指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,399.25

-0.10

深证成指

11,537.96

0.66

沪深300

4,105.01

0.77

创业板指

1,878.26

0.54

中证500

6,558.31

0.32

万得全A

4,710.53

0.28

恒生指数

29,018.76

0.58

国内股市

Ÿ    周四两市有所差异，上证综指收盘跌0.10%报3399.25点；深成指涨0.66%报11537.96点；创业板涨0.54%报1878.26点，成交量继续萎缩。股指震荡继续在3400点支撑位附近徘徊，尤其是深成指已有止跌企稳的迹象。预计股指短线将继续展开震荡寻支撑走势，止跌企稳再度上行概率大，中长期向上趋势不变。个股操作上，可继续持股等待上涨。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金178.22亿元。其中，1015只个股获资金净流入，2211只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅减弱。

Ÿ    恒生指数收盘涨0.58%报29018.76点，恒生国企指数涨1.06%报11533.96点，恒生红筹指数跌0.23%报4350.19点。全日大市成交1138.7亿港元，为连续第九日维持在千亿港元上方。内险股强势，腾讯控股、瑞声科技涨逾2%，易鑫集团收涨5.45%。

Ÿ    融资客跑步进场，两融余额8连升，续创22个月新高。截至11月15日，A股融资融券余额为10377.32亿元，较前一交易日的10363.99亿元增加13.33亿元。Shibor延续多数上涨，隔夜Shibor续跌0.6bp报2.80%。

Ÿ    辉山乳业公告，董事会认为，集团旗下中国附属公司截至2017年3月31日的综合净负债有可能达人民币105亿元，公司进入临时清盘，将尽可能考虑所有可供选择的方案以保全集团资产。

重要新闻

Ÿ    央行副行长殷勇表示，央行坚持“房子是用来住的不是用来炒的”定位，强化住房金融宏观审慎管理，其核心是形成因城施策，实行差别化住房信贷政策的住房金融宏观审慎框架。今后央行将不断健全货币政策和宏观审慎双支柱的框架，不断完善宏观审慎政策体系，守住不发生系统性金融风险的底线。

Ÿ    财政部发布“关于规范PPP综合信息平台项目库管理的通知”：防止PPP异化为新的融资平台，坚决遏制隐性债务风险增量；严格新项目入库标准；集中清理已入库项目，不宜继续采用PPP模式实施、不符合规范运作要求、构成违法违规举债担保的项目应予以清退。

Ÿ    商务部发言人称，欧洲议会通过的反倾销法律修正案，取消了“非市场经济国家名单”，但同时引入了“市场严重扭曲”的概念和标准。中方保留在WTO争端解决机制下的相关权利，将采取必要手段维护中国企业的合法权益。

Ÿ    商务部：中国1-10月对外直接投资累计达863.1亿美元，同比下降40.9%，非理性对外投资得到进一步有效遏制。

Ÿ    央行研究局局长徐忠：现有的国有企业混合所有制改革措施，更多只是强调引入民间资本，却没有充分发挥股权多元化对公司治理的改善作用，并非中央对国有企业改革的初衷。

Ÿ    上海市政府：将以市政府与国务院国资委签订战略合作协议为契机，加快地方国企与央企，以及系统企业之间的战略重组，未来五年上海地方国有企业每年将计划增量投资8000亿元左右，重点布局战略性新兴产业等领域。

Ÿ    银监会对商业银行股权管理暂行办法征求意见。暂行办法提出，投资人及其关联方、一致行动人单独或合并拟首次持有或累计增持商业银行股份总额百分之五以上的，应当事先报银监会或其派出机构核准。

Ÿ    北京发文明确，从今年起的5年里，北京将供应1000公顷集体土地，用于建设集体租赁住房。上海公积金管理中心宣布，与首批14家租赁企业签署公积金集中提取办理协议。郑州集体租赁住房方案出炉：国资与用地经济组织联合。

Ÿ    证券时报头版刊文称，近日，南京河西区十个楼盘齐开，引发购房者排队疯抢的消息在朋友圈刷屏。长期来看，这种开盘疯抢的状况不太可能成为住房市场供求矛盾的常态。当然，也不排除个别具有国际竞争力的热点城市、热点地区，未来房价将长期趋稳，购房需求依然强烈。

