恒德资本投资晨讯2017-09-15

2017-09-15

投资晨讯

20170915日 星期五

 

今日信号:逢高减仓

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,371.43

-0.38

深证成指

11,070.49

-0.19

沪深300

3,829.96

-0.33

创业板指

1,879.25

-0.49

中证500

6,672.18

-0.18

万得全A

4,640.03

-0.21

恒生指数

27,777.20

-0.42

市场回顾

Ÿ    周四两市小幅下跌,上证综指收盘跌0.38%3371.43点;深成指跌0.19%11070.49点;创业板跌0.49%1879.25点,成交量小幅放大。股指在高位震荡收小阴线,盘中波动较大,继续向上突破有难度。预计短线股指将出现方向选择,小幅回落概率较大。经过回探后也更有助于行情蓄积动能,再度上攻。操作上,建议逢高减仓,短线需保持谨慎。

Ÿ    资金面显示,周四两市大单净流出资金299.92亿元。其中,990只个股获资金净流入,2134只个股出现资金净流出,主力资金出逃大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.42%27777.2点,恒生国企指数跌0.77%11101.14点,恒生红筹指数跌0.21%4336.69点。全日大市成交放大至952.55亿港元,上一交易日成交894.89亿港元。

Ÿ    两融余额13连升突破9800亿,创19个月新高。截至913日,A股融资融券余额为9818.69亿元,较前一交易日的9783.76亿元增加34.93亿元。

Ÿ    网易援引港媒称,香港证监会一直在推动改革上市流程,但在遭到券商、上市公司和其他金融界专业人士的反对后,同意取消部分建议,香港证监会与香港交易所将很快公布有所弱化的新上市规则。

Ÿ    中国证券报:山东地矿公告,山东地利、北京宝德、褚志邦不兑现上市公司重组业绩承诺被山东高院纳入失信被执行人名单,将业绩承诺补偿不兑现的相关方列入全国失信被执行人名单。有法律人士认为,这可能开创了中国资本市场一个先例——并购重组对象不兑现业绩承诺被判纳入失信执行人名单。

重要新闻

Ÿ    中国8月规模以上工业增加值同比增速放缓至6%,为今年最低,前值6.4%,预期6.5%1-8月规模以上工业增加值同比增6.7%

Ÿ    1-8月,全国固定资产投资同比增7.8%,再创年内新低;民间固定资产投资同比增6.4%,创201612月以来新低。民间固定资产投资占全国固定资产投资的比重为60.7%,与1-7月份持平。

Ÿ    8月社会消费品零售总额同比增10.1%,为年内次低,预期10.5%,前值10.4%1-8月,社会消费品零售总额同比增10.4%,与1-7月份持平。

Ÿ    统计局:8月份,31个大城市的城镇调查失业率稳定在5%以下,比上个月还略有回落。

Ÿ    海通姜超评8月经济数据:下半年经济下行压力将逐步显现。中金固收:虽然经济没有失速风险,但回落的趋势比较确定。国君宏观:经济回落受环保影响,不应过于悲观。招商宏观:下半年经济增速不会出现明显回落,预计货币政策难放松。

Ÿ    国务院确定在京津冀、上海、广东(珠三角)、安徽(合芜蚌)、四川(成德绵)、湖北武汉、陕西西安、辽宁沈阳等8个区域开展全面创新改革试验,鼓励开展有条件应收账款质押融资业务、专利权质押融资服务等。

Ÿ    中俄“海上联合-2017”第二阶段军事演习,将于21日到26日在日本海及鄂霍茨克海海域举行。中国海军舰艇编队,昨天从山东青岛某军港启航,前往俄罗斯符拉迪沃斯托克参加演习。

Ÿ    商务部:非理性对外投资进一步遏制,中国1-8月对一带一路沿线国家投资86亿美元;中国并购审查新规将变得更透明;中国愿意继续增加从美国进口,呼吁美国采取具体措施放宽出口限制。

Ÿ    环保部部长李干杰:环保部已经调集1400人组成102个巡查组对各地治霾进行常态化巡查,紧盯地方党委政府是否落实大气污染治理党政同责”“一岗双责

Ÿ    经济参考报头版刊文称,早在2001年我国就启动了生物燃料乙醇试点,但人们担心,主要使用玉米制造的乙醇,会危害我国的粮食安全。而此次燃料乙醇再度回归政策视野,背后的逻辑则是用超期超标的玉米、废物秸秆等作为原料,产生清洁的汽油,帮助解决雾霾等问题的困扰。不过,要注意适度发展粮食燃料乙醇,不能逾越保障国家粮食安全这条红线。

