指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,275.96

0.07

深证成指

10,654.09

0.63

沪深300

3,514.57

0.15

创业板指

1,910.48

0.68

中证500

6,615.70

0.60

万得全A

4,490.9500

0.29

恒生指数

24,261.66

-0.21

市场回顾

Ÿ    周四两市微幅反弹，上证综指收盘涨0.07%报3275.96点；深成指涨0.63%报10654.09点；创业板涨0.68%报1910.48点，成交量大幅萎缩。股指继续在短线支撑位上震荡，在雄安新区不少个股停牌和粤港澳大湾区概念股炒作结束，市场人气出现大幅回落。操作上建议逢低建仓，但不宜再追高位热点股。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金151.0亿元。其中，1003只个股获资金净流入，1933只个股出现资金净流出，大单资金出逃大幅缩小，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.21%，报24261.66点。国企指数跌0.04%，报10204.34点，红筹指数跌0.15%，报4012.12点。复活节假期前交易清淡，大市成交缩少至671.54亿港元，上日718亿港元。

Ÿ    智通财经：香港证监会拟加强对券商高层的问责，要求券商4月18日起，提交关于八大核心职能主管的名单。业界人士认为，如有违规情况出现，此举可以更好追究责任。

Ÿ    两融余额三连升，续创三个月新高。截至4月12日，A股融资融券余额为9373.47亿元，较前一交易日增加18.12亿元。

Ÿ    新华社发文称，监管层需打击市场中各类违法违规的投机行为，并通过IPO常态化等方式，让“壳”资源失去价值，通过多种方式引导资本市场回归价值投资，使上市公司能聚焦主业，引导资金脱虚向实。

Ÿ    据每日经济新闻，沪港深基金投资比例新规或将出台，新规或要求沪港深基金在港股投资上要保持一定的比例下限，若是此新规出台，这也意味着沪港深基金未来对于港股配置不能随意空仓。不过也有基金公司人士表示，目前新规也还在研究的初步阶段，并没有最终定论。

Ÿ    证监会：秦港股份、安奈儿、三利谱、顶点软件、保隆科技、清溢光电6家公司首发申请将于4月17日上会。

Ÿ    一季度，证监会审核了30家公司的并购重组事项，同比下降55.88%；在这30家上会企业中有3家被否，通过率为90%，低于去年同期的97%。

Ÿ    长江证券：上交所未暂停公司资产管理计划账户的交易，未约谈相关负责人；4月12日，公司资产管理计划未卖出中国平安、兴业银行股票，与中国平安、兴业银行当天的股价异动不存在任何关系。

重要新闻

Ÿ    海关总署：1. 以人民币计，中国3月贸易顺差1643.42亿元，前值贸易逆差603.6亿元；进口同比增26.3%，前值44.7%；出口增22.3%，前值4.2%；今年一季度出口增14.8%；进口增31.1%；一季度贸易顺差4549.4亿元人民币，收窄35.7%。2. 今年我国外贸发展面临的不稳定、不确定因素仍较多；一季度外贸情况不能代表今年走势，外贸能否持续复苏转好还要考虑诸多因素；呼吁美国调整贸易管制和对华出口阻碍。

Ÿ    央行召开2017年金融稳定工作会议。副行长范一飞指出，要进一步摸清风险底数，坚决整治金融乱象，更加重视防范风险交叉传染和系统性金融风险；充分发挥存款保险制度在处置风险中的平台作用；抓紧做好补体制机制短板工作。

Ÿ    财政部在过去3年推出了总额1.86万亿元的PPP项目后，正酝酿推出第四批国家级PPP示范项目。发改委称，去年下半年来，PPP项目落地速度明显加快，项目落地受到一些因素制约，将努力解决。

Ÿ    发改委：一季度共审批核准固定资产投资项目56个，涉及总投资2409亿元；后续将结合油气等重点领域改革，扩大试点规模、深化试点探索，进一步发挥混合所有制改革在国企改革中的突破口作用。

Ÿ    澎湃新闻：从权威渠道获得的“雄安新区驻村工作组管控政策解读明白纸”显示，雄安新区起步区为河北容城、安新两县的60个村，这一区域是管控举措的第一层级，实施最严管控，不增加一砖一瓦，一草一木。