Ÿ    发改委官员：今年新能源汽车应该可以达到70万辆左右的产销规模。全年新能源汽车产销在汽车的产销占比应该能到2.4%左右或者是接近2.5%。

Ÿ    国土部：国务院已批准同意将天然气水合物列为新矿种，成为我国第173个矿种。

上市公司重要公告

Ÿ    长城影视拟10.59亿收购首映时代87.5%股权；吉林化纤拟定增募资22亿加码主业；隆盛科技确认筹划重组；金亚科技停牌核查股价异动；高能环境重组拟收购深投环保；刚泰控股控股股东及一致人耗资3.1亿元增持，完成增持计划；海利生物两股东拟清仓减持不超5.09%股份；红阳能源股价低于7.4元/股时，控股股东拟增持不超1亿元；贝瑞基因旗下肿瘤基因检测公司获8亿元增资。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,458.36

0.80

纳斯达克指数

6,793.29

1.30

标普500

2,585.64

0.82

日经225

22,551.12

1.47

富时100

7,386.94

0.19

德国DAX

13,047.22

0.55

国际要闻

Ÿ    美国三大股指全线上涨，纳指创收盘新高。道指收涨0.8%，报23458.36点。纳指收涨1.3%，报6793.29点。标普收涨0.82%，报2585.64点。美国众议院投票通过税改议案,但仅是清除了进程中的最小障碍。。思科与沃尔玛公布财报后股价分别大涨5.19%和10.9%。

Ÿ    欧洲股市反弹，终结了2016年10月以来的最长跌势，因之前带动市场普跌的景气类股回升，但油股仍下跌。金融服务、汽车和科技股涨幅居前，推动市场走高。泛欧STOXX 600指数攀升0.8%，景气类股占比较重的德国DAX指数升0.55%。金融服务、汽车和科技股涨幅居前，推动市场走高。英股富时指数收升0.19%，法股CAC-40指数收高0.66%。

Ÿ    美国共和党议员周四朝1980年代以来美国最重大的税法改革迈出重要一步，因众议院以227票对205票通过了总统特朗普所寻求的全面减税方案。如今轮到美国参议院讨论税改案，参议院版本的税改已经遭遇一些共和党人士的反对。在下周感恩节假期结束前，参议院料将不会有决定性的行动。税改计划在参议院还要面临联邦赤字、保健和税收利益的分配等考量的重重阻碍。共和党在参议院只是微弱多数，如果民主党议员仍一致反对，则共和党议员在参议院表决时跑票不能超过两票。

Ÿ      美国10月工业生产增长0.9%，创六个月来最大增幅，因飓风造成的干扰消退，但工厂、矿山和各类公用事业工厂的潜在产出增长趋势仍然温和。制造业产出急增1.3%。而各类公用事业工厂产出跳增2.0%，也扶助提振工业生产。此外，上周初请失业金人数意外增加，部分因为美属波多黎各处理积压申请。数据与经济稳步增长，就业市场供应收紧的大趋势一致，美联储仍有望在下月升息。数据公布后，美元兑一篮子货币基本持平，美国公债价格回落。

Ÿ    英国10月零售销售较上年同期下滑0.3%，创下自2013年以来首次同比下滑，也反映出上年同期零售商表现强劲。虽然与9月相比增长稳健，但物价上涨很快让家庭不堪重负。截至10月的三个月，英国零售销售增长0.9%。但销售量较上年同期仅提高1.1%，为自2013年5月以来的最弱增幅。分析师平均预计10月零售销售按年下降0.6%，按月仅增长0.1%。英国统计局称月度零售销售实际增长了0.3%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.91

0.11

美元/人民币

6.6327

0.13

欧元/美元

1.1769

-0.20

英镑/美元

1.3195

0.18

美元/日元

113.03

0.14

Ÿ    外管局：10月银行结汇8524亿元人民币（1289亿美元），售汇8341亿元人民币（1261亿美元），结售汇顺差183亿元人民币（28亿美元），为连续两个月顺差。10月跨境资金流动延续基本平衡格局；10月个人购汇从三季度的季节性高峰回落，与2016年同期相比也明显下降。

