指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,729.24

-0.06

深证成指

8,233.89

-0.17

沪深300

3,310.13

-0.07

创业板指

1,387.62

-0.34

中证500

4,733.48

-0.07

万得全A

3,586.34

-0.13

恒生指数

27,477.67

0.26

国内股市

Ÿ    上证综指收跌0.06%报2729.24点，深证成指跌0.17%报8233.89点，创业板指跌0.34%报1387.62点，万得全A收跌0.13%。两市成交2504.08亿元，量能再度萎靡。

Ÿ   资金面显示，周四两市大单净流出资金67.07亿元。其中，1291只个股获资金净流入，2160只个股出现资金净流出，主力资金出逃再现，值得关注。

Ÿ   香港恒生指数收盘涨0.26%报27477.67点。国企指数涨0.47%，报10792.59点；红筹指数涨0.71%，报4423.96点。大市成交降至868.3亿港元，前一交易日为963.7亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.24%报10831.41点。

重要新闻

Ÿ    习近平主持召开中央深改委第四次会议，强调对系统重要性金融机构的识别、监管、处置作出制度性安排，有效维护金融体系稳健运行；要严厉打击违法违规，确保疫苗生产和供应安全。会议审议通过《关于推动高质量发展的意见》、《关于支持自由贸易试验区深化改革创新的若干措施》、《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》等文件。

Ÿ    中共中央、国务院发文要求完善促进消费体制机制，以消费升级引领供给创新、以供给提升创造消费新增长点的循环动力持续增强，实现更高水平的供需平衡，居民消费率稳步提升。

Ÿ    税务总局发布通知，部署进一步落实好简政减税降负措施，近期将围绕落实各项减税政策、推进个人所得税改革、社保费征管、深化“放管服”改革等工作开展督导督查。

Ÿ    国办发布关于完善国家基本药物制度的意见，优化基本药物目录遴选调整程序，对于国家免疫规划疫苗和抗艾滋等重大公共卫生防治的基本药物，加大政府投入，降低群众用药负担。

Ÿ    发改委发布监测报告显示，1-8月，全国新增意向投资项目投资额同比增长4.5%，自今年4月份以来首次回升；基础设施业新增意向投资额降幅收窄1.0个百分点，今年以来首次出现降幅收窄态势。

Ÿ    商务部：正在会同有关部门，修订《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，将积极采纳合理化建议，抓紧修改完善管理办法，争取早日出台。

Ÿ    财政部就修改《事业单位国有资产管理暂行办法》公开征求意见，以提高科技成果转化效率，健全有关责任追究制度，截止日为10月19日。

Ÿ    河南省深化国企改革领导小组会议透露，河南目前已完成“僵尸企业”处置1109户，实现大头落地。

Ÿ    格力董明珠：今年还要给格力员工加薪10亿元；格力不搞资本运作，金融对企业发展有决定作用但不是唯一的作用 ，还是要靠制造业的产品来改变世界。

Ÿ    余额宝平台目前接入11只货币基金，平均7日年化收益率为2.88%，有7只产品7日年化收益率已经跌破3%。

Ÿ    商务部：汽车消费增速下滑主要原因是去年基数较高、关税下调导致部分消费者观望以及汽车消费结构正在改变，总体来看汽车消费市场运行仍平稳；1-8月份新能源汽车销量同比增长88%，预计下半年仍将保持较高速度增长。

Ÿ    腾讯控股9月20日再度耗资3952万港元回购12.2万股，为连续第10日出手回购。腾讯控股再度耗资3876万港元回购12万股，为连续第9日出手回购，累计斥资逾3亿港元。

上市公司重要公告

Ÿ    金一文化终止重组；华自科技复牌；怡亚通终止实施回购方案；中国中铁签订战略合作框架协议，十三五期间在成都投资不低于2000亿元；华鼎股份工银瑞投对外协议转让公司6.02%股份；莱茵生物控股股东一致人累计增持公司5%股份；雏鹰农牧实控人及部分董监高等持股被动减持，亏损1.25亿元；南大光电拟回购5000万至7000万元；信息发展拟回购2000万至3000万元；金鹰股份拟回购4000万至6000万元；*ST工新信托贷款违约，董事长辞职；拓普集团控股股东一致行动人增持6005万元，拟累计增持6000万元-2亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,656.98

