股通”及“深股通”结算所需资金规模，融资期限一般不得超过3天。

Ÿ    李克强：要围绕重点领域、关键环节继续加大放权力度；完善负面清单、权力清单、责任清单等制度，确保关联、相近类别审批事项“全链条”取消或下放，放宽市场准入，方便社会资本进入。

Ÿ    发改委：今年前10月，铁路完成固定资产投资6234亿元，为2016年投资计划的77.9%，同比增长9.8%；公路建设累计完成固定资产投资14478亿元，为2016年投资计划的87.7%，同比增8.8%。

Ÿ    发改委：1-10月份，全国电网工程完成投资4100亿元，同比增长28.5%；全国主要发电企业电源工程完成投资2388亿元，同比下降8.1%。

Ÿ    国资委：优先支持符合《“十三五”国家科技创新规划》战略布局和中央企业“十三五”科技创新重点研发方向，创新能力较强、成果技术水平较高、市场前景较好的企业或项目实施股权和分红激励。

Ÿ    中国基金业协会数据显示，截至2016年10月底，公募基金资产合计8.74万亿元，而私募基金行业认缴规模为9.13万亿元。

Ÿ    信托业协会：中国三季度末信托公司信托资产规模18.17万亿元人民币，同比增长16.33%；信托业三季度经营收入234.38亿元，同比下降15.7%，利润为179.37亿元。

Ÿ    中国证券报：周二创业板异动提升了市场活跃度，后期创业板是否在酝酿“后发先至”行情？对此，市场人士认为概率不大，蓝筹股或仍是吸纳资金的主力，创业板有望间或表演，但主升浪仍需等待催化剂。

Ÿ    证券日报：作为A股市场每年年末的重点炒作题材之一，今年的高送转已经提前启动，并且已经引起了监管层的高度关注。证监会曾提醒过投资者，高送转实质是股东权益的内部调整，对净资产收益率没有影响。

Ÿ    经济参考报：全国碳排放总量和配额分配方案批复在即，各地备战也进入冲刺期，非试点地区开展了碳排放核查、能力建设等工作，试点地区也陆续启动2017年碳排放权交易工作，并且研究与全国市场对接，方案有望年底前上报。

Ÿ    证券时报：随着跨境电子商务迅猛发展，电商平台和中小卖家对跨境支付的需求呈现几何级数增长，跨境支付也迎来黄金发展期。第三方支付的统计数据显示，目前全球跨境电商结算业务中，40%用人民币结算。

Ÿ    上海证券报：年关将至，各大券商的岁末压轴大戏——次年度投资策略会议陆续拉开帷幕。从已经披露的2017年度策略来看，大型券商对于明年A股市场的预期整体偏乐观。

Ÿ    上海证券报：在多个上市公司披露拟参与筹建民营银行的同时，今年新批筹建的民营银行也将陆续开业。四川希望银行有望年内正式营业，重庆富民银行明年一季度股东会将决定是否由试营业转为正式营业。

Ÿ    标普：中国地产开发商的合同销售2017年料下滑5%-10%，开发商流动性未来12个月料减弱；房地产开发商的再融资风险将上升。

Ÿ    上市公司重要公告：农业银行拟出资100亿设立农银资产从事债转股业务；中国中铁签千亿元战略合作框架协议；广田集团子公司引入恒大与腾讯旗下公司为战投；南方传媒拟11.88亿收购发行集团45%股权。新浪在美上市股收涨逾10%。多家机构表示看好新浪前景，目标价最高看至100美元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅

道琼斯工业指数

19,023.87

0.35%

纳斯达克指数

5,386.35

0.33%

标普500

2,202.94

0.22%

日经225

18,154.50

0.27%

恒生指数

22,678.07

1.43%

富时100

6,819.72

0.62%

德国DAX

10,713.85

0.27%

国际要闻

Ÿ    美国三大股指悉数收涨，连续第二日齐创收盘纪录新高。道琼斯工业平均指数收涨0.35%，报19023.87点，首次收于19000点上方，刷新盘中纪录高位至19043.90点。标普500指数收涨0.22%，报2202.94点，首次收于2200点上方，刷新盘中纪录高位至2204.80点。纳斯达克综合指数收涨0.33%，报5386.35点，刷新盘中纪录高位至5392.26点。

Ÿ    欧洲三大股指悉数收涨。受矿业股大涨逾3%支撑，特朗普当选美国总统或提振全球通胀的预期带动的交易持续。英国富时100指数收涨0.62%，报6819.72点；德国DAX  30指数收涨0.27%，报10713.85点；法国CAC 40指数收涨0.41%，报4548.35点。