Ÿ    商务部：一季度全国实际使用外资2265.1亿元人民币，同比增1%；中方从不追求贸易顺差，中美贸易不平衡，但利益实由双方分享。

Ÿ    商务部、发改委、央行、海关总署、质检总局等五部委联合发文：支持外资银行设立分支机构、民营资本与外资金融机构共同设立中外合资银行，允许符合条件的境外企业在境内发行人民币债券和跨国企业集团开展跨境人民币双向资金池业务。

Ÿ    新浪援引外媒称，银监会近期通知，要求机构自查若将商业银行发行的同业存单计入同业融入资金余额，是否超过银行负债总额的三分之一；若将商业银行所持有的同业存单计入同业融出资金余额，是否超过银行一级资本的50%。

Ÿ    香港金融立法会的立法文件中披露，香港央行正在开发数字货币系统。

Ÿ    证监会网站挂出山西证监局发布的一则消息：智能投顾销售基金涉嫌违规，证监会严查！一位资深业内人士表示，一旦要求切实落实下来，智能投顾行业将迎来一轮洗牌。

Ÿ    据21世纪，广州、北京等地的商住公寓，部分银行已明确下令不能做抵押贷款。业内认为，此政策出台后，其他城市开始或新一轮全面封堵商住政策潮。

Ÿ    广东佛山提高二套房公积金利率，为同期首套房利率1.1倍。

Ÿ    中原地产：一季度中国一线城市住宅类土地供应加速，北上广深四个城市合计供应住宅类土地的规划建筑面积达到了520万平方米，相比2016年同期上涨103%。

Ÿ    中新网：报告称，关注房产资讯的用户中30%对购房兴趣浓厚，最具购房兴趣的用户不是来自北上广深，而是合肥、南京、厦门。

Ÿ    发改委：后续将结合油气等重点领域改革，扩大试点规模、深化试点探索，进一步发挥混合所有制改革在国企改革中的突破口作用。

Ÿ    证券时报：京津冀三地在环保领域的首个统一标准在三地同步发布，将于9月1日起同步实施，旨在减少挥发性有机物（VOCs）排放，推动京津冀区域大气环境质量改善。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：中国电建前三月新签合同约1455亿元同比增18.84%；中国中铁近期合计中标约215.21亿元；中粮地产深圳子公司中标前海两地块的项目代建工程；圣农发展拟20.2亿元收购圣农食品开拓肉制品深加工；冀东水泥股东菱石投资近期减持约5%。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,453.25

-0.67

纳斯达克指数

5,805.15

-0.53

标普500

2,328.95

-0.68

日经225

18,366.26

-0.33

富时100

7,327.59

-0.29

德国DAX

12,109.00

-0.38

国际要闻

Ÿ    美国股市三大股指周四连续第三日下跌，投资者评估美国大型银行的业绩和地缘政治紧张局势，科技股连跌第十日。道琼工业指数收跌138.61点，或0.67%，至20,453.25点；标准普尔500指数收跌15.98点，或0.68%，至2,328.95点；纳斯达克指数收挫31.01点，或0.53%，至5,805.15点。

Ÿ    欧洲股市收低，银行股领跌。泛欧STOXX 600指数收低0.4%，本周跌0.2%，结束之前两周连升的势头。周四为本周最后一个交易日，周五和下周一都将因假期休市。德国DAX指数跌0.38%，法国CAC指数下挫0.59%，英股富时100指数收低0.29%。

Ÿ    美军向阿富汗阿富汗楠格哈尔省一个由“伊斯兰国”组织控制的隧道投放了一枚GBU-43B非核炸弹；这种炸弹重21000磅，被称为”炸弹之母”，此次为首次在战斗中使用。

