指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,192.12

0.57

深证成指

10,747.99

0.72

沪深300

3,924.10

0.38

创业板指

1,858.01

1.48

中证500

6,020.57

0.89

万得全A

4,364.45

0.72

恒生指数

31,152.03

-1.23

国内股市

Ÿ    周二两市小幅上涨，上证综指收盘涨0.57%报3192.12点；深成指涨0.72%报10747.99点；创业板涨1.48%报1858.01点，成交量继续萎缩。股指继续震荡上行，中小创个股再度活跃。预计股指向上趋势仍不变，即使回探，在短期支撑位3130点上方风险或不大。个股操作上，可继续持股。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金84.08亿元。其中，1409只个股获资金净流入，1884只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅降低。

Ÿ    香港恒生指数跌1.23%，报31152.03点。国企指数跌0.83%，报12440.75点。红筹指数跌0.54%，报4642.88点。大市成交1052.06亿港元，前一交易日为1066.98亿港元。

Ÿ    中国证券市场上周新增投资者数24.18万，前值为15.76万，环比增53.42%。

重要新闻

Ÿ    统计局数据显示，4月规模以上工业增加值同比增长7%，预期6.3%，前值为6%；环比增0.61%。1-4月，该数据同比增6.9%。4月社会消费品零售总额同比增长9.4%，为年内最低，预期10.1%，前值为10.1%。1-4月，社会消费品零售总额同比增长9.7%。1-4月固定资产投资（不含农户）同比增长7.0%，创1999年以来新低，预期7.4%，前值为7.5%，增速比1-3月份回落0.5个百分点。从环比速度看，4月该数据增0.52%。其中，民间固定资产投资95449亿元，同比增长8.4%。

Ÿ    4月份，全国城镇调查失业率为4.9%，比上月下降0.2个百分点，比上年同月下降0.1个百分点。31个大城市城镇调查失业率为4.7%，比上月下降0.2个百分点，比上年同月下降0.2个百分点。

Ÿ    统计局指出，4月经济指标平稳，中美贸易磋商对经济运行的影响还未显现出来。去年以来基础设施投资增速的放缓，一方面是和去年的高基数有一些关系，另一方面，近期以来政府采取了规范清理PPP项目、规范地方举债融资行为等措施。

Ÿ    习近平会见博鳌亚洲论坛理事长时表示，中国开放的大门不会关闭，只会越开越大，中国自主扩大开放新一轮举措将尽快落地。

Ÿ    王岐山会见中美工商领袖和前高官对话美方代表。王岐山表示，良好的经贸关系符合中美两国人民根本利益。双方要加深了解，增加信任，通过对话协商解决存在的分歧。

Ÿ    全国政协召开健全系统性金融风险防范体系专题协商会。汪洋称防控金融风险是必须打好的攻坚战。刘鹤指出，要把服务实体经济作为金融工作的出发点和落脚点，实现稳健中性货币政策与严格监管政策有效组合，建立风险防范化解责任制，坚决惩治腐败。

Ÿ    韩正在河北雄安新区调研时指出，要抓紧制定支持雄安新区改革开放的措施，在财税、土地、投融资等方面出台有针对性的政策，创新管理体制机制，更好发挥新区管委会作用，形成高效有序的执行机制。

Ÿ    成都市房管局发布通知明确，限购对象调整为家庭，提高购房门槛。长沙市住建委严查房企捂盘，要求昨日17点前报送在建住宅信息。

Ÿ    生态环境部发文要求，排查长江沿线自然保护地违法违规开发。北京等7省（市）公开中央环境保护督察整改落实情况。

上市公司重要公告

Ÿ    三六零拟定增募资不超107.93亿元，股票复牌；融钰集团与阿里巴巴签合作框架协议；通葡股份获尹兵及一致人吉祥嘉德再次举牌，持股达20%；嘉欣丝绸股东凯喜雅累计增持5%股份；常山药业子公司枸橼酸西地那非片剂获得药品GMP证书；江中药业间接控股股东或变更为华润医药集团；盾安控股债务违约风险仍存，旗下盾安环境、江南化工继续停牌；恒润股份、能科股份拟遭减持；凌云股份拟配股募资不超15亿元补血；康盛股份拟重组置入中植汽车旗下资产；怡亚通控股股东引入战投深圳投控并转让13.3%股份，股票复牌；华锋股份完成自查，股票复牌。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,706.41