Ÿ    美国候任总统特朗普：没有排除对希拉里进行调查；之前一直不是选举人团制度的支持者，直到现在；不想使极右组织变得活跃。据华尔街日报：特朗普据称倾向于罗姆尼出任国务卿。

Ÿ    彭博：美联储下个月升息已成定局，市场猜测特朗普的通货再膨胀政策将意味着加快货币紧缩速度。联邦基金期货合约的计算显示，市场暗示美联储在12月13-14日的会议上升息几率首度达到100%。

Ÿ    美国10月成屋销售年化总数560万户，创2007年以来新高，预期544万户，前值由547万户修正为549万户。美国10月成屋销售年化月率2%，预期-0.70%，前值由3.20%修正为3.60%。

Ÿ    媒体援引消息人士报道称：意大利法院驳回了对12月4日宪法公投的异议。摩根大通表示，意大利退出欧元区的可能性极低。

外汇

名称

报价

涨跌

美元指数

101.07

-0.05%

美元/人民币

6.8944

-0.09%

美元/人民币中间价

6.8904

-0.20%

欧元/美元

1.0622

0.20%

英镑/美元

1.2423

-0.57%

美元/日元

111.18

0.40%

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8944，较上日夜盘结束时跌0.09%。离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.9120元，较上日纽约尾盘跌0.10%。

Ÿ    美元恢复升势，受助于上月美国成屋销售大增，进一步巩固了对美联储不仅会在12月加息，而且明年会进一步收紧政策的预期。纽约尾盘，美元兑日元升0.4%，报111.18日元。美元指数变动不大，报101.07，因欧元兑美元小跌至1.0622美元，离上周触及的近一年低点不远。

Ÿ    纽约汇市：美元涨势放缓；CIBC World Markets经济学家表示，随着美联储继续在加息上维持缓慢、渐进的步伐，美元到明年初就可能失去动力。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅

WTI原油

48.03

-0.44%

COMEX黄金

1211.2

0.10%

COMEX白银

16.638

0.70%

LME铜

5613.0

1.00%

LME铝

1760.0

2.20%

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，铁矿石逼近涨停。焦炭、焦煤分别收涨2.65%、1.54%，动力煤收跌0.84%；铁矿石大涨8.83%，盘中一度涨停。豆粕、菜粕、大豆分别收涨0.76%、0.66%、0.47%。豆油持平，菜油收涨0.08%，棕榈油收跌0.13%。

Ÿ    上期所：自11月24日收盘结算时起，铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、热轧卷板、天然橡胶和石油沥青品种交易保证金标准由8%调整为9%，涨跌幅度限制由6%调整为7%。

Ÿ    据路透社报道，提议呼吁除利比亚与尼日利亚之外的所有OPEC成员国均减产4%至4.5%。但伊朗、伊拉克以及印度尼西亚“对他们参与协议的程度持保留意见”。

Ÿ    油价小幅收高，盘中交易震荡，价格涨跌幅度达到每桶1美元，受制于OPEC官员在维也纳技术会议上就成员国是否同意减产的最新言论。WTI 1月原油期货收跌0.21美元或0.44%，报48.03美元/桶。布伦特1月原油期货收涨0.22美元或0.45%，报49.12美元/桶。

Ÿ    COMEX 12月黄金期货收涨1.40美元或0.10%，报1211.20美元/盎司。COMEX 12月白银期货收涨11.1美分或0.7%，报16.632美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期铜收涨1.0%，报5613美元/吨，盘中刷新一周高位至5687美元/吨。LME期镍收跌0.3%，报11370美元/吨。LME期铝收涨2.2%，报1760美元/吨。LME期铅收涨0.9%，报2192美元/吨。LME期锌收涨0.8%，报2602美元/吨。LME期锡收涨1.0%，报21050美元/吨。

利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10Y国债

2.3100

-2.00

3个月美元LIBOR

0.9198

0.36

中国10Y国债

2.8689

-1.62

一周SHIBOR

2.4500

0.20

DR007

3.0000

50.00

Ÿ    央行周二进行1000亿元7天期逆回购、800亿元14天期逆回购、150亿元28天逆回购。当日公开市场有1450亿逆回购到期，因此当日净投放500亿，为连续第八日净投放。

Ÿ    Shibor利率连续9个交易日全线上涨。隔夜shibor涨0.2个基点报2.2730%；7天Shibor涨0.20个基点报2.4500%；14天Shibor涨0.40个基点报2.5970%；1个月Shibor涨0.96个基点，报2.7990%；3个月Shibor涨0.64个基点报2.9765%，连续24个交易日上涨，为2013年1月以来的最长连涨周期。