Ÿ    在岸人民币兑美元收盘价报6.6327，较上一交易日跌29个基点。人民币兑美元中间价调贬23个基点，报6.6286，调贬至11月14日以来最低。

Ÿ    美元指数纽约尾盘涨0.11%，报93.9119，美国众议院投票通过税改议案，预示着特朗普税改进程又迈出关键一步。欧元兑美元跌0.2%，至1.1769。美元兑日元涨0.14%，报113.03，美股反弹，市场风险情绪攀升，日元避险需求下降。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

55.26

-0.10

COMEX黄金

1278.2

0.04

COMEX白银

17.080

0.60

LME铜

6737.0

-0.50

LME铝

2102.0

-0.20

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。焦炭、焦煤分别收涨0.63%、0.68%，动力煤收跌0.13%。铁矿石收涨2.09%。豆粕、菜粕分别收涨0.25%、0.18%，大豆收跌0.03%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.89%、0.69%。橡胶收涨0.11%，沥青收跌0.24%。

Ÿ    统计局：中国10月份铁矿石原矿产量12007.4万吨。同比增3.9%；10月份精炼铜（电解铜）产量78.1万吨，同比增长6.3%；铅产量41.6万吨，同比下降1.4%；锌产量57.7万吨，同比增3.8%；10月份汽油产量1166.1万吨 同比增长3.7%。

Ÿ    油价再次下跌，因对美国产量和库存增加的担忧加重，尽管预期全球主要产油国将在本月晚些时候延长减产协议。布兰特原油收跌0.51美元，或0.8%，报每桶61.36美元，连跌第五日。美国原油连跌第四日，收盘下跌0.19美元，或0.3%，报每桶55.14美元。

Ÿ    金价持稳，维持区间波动；美国众议院通过其税改议案，投资者考虑财政政策可能因预期中的升息影响发生变化。现货金收报每盎司1,278.06美元，金价周三曾触及三周半高位1,289.09美元。美国12月期金收高0.50美元，或0.04%，报每盎司1,278.20美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期铜和大部分其它基本金属价格下跌，因对中国需求的忧虑挥之不去，但铝价跌幅受限，因预计中国工业污染治理将减少铝的供应。LME基本金属中期镍表现最差，触及三周低位。指标期铜收跌0.5%，报每吨6,737美元。LME期铝收跌0.2%，报每吨2,102美元。镍价收跌2.7%，报每吨11,370美元，为10月27日以来最弱。铅价下跌1.3%，收盘报2,403.50美元，此前触及10月30日以来最低的2,401.50美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3700

4.00

3个月美元LIBOR

1.4219

0.29

中国10年期国债

3.9225

-2.75

3个月SHIBOR

4.5656

2.01

DR007

2.9200

-18.00

Ÿ    周四央行进行1600亿7天、1400亿14天和300亿63天逆回购操作，当日有200亿逆回购到期，单日净投放3100亿。此外当日还有1225亿MLF到期。Shibor延续多数上涨，隔夜Shibor续跌0.6bp报2.80%。

Ÿ    债市延续回暖，国债期货全线收红，10年期主力合约T1803收涨0.27%，5年期主力合约TF1803收涨0.13%。银行间现券收益率明显下行，10年期国开活跃券170215收益率下行2.99bp报4.69%。

Ÿ    证监会副主席李超表示，在完善和改进交易所债券制度的基础上，积极推进债券市场品种创新，更好满足不同企业的发债需求，引导期货市场健康发展，为实体企业提供更好的风险管理服务。

Ÿ    美国两年期公债收益率触及九年高位，因全球风险意愿回暖，且一系列中性至稳健的经济数据使美联储保持在明年继续升息的轨道上。两年期公债收益率攀升，使收益率曲线触及10年来最平水平。收益率曲线已经连续四个交易日趋平。

Ÿ    近一周，国内饲用氨基酸出厂价开启新一轮集体上调。周三，赖氨酸主流生产企业山东金玉米上调98.5%赖氨酸200元/吨至9200元/吨，这是近一周来第二次提价，累计涨幅近5%。梅花生物周三也提高赖氨酸出厂价至9500元/吨，单次涨幅近3%，提高苏氨酸价格200元/吨。除上述两家外，阜丰、伊品等主流厂商则暂停报价，停止接单，后续涨价预期强烈。

