恒德资本投资晨讯2018-03-27

2018-03-27

投资晨讯

20180327日 星期二

 

今日信号:维持空仓(于03/23给出减仓信号)

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,133.72

-0.60

深证成指

10,564.38

1.19

沪深300

3,879.89

-0.64

创业板指

1,780.61

3.16

中证500

5,902.96

2.00

万得全A

4,277.74

0.47

恒生指数

30,548.77

0.79

国内股市

Ÿ    周一两市有所差异,上证综指收盘跌0.60%3133.72点;深成指涨1.19%10564.38点;创业板涨3.16%1780.61点,成交量小幅萎缩。股指经历了大幅重挫后有所缓和,个股也纷纷反弹,但破位下跌趋势依旧。个股操作上,建议继续空仓观望,等待时机。

Ÿ    资金面显示,周一两市大单净流出资金72.17亿元。其中,1352只个股获资金净流入,1897只个股出现资金净流出,主力资金出逃大幅降低。

Ÿ    恒生指数收盘涨0.79%30548.77点,恒生国企指数涨0.57%,早盘一度跌近1.7%。大市成交降至1410.9亿港元,前一交易日为2834亿港元。国际油价造好,三桶油走强,中国石油化工涨5.2%,中国海洋石油涨2.1%,中国石油股份涨1.5%

Ÿ    一财网:新三板个人转让所得税暂不征收。四川梓潼县地税部门表示,接到国家税务总局通知,暂时可以不用缴纳新三板个人转让所得税。

Ÿ    据华尔街日报,知情人士透露,部分股票私下易手后,腾讯旗下音乐业务的估值于近几周飙升,其中一位人士称,近期一些交易对腾讯音乐的估值约为250亿美元。腾讯目前正考虑在今年将音乐业务在香港或纽约上市。

Ÿ    网易:消息人士透露,百度将成为6月份首批CDR试点公司之一,对此消息,百度方面表示相关信息不便透露。

重要新闻

Ÿ    总理:中国对外开放的大门将越开越大;打贸易战没有赢家;不会强制要求企业转让技术;中美应坚持谈判化解分歧。

Ÿ    证券时报:央行内部326日召开会议,正式宣布由易纲担任央行行长、党委副书记,郭树清担任央行党委书记、副行长。

Ÿ    工信部长苗圩:要加快发展先进制造业,牢牢抓住新一轮科技革命和产业变革的历史机遇,加快发展新材料、生物医药、电子信息、5G、节能环保等新兴产业,推动互联网、大数据、人工智能和制造业的深度融合,大力培育新动能。

Ÿ    国务院办公厅印发跨省域补充耕地国家统筹管理办法和城乡建设用地增减挂钩节余指标跨省域调剂管理办法的通知。通知提出以占用的耕地类型确定基准价,以损失的耕地粮食产能确定产能价,以基准价和产能价之和乘以省份调节系数确定跨省域补充耕地资金收取标准。

Ÿ    经济参考报:国资划转社保基金试点正在加速推进。划转部分国资充实社保基金的试点名单已确定,若干省份和5家左右中央企业将率先试点。财政部、国资委等部门正在积极有序推进划转操作,近期有望完成划转。同时,为了配合划转工作,财政部正在牵头研究制定相关配套办法,下一步会结合试点情况适时出台。

Ÿ    商务部表示,中方理解欧盟为应对美国对进口钢铁和铝产品采取的征税措施而采取必要行动。但是采取全球性保障措施并不是正确的选择,将进一步加剧美国措施所引起的国际贸易混乱和恐慌局面。中方将认真评估美欧措施对中国的影响,必要时将采取相应措施,坚决维护中国企业的利益。

Ÿ    海通姜超谈中美贸易战:中国应该吸取日本当年的教训,在对外积极争取外贸权益的同时,也要对内加快改革创新的步伐,提高经济增长的潜力,警惕在外需面临下行压力的同时,经济没有新的支撑,又不得不回到货币放水、举债刺激的老路,使本就存在一定泡沫的地产市场再度狂热。