0.95

纳斯达克指数

8,028.23

0.98

标普500

2,930.75

0.78

日经225

23,674.93

0.01

富时100

7,367.32

0.49

德国DAX

12,326.48

0.88

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收高，道指标普500指数创收盘新高。金融股和科技股领涨，苹果涨0.8%，英特尔涨2.3%，摩根士丹利和花旗集团均涨逾1%。截至收盘，道指涨0.95%，报26656.98点；标普500指数涨0.78%，报2930.75点；纳指涨0.98%，报8028.23点。道指于1月份以来首次创造历史最高纪录。

Ÿ    中国概念股多数收涨，京东收涨0.04%，阿里巴巴收涨2%，百度收涨1.86%。凌动智行收涨19.97%，康迪车业收涨14.14%，朴新教育收涨10.36%，简普科技收涨7.35%，拼多多收涨7.17%，蔚来汽车收涨3.29%；兰亭集势收跌23.66%，小赢科技上市次日收跌7.27%，陌陌收跌2.56%。

Ÿ    欧洲三大股指集体上涨。英国富时100指数收涨0.49%，报7367.32点；法国CAC40指数收涨1.07%，报5451.59点，创三个月以来最大单日涨幅；德国DAX指数收涨0.88%，报12326.48点，连涨三日。

Ÿ    四位知情人士透露，特朗普政府对中国约2000亿美元商品加征10%的关税措施没有豁免程序，这点与前几轮关税措施不同。目前还不清楚在明年税率升至25%后特朗普政府是否会引入豁免程序。

Ÿ    美国海关数据显示，特朗普对中国商品以及钢铁和铝进口的新关税到目前为止可能已经给美国创造40亿美元的联邦收入。

Ÿ    知情人士透露，本周美加两国依然无法达成北美自贸协定（NAFTA）协议，错过最新截止日期的可能性增大。不过特朗普政府已经在NAFTA谈判上放弃了“购买美国商品”这一主张。墨西哥和加拿大都认为，它将限制各自国家竞标美国政府基础设施项目的能力。

Ÿ    美国9月15日当周初请失业金人数20.1万人，续创历史最佳表现，预期21万人，前值20.4万人；9月8日当周续请失业金人数164.5万人，预期170.5万人，前值169.6万人。美国9月费城联储制造业指数22.9，预期17，前值11.9。

Ÿ    德国总理默克尔：需要在10月前就脱欧达成实质性进展，应在11月达成脱欧协议，仍需致力于与英国未来贸易关系，单一市场问题不容妥协，脱欧峰会的氛围良好。

Ÿ    韩国总统文在寅表示，朝鲜领导人金正恩希望不久能与特朗普举行第二次峰会。

Ÿ    摩根大通：要减持美国股票，并增加投入新兴市场的资金，随着特朗普总统减税的利好逐渐消失，美国这个世界最大经济体将失去增长优势。

Ÿ    阿里巴巴旗下阿里云与纳斯达克共同宣布达成意向合作协议，表示未来将在四个领域展开探索性的合作意向，包括探讨纳斯达克借助阿里云平台分发行情信息。

Ÿ    三星电子计划降低明年记忆体芯片产量增幅以令市场供给吃紧。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.9042

-0.68

人民币/美元

6.8460

-0.07

欧元/美元

1.1777

0.09

英镑/美元

1.3269

0.95

美元/日元

112.46

0.18

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.07%，报6.8460元，人民币兑美元中间价调升39个基点，报6.8530，结束3日连贬。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.68%，报93.9042，连跌两日，创三个多月以来新低。全球风险意愿回升，抑制了对美元的避险需求。欧元兑美元大涨0.9%，报1.1777；美元兑日元涨0.18%，报112.485；英镑兑美元涨0.95%，报1.3269；澳元兑美元涨0.39%，报0.7292；美元兑离岸人民币跌165点，跌幅0.24%，报6.8357。

Ÿ    李克强在达沃斯论坛上表示，中国不仅不会搞竞争性贬值，还要为汇率稳定创造条件，决不会靠人民币贬值刺激出口；中国将坚持市场化汇改方向，人民币完全有能力在合理均衡的水平上保持基本稳定。

