指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,279.46

0.53

深证成指

10,451.08

0.87

沪深300

3,726.79

0.52

创业板指

1,732.43

0.74

中证500

6,303.42

1.26

万得全A

4,426.59

0.72

恒生指数

27,690.36

0.46

市场回顾

Ÿ    周一两市反弹，上证综指收盘涨0.53%报3279.46点；深成指涨0.87%报10451.08点；创业板涨0.74%报1732.43点，成交量有所萎缩。股指探底后反弹，但成交量还未有效放大。预计短线股指还需震荡确认3260点附近支撑位。操作上，建议先行空仓观望。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金121.7亿元。其中，1111只个股获资金净流入，1954只个股出现资金净流出，大单资金出逃大幅减弱，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.46%，报27690.36点；国企指数涨0.47%，报11054.41点；红筹指数涨0.45%，报4313.81点。大市成交802.31亿港元，前日为806.58亿港元。腾讯控股涨近3%，刷历史新高至321.4港元，马化腾身家升至362亿美元，列中国区首富。

Ÿ    两融余额四连升终止，不过仍处于三个月高位。截至8月4日，A股融资融券余额为9067.62亿元，较前一日减少32.5亿元。

Ÿ    国泰君安：周期股能否继续表现，“金九银十”将是重要信号。近期“环保督查+事件性限产+错峰停产”使得周期行情延续性有所加强，其中以化工、有色最为明显，但持续性存疑。目前处于周期行情中后段，可适当关注限产相关周期领域机会。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，债转股真正能创造价值的地方，是那些当前债务负担很重，但长远发展前景仍然良好的企业。基于这样一个定位，债转股需要坚决落实市场化、法制化的导向，而不可硬性摊派。只有通过市场化的手段识别债转股的用武之地，通过法制化的手段来防止债转股成为逃废债务的“盛宴”，债转股才真正能发挥去杠杆功效。

重要新闻

Ÿ    据央视，海军周一在黄海、渤海相关海空域组织了实兵实弹对抗演习，最大限度检验体系作战能力，共实射各型导弹数十枚。

Ÿ    国资委：正抓紧修改完善加快试点有关文件，健全相关制度体系，推动试点工作取得更大成效；要求加快形成两类公司的基本框架，打造资本投资运营的有效模式，两类公司作为国有企业改革的先行者，要大胆探索、先行先试。

Ÿ    第四批中央环境保护督察将全面启动，已组建8个中央环境保护督察组，将分别对吉林、浙江、山东、海南、四川、西藏、青海、新疆开展督察进驻工作。

Ÿ    外交部发言人就联合国安理会通过第2371号决议答记者问：当前半岛形势复杂敏感，中方呼吁有关国家保持克制，为缓和半岛紧张局势，妥善解决半岛问题作出积极努力；中方始终主张半岛问题应坚持通过对话协商解决。

Ÿ    中国雄安建设投资集团有限公司已成立，河北省人民政府为唯一股东，注册资本为100亿元，公司法人代表为张维亮。

Ÿ    银监会：拟要求商业银行新设债转股实施机构时出资比例不低于50%，注册资本最低等值100亿元人民币；银行通过实施机构实施债转股，应当先由银行向实施机构转让债权，再由实施机构将债权转为对象企业股权；银行不得将债权直接转化为股权；商业银行作为出资人承诺5年内不转让所持有的股权，不将所持有的股权进行质押或设立信托。

Ÿ    江苏48亿元不良资产预计8月下旬正式挂牌转让。48亿元不良资产包括工商银行江苏省分行本息金额合计21亿余元的144户企业债权共8个资产包，以及江苏银行本息金额合计27亿余元的339户企业债权。这是江苏首次将大批量不良资产公开挂牌转让。

Ÿ    中基协：北京天和融汇投资基金、北京天和融旺投资基金管理等两家已被协会注销私募基金管理人登记资格的机构，罔顾法律法规的禁止性规定，公开非法使用协会名义，持续违法违规以私募基金为名展业；正告两家机构立即停止非法使用协会名义，以私募基金为名从事相关涉嫌违法违规活动。