Ÿ    任泽平谈中美贸易战:1)短期看,以打促和,精准还击美国农产品、汽车、飞机等,汇率贬值,抛售美债,限制美国企业投资。2)长期看,保持战略定力,以更大决心更大勇气开启新一轮改革开放,以中美贸易战的压力倒逼改革深化。3)继续推进一带一路和人民币国际化,并从更长远、更宽阔的中美关系角度对待贸易战,避免与特朗普政府一样的短期交易思维。

Ÿ    财政部:将合规光伏扶贫项目列入电价补助目录,对于村级电站和集中电站,用于扶贫部分的补贴资金由电网企业或财政部门直接拨付至当地扶贫发电收入结转机构,由扶贫主管部门监督全额拨付至光伏扶贫项目所在村集体。

Ÿ    商务部:对原产于美国、欧盟、韩国、日本和泰国的进口苯酚进行反倾销立案调查,本次调查自2018326日起开始,通常应在2019326日前结束调查,特殊情况下可延长至2019926日。

Ÿ    工信部长苗圩:中国不会出口落后的生产产能;中国决心完成钢铁削减产能的目标。  过去两年已经完成钢铁去产能1.2亿吨,今年政府工作报告提出再压减3000万吨,如果到年底能完成,那么十三五去产能目标就可能在今年提前实现。

Ÿ    中国移动完成雄安新区首次5G自动远程驾驶启动及行驶测试,实现了通过5G网络远程控制20公里以外的车辆完成启动加速、减速、转向等操作,网络时延保持在6毫秒以内。

上市公司重要公告

Ÿ    华夏幸福公告澄清银行未停止向公司发放开发贷,目前资金链正常;步森股份实际控制人赵春霞拟受让上海睿鸷合伙份额,从而取得公司13.86%股权;佳讯飞鸿、威华股份拟遭减持;狮头股份、山东华鹏均终止重组;深圳新星拟10104元被上交所问询;今天国际2017年拟1083元;电连技术控股股东提议108;拓邦股份拟1051元;浙江东日澄清仅持有温州银行7800万股股权;昆百大A与海尔金控签订战略合作框架协议;滨江集团、国泰集团获增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,202.60

2.84

纳斯达克指数

7,220.54

3.26

标普500

2,658.55

2.72

日经225

20,976.92

1.02

富时100

6,888.69

-0.48

德国DAX

11,787.26

-0.83

国际要闻

Ÿ    美国股市周一收盘录得两年半最大单日升幅,道琼工业指数点数升幅为历来第三大,因贸易战忧虑得到缓解,此前有报导称,美国和中国愿意重新协商关税和贸易失衡问题。道琼工业指数收高669.40点或2.84%,报24,202.60点;标准普尔500指数收升70.29点或2.72%,至2,658.55点;纳斯达克指数收涨227.88点或3.26%,至7,220.54点。三大股指今日百分比升幅均为2015826日来最大。

Ÿ    欧洲股市走低,因为虽然市场寄望于美国贸易政策向保护主义转变的程度,可能较最初担心的情况更加有选择性和策略性,但它不敌欧元尾盘急升、以及西方国家与俄罗斯外交关系紧张的影响。泛欧STOXX 600指数跌0.7%,触及去年2月以来最低,稍早一度上涨0.6%。英国富时100指数收跌0.48%,德国DAX指数下跌0.83%,法股CAC-40指数收跌0.57%

Ÿ    美国克利夫兰联邦储备银行总裁梅斯特周一表示,美国联邦储备理事会(美联储/FED)今年和明年应该继续升息,以避免经济过热,一旦出现过热情况,将会打断已呈加快之势的经济扩张。如果经济的发展一如我所预期,相信今年和明年继续逐步升息将会比较适宜,梅斯特在普林斯顿大学发表讲话时说。

Ÿ    中美两国正在举行磋商,旨在避免美国对一系列中国产品征收关税并进而引发贸易战。谈判中,特朗普政府高级官员要求中方降低进口汽车关税,允许外资持有金融服务公司多数股权,并购买更多美国生产的半导体产品。一位熟悉讨论情况的消息人士表示,美国财长努钦和贸易代表莱特希泽在与北京方面谈判时提出的要求中,包含了上述内容。