Ÿ    外汇局：中国能够有效应对潜在外部冲击，保障外汇市场平稳运行，跨境资本流动宏观审慎管理措施将继续发挥逆周期调节作用。

Ÿ    中国8月代客结售汇逆差633亿元人民币，意外扩至逾一年来最大逆差，体现市场购汇压力明显提高。  

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

70.17

0.85

COMEX黄金

1211.9

0.30

COMEX白银

14.355

0.53

LME铜

6115.0

-0.10

LME铝

2056.5

1.50

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦炭收涨0.28%，动力煤收平，焦煤收跌0.70%。铁矿石收涨0.10%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.35%、0.23%、0.26%。豆粕收跌0.06%，菜粕、大豆分别收涨0.08%、0.16%。

Ÿ    WTI原油期货收跌0.85%，报70.17美元/桶，从两个月以来收高位回落。布伦特原油期货收跌0.89%，报78.22美元/桶。美国总统特朗普呼吁欧佩克降低油价。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.3%，报1211.9美元/盎司，连涨两日，创三周新高。COMEX白银期货收涨0.53%，报14.355美元/盎司。美元指数走软推动了金价上涨。本月至今的美元汇率已经下跌超过1%。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一。LME期锌收涨1.4%，报2468美元/吨；LME期锡收涨0.64%，报18990美元/吨；LME期铜收跌0.1%，报6115美元/吨；LME期铅收跌0.69%，报2010.5美元/吨；LME期镍收涨1.12%，报12650美元/吨；LME期铝收涨1.51%，报2056.5美元/吨。

Ÿ    知情官员透露，俄罗斯原油产量创苏联解体以来的纪录新高，提升了政府预算收入。

Ÿ    商所：将积极推出铁矿石场内期权，尽快上市废钢期货，并加强场外市场建设，支持企业参与场外期权和基差贸易试点。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

6541.82

2.02

以太坊

223.975

6.46

瑞波币

0.4366

33.94

恒星币

0.2372

14.75

莱特币

57.0512

4.88

Ÿ    经济日报报道，经过3个月的试运行，交通银行推出的业内首个投行全流程区块链资产证券化平台“聚财链”平台一期功能圆满落地。这是交行利用金融科技优化投行业务的一次重大创新探索。

Ÿ    据《2018年上海区块链技术与应用白皮书》显示，目前全球已有29所高校设立区块链相关课程，其中中国有10所数量位列首位；美国有8所高校紧随其后，英国有5所高校排名第三。

Ÿ    在今天的杭州云栖大会上，蚂蚁金服董事长兼CEO井贤栋宣布蚂蚁区块链合作伙伴计划，将蚂蚁区块链平台对外开放，希望帮助新金融底盘的信任机制创造更多价值，进一步降低交易成本。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

3.0800

3.00

3个月美元LIBOR

2.3534

1.59

中国10年期国债

3.7003

2.76

3个月SHIBOR

2.8120

-0.60

DR007

2.6800

2.00

Ÿ    央行周四进行400亿元7天、300亿元14天逆回购操作，当日有1000亿元逆回购到期，净回笼300亿元，为三周来首次净回笼。Shibor涨跌不一，7天Shibor跌0.9bp报2.6590%。

Ÿ    国债期货连续三日收跌，至逾四个月低点，10年期债主力T1812跌0.33%，5年期债主力TF1812跌0.22%。银行间现券同步走软，收益率普遍上行，10年国开活跃券180210收益率上行4.5bp报4.29%，10年国债活跃券180019收益率上行2.5bp报3.6975%。

Ÿ    美国债市：国债价格几乎全线下跌，因市场风险偏好升温推动标普500指数再创纪录高位。2年期国债收益率上涨1.27个基点，报2.8034%，5年期国债收益率上涨0.69个基点，报2.9533%。

Ÿ    欧洲股债：意大利债券扩大跌势，受政治疑虑拖累；西班牙领涨欧洲国债，英债受英国脱欧担忧刺激攀升。

Ÿ    国务院日前发布《关于完善促进消费体制机制进一步激发居民消费潜力的若干意见》。《意见》提出，以消费升级引颂供给创新、以供给提升创造消费新增长点的循环动力持续增强，实现更高水平的供需平衡，居民消费率稳步提升。消费结构明显优化，居民消费结构持续优化升级，服务消费占比稳步提高，全国居民恩格尔系数逐步下降。促进实物消费不断提挡升级；推进服务消费持续提质扩容；引导消费新模式加快孕肓成长；推动农村居民消费梯次升级。