Ÿ    穆迪：中国在银行间市场引入信用违约互换（CDS）对资产管理公司的信用状况有积极影响，CDS也是推动非政府债券市场流动性的关键，有助于在岸债券市场朝着全球标准发展。

Ÿ    多数美国公债价格持稳，此前财政部标售340亿美元五年期公债得到稳健需求。这是本周总计880亿美元公债标售的第二笔。两年期公债收益率稍早高见1.107%，此为2010年4月来最高水准，之后回落至1.08%。五年期公债收益率略低于11个月高位，报1.78%。指标10年期美债收益率尾盘几无变动，收报2.32%。

Ÿ    彭博： 特朗普当选第二周，全球负收益率债券规模11月至今下降23%至7.6万亿美元，为自1月以来最低水平；市场认为特朗普宏大的财政计划会导致大量新发美国国债涌入市场同时还将提升美国通胀。

Ÿ    美银美林发布2017年展望报告称，全球主要央行货币宽松已达极限，35年债牛将结束；明年押注通缩的交易和在全球零利率政策中受益的资产将是最大的输家。

Ÿ    德国与美国公债收益率差再次触及数十年高位，之前欧洲央行政策制定者重申他们对宽松货币政策的承诺，帮助抑制了近期欧洲债市的跌势。德国10年期公债收益率回落5个基点至0.23%；这令10年期德美公债收益率差走宽至208个基点，追平上周盘中最宽水准，也是至少1990年来最阔水准。1640GMT，两年期德美公债收益率差为183个基点，接近11年高位。周二所有欧元区10年期公债收益率下跌4-8个基点不等。

Ÿ    赖氨酸、苏氨酸价格由10月初开始快速上涨，赖氨酸价格由国庆节后7500元/吨上涨至10月底9500元/吨，涨幅近30%，12月报价已超过12500元/吨；苏氨酸价格也由9500元/吨上涨至11200元/吨，涨幅达18%。

Ÿ    点评：申万宏源证券指出，供需收紧，库存见底是推动价格上涨的主要原因。梅花生物主营氨基酸以及味精的生产和销售，其中氨基酸业务占其收入比重的45%-50%。公司赖氨酸产能36万吨，位居全国第二，苏氨酸产能32万吨。

DRAM

Ÿ    台湾媒体22日报道，由于下游电子消费品行业春节备货，DRAM内存供货紧张加剧，标准型DRAM合约价在四季度上涨20%的基础上，明年一季度预计上涨15%，服务器内存、智能手机用移动DRAM价格也将跟涨。从现货价格看，知名业内网站集邦科技最新报价显示，8Gb  DDR4原厂颗粒最高价达到5.5美元，再创年内新高，10月初至今已上涨近27%。

Ÿ    点评： 紫光国芯依托紫光集团推进存储器领域扩张，由紫光集团参与的总投资240亿美元的武汉存储器厂将于12月初动工，投产后将打破三巨头垄断；长电科技作为国内封测龙头，携手紫光布局DRAM业务。

动力电池

Ÿ    工信部22日发布《汽车动力电池行业规范条件》（2017年）（征求意见稿），支持汽车动力电池企业做优做强。该征求意见稿对企业的产能、生产条件、技术能力、产品质量提出了一系列要求，包括“锂离子动力电池单体企业年产能力不低于80亿瓦时”。而在2015年公布的行业规范条件里，这项指标的门槛仅为2亿瓦时。门槛的提高将加速动力电池行业洗牌，促使龙头企业脱颖而出。另外，据媒体报道，新能源车最新补贴方案拟于近期上报国务院，11月底到12月初发布，不再征求意见，实施时间为2017年1月1日。

Ÿ    点评：新能源汽车政策处于全面落地阶段，产业链面临巨大的发展潜力和投资机遇，建议重点关注锂电设备、电池行业龙头、电动物流车相关概念股。国轩高科（002074）董事方建华表示，公司2017年产能将达到80亿瓦时。对于整条新能源汽车产业链，动力电池的规模化生产也有利于降低生产成本，推动新能源汽车普及。比亚迪（002594）2015年已建成100亿瓦时的动力电池年产能，预计2016年将具备160亿瓦时。其他关注：科恒股份（300340）、澳洋顺昌（002245）、当升科技（300073）、科泰电源（300153）。

高铁城轨

Ÿ    据媒体报道，中国铁路总公司近日透露，预计2016年底前，上海至昆明高速铁路贵阳至昆明段、云南至广西铁路百色至昆明段等一大批项目将建成投产运营。另外年前还将有35个项目陆续投产，投产里程2000多公里。