Ÿ    美国周一表示,将驱逐60名俄罗斯外交官员,和欧洲多国联手惩罚俄罗斯,因他们认为一名前俄罗斯间谍在英国受到神经毒剂攻击是俄国当局所为。这是特朗普就任以来对俄采取的最严厉行动。英国首相特雷莎梅对于各界展现团结一致表示欢迎。澳洲总理特恩布尔也于周二表示,澳洲将驱逐两名俄罗斯外交官。合计有超过100名俄罗斯外交官员遭到驱逐,这是冷战高峰期以来西方国家最大规模的驱逐俄罗斯外交官行动。

Ÿ    澳洲总理特恩布尔周二说,澳洲将驱逐两名俄罗斯外交官,以回应前俄国间谍在英国遭神经毒剂谋杀事件。澳洲与英国、其他盟友及伙伴站在同一阵线,正在采取行动回应近期在英国索尔兹伯里的神经毒剂袭击事件,特恩布尔在声明中宣布。美国周一称将驱逐60名俄罗斯外交官,加入欧洲各国惩罚俄罗斯的行列。英国政府已指控俄罗斯是幕后黑手。

Ÿ    韩国与美国就修改自由贸易协定达成协议,美国将对皮卡征收25%关税的时间延长20年,给予韩国25%钢材关税永久豁免,设定配额以减少韩国钢材进口;韩国同意将韩国安全标准豁免的美国汽车进口数量从2.5万辆增加至5万辆。

Ÿ    韩国央行周二公布的调查结果显示,韩国3月消费者信心指数连降第四个月,至五个月最低,因家庭对经济状况的担忧加重。韩国央行在声明中表示,3月消费者信心指数从2月的108.2下滑至108.1,为10月以来最低,当时触及108.9

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

89.07

-0.48

美元/人民币

6.2807

-0.52

欧元/美元

1.2444

0.74

英镑/美元

1.4229

0.69

美元/日元

105.41

0.64

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.52%,报6.2807元。人民币兑美元中间价调升79个基点,报6.3193

Ÿ    美元指数跌0.48%,报89.0738,跌至五周低位,市场对于中美贸易战的忧虑情绪有所缓和,投资者的风险意愿改善。美元兑日元涨0.64%,报105.41,从16个月低点反弹。英镑兑美元涨0.69%,报1.4231。欧元兑美元涨0.74%,报1.2447

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

65.49

-0.60

COMEX黄金

1359.4

0.30

COMEX白银

16.700

0.70

LME

6602.0

-0.90

LME

2052.0

0.07

螺纹钢

3363.0

-2.80

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦煤收涨0.32%,焦炭、动力煤分别收跌0.84%1.70%。铁矿石收涨0.34%。菜油收跌0.03%,豆油、棕榈油分别收涨0.55%0.43%。螺纹钢收涨0.15%,热轧卷板收跌0.48%。橡胶、沥青分别收涨1.27%0.07%

Ÿ    中国原油期货SC1809合约首日涨3.34%,报收于429.9/桶,全天成交逾4万手,成交额达176.4亿元。证监会主席刘士余:有信心有决心有能力建设好原油期货。证监会副主席方星海:在开放方面,证监会还会有一些新的举措。原油期货现在推出恰逢其时,今后新的期货品种推出会更快。原油期货风险相对较大。在投资者准入方面设置了50万元的门槛,境外投资者对注册有一定要求。监控系统实现穿透式监管,所以境外投资者来参与交易也可以进行很好的风险防范。

Ÿ    原油价格下跌,因投资者锁定上周上涨带来的部分利润,但对沙特和伊朗之间紧张关系的忧虑令跌幅受限。布兰特原油下跌0.33美元或0.5%,报每桶70.12美元。美国原油也下跌0.5%0.33美元,报每桶65.55美元。

Ÿ    金价升至逾五周高位,此前美国称将驱逐60位俄罗斯外交官,促使投资者涌向被认为可避险的资产。现货金收报每盎司1,353.06美元;美国4月期金收高5.10美元或0.4%,报每盎司1,355美元。

Ÿ    伦敦期铜跌至12月初来最低,受库存大增及对中美贸易关系前景的担忧打压。伦敦金属交易所(LME)期铜收低0.9%,报每吨6,603美元,稍早触及12月初来最低的6,532美元。三个月期铝收高0.1%,报2,052美元。期锌收高1.4%,报3,260.50美元。