Ÿ    点评：预计2030年我国中产阶级及以上人口有望达到目前美国的3.4倍，这将催生大量中高端消费品需求，推动消费结构升级。可持续进行产品结构升级或提价的行业寡头最受益，易出现此类公司的行业有家电、医药、家具、白酒等。从细分行业来看，调味品及化妆品行业对标海外发展空间巨大。相似发展阶段下的日本，高端及以上酱油消费占比45%，国内渗透率仍有4倍提升空间，相关公司有中炬高新（600872）、海天味业（603288）、千禾味业（603027）等。2017年国内人均化妆品支出为181元，远不及日本1196元的水平，相关公司有珀莱雅（603605）、御家汇（300740）等。

生物科技-疫苗

Ÿ    中央全面深化改革委员会第四次会议20日召开，审议通过了《关于改革和完善疫苗管理体制的意见》，提出要采取强有力举措，严格市场准入，强化市场监管，优化流通配送，规范接种管理，坚决堵塞监管漏洞，严厉打击违法违规，确保疫苗生产和供应安全。要发挥国有企业和大型骨干企业的主导作用，加强疫苗研发创新、技术升级和质量管理。

Ÿ    点评：国内疫苗产业正处于重磅产品陆续上市的重要阶段，虽然短期受疫苗事件影响，但不影响行业发展方向。智飞生物（300122）的三联苗和四价HPV疫苗持续放量，今年上半年净利同比增长365%,五价轮状病毒疫苗和九价HPV疫苗获批后已在多个省级单位中标。长春高新（000661）上半年水痘减毒苗批签发同比增长67%，狂犬病疫苗同比增逾6倍，在研产品中，带状疱疹疫苗有望2019年获批，艾滋病疫苗已完成2期临床第二阶段。沃森生物（300142）的13价肺炎结合疫苗已纳入优先审评，该品种目前仅辉瑞的原研产品上市，2017年全球销售额约56亿美元。华兰生物（002007）四价流感疫苗已取得生产批件，并在陕西、福建等地中标。由于疫苗事件，公司四价流感疫苗成为国内独家产品，四季度销售放量可期。

人工智能

Ÿ    科技部20日正式宣布，依托商汤科技建设智能视觉国家新一代人工智能开放创新平台。商汤成为继阿里云、百度、腾讯、科大讯飞之后的第五大国家人工智能开放创新平台。同时，商汤科技也成为助推粤港澳大湾区打造科技创新新高地，推动科技全球化布局的领导力量。

Ÿ    点评：目前，基于深度学习的人工智能技术主要应用聚焦在计算机视觉、语音识别和语义理解三大领域。作为信息交互的重要载体，人类80%以上的信息都来源于视觉，因此发展智能视觉技术具有重大意义。立昂技术（300603）今年初与商汤科技合资设立新疆汤立科技有限公司，致力于成长为国内一流的智能安防产品服务提供商。东方网力（300367）与商汤科技合资设立了深网视界科技有限公司，主要从事人脸、人体、人群方面的算法、解决方案、和软硬一体化产品。云赛智联（600602）控股股东上海仪电集团与商汤科技签署战略合作框架协议，以“服务智慧城市建设”为目标，依托各自优势资源，在人工智能领域展开全面战略合作。科大讯飞（002230）曾在投资者互动平台表示，持有商汤科技、寒武纪、优必选等企业股权。

物联网

Ÿ    在2018杭州云栖大会上，阿里云IoT宣布与英特尔在物联网领域达成深度合作，双方联合推出的云边一体化边缘计算产品，是一个专门针对物联网应用的开放性框架，包含了英特尔的硬件、AI技术，以及阿里云IoT的平台、操作系统等产品。

Ÿ    点评：中科创达（300496）在互动平台表示，公司已构建了自己的边缘计算平台并着手开始在边缘计算和嵌入式人工智能领域进行布局。日海智能（002313）是国内最大的通信网络物理连接设备供应商，在边缘计算设备层领域进行了布局。