-0.78

纳斯达克指数

7,351.63

-0.81

标普500

2,711.45

-0.68

日经225

22,818.02

-0.21

富时100

7,722.98

0.16

德国DAX

12,970.04

-0.06

国际要闻

Ÿ    美国股市周二收跌，此前公债收益率急升至近七年高位，因零售销售数据强劲，燃点了通胀忧虑，且投资者对美中即将开始的贸易磋商感到不安。三大指数均收跌，标普500指数结束四连涨，道指在八个交易日内首次收低。道琼工业指数收跌193.00点，或0.78%，至24,706.41点；标普500指数收跌18.68点，或0.68%，至2,711.45点；纳斯达克指数收挫59.69点，或0.81%，至7,351.63点。

Ÿ    欧洲股市在震荡交投中微升，因布兰特原油价格上涨提振油股升至2014年9月以来最高水平，抵消了电信类股下跌带来的影响。STOXX 600指数升0.1%，逆转了早盘的跌势。英股富时指数收高0.16%，德股DAX指数收低0.06%，法股CAC-40指数涨0.23%。

Ÿ    美国4月零售销售温和增长，因汽油价格上涨导致可自由支配支出减少，但有迹象显示，消费者支出增长速度有望在首季大幅放缓后加快。美国商务部周二报告，4月零售销售较前月增加0.3%，与经济学家的预期一致。3月急增0.8%。4月零售销售同比增长4.7%。4月扣除汽车、汽油、建材和食品服务的核心零售销售较前月增加0.4%，3月增长0.5%。数据公布后，美元指数上扬，美股三大指数走低。美债收益率攀升。

Ÿ    美联储主席鲍威尔的同僚们正在逐步展开一场思想的碰撞，或许可以厘清未来几个月美国的升息步伐，以及联储应如何准备和应对下一次经济低迷。看法分歧仅限于技术层面，大家的争论也颇为从容冷静，其中还包括一场辩论，内容有关美国经济增速是否已经加快，赋予联储更大升息空间，或许也降低了未来应对衰退时采用购债等有争议工具的必要性。

Ÿ    白宫国家经济委员会主任库德洛周二在中美即将恢复贸易磋商之际表示，美国不寻求与中国进行贸易战，美国高层官员希望与中国达成协议。库德洛还称，作为协议的一部分，美国和中国都应拆除贸易壁垒。“大家在寻求达成某种协议，”他在接受Politico采访时表示，但他补充道，目前仍未达成任何协议。库德洛还表示，美国对中兴通讯会采取什么样的措施还远未确定。他表示，中兴通讯的问题更多的是一个执法问题，而不是贸易问题。

Ÿ    朝鲜周三谴责美韩军演，称之是挑衅行为，并且叫停原定周三与韩国举行的高级别磋商会议。这给朝鲜领导人金正恩和美国总统特朗普下月的峰会前景画上问号。朝中社报导愤怒指责代号为“超级雷霆”(Max Thunder)的韩美空军联演，显然打破了朝韩及美朝数月来回温的关系。朝中社称美国隐形战机和B-52轰炸机参与了此次军演。美朝领导人6月12日在新加坡的峰会若取消，对特朗普想达成他任内最大外交成就的努力将构成重大打击。美国国务院发言人Heather Nauert表示，华盛顿没有接到朝鲜威胁取消峰会的讯息，将继续为会面做准备。