Ÿ    美国总统特朗普：承诺将兑现“大规模”基础设施建设计划；在提高美国生活质量上，基建项目有其必要性；美军在阿富汗投掷炸弹乃军方“成功履职的另一个体现”。

Ÿ    美国总统特朗普：认为中国将会在朝鲜问题上采取恰当行动，对此很有信心；如果中国不采取措施，美国及盟友将会对朝鲜采取行动。

Ÿ    WTO宣布，2016年美国的货物贸易额超过中国跃居全球首位。继2013年超过美国成为全球第一货物贸易大国后，中国时隔4年后将这一宝座拱手让出。

Ÿ    美国3月PPI环比降0.1%，为2016年8月来首次下滑，预期持平，前值升0.3%；同比升2.3%，增速创五年新高，预期升2.4%，前值升2.2%。

Ÿ    美国上周初请失业金人数降至23.4万，预期24.5万，连续第110周低于30万门槛，为20世纪70年代以来最长周数，表明美国就业市场非常强劲。

Ÿ    美国专门对朝网站“38 North”：卫星照片分析显示朝鲜第6次核试验已经临近，或在金日成诞辰（4月15日）核试。环球网：朝鲜邀请约40家国外媒体130名记者前往平壤采访。

Ÿ    韩外长：若朝鲜进行核试、发射洲际导弹等，韩方就会动用一切外交手段对朝采取“惩罚性措施”。中国外交部：武力无法解决朝鲜问题，不管是谁煽动朝鲜局势，都将承担历史责任。日本首相安倍晋三表示，日本与美国同意针对朝鲜对话及施压。

Ÿ    韩国央行将基准利率维持在1.25%不变，符合市场预期。韩国央行：中国针对韩国部署萨德采取的行动，将把韩国2017年GDP增幅拉低0.2%。因南韩对中国出口恶化，而且愈来愈少中国游客来南韩旅游。

Ÿ    中日韩自贸区第十二轮谈判首席谈判代表会议4月13日在东京举行，三方将就如何推动货物贸易、服务贸易、投资等重要议题取得更大进展深入交换意见。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.58

0.45

美元/人民币

6.8873

-0.08

欧元/美元

1.0619

-0.50

英镑/美元

1.2503

-0.30

美元/日元

109.10

-0.50

Ÿ    美元兑离岸人民币纽约尾盘报6.8852元，较前一交易日纽约尾盘微跌0.02%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.8873元，较上日夜盘结束时跌0.08%。

Ÿ    美元走强，从跌势中反弹。投资者认为美元周三因美国总统特朗普讲话而引发的跌势过度。美元兑一篮子货币上扬0.45%，可能创两周来最大单日涨幅。美元兑日元持稳在109.10日元，亚洲时段早盘触及五个月低位108.73日元。欧元兑美元跌0.5%，报1.0619美元，本周上涨0.23%。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.18

0.13

COMEX黄金

1288.5

0.80

COMEX白银

18.510

1.10

LME铜

5692.0

1.10

LME铝

1909.0

0.60

Ÿ    国内商品期货夜盘普遍上涨。铁矿石收涨2.34%。菜粕、豆粕分别收涨1.13%、1.07%。焦炭、动力煤分别收涨0.82%、0.32%。

Ÿ    郑商所发布《郑州商品交易所期权行权业务指南》，对交易所行权履约处理、会员行权履约处理、行权时间、方式与处理顺序等进行详细规定。

Ÿ    国际油价小涨，交易量不大，本周指标原油期货收复了3月更多失地，因对全球供需接近平衡的预期增强。同时，美国活跃钻机数升至两年来最高水平，威胁市场再平衡努力。指标布兰特原油收高0.03美元，报每桶55.89美元。美国原油收高0.07美元，报每桶53.18美元。两大指标合约均连续第三周周线上涨。周四共有约43.1万口美国原油合约易手，低于过去200个交易日的日均成交量53.1万口。

Ÿ    黄金价格从五个月高位回软，因美元反弹。黄金本周上涨约2.6%，可望录得6月来最大周度涨幅，因对朝鲜和中东紧张局势的担忧，令股市承压。现货金收报每盎司1,287.36美元，稍早曾触及11月初以来最高1,288.64美元。美国6月期金收升0.8%，报每盎司1,288.50美元。

Ÿ    伦敦期铜自三个月低点回升，受助于美元走软，以及乐观的中国3月贸易数据带动了对需求增长的希望。伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收高1.1%，报5,692美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2320

-6.00

3个月美元LIBOR

1.1584

0.33

中国10年期国债

3.3200

-0.63

3个月SHIBOR

4.2631

-0.22

DR007

2.6500

31.00

Ÿ    央行公告称，在发放抵押补充贷款839亿元的基础上，以利率招标方式开展了1100亿元逆回购操作，当日净投放700亿元，此外还有2170亿MLF到期。周四Shibor涨跌不一，7天期Shibor跌0.65bp报2.6566%。