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8500

3.00

3个月美元LIBOR

2.2916

0.60

中国10年期国债

3.7307

3.02

3个月SHIBOR

4.6351

-1.38

DR007

2.7500

4.00

Ÿ    央行公告称,考虑到月末财政支出可吸收央行逆回购到期等因素的影响,为维护银行体系流动性合理稳定,326日不开展公开市场操作。当日700亿逆回购到期,净回笼700亿。

Ÿ    经济参考报头版刊文称,美联储日前宣布加息25个基点,这是美国2018年第一次加息,也是美联储主席鲍威尔上任以来首次加息。美国加息是其货币政策正常化的表现。我国应密切关注主要经济体货币政策正常化进程,但无需紧随美国等步伐,目前我国并无加息的必要。

Ÿ    债市狂欢过后小幅回调,10年期债主力合约T18060.16%5年期债主力合约TF18060.05%;银行间现券收益率明显上行。交易员称,乐观情绪略消退债市小幅回调,贸易战是个慢变量,短期确实存在透支交易的可能,月底资金面、后期供给压力和监管政策落地等都存在很大的不确定性。

Ÿ    美国公债收益率上涨,收益率曲线趋平,此前两年期公债标售的结果乏善可陈。在上周全球贸易战忧虑引发强劲走势后,投资意愿受到考验。10年期美债收益率升2.4个基点,报2.850%,上周五触及六周低点2.792%。五年期/30年期公债收益率差收窄2.1个基点,报44.10个基点。


产业

化工-苯酚

Ÿ    据商务部网站26日消息,商务部依据《中华人民共和国反倾销条例》第十六条的规定,决定自2018326日起对原产于美国、欧盟、韩国、日本和泰国的进口苯酚进行反倾销立案调查。本次调查自2018326日起开始,通常应在2019326日前结束调查,特殊情况下可延长至2019926日。

Ÿ    点评:苯酚是重要的有机化工原料,主要用于制备酚醛树脂、双酚A、己内酰胺、烷基酚、水杨酸等工业原料,广泛运用于合成纤维、塑料、医药、农药、香料、染料、涂料和炼油工业等领域。中国进口苯酚有26%以上来自美国。我国对美国、欧盟等地进口苯酚反倾销立案调查,将大大影响进口苯酚在华销售。今年1月中旬以来,受原料纯苯价格下滑以及需求限制影响,国内苯酚价格持续下跌。此次对进口苯酚反倾销立案调查,加上部分装置关停,美国进口货源有所缩减,国内苯酚行业有望迎来量价齐升。涉足苯酚产业链的公司有建新股份(300107)、沈阳化工(000698)、冠福股份(002102)等。

航空发动机

Ÿ    中国航空发动机集团26日宣布,国防科技工业航空发动机创新中心日前获得国防科工局同意设立的批复。该创新中心以中国航发研究院为主依托单位,中国航发动力所、动研所、涡轮院为依托单位。成立后将作为航发集团加强开放融合、促进协同创新的基地,努力打造航空发动机领域的国家科技创新高地和高端创新人才高地。

Ÿ    点评:该创新中心的组建,体现了国家对航空发动机产业的高度重视。航空发动机在整个航空工业中起到决定性作用,是保证国家安全、彰显强国地位的航空武器装备的心脏,也是民用航空发展的重要推动力,更因涉及的产业链长、覆盖面广,对基础工业和科学技术发展有巨大的产业辐射效应。航发集团旗下拥有3家上市公司:航发动力(600893)是我国大中型军民用航空发动机研制生产的重要基地。航发控制(000738)主营发动机控制系统及部件。航发科技(600391)建立了机匣、钣金、叶片、轴承等四个专业化优势平台。

半导体-微控制器

Ÿ    据媒体报道,微控制器(MCU)巨头意法半导体计划二季度起,将旗下8MCU的产能,转移一半至32MCU8MCU产能拉响警报,缺货状况加剧。去年下半年来,MCU大厂意法、恩智浦出现缺货状况,价格一路走高,恩智浦今年一季度再调升5-10%。目前产品交期已延长至12周,最长达到9个月,有厂商已暂时封单。受到大厂产能移转及涨价效应刺激,预期MCU将一路缺货到年底。