Ÿ    上海市政府表示，已原则同意《张江科学城建设规划》。其中提到，规划范围内新增住宅建筑面积，九成以上用于租赁。

Ÿ    沈阳市发布加强房地产市场调控工作的通知，划定1万元/平方米为政府指导价；本市户籍居民购买家庭唯一二手住房的，不予限售，购买家庭第二套及以上二手住房的，自《不动产权证》登记日期起满2年可上市交易。

Ÿ    据澎湃，截至目前，接近40个城市发布楼市“限售令”，最长“限售”年限为河北省保定市的10年期。与此同时地方政府对房价调控正在趋严。

Ÿ    津冀将建世界级港口群。交通部与天津市政府、河北省政府联合印发加快推进津冀港口协同发展工作方案，提出到2020年，津冀港口集疏运体系日臻完善，集装箱和大宗散货运输系统高效协同，基本建成以天津港为核心、以河北港口为两翼，布局合理、分工明确。

Ÿ    财政部、国税总局起草《中华人民共和国车辆购置税法（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。《意见稿》将车辆购置税的征税对象改为汽车、摩托车、挂车和有轨电车等4类，规定车辆购置税的税率为10%。

Ÿ    深圳2030年规划征求意见稿出炉：在核心芯片、工业母机、5G移动通信、石墨烯、机器人与智能装备等领域新建一批国家级、省级、市级工程实验室、工程研究中心和企业技术中心；引进国内外企业集团总部和区域性总部，培育一批本市企业进入世界500强。

上市公司重要公告

Ÿ    贝因美签订10亿重大销售合同；北京文化部分公司高管拟减持；长信科技中止收购比克电池，董事长提议中报10转10；第一创业第一、第三大股东筹划重组；洛阳玻璃拟7.75亿收购光伏玻璃公司股权；泰达股份大股东筹划股权转让；新力金融大股东增持计划大幅加码；鼎汉技术股东拟减持不超6%股份；南宁百货获北部湾电子商务及其一致人举牌，拟继续买入；卧龙地产获陈金海增持880万股；欢瑞世纪控股股东质押融资风险暂已消除；洋股份股东拟减持不超5.71%股份；红墙股份第三大股东拟减持不超3%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,118.42

0.12

纳斯达克指数

6,383.77

0.51

标普500

2,480.91

0.16

日经225

20,072.20

0.08

富时100

7,531.94

0.27

德国DAX

12,257.17

-0.33

国际要闻

Ÿ    美国股市道琼工业指数连续第九日创纪录最高收位，标普500指数微幅收高；消费类和科技股上涨，盖过能源股下跌带来的压力。道琼工业指数收涨25.61点，或0.12%，至22,118.42点，连续第九日创收盘纪录，为2月以来最长纪录。标准普尔500指数攀升4.08点，或0.16%，至2,480.91点；纳斯达克指数收高32.21点，或0.51%，至6,383.77点。

Ÿ    欧洲股市在上周五大涨后回落，医疗股下跌，盖过基本资源股和能源股走高带来的支持。泛欧STOXX 600指数收跌0.1%。欧元区绩优股也下滑0.1%，德股DAX指数跌0.3%，英股富时100指数攀升0.3%，法股CAC指数升0.09%。一些投资者警告，欧元上涨对欧股的全面影响可能还没有显现。

Ÿ    美国圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德称，美联储可以暂时维持利率不变，因为即便就业市场持续好转，但通胀不太可能上升很多。布拉德的谈话大致与过去一年多来的说法一致。另外，明尼亚波利斯联邦储备银行总裁卡什卡利称总体而言，美国经济表现相当不错，卡什卡利称如果企业难以招聘到员工，他们会上调薪资。两位官员的讲话并未激起美元太大反应。

Ÿ    惠誉分别将2017和2018年全球国内生产总值(GDP)增长预估上调至3.0%和3.2%，此前预估分别为增长2.9%和3.2%。新兴市场需求反弹的溢出效应已反映到全球贸易录得2010年以来最快增速方面。在全球GDP预期的调整中，对新兴市场和中国的调整幅度尤其大，这些市场的复苏要比预期情况更为显眼。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.42

-0.07

美元/人民币

6.7214

-0.12

欧元/美元

1.1795

0.19

英镑/美元

1.3035

-0.02

美元/日元

110.75

0.05

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.7313元，较上日纽约尾盘涨0.06%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.7214元，较上日夜盘结束时跌0.12%。