Ÿ    比特币中国公告将于930日停止所有交易业务。数字货币全线暴跌。据经济观察网,相关人士表示,比特币中国这一公告是该平台接受到了当地相关监管部门的通知后发出的。不过,北京数家比特币交易平台称尚且未接到相关监管信息。

Ÿ    截止到8月末,商品房待售面积62352万平方米,较7月末减少1144万平米,跌至近三年来新低;住宅待售面积降至近四年新低,为3.32亿平米,较7月下降987万平米。

Ÿ    1-8月,全国房地产开发投资同比增7.9%,与1-7月份持平,为今年最低;房地产开发企业到位资金同比增长9.0%,增速比1-7月份回落0.7个百分点。1-8月商品房销售面积同比增12.7%,较1-7月增速回落1.3个百分点;商品房销售额增17.2%,增速回落1.7个百分点。销售面积和销售额增速均降至近年新低,且为连续2月下滑。8月份,房地产开发景气指数为101.42,与7月份持平。

Ÿ    统计局:中国今年房地产去库存较快,房地产市场仍然稳定。近期一些部门出的政策,包括租赁住房试点等,会扩大商品房的供应,分流一部分需求;房地产市场有望保持一个平稳健康发展态势。

Ÿ    中国8月水泥产量同比下滑3.7%,创2015年以来最大降幅,且为连续第三个月下滑;8月粗钢产量升至7459万吨,再创历史新高,同比涨8.7%,上月涨幅为10.3%

Ÿ    商务部:决定建立重点零售企业联系制度,并组织遴选100家规模较大、商业模式新、示范引领性强的企业作为商务部重点联系零售企业,名单近期公布;中方愿同东盟一道努力,推动RCEP谈判取得实质性进展。

Ÿ    《京津冀健身休闲运动协同发展规划(2016-2025年)》近日由国家体育总局会同发改委、旅游局编制完成,提出三地体育休闲产业到2025年发展主要目标。其中,未来以河北雄安新区为中心,北京南部将被建设成与雄安新区发展定位相适应、引领世界健身休闲运动的国家运动休闲试验区。

Ÿ    工信部制定印发《公共互联网网络安全威胁监测与处置办法》,对公共互联网上存在或传播的、可能或已经对公众造成危害的网络资源、恶意程序、安全隐患或安全事件监测处置,并建立网络安全威胁信息共享平台,集成合力维护网络安全。

Ÿ    国家电投官网消息,913日国家电投召董事会会议,审议通过了《关于国家电力投资集团公司公司制改制方案》等议案。董事会同意集团公司在保留现有业务、产业、人员、债权、债务的基础上,整体改制为国有独资公司,同时将改制方案上报国资委审批。

上市公司重要公告

Ÿ    南京新百大股东筹划重组;同方股份终止收购上海莱士不超29.9%股份;三维通信、迅游科技并购重组过会;海南海药拟回购4亿-6亿元股份;东港股份股东终止减持计划;狮头股份第一大股东一致行动人上海远涪增持5%股份;荃银高科、迈克生物、鹏博士获得增持;科融环境遭多家媒体集中质疑,收到江苏证监局关注函将自查;天瑞仪器实控人及一致行动人计划减持不超6%;蒋依琳受让腾龙股份股份后,或减持5%

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,203.48

0.20

纳斯达克指数

6,429.08

-0.48

标普500

2,495.62

-0.11

日经225

19,807.44

-0.29

富时100

7,295.39

-1.14

德国DAX

12,540.45

-0.10

国际要闻

Ÿ    美国股市道琼工业指数周四创纪录新高,受波音股价上涨推动,但标普500指数下跌,因投资者预计高于预期的通胀数据提高了升息机率。道琼工业指数升45.30点,或0.2%,至22,203.48点;标准普尔500指数跌2.75点,或0.11%,至2,495.62点;纳斯达克指数跌31.10点,或0.48%,至6,429.08点。