Ÿ    证券时报：内地和香港的“债券通”具体推出时间仍待高层批复。不过市场人士预计，大概率首先开放市场容量和深度更大的银行间债券市场，再开放交易所市场。

Ÿ    Dealogic报告：中国企业一季度共计发行约526亿美元的美元债券，较上一季攀升72%，几乎是上年同期的五倍。离岸债券发行总规模创下季度历史新高，达到580亿美元。

Ÿ    美债收益率(殖利率)下跌，指标公债收益率触及近五个月低位，因美国总统特朗普支持低利率的评论助涨了债市在地缘政治忧虑带动下的升势。本周美国10年期公债收益率下跌14个基点，为2016年1月以来的最大周线跌幅，两年期和10年期公债收益率差缩至不到103个基点，为11月9日特朗普胜选后以来最小。10年期美债收益率跌逾6个基点，报2.232%，稍早触及11月17日以来最低2.218%。30年期美债收益率跌逾4个基点，报2.888%，盘中跌至11月10日以来最低2.870%。

Ÿ    欧元区高评等公债收益率跌至数月低点，美国总统特朗普周三称其希望看到美国保持低利率。投资者涌向德国、荷兰和芬兰公债，收益率被压低。德国10年期公债收益率触及1月初以来最低水准0.16%。与美债走势一致，在尾盘减少了跌幅，因美国数据显示，消费者信心意外改善，但日内仍下跌2个基点。荷兰10年期公债收益率触及五个月低点0.26%，日内下跌3个基点。芬兰10年期公债收益率自去年11月9日以来首次跌破0.30%。

Ÿ    4月13日，工信部下达2017年第一批稀土生产总量控制计划，表示稀土是国家实行生产总量控制计划管理的产品，任何单位和个人不得无计划和超计划生产。该计划下达给符合国家稀土行业发展规划和产业政策等要求的企业，向装备先进、技术水平高的重点骨干企业倾斜。

Ÿ    点评：从市场运行看，经过几年连续下跌，目前稀土价格已经回落至2010年前后水平，基本处于历史性底部。随着6大稀土集团市场影响力进一步增强、行业秩序进一步规范，加之大宗商品价格进一步回暖，初步预计2017年稀土市场有望企稳回升，可关注盛和资源（600392）、北方稀土（600111）、广晟有色（600259）、正海磁材（300224）、中科三环（000970）等。

环保-污水处理

Ÿ    中央第四环境保护督察组13日向广东省反馈督察意见。全省69条主要河流124个监测断面水质达标率，由2013年的85.5%下降为2016年的77.4%。截至督察时，广州市51条重点河涌中有35条为黑臭水体。中山市2012年以来投资约21亿元建成949公里管网，但由于工程质量不高，全市污水收集率没有提高。此外，中央第二环境保护督察组12日向上海市反馈意见，要求加快推进污水处理厂提标改造。

Ÿ    点评：随着新一批中央环保督察即将启动，环保督查已做到全年无休。2017年为“水十条”阶段性目标完成期限，相关治理任务的加快推进，将推升城镇污水处理行业景气度。南方汇通（000920）旗下时代沃顿主营水处理膜产品。中山公用（000685）具备业内领先的供水水质、污水处理技术。聚光科技（300203）可提供水、气、土监测产品，并涉足工业废水及市政污水的治理。其他关注：中电环保（300172）、国中水务（600187）。

航天军工

Ÿ    朝鲜被曝第6次核试准备已完成。韩媒：或于15日核试。地缘政治局势紧张利好军工概念。可关注中航黑豹、中航重机、北化股份等。、湖南天雁（600698）、航天晨光（600501）等。

Ÿ    河北金融办关于金融支持雄安新区建设的文件，雄安新区将大力吸引金融机构总部或区域总部迁址雄安新区，打造金融资源密聚区，还将设立雄安银行、雄安基金、雄安证券、雄安信托、雄安保险等等一些系列“雄安”品牌金融机构，以金融增量撬动雄安新区发展。雄安新区规划建设是中央的重大决策，雄安新区的建设发展离不开金融服务，根据规划，雄安新区将成为金融改革创新实验区。随着河北以超常规金融举措助推雄安新区发展，本地金融企业也将迎来发展机遇。海南航空（600221）通过子公司持有渤海国际信托股份有限公司39.78%股权，为第二大股东。建新股份（300107）此前公告3000万元参股沧州银行。可适当关注。