Ÿ    点评：按照铁总的年度目标，今年铁路固定资产投资完成8000亿元以上，开工建设45个项目，投产新线3200多公里。为实现上述目标，今年11、12月份，铁路投资和建设将迎来高峰期，资金投入有望超过1800亿，投产里程有望超过2000公里。铁路投资进入高潮，行业相关公司有望受益，可关注晋亿实业（601002）、晋西车轴（600495）、鼎汉技术（300011）、永贵电器（300351）、康尼机电（603111）、神州高铁（000008）等。

金属交易平台

Ÿ    商品期货市场11月22日再拾升势，包括沪锡、沪铜、沪镍、沪锌等在内的有色金属涨幅逾3%，铁矿石等7个品种涨停，而焦炭、焦煤等品种涨幅更是接近9%，强势尽显。跟踪国内商品走势的文华商品指数上涨3.3%至154.62点，逼近上周刚创下的两年新高。

Ÿ    点评：大宗商品市场今年持续火爆，商品期货市场成交量不断放大，今年前10个月成交额达142万亿元，已超去年全年。分析认为，本轮供给侧改革较以往政策更加坚定，包括有色金属、煤炭等价格大幅回升，激发整个大宗商品交易市场的活力。在国内宽松流动性和收益率下行背景下，资金对商品市场的配置需求井喷。在全球经济企稳背景下，未来有色金属市场驱动力将切换至需求，为增长带来持续性。预计包括金属在内的大宗商品交易、物流企业将持续上半年的高增速，或有超预期可能。长江投资（600119）持股40%的长江联合金属交易中心，业绩将大超预期。盛屯矿业（600711）金属供应链金融业务、金属产业链金融服务业务已出现快速增长。

国企改革

Ÿ    国资委下发通知，要求做好中央科技型企业股权和分红激励工作。优先支持符合《“十三五”国家科技创新规划》战略布局和中央企业“十三五”科技创新重点研发方向，创新能力较强、成果技术水平较高、市场前景较好的企业或项目实施股权和分红激励。

Ÿ    中国交通建设集团董事长刘起涛表示，中交集团国有资本投资公司试点方案已经完成，电子稿已经上报国资委。刘起涛透露，试点方案的第一个目标是通过试点增加企业的活力和动力，并与混合所有制、董事会试点等改革结合起来；第二个目标，是培育基础设施领域新的需求，形成新的产业集团，并把新的产业培育成熟和壮大。

今年7月，继诚通、国新两家企业纳入国有资本运营公司试点之后，国资委宣布了另外7家开展国有资本投资公司试点的企业。它们分别是神华集团、宝钢、武钢、中国五矿、招商局集团、中交集团和保利集团。与运营试点有所区别的是，投资公司的央企试点将尤其注重市场化改革的趋向，以资本为纽带，突出企业层面的核心竞争力。

Ÿ    点评：中交集团是基础设施领域的唯一一家试点企业，也是在整体上市的基础上进行试点。中交集团旗下上市公司中国交建（601800）、振华重工（600320）、中房地产（000736）值得关注。

Ÿ    四季度以来，上海国企改革概念股接连大涨。长城证券认为，上海作为全国最发达的地区之一，其国企改革的基础良好，作为地方国资的龙头，一直被寄予厚望，其改革带来的受益预期强烈。A股投资层面，可以从股权划转、大集团小公司、潜在壳资源三条主线来挑选上海国企改革的标的。上海国企改革投资组合标的有：光明地产、兰生股份、  上海凤凰、开创国际等。

北京时间

地区

数据和事件

09:45

中国

中国11月MNI商业状况指数

16:00

法国

法国11月Markit制造业PMI初值（预估为51.5，前值为51.8）

16:00

法国

法国11月Markit服务业PMI初值（预估为51.9，前值为51.4）

16:30

德国

德国11月Markit制造业PMI初值（预估为54.8，前值为55）

16:30

德国

德国11月Markit服务业PMI初值（预估为54，前值为54.2）

17:00

欧元区

欧元区11月Markit制造业PMI初值（预估为53.3，前值为53.5）

17:00

欧元区

欧元区11月Markit服务业PMI初值（预估为52.9，前值为52.8）

21：30

美国

美国上周首次申领失业救济人数（预估为25万，前值为23.5万）

22:45

美国

美国11月Markit制造业PMI初值（预估为53.5，前值为53.4）

23日

中国

中国国家主席习近平访问智利

日本今日为“劳动感谢日”，休市一天