Ÿ    欧洲股市升至五周高位,受助于能源股和零售类股的上涨,美国通胀数据强于预期,也扶助提振了高美元敞口公司的股价。泛欧STOXX600指数逆转早盘跌势,升0.1%,创89日以来最高收盘水准。英股FTSE指数下跌1.14%,受英镑大涨拖累,此前英国央行称可能在未来几个月内升息。德国股市DAX指数下跌0.1%。法股CAC-40指数上涨0.15%

Ÿ    美国8月消费者物价攀升,因汽油价格和房租跳涨,通胀加速的迹象,可能为美联储今年进一步收紧货币政策铺路。美国劳工部称,8月消费者物价指数(CPI)增长0.4%,为七个月来最大增幅。8CPI同比增长1.9%,扣除波动性较大的食品和能源价格的核心CPI上月增长0.2%。之前连续四个月的增幅均为0.1%CPI数据公布后,美元兑一篮子货币上扬,美国公债价格回落,美国股市开盘走低。劳工部周四公布的另一项数据显示,截至99日当周,初请失业金人数减少1.4万,经季节性调整后为28.4万。初请失业金人数连续132周低于反应就业市场强劲与否的分水岭30万关口。

Ÿ    韩国军方表示,朝鲜周五早晨从首都平壤顺安区域向东发射了一枚型号未知的导弹。韩国联合参谋本部表示,韩国与美国军方正在分析导弹发射的细节。日本放送协会(NHK)报导,导弹飞越了日本。日本政府称,导弹落入北海道襟裳岬以东2,000公里的海域。韩国总统府青瓦台已紧急召开国家安全委员会(NSC)会议。朝鲜发射导弹后,美国股指期货下跌,日圆上扬。

Ÿ    欧洲央行三名官员发表讲话暗示,随着欧元区经济最终实现增长,该央行可能正在接近缩减货币刺激的时机。德国央行总裁魏德曼表示,当前状况要求对货币刺激政策“松开一些油门”,因为物价持续下滑的威胁已经消失。比利时央行总裁斯麦茨稍早在卢布尔雅那表示,通胀似乎已触底了。斯洛文尼亚央行总裁雅兹贝奇亦强调欧元区经济表现不错,对刺激举措的前景做出决定如今是势在必行了。但他并表示,决策者正在等待更多的经济数据,以确认通胀的确朝着近2%的目标前进。他们的言论与欧洲央行其他六位决策者本周稍早的表态类似,显示支持削减刺激的决策者越来越多。

Ÿ    英国央行以72的投票结果决定维持利率在纪录低点0.25%不变,符合预期,并称如果经济增长和物价压力继续上升,未来几个月可能加息。这是迄今对英国接近于10年来首次加息的最明确信号。英国央行表示,即便英国退欧仍是一个风险因素,但其对通胀超过目标水平的容忍度在下降。央行总裁卡尼表示,包括他在内的一些央行利率决策者认为,经济的风险天平已不再倾向于英国脱欧带来经济放缓,而是转向通胀上升。这意味着升息的可能性无疑是增加了。英国央行发布的新指引推动英镑兑美元升至一年高位。投资者预计该央行年底前加息的机率超过50%

Ÿ    路透短观调查显示,受全球不确定性的打压,日本9月制造业者信心跌落上月创下的10年高点,于四个月来首见下滑,且预计可能将进一步恶化。路透月度短观调查显示,服务业信心达到逾两年最高位,为又一个显示民间消费复苏的迹象。与三个月之前相比,日本制造业和服务业路透短观信心指数基本持稳,预示日本央行定于102日公布的短观调查会表现稳定。

Ÿ    瑞士央行总裁乔丹表示,尽管近期瑞郎走软,瑞士央行并未考虑改变宽松货币政策。乔丹向瑞士SRF电视台表示,我们目前绝对没有见到改变货币政策的理由。乔丹指出,瑞郎仍遭高估;欧洲央行及美联储的决定,对瑞士央行未来的考量非常重要。

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

92.05

-0.39

美元/人民币

6.5543

0.14

欧元/美元

1.1919

0.29

英镑/美元

1.3399

1.34

美元/日元

110.24

-0.23

Ÿ    在岸人民币兑美元收盘价报6.5543,创逾一周新低,较上一交易日跌234个基点。人民币兑美元中间价调贬83个基点,报6.5465,连续三日调贬。

Ÿ    美元指数跌0.39%,报92.0476,美国公布的通胀数据好于预期推动美元短暂走高,此后因朝鲜试射导弹传闻致避险情绪回升,致美元再度回落。英镑兑美元大涨1.43%,报1.3399,此前英国央行称可能在未来几个月内升息。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