Ÿ    点评：10月下旬，韩国希杰沈阳工厂5万吨赖氨酸产能停产6个月。同时，受环保因素影响，伊品部分产能减产。总体看，饲用氨基酸供给明显收缩。从需求看，养殖行业旺季到来，饲用氨基酸需求逐步提升。同时，今年出口市场也维持较快增速，海关数据显示，前9月赖氨酸、苏氨酸出口量同比增长均超过10%。旺季量价齐升，行业四季度盈利或超预期。梅花生物（600873）苏氨酸、赖氨酸产能分别为22万吨和33万吨，占国内市场份额约65%和55%。阜丰集团（0546.HK，港股通）也是国内主要氨基酸生产商。

能源设备-可燃冰开发

Ÿ    16日，国土资源部召开天然气水合物（可燃冰）新矿种获得国务院正式批准新闻发布会。国土资源部矿产资源储量司司长鞠建华表示，国务院批准将天然气水合物列为新矿种，确立了其法律地位，将极大地促使我国天然气水合物勘探开发工作进入新的发展阶段。国土资源部将会同有关部门研究编制我国天然气水合物资源勘查开发中长期发展战略规划，做好顶层设计，推动天然气水合物开发利用和产业有序发展。据权威数据，我国海域天然气水合物（可燃冰）资源量约800亿吨油当量。同时，我国南海 神狐海域可燃冰已试采成功，并取得了持续产气时间长、气流稳定、环境安全等多项重大突破性成果。可燃冰储量丰富，未来有望主导全球能源供给。按计划中国2030年才进入商业化开采阶段。但以目前的进程来看，无论是技术还是商业化进程都已经超预期。

Ÿ    点评：天然气水合物开发将被纳入战略新兴产业目录。国土资源部将会同有关部门在税收优惠、价格补贴等方面制定出台扶持政策，提升企业积极性，鼓励和引导企业有序进入天然气水合物勘查开发领域。恒泰艾普（300157）主要从事油气勘探产业链的软、硬件产品的研发与相关技术服务。公司在互动平台表示，已进行有关可燃冰的地质研究，和国家有关部门合作承担了有关可燃冰项目研究。石化机械（000852）主导产品油用钻头在国内市场上一直处于领先优势，特别是3000米以上的钻井市场上一直维持60%以上的市场占有率。惠博普（002554）专注于油气水高效分离技术的研发，是国内领先的一体化综合服务油气田装备及技术服务商。潜能恒信（300191）曾表示,可燃冰项目的开发技术目前处于试验阶段，公司会密切关注该项目的技术进展，择机介入。

电工电网-固态电池

Ÿ    据报道，电动汽车制造商菲斯克（Fisker）本周申请了一项固态电池专利，不仅可将电动汽车的续航能力提高到令人震惊的804公里，而且充电时间也缩减到短短1分钟。菲斯克公司计划在2018年1月推出这项新电池技术。

Ÿ    点评：全球技术领先的特斯拉动力电池电芯全面升级为2170之后，电芯的比能量已经达到300wh/kg，再往上提升的难度已非常大。“压榨”动力电池能量密度的下一阶段，业界认为最好的出路是固态电池。固态电池的能量密度至少是当下传统锂电池的三倍，充电时间缩短的同时，续航里程更远，充放电次数更高（更耐用），真正进入市场应用后，将会给动力电池产业带来颠覆性变化。工信部等四部委今年3月印发的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》明确提出，我国将加大投入研发固态电池等新的动力锂电体系。珈伟股份（300317）去年11月15日发布“全球首例固态锂电池与快充锂电池”产品。公司设立珈伟龙能固态储能科技如皋有限公司，投资6.6亿元投资建设快充锂电池和固态电池生产线。公司10月31日在投资者互动平台表示，快充锂电池项目进展顺利，目前已进入生产设备安装调试阶段。固态电池的量产也在计划和准备过程中。国轩高科（002074）在投资者互动平台表示，已在研发固态电池及固态电解质。

半导体-存储器

Ÿ    据媒体报道，集邦咨询最新报告显示，在北美数据中心的需求持续强劲，以及DRAM供给端产能与制程受限制下，并不能满足整体服务器内存市场需求。进入第四季，在服务器出货动能不减的情况下，整体Server DRAM供不应求的状况将更为明显，Server DRAM第四季合约价将持续上涨6%至10%，可望带动厂商营收与利润率表现再创新高。