Ÿ    点评:MCU是电子产品的大脑,可广泛应用在工业控制、消费电子等领域,市场空间近200亿美元。由于物联网及汽车电子需求快速窜起,MCU现有产能已无法满足。意法等巨头产能结构的调整,加剧了MCU供应紧张局面。而苹果等智能机无线充电应用的加速普及,对MCU的需求将出现爆发式增长。在供需持续向好的背景下,MCU行业景气有望进一步提升,国内厂商有望受益。东软载波(300183)加大8MCU销售计划,32MCU陆续上市。中颖电子(300327)是家电MCU主控芯片龙头公司。其他个股:兆易创新(603986)、士兰微(600460)。

互联网-云计算

Ÿ    第十届云计算峰会暨混合云世界论坛将于329日至31日在北京召开。活动从云计算给行业和企业带来的业务升级的商业回报切入,汇聚领先的云计算解决方案及服务提供商以及成功部署云计算并从中受益的典型企业,展示成果,交流经验,推进创新,启迪产业。

Ÿ    点评:受益于云计算的大发展,2017年第四季度全球服务器市场的厂商收入同比增长26.4%207亿美元,全球服务器出货量同比增长10.8%284万台。这是自2009年以来,2017Q3全球服务器市场收入和出货量创出新高后,再次双创历史新高。云计算基础设施投入是服务器行业主要驱动力,预计外部云IT基础设施的支出将以12%5年复合增长率增长。浪潮信息(000977)占据BATJ等云计算厂商70%以上份额,将最大程度受益IT投入向云部署转移,未来有望从芯片层级实现国产高端服务器真正意义上的自主可控。中科曙光(603019)是国内在IT基础布局最全面、技术积累最深厚的企业之一,去年8月与腾讯云达成战略合作。其他个股:网宿科技(300017)、光环新网(300383)、紫光股份(000938)。

汽车-智能驾驶

Ÿ    326日上午,百度公司董事长兼首席执行官李彦宏在国务院发展研究中心主办的中国发展高层论坛上发表演讲时介绍,未来中国经济的成长,人工智能发展将是新动能,阿波罗和金龙合作无人小巴将在4个月后量产。

Ÿ    点评:人工智能的无人车和自动驾驶应用前景广阔,目前汽车行业的产值在中国达10万亿的规模。无人驾驶涉及到产业的方方面面,无论是出行供应商,还是芯片产业,全球和中国的合作,一个开放平台会使得每个人都从中受益。它会改变很多领域,比如说中国制造,会有很多新的物种出现。除金龙汽车(600686)外,索菱股份(002766)为百度阿波罗合作伙伴。公司1.4亿元收购航盛实业95%股权,后者与金龙汽车有合作。路畅科技(002813)公告表示将从市场、产品及技术三个层面,基于自身优势及行业研判,在智能驾驶领域展开体系化、渐进式的产品布局。去年7月路畅科技成功入围Apollo生态合作伙伴联盟。其他个股:德赛西威(002920)、千方科技(002373)。

概念板块

国企改革

Ÿ    326日,中国船舶工业集团有限公司召开中层以上干部大会,中央组织部副部长高选民宣布集团领导调整决定:中国航天科技集团有限公司董事长、党组书记雷凡培出任中船集团董事长、党组书记。

Ÿ    点评:中船集团迅速迎来高层调整,两船(中船集团与中船重工集团)合并预期再度急剧升温,也给央企继续合并重组添砖加瓦。可关注:中国船舶、中船防务、中国重工等。

今日事件        

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

15:00

欧元区

欧洲央行官员Vasiliauskas发表讲话

16:00

欧元区

欧元区2月货币供应M3同比(预估为4.6%,前值为4.6%

16:00

意大利

意大利3月企业信心指数(预估为109.9,前值为110.6

意大利3月消费者信心指数(预估为115,前值为115.6

16:30

香港

香港2月出口同比(预估为7%,前值为18.1%

香港2月进口同比(预估为2.3%,前值为23.8%

17:00

欧元区

欧元区3月消费者信心指数终值(预估为0.1,初值为0.1

22:00

美国

美国3月里士满联储制造业指数(预估为22,前值为28

美国3月世界大型企业研究会消费者信心指数(预估为131,前值为130.8

23:00

美国

美联储官员Bostic发表讲话

今日全球主要市场无节假日

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

 

重要声明

请您细阅此重要提示,并完整阅读根据您的具体情况进行选择。

请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

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