49.89

1.20

COMEX黄金

1329.3

0.10

COMEX白银

17.789

-0.40

LME

6498.0

-0.90

LME

2098.0

-0.60

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现,黑色系下跌,农产品上涨。铁矿石收跌2.67%。焦煤、焦炭、动力煤分别收跌2.22%1.79%0.03%。菜粕、豆粕分别收涨1.29%1.26%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨0.17%0.41%0.24%

Ÿ    统计局:8月原油加工量同比增长6.5%4712万吨;8月原铝产量为264万吨,创20164月以来最低;1-8月原煤产量为23亿吨,同比增长5.4%1-8月粗钢产量为5.6641亿吨,同比增长5.6%

Ÿ    原油价格上涨,布兰特原油期货收在五个月高位,因美元走软,且之前有一系列报告预计市场将进一步收紧,因燃油需求增加。美国原油期货一度升穿每桶50美元,结算价升0.59美元或1.2%,报每桶49.89美元,为731日来最高收位。布兰特原油期货收高0.31美元或0.6%,结算价报每桶55.47美元,为413日来最高收位。

Ÿ    金价从两周低位反弹,因朝鲜对美国和日本发出威胁;美元下跌,尽管美国消费者通胀数据强劲可能允许美国联邦储备理事会(FED/美联储)进一步升息。现货金收报每盎司1,329.43美元,稍早跌至831日以来最低的1,315.71美元。美国12月期金收高0.1%,报1,329.30美元。

Ÿ    期铜跌至四周低位,之前部分中国数据不及预期,直指全球最大铜消费国需求正在放缓。期铜跌0.7%,报每吨6,498美元,稍早触及818日以来最低。期铜从9月高位下滑了7%。现货铜较LME三个月期铜贴水跳升至每吨逾40美元的八年高位。交易商称,这表明未来几日有更多的铜交割。期铝收跌0.6%,报每吨2,098美元。期锌收挫0.6%,报每吨3,005美元。

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1970

-0.20

3个月美元LIBOR

1.3200

0.08

中国10年期国债

3.5982

-3.74

3个月SHIBOR

4.3675

-0.36

DR007

3.4400

14.0

Ÿ    央行周四进行600亿7天、300亿14天、100亿28天期逆回购操作,当日无逆回购到期,单日净投放1000亿。央行大额净投放资金不改流动性有所收敛,Shibor多数上涨,7Shibor1.83bp2.8239%

Ÿ    8月经济数据大幅不及预期,10年国债期货主力合约T1712收涨0.41%,创619日以来最大涨幅,5年期主力合约TF1712收涨0.19%;银行间现券收益率大幅下行。

Ÿ    美国公债收益率攀升,两年期公债收益率触及七周峰值,因国内消费者物价以七个月来最快速度攀升,再度激发市场押注美联储年内将进行第三次升息。指标10年期公债收益率触及三周峰值2.225%,后回落至2.197%,较周三尾盘上扬0.2个基点。五年和30年期公债收益率差收窄至99个基点,根据Tradeweb,为约两周半最窄。

Ÿ    德国10年期政府公债收益率升至三周半高位,因美国消费者物价上涨重燃了对该国12月升息的押注。德国公债收益率较上周尾段所及两个半月低位上涨逾13个基点。收益率上涨,也因此前英国央行决策者称,如果经济继续增长,通胀压力加大,可能需要在未来几个月进行逾10年来的首次升息。但分析师仍聚焦一系列公债发售,认为这是收益率的主要影响因素。德国10年期公债收益率升高至0.42%,全日上升一个基点。

产业

化工-煤化工

Ÿ    14日召开的全国煤炭  清洁高效利用与产业结构调整现场会上,中国煤炭工业协会会长王显政介绍,我国现代煤化工已实现从示范到产业化发展。煤炭直接液化、煤炭间接液化、煤制烯烃  、煤气化、煤制乙二醇等一批具有自主知识产权的现代煤化工关键技术攻关和装备研制取得突破。现代煤化工产业发展,推动了煤炭由价值链低端向高端跃升,拓展了煤炭消费空间,还将对保障国家能源安全发挥重要作用。