Ÿ    点评：存储芯片具备广泛的运用空间，是芯片行业的“风向标”。根据IDC数据，2013年存储芯片市场规模接近690亿美元，而DRAM和NANDFlash就占据了约600亿美元，占比超过85%。据IC  Insights预测，全球存储器市场在2020年市场规模将达1000亿美元。目前，全球存储市场几乎被三星、美光、海力士等五家厂商瓜分，但国内却几乎处于空白。2014年国家集成电路大基金落地,，中国企业开始追赶，相关公司有望受益国产化进程。紫光国芯（002049）是国内领先的DRAM存储器供应商，DRAM存储器芯片已形成较完整的系列，其特种DRAM产品填补了国内空白。太极实业（600667）是世界第二大DRAM制造商SK海力士的合作伙伴，为SK海力士的DRAM产品提供后工序服务。

工业机械-高铁设备

Ÿ    中车长客股份公司16日发布消息称，该公司与俄罗斯快速干线股份公司、莫斯科交通大学等单位组建的中俄高铁技术联合研发中心，15日在长春揭牌。中车长客表示，未来将积极与俄方协作开展好列车耐高寒、节能、运维等技术研究工作，同时培养国际化高水平的工程技术人员、整合技术标准，提升两国技术水平实力，为“中俄高铁合作项目”提供有力技术支撑。

Ÿ    点评：中车Q3单季收入降幅收窄，利润增长15%。“十三五”新增里程1.1万公里预示着18-20年新线投运7000多公里，估计17年新线仅1500多公里，随着高铁新线投运及路网加密需求，预计18年动车组交付辆从今年约350列增长10%左右；城轨地铁今年预计招标近7000辆（增长40%+），明年地铁车辆进入交付高峰；预计2018年高铁5级修达200列，同比增长约100%。随着中国复兴号加速采购，高铁设备行业将迎景气拐点，相关上市公司有海达股份（300320）、康尼机电（603111）、华铁股份（000976）、新宏泰（603016）、中国中车（601766）、神州高铁（000008）等。

住房租赁

Ÿ    16日从北京市规划国土委获悉，北京未来5年将供应1000公顷集体土地，用于建设集体租赁住房。同日，广州市首批国有租赁住房企业挂牌成立，市住房城乡建设委和建行、工行分别签署战略合作意向书，两家银行未来5年将为广州市住房租赁产业发展提供不少于万亿元的融资支持。上海市公积金管理中心15日也宣布，与上海市首批14家具有较大规模的住房租赁企业共同签署住房公积金租赁提取集中办理业务合作协议。

Ÿ    点评：据中原地产不完全统计，全国发布租赁新政策的城市已超50个，已有超过10个城市开展租赁类土地出让，供应量超过8万套。各地政府大力推动住房租赁市场的建设，未来住房租赁制度将更加完善，预计租赁市场租金规模每年超过万亿。世联行（002285）去年大规模布局长租公寓市场，全国签约房源数已超4万间，在广州、杭州、武汉三城市市场份额第一。昆百大A（000560）并购我爱我家介入地产中介服务行业领域。东易日盛（002713）9月公告设立长租公寓事业部，有望成为装配式装修业务的新切入点。招商蛇口（001979）、金地集团（600383）对长租公寓也有布局。其他个股：国创高新（002377）、市北高新（600604）、三六五网（300295）。

Ÿ    上海发布官方微博发布信息称，上海国资国企改革被列为全国新一轮国企改革12样本之首。在国资、国企创新改革方面，上海市国资委书记金兴明表示，上海国资国企主动服务服从国家战略和城市发展，成为临港产业园区、国际旅游度假区、虹桥商务区、世博园区、洋山港区等城市功能区域开发建设的主力军，在城市重大工程建设、水电煤气供应、城市交通运行、旧区更新改造、生态环境建设中发挥了支撑和基石作用。金兴明说，上海国资国企改革和党建工作得到了中央和社会各界的肯定。上海是唯一一个在近两年召开的全国国有企业党的建设工作会议、全国国有企业改革座谈会、国务院国资委中央企业和地方国资委负责人会议上均第一顺序交流发言的省市，并被国务院国有企业改革领导小组列为全国新一轮国有企业改革12样本之首。可以关注相关概念股光明地产、光明乳业、上海梅林、隧道股份、兰生股份、上港集团、上海机电、申达股份等。