Ÿ    金融机构入驻雄安，将装备大量的办公机构和营业网点，带来大量的软、硬件设备需求。从整个行业层面讲，民营银行的放开，国产化要求的提高，金融IT软硬件的采购量将会有显著提升。汇金股份（300368）主营银行业软、硬件整体解决方案，并且为河北当地企业。公司捆钞机业务市场份额达到15%，行业排名第一。另外，雄安新区将建设智慧新城，智慧银行也是互联网时代银行发展的方向。公司收购上海棠棣科技和深圳北辰德，将业务领域覆盖至银行信息化整体解决方案领域。北辰德专注于智能银行，开发研制的金融软硬件产品已应用于国内外近100家银行数万网点。其最具代表性的智能设备VTS（虚拟柜台系统）在业内居领先地位。棠棣科技研发的“棠宝”银行服务机器人也量产在即。金证股份（600446）已完成金融各细分行业，包括证券、基金、银行、保险、信托、交易所各领域的产品线储备，能提供行业内最全面的IT服务 。其他关注：长亮科技（300348）、中科金财（002657）。

国企改革

Ÿ    发改委新闻发言人13日表示，目前，混合所有制改革第一批试点的9家企业方案已基本批复；第二批10家试点企业名单已经确定，其中9家企业正式上报了试点方案，拟近期批复，预计年内将取得阶段性进展；第三批试点也着手启动了遴选工作。从行业领域看，前两批19家试点企业涉及配售电、电力装备、高速铁路、铁路装备、航空物流、民航信息服务、基础电信、国防军工、重要商品、金融等重点领域，特别是军工领域较多，有7家企业。

Ÿ    点评：这意味着除了已经披露的6家央企外，其他一些符合上述行业特征的央企同样值得预期。据了解，在军工领域，中国兵装已制订军工企业混合所有制改革试点初步方案，确定了4家试点单位，中船重工、中国航天等集团也在积极推进混改工作；在航空物流领域，继东航之后，中国航空集团有望入围第二批混改试点；在电力装备领域，中国电建集团已制定混改方案。发改委还表示，石油、天然气领域混改试点，拟待油气行业改革方案正式实施后，在第三批混改试点中统筹推进。建议关注中国电建（601669）、中国国航（601111）、中国重工（601989）、泰山石油（000554）、湖南天雁（600698）、航天晨光（600501）等。

债转股

Ÿ    国新办13日就2017年一季度中央企业经济运行情况举行发布会。国务院国有资产监督管理委员会总会计师沈莹表示，债务风险管控关系到国有资本安全，一直是国资委高度关注和重视的问题。落实“三去一降一补”，也有降杠杆的要求，债务风险管控是降杠杆的重要工作任务。今年会继续加大力度，特别是在债转股方面，按照市场化、法治化的原则，推动符合条件的中央企业实施债转股，积极稳妥地降杠杆。

Ÿ    点评：海德股份是A股唯一一家民营AMC。越秀金控发起设立的广东省第二家地方AMC已获广东省政府批复。可适当关注。

北京时间

地区

数据和事件

10:00

中国

中国商务部就出台《汽车销售管理办法》举行专题发布会

20:30

美国

美国3月消费价格环比（预估为0%，前值为0.1%）

20:30

美国

美国3月零售销售环比（预估为-0.2%，前值为0.1%）

14-15日

中国

中国3月货币供应量M2同比（预估为11.1%，前值为11.1%）

14-15日

中国

中国3月货币供应量M1同比（预估为19.3%，前值为21.4%）

14-15日

中国

中国3月货币供应量M0同比（预估为4%，前值为3.3%）

14-15日

中国

中国3月新增人民币贷款（预估为1.2万亿元人民币，前值为1.17万亿元）

14-15日

中国

中国3月社会融资规模增量（预估为1.5万亿元人民币，前值为1.15万亿元）

13-18日

美国

欧盟委员会主席容克在华盛顿出席IMF和世界银行会议

受复活节影响，欧美多国和香港今日休市