Ÿ    点评:预计“十三五”期间煤化工行业投资有望达6000亿元,同比翻番。由于2016年整体煤化工行业投资仍未复苏,预计2017年开始,新型煤化工行业将迎来投资增长的高峰期。杭氧股份(002430)的空分设备是煤化工核心装置。航天工程(603698)拥有自主研究的航天粉煤加压气化技术,有望受益于煤化工行业复苏。东华科技(002140)为煤化工等多个行业的工程项目建设提供设计咨询与工程总承包。

基本金属-电熔镁砂

Ÿ    914日,电熔镁砂(MgO≥98%)报9330-9430/吨,较前一日上涨3.32%。电熔镁砂价格连续4天上涨,累计涨幅达44.4%,本月以来涨幅达78.67%,今年以来涨幅高达371%。大石桥、海城地区镁砂工厂受辽宁省环保检查影响再度大面积关停,市场货源紧缺,推动镁砂价格飙升。

Ÿ    点评:辽宁省自91日起进行为期一个月的环保督查,目前市场优质矿石稀少导致电熔镁砂品质大幅下滑,但因需求较大依旧供不应求。二季度以来,由于菱镁矿主分布地(储量约占全国85%左右)辽宁实施矿山炸药开采管制,镁砂价格大涨。当前97电熔镁砂报价较年初上涨约310%。这轮菱镁矿价格上涨是趋势性行情,并非周期性,背后的核心逻辑是辽宁省政府对镁产业战略地位提升,即使未来菱镁矿开采放开,但总量会明显控制。本轮镁产业链供给侧改革战略地位高、持续性强,有利于行业格局优化。叠加下游钢铁、水泥和玻璃等行业盈利改善,对耐火材料需求增加,龙头企业盈利能力远超行业,可关注全产业链布局的濮耐股份(002225)、北京利尔(002392)。

航运

Ÿ    波罗的海干散货指数(BDI)近期持续上涨,并突破1300点,航运业回暖趋势进一步确定。14日该指数上涨1.8%,报1361点,较7月初大幅上涨逾50%

Ÿ    点评:本轮BDI上涨主要受运输铁矿石的海岬型船运价上涨带动。该船型对应运价指数BDI7月初上涨172.6%。从季节性规律来看,四季度铁矿、煤炭补库存叠加北半球粮食旺季出货,运量得到保证,运价处于上行通道。可关注中远海特(600428)、中远海控(601919)、宁波海运(600798)、招商轮船(601872)等。

概念板块

国企改革

Ÿ    据媒体报道,中国铁路总公司所属18个铁路局(公司)改革正在加速推进。铁路局改革已于9月初启动,作为改革标志之一,铁路局更名将于201711月底前完成,2018年起铁路局全面按照新机制运行。铁路局改革不仅仅是更名,之后要完善公司治理结构,进行劳动、人事、分配三项制度改革,推进铁路客货运输  供给侧结构性改革,完善国有资本监管体制。

Ÿ    点评:中央明确提出铁路改革今年要取得实质性步伐,当前铁路公司化改革明显加快,已有具体时间计划,表明改革进入强力推进阶段。按照计划,铁路企业的公司制改革分三步进行,中铁总所属的非运输企业将最先进入改革进程,其次是中铁总所属18个铁路局(公司),最后是中铁总公司。对中铁总公司的改革原则是实现绝对的政企分开,目前方案正在国务院和财政部审核。中国铁路总公司有超过6万亿的总资产和4万亿的负债,体量极大,具有广阔的改革空间。可关注广深铁路(601333)、大秦铁路(601006)、铁龙物流(600125)等中铁总旗下上市公司。

今日事件

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

20:30

美国

美国9月纽约州制造业指数(预估为18,前值为25.2

美国8月零售销售环比(预估为0.1%,前值为0.6%

21:15

美国

美国8月工业产值环比(预估为0.1%,前值为0.2%

美国8月设备利用率(预估为76.7%,前值为76.7%

22:00

美国

美国9月密歇根大学消费者信心指数初值(预估为95,前值为96.8

15

中国

中国8月货币供应量M2同比(预估为9.1%,前值为9.2%

中国8月货币供应量M1同比(预估为14.8%,前值为15.3%

中国8月货币供应量M0同比(预估为6%,前值为6.1%

中国8月新增人民币贷款(预估为9500亿元人民币,前值为8255亿元)

中国8月社会融资规模增量(预估为1.28万亿元人民币,前值为1.22万亿元)

今日全球主要市场无节假日

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

重要声明

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一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

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