Ÿ    央行：中国7月外汇储备为30807.2亿美元，连增6个月，为2014年6月以来首次六连涨，前值为30567.9亿美元；7月末官方储备资产中黄金储备750亿美元，高于6月末的735亿美元。

Ÿ    外管局：外汇储备规模将保持稳定，7月我国跨境资金流动延续稳定势头，外汇供求趋向基本平衡；国际金融市场上，非美元货币相对美元总体升值，推动以美元作为计量货币的外汇储备规模出现上升；居民和企业的购汇行为更加趋于理性。

Ÿ    美元指数微跌0.07%，报93.4226，投资者静待本周公布的通胀数据。欧元兑美元升0.19%，没有受德国工业生产意外下跌的影响。英镑兑美元微跌0.02%，报1.3035，仍接近上周五的1年半低点1.3021。英镑兑欧元下滑至10个月低位，因投资者押注英国央行将在未来数月维持利率在纪录低位不变，而欧洲央行料将向收紧政策靠拢。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

49.39

-0.40

COMEX黄金

1264.7

0.00

COMEX白银

16.251

0.00

LME铜

6414.0

0.70

LME铝

1964.0

2.80

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨1.33%。焦煤、焦炭分别收涨2.93%、2.37%，动力煤收跌0.27%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.27%、0.19%、0.52%。菜粕、豆粕、大豆分别收涨0.73%、0.40%、1.60%。

Ÿ    国际油价下跌，因利比亚最大油田产量反弹刺激卖盘出笼，投资者担心OPEC和美国石油产量增长。全球指标布兰特原油收跌0.05美元，或0.10%，报每桶52.37美元， 盘中低见51.37美元。美国原油收跌0.19美元，或0.4%，报每桶49.39美元，盘中低见48.54美元。

Ÿ    黄金价格几无变动，未能从美元下跌中得到支持，因投资者消化上日黄金大跌和担忧美国进一步升息。现货金收报每盎司1,257.31美元。美国12月期金收报1,264.70美元。

Ÿ    铜价触及两年高位，因中国钢和铁矿石价格急升，擦亮世界最大金属消费国--中国的增长和工业需求前景。伦敦金属交易所(LME)期铜收高0.7%，报每吨6,414美元，稍早跳升至6,447.50美元，为2015年5月以来最高。铝价收高2.8%，报每吨1,964美元，为5月底以来最高。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2700

3.00

3个月美元LIBOR

1.3119

0.03

中国10年期国债

3.6262

0.00

3个月SHIBOR

4.2724

0.20

DR007

2.7800

-9.00

Ÿ    央行周一进行1300亿7天、1200亿14天逆回购操作，当日净回笼600亿；本周公开市场有7800亿逆回购到期。Shibor涨跌不一，7天Shibor跌0.07bp报2.8650%。

Ÿ    期债全线收跌，10年国债期货主力T1709跌0.37%，5年国债期货主力TF1709跌0.2%，均创5月26日以来新低。现券收益率大幅上行4-5bp。周期商品和周期股持续上涨，债市承压越来越大。

Ÿ    海通证券姜超：此次商品价格的上涨对债市的影响有限，影响债市的主要因素仍集中在资金面和政策面；预计8月资金面维持紧平衡态势，利率中枢围绕3.3%窄幅波动；短期债市震荡为主，维持10年国债利率区间3.3-3.7%。

Ÿ    美债收益率下滑，因上周发布的非农就业数据强于预期，且在本周的政府和公司债发售前缺乏重大市场推动力。美债收益率曲线变陡，五年期和30年期收益率差扩阔至102.5个基点。纽约尾盘，美国10年期公债收益率下滑至2.258%，上周五尾盘为2.269%。30年期公债收益率下降至2.835%，两年期公债收益率报1.354%。

Ÿ    欧元区公债收益率下跌，因德国6月工业生产意外下降，支撑了欧元区撤走货币刺激措施仅会缓慢进行的观点。德国10年期公债收益率下跌1个基点，至0.46%，接近上周五触及的一个月低点0.45%，且远低于7月高位0.59%。意大利，西班牙和葡萄牙10年期公债的需求更大，其收益率各下跌2个基点。意大利和德国公债收益率差报153个基点，接近2017年内最低水准。