Ÿ    日本央行行长黑田东彦表示，现在根本不会考虑改变10年期国债的收益率目标，因为通胀率距离目标仍遥远。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.27

0.64

美元/人民币

6.3725

0.47

欧元/美元

1.1837

-0.75

英镑/美元

1.3506

-0.39

美元/日元

110.35

0.64

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.3725元，较上日纽约尾盘上涨0.47%。人民币兑美元中间价调贬141个基点，报6.3486，终结两连升，且调降幅度创5月2日以来最大。

Ÿ    香港金管局买入15.7亿港元以捍卫联系汇率制。至此，香港金管局自4月12日起共十四度入市，合共买入529.02亿港元。

Ÿ    美元指数涨0.64%，报93.2718，创去年12月底以来新高，因美国国债收益率上涨。美国经济增长动能强劲，或进一步巩固美联储6月加息的决心。欧元兑美元跌0.75%，报1.1837。英镑兑美元跌0.39%，报1.3506。美元兑日元涨0.64%，报110.345，创四个月以来新高。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

71.31

0.50

COMEX黄金

1290.3

-2.10

COMEX白银

16.269

-2.30

LME铜

6808.0

-1.10

LME铝

2327.0

0.30

螺纹钢

4098.0

0.42

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。焦煤、动力煤分别收跌0.39%、0.03%，焦炭收涨0.33%。铁矿石收跌0.62%。螺纹钢收跌0.05%、热轧卷板收涨0.24%。橡胶收跌0.57%，沥青收涨0.13%。

Ÿ    油价从早盘触及的多年高位回落，收盘小幅走高，因担心美国对伊朗实施制裁，可能限制该国的原油出口。布兰特原油结算价报每桶78.43美元，升0.2美元，或0.3%，日高见79.47美元，升1.24美元，为2014年11月以来最高。美国原油收高0.35美元，或0.5%，报每桶71.31美元，距离盘中触及的2014年11月以来最高71.92美元不远。

Ÿ    金价下跌超过1%，连跌第三天，触及年内最低水准，因美国公债收益率上涨推高美元，盖过加沙冲突带来的支撑。金价跌穿200日移动均线切入位1,306美元后，跌势加速。现货金收盘报每盎司1,290.24美元，稍早触及12月底来最低1,289.40美元。美国6月期金收低27.90美元，或2.12%，报每盎司1,290.30美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期铜承压，因美元上涨和库存增加带来负面人气，尽管中国工业生产数据强劲提供一些支撑。指标LME三个月期铜收低1.1%，报每吨6,808美元。期铝收涨0.4%，报每吨2,327美元，期锌升0.2%，报每吨3,062美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

3.0800

8.00

3个月美元LIBOR

2.3300

-1.25

中国10年期国债

3.7151

2.14

3个月SHIBOR

4.0720

1.20

DR007

3.3000

20.00

Ÿ    央行公开市场周二进行1000亿7天、800亿14天逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放1800亿。Shibor悉数上行，7天Shibor涨3.5bp报2.773%。

Ÿ    国债期货低开高走小幅收跌。10年期债主力合约T1806跌0.09%，盘中一度下跌0.41%；5年期债主力合约TF1806跌0.10%，盘中一度下跌0.29%。银行间现券收益率明显攀升，10年期国开活跃券180205收益率上行1.99bp报4.545%，10年期国债活跃券180004收益率上行2.0bp报3.71%。

Ÿ    美国4月零售销售稳步增长，支撑第二季经济增长提速的预期，导致美债遭抛售，10年期美债收益率升至接近七年高位。10年期美债收益率触及3.095%，为2011年7月以来最高水平，尾盘报3.091%，较周一尾盘高近10个基点。两年期公债收益率上涨近4个基点，报2.585%，根据路透数据，盘中触及2008年8月以来最高的2.585%。五年期公债收益率盘中触及约九年高位2.9323%。