Ÿ    7日国内电解锰市场价格继续上涨，各地普遍上调100元/吨，报10600-10800元/吨，上周连涨4日，涨幅3.92%，最近半个月涨幅6%。目前锰厂惜售情绪较为强烈，下游询盘积极性也较高，实际现货成交重心也持续上调。

Ÿ    点评：随着锰三角地区部分大型锰企自从7月中下旬开始减产以来，现货供应逐步收紧。倒挂运行的企业受制于成本，纷纷逐渐抬升电解锰报价。近期南方地区部分大型锰厂减产甚至停产，供应量减少锰厂惜售挺价，下游刚需采购方逐渐接受电解锰价格的上涨。出口方面，贸易商意向报价也上涨至1550美元/吨以上水平。从报价的强势和低价资源的淡出来看，本轮电解锰价格上涨趋势已十分明显。环保整顿导致贵州、重庆和湖北地区大多数锰厂暂时停产或减产，加上旺季来临，下游需求将会逐渐释放，金属锰价格将继续回升。湘潭电化（002125）为全球最大的电解二氧化锰生产企业，去年生产电解二氧化锰5.56万吨，今年产能将达6.9万吨。红星发展（600367）锰系产品主要包括电解二氧化锰和高纯硫酸锰，产能分别为3万吨和1万吨。

煤炭-焦炭

Ÿ    据中国太原煤炭交易中心报道，自8日零时起，山东、山西、河北等地焦炭价格每吨普涨80元，焦炭价格第五轮上涨已然开启。此前的四轮提涨幅度均为每吨50元，第五轮调涨后，每吨累计涨幅将达到280元。

Ÿ    点评：目前大部分焦化厂依然零库存运行，销路不成问题。钢厂方面，由于炼钢利润持续扩大，高炉开工率维持高位，对焦炭的需求存在较强支撑。河北等地将在采暖季对焦化企业限产，也提升了市场信心。山西焦化（600740）是山西省独立焦化行业龙头。西山煤电（000983）上半年焦炭业务营收占比24%，大股东有大量未上市的焦煤资源。其他关注：陕西黑猫（601015）、云煤能源（600792）。

航天军工

Ÿ    央视新闻报道，周一，海军在黄海、渤海相关海空域组织了实兵实弹对抗演习，最大限度检验体系作战能力、战法训法、武器装备效能，共实射各型导弹数十枚。

Ÿ    点评：日前，习主席阅兵讲话奏响“建设世界一流军队”强军梦的号角，近期，中印对峙、南海、朝鲜核问题等驱动事件的持续发酵量叠加军队、军工企业改革影响，军工板长期基本面向好。个股可关注：中国船舶、中船科技、航天发展、航天电子、四创电子等。

通信

Ÿ    8月7日，在北京南站的京津城际C2027次列车上，专家首次进行了超高速无线通信系统（EUHT）技术的现场演示，乘客通过手机连接到指定WIFI，可稳定、流畅的上网和观看视频，实际体验和家中WIFI基本没有区别，解决了乘客长期抱怨的信号不好的问题。这是该技术在中国首次应用于高铁沿线。据悉，京津城际高铁乘客有望于今年年底用上高速WIFI，未来有望推广到其它高铁线路。

Ÿ    点评：移动互联网时代，信息互联的频次和密度逐渐加强。而随着高铁通车里程快速增长，高铁客运量未来有望冲击10亿人次/年量级。而由于高铁的封闭性、速度快、线路基站覆盖密度小等造成4G等通讯信号连续性不好，给用户体验造成很大的影响。高铁WIFI不仅仅是一个流量的市场，更是一个能够产生巨大附加值的移动互联网入口。若高铁高速WIFI推广，有助于释放乘客用户端巨大的潜在需求。具备技术优势、提前布局并熟悉铁路运营的企业有望脱颖而出。精准信息（300099）在投资者互动平台表示，中国标准动车组“复兴号”首发，实现WIFI全覆盖，上面全部列装公司的高铁服务器与WIFI设备。公司WIFI产品预计今年既可以实现利润。另外，公司占领了普列WIFI的70%以上市场，“和谐号”动车组也安装的是公司的高铁综合通信系统。辉煌科技（002296）参股公司飞天联合已在国内率先上车测试高铁动车无线网络通信技术（WIFI），并已开始在部分路局示范运营。其他关注：三变科技（002112）、杰赛科技（002544）。

生物疫苗

Ÿ    香港卫生署日前表示，5月5日至8月3日，香港与流感相关的严重个案总数达458宗，共造成315人死亡。此外，深圳也已连续三周发布最高级（Ｉ级）流感指数预警，全市流感病例目前急剧增多，流感流行强度极高。受益个股如：鲁抗医药、莱茵生物、卫信康等。

医疗美容

Ÿ    据媒体报道，一家主营玻尿酸的公司爱美客引起市场关注。近日其发布的在创业板IPO的招股书显示，公司玻尿酸产品综合毛利率87%，单品毛利率最高的98%，同期贵州茅台销售毛利率为91.16%。

Ÿ    点评：爱美客的招股书将玻尿酸的高利润呈现出来。玻尿酸所属的医美行业，目前市场规模正滚雪球似的迅速壮大。中国整形协会副会长汪永安称，2017年，中国医美市场将达到1760亿元，到2030年中国整形美容行业将达到5000亿元市场规模，并超越美国、巴西等国家或地区，成为全球第一大市场。而根据国际美容整形学会（ISAPS）提供的数据显示，2010年中国医美行业总产值大概在450亿美金，预计到了2020年，会成长到2000亿美金以上。常山药业（300255）去年在投资者互动平台表示，公司透明质酸（玻尿酸）中试车间有小批量对外销售，新的透明质酸车间正在建设中。公司还获得国开基金8500万元夹层投资用以加快透明质酸的建设及市场销售进度。今年3月10日公司公告称，设立全资子公司常山凯络尼特生物技术有限公司，专业化运营透明质酸及其系列产品。冠昊生物（300238）在投资者互动平台表示，截至2017年3月31日，透明质酸已取得六家临床机构的伦理批件。

环保

Ÿ    第四批中央环境保护督察已于7日全面启动。吉林、浙江、山东、海南、四川、西藏、青海、新疆（含兵团）八个省区在8月7日至15日的一周内，将陆续迎来中央督察组的进驻，进驻时间约为1个月。

Ÿ    点评：中央高度关注环保问题，并加大严肃问责，有助于地方政府积极改善环境，增大环保投入，对环保行业具有积极的推动作用。可关注：龙净环保、三聚环保、兴源环境、巴安水务等。

Ÿ    7日，据国家企业信用信息公示系统官网显示，“中国雄安建设投资集团有限公司”已于2017年7月18日正式成立，注册资本为100亿元，企业类型为有限责任公司（国有独资）。据了解，该公司经营范围包括以其自有资金对外投资，其唯一股东为河北省人民政府。

Ÿ    点评：日前雄安新区第二轮规划设计咨询会议结束，根据安排，下一步将开启项目招标。雄安建设投资集团在该时间节点成立意味着新区建设即将进入正式阶段，8月雄安新区概念个股将有望获得持续发酵。建议关注青龙管业（002457）、韩建河山（603616）、建投能源（000600）、河钢股份（000709）等当地基建股。

北京时间

地区

数据和事件

16:00

台湾

台湾7月消费价格同比（预估为0.9%，前值为1%）

18:00

美国

美国7月NFIB中小企业乐观程度指数（预估为103.5，前值为103.6）

8日

中国

中国7月出口同比（美元）（预估为11%，前值为11.3%）

8日

中国

中国7月进口同比（美元）（预估为18%，前值为17.2%）

8日

中国

中国7月贸易余额（美元）（预估为450亿美元，前值为427.5亿美元）

8日

中国

中国7月出口同比（人民币）（预估为14.8%，前值为17.3%）

8日

中国

中国7月进口同比（人民币）（预估为22.6%，前值为23.1%）

8日

中国

中国7月贸易余额（人民币）（预估为2935.5亿元人民币，前值为2943亿元）

8日

中国

中国7月实际使用外资金额同比（前值为2.3%）

8日

东南亚

东盟外长会议

今日全球主要市场无节假日