Ÿ    周二，布伦特原油主力合约上涨0.26%，盘中一度突破每桶79美元，刷新2014年11月以来的高位，纽约WTI原油亦站上每桶71美元。由美国退出伊核协议引发的地缘政治紧张仍未消退。OPEC日前发布的报告也显示，截至3月的经合组织成员国原油库存进一步下降，可满足需求天数下降到59.9天，比过去五年均值低1.6天，全球原油供应过剩或已基本消除。

Ÿ    点评：国际油价持续上涨首先利好上下游一体化的大型油企，如中国石化（600028）、中国石油（601857）。同时，因国内成品油定价机制的存在可顺利将成本风险向下转嫁，且低油价时期采购的原油库存会伴随油价上涨实现增值，故大型炼化企业也会在油价上升期受益，桐昆股份（601233）、恒力股份（600346）、恒逸石化（000703）、荣盛石化（002493）今年一季度净利均环比大幅增长。此外，具有成本优势的华鲁恒升（600426）、鲁西化工（000830）等煤化工龙头公司，盈利能力也将伴随油价上涨而提升。

精细化工-活性染料

Ÿ    近日，苏北化工园区偷排事件频繁曝光，受牵连染料中间体企业众多：染料巨头闰土、吉华、亚邦等在连云港灌南、灌云、盐城三大化工园区的十几家子公司纷纷临时停产，开展环保问题自查自纠，并整改到位，导致蒽醌、H酸、六硝等染料中间体严重缺货。其他省份工业园区整治和环保督查也在陆续跟进：甘肃、河北、四川、安徽、河南（对位酯大省）等地的工业园区整治和环保督查也在陆续跟进。

Ÿ    点评：对于纺织、印染等制造型企业面前的只有两条路，一是早日完成转型升级，二是抱团取暖，并想办法进入园区，中短期都会对染料及中间体的供给造成影响。本次环保事件闰土股份影响有限，亚邦股份和吉华集团影响较大，相对受益的是浙江龙盛。浙江龙盛（600352）是全球最大的纺织用化学品生产服务商，分散14万吨+活性6万吨。闰土股份（002440）在国内染料市场份额前二位，分散11万吨+活性6万吨。

电子元器件-苹果产业链

Ÿ    据外媒报道，苹果公司正在研发超声波显示屏指纹扫描仪，预计最快到2019年将采用此项技术。除苹果公司外，三星和高通已率先开发超声波屏下指纹识别技术。此前有媒体报道，三星将会在即将到来的三星Galaxy S10旗舰智能机中使用超声波屏下指纹传感器。

Ÿ    点评：超声波屏下指纹在识别指纹时不用屏幕开启最高亮度，超声波传感器发出的脉冲可以感应指纹特有的孔和脊，形成3D的深度数据。与光学屏下指纹技术相比，具有更高的准确性。随着苹果、三星等公司率先研发与应用的带动下，超声波屏下指纹识别技术大规模商业有望加速到来。由于MEMS超声波传感器要通过MEMS和CMOS工艺结合的形式进行制造和封测，汇顶科技（603160）、欧菲科技（002456）、苏州固锝（002079）、华灿光电（300323）等相关公司有望潜在受益。

食品饮料-白酒

Ÿ    2018首届华东国际糖酒会5月18日至20日将在南京国际博览中心（河西）举办，主论坛将以“寻找高质量增长”为议题。华东是我国白酒的核心消费区，约覆盖4.3亿人口，白酒市场容量高达1500亿之多，几乎占到我国白酒总销售额的三分之一。

Ÿ    点评：据介绍，华东酒业圈呈现出变革前的冲刺与积淀状态。三大外来名酒——贵州茅台、五粮液、泸州老窖（000568）与苏酒代表洋河股份（002304）、皖酒代表古井贡酒（000596）的攻守将更加激烈。近期互联互通北向渠道已连续7个交易日净买入贵州茅台（600519）和五粮液（000858）,累计净买额分别为27.5亿、15.6亿元。