指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,779.37

2.74

深证成指

8,674.03

2.98

沪深300

3,368.87

2.92

创业板指

1,479.44

2.68

中证500

4,956.87

2.73

万得全A

3,704.82

2.75

恒生指数

28,248.88

1.54

国内股市

Ÿ    周二两市大幅反弹，上证综指收盘涨2.74%报2779.37点；深成指收盘涨2.98%报8674.03点；创业板涨2.68%报1479.44点，成交量小幅放大。股指触底后反弹，因短线连续跌幅较大因此也反弹强劲，个股全面上涨。预计市场下跌趋势还未明显逆转，仍需注意风险。个股操作上，建议逢高减仓。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流入资金83.97亿元。其中，1918只个股获资金净流入，1492只个股出现资金净流出，主力资金大幅抄底买入，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨1.54%报28248.88点，重返28000点上方，国企指数涨1.53%报10866.1点，红筹指数涨2.15%报4245.59点。全日大市成交890.03亿港元，并未出现明显放大，前一交易日为855.6亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.37%报10983.44点，纸业股、食品股跌幅居前。

重要新闻

Ÿ    中国7月外汇储备31179.5亿美元，连续两个月增长，预期31070亿美元，前值31121.3亿美元。中国7月末黄金储备报5924万盎司（约1842.57吨），与6月末持平。外管局：7月，我国跨境资金流动总体稳定，外汇市场供求基本平衡；国际金融市场上，美元指数与上月末基本持平，金融资产价格小幅波动，外汇储备规模稳中有升。

Ÿ    美国贸易代表办公室周二公布价值160亿美元中国商品的最终征税清单，其中包括279项商品，并表示将从8月23日开始向这些商品征收25%的关税。最新的160亿美元征税清单将冲击来自中国的半导体产品，即便其中许多产品中使用的基础芯片原产地是美国、台湾或韩国。被加征25%关税的对象还包括中国的电子产品、塑料制品、化学品和铁路设备等范围很广的商品。

Ÿ    商务部：1-6月，我国服务进出口总额25313.3亿元，同比增长8.5%，高于同期货物进出口增速，且高于同期服务业增加值增速和国民经济增速；服务贸易逆差8481.8亿元，较上年同期收窄26.6亿元，出现2010年以来的首次半年度逆差收窄。

Ÿ    国务院：同意在北京等22个城市设立跨境电子商务综合试验区，名称分别为中国（城市名）跨境电子商务综合试验区，具体实施方案由城市所在地省级人民政府分别负责印发。 

Ÿ    中国证券市场上周新增投资者数为24.22万，环比降1.98%，前值为24.71万。

Ÿ    国家卫生健康委员会下发文件，要求各地卫生部门做好长春长生公司狂犬病疫苗接种者跟踪观察和咨询服务，并提出由国家卫生健康委和省级、地市级卫生计生委组建专家组进行指导。

Ÿ    新华网评养老目标基金：“长钱”或适当熨平A股短期波动；养老目标基金给公募基金带来广阔市场，也为A股市场带来源头“活水”；立足长远，养老金的核心特征是“长期性”。

Ÿ    证监会：新农股份、贝斯特首发获通过，暂缓表决博通集成首发事项。

Ÿ    银保监会印发关于银行业和保险业做好扫黑除恶专项斗争有关工作的通知明确，对套取金融机构信贷资金，再高利进行转贷等行为要重点打击。

Ÿ    中国铁塔香港IP0仅获得散户投资者1.36倍认购，数据显示，这一认购倍数创出了香港规模30亿美元以上IP0最低水平。业内称，这样的价格意味中国铁塔的估值比美国同类企业低了将近60%。该股IPO定价为1.26港元，发行431亿股，将于今日上市交易。

Ÿ    据中国经营报，中国铁路总公司人士确认，在铁路机车车辆投资增长和基建潮加速推进的双重刺激下，2018年铁路固定资产投资额将重返8000亿元以上。

上市公司重要公告

Ÿ    利亚德实控人倡议员工增持股票并承诺兜底；中欣氟材筹划收购高宝矿业；扬子新材控股股东拟7.6亿元溢价受让公司16.52%股份；庞大集团5名自然人股东向五八汽车转让公司5.51%股份；东山精密控股股东协议转让公司5.05%股份；厦门钨业拟推员工持股计划；天科股份澄清目前未开展任何与可燃冰有关业务；顺丰控股四名股东拟合计减持不超7.72%股份；康德莱股东宏益博欣拟减持不超6%股份；星光农机、平治信息拟遭减持；新天药业、新莱应材拟获增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,628.91

0.50

纳斯达克指数

7,883.66

0.31

标普500

2,858.45

0.28

日经225

22,662.74

0.69

富时100

7,718.48

0.71

德国DAX

12,648.19

0.40

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收涨。道指收涨0.5%，报25628.91点；纳指收涨0.31%，报7883.66点；标普500指数收涨0.28%，报2858.45点。标普500指数和道指均创逾六个月以来收盘新高。强劲的企业财报提振市场情绪。特斯拉大涨11%，创近一年收盘新高，马斯克正考虑以420美元/股将公司私有化。苹果收跌0.9%，结束五连涨走势，市值仍超万亿美元。

Ÿ    中国概念股多数上涨，阿里巴巴收涨0.73%，百度收跌2.7%，京东收涨1.67%。稳盛金融暴涨96.79%，华米科技收涨19.72%，百世集团收涨4.73%，拍拍贷收涨4.07%，拼多多收涨3.62%，爱奇艺收涨3.54%，趣店收涨3.41%，虎牙直播收涨3.29%；橡果国际收跌6.99%，前程无忧收跌4.2%，迅雷收跌2.74%。

Ÿ    美国能源股追随油价上涨，雪佛龙收涨0.71%，康菲石油收涨1.63%，EOG能源收涨0.43%，斯伦贝谢收涨1.43%，埃克森美孚收涨1.36%。

Ÿ    欧洲三大股指收盘集体上涨。英国富时100指数收涨0.71%，报7718.48点；法国CAC40指数收涨0.81%，报5521.31点；德国DAX指数收涨0.4%，报12648.19点。

Ÿ    截止8月3日，已有81%的美股企业发布二季度财报，标普500成分股中80%的企业EPS超预期。医疗保健板块最为亮眼，63只成分股中有61只EPS超预期，信息科技板块亦表现强劲，93%的成分股EPS超预期。

Ÿ    美国总统特朗普：对伊朗的制裁是有史以来最严厉的制裁，11月将上升至另一水平。那些与伊朗做生意的将不能与美国做生意。美国此前宣布，美国将于8月7日起重启对伊朗金融、金属、矿产、汽车等一系列非能源领域制裁，并将于11月5日恢复制裁伊朗的能源和石油。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.180

-0.20

美元/人民币

6.8278

-0.35

欧元/美元

1.1598

0.38

英镑/美元

1.2941

-0.02

美元/日元

111.38

-0.02

Ÿ    人民币兑美元中间价调升82个基点，报6.8431，结束两日连贬。

Ÿ    据新浪，知情人士称，中国央行于周一上午召集14家人民币中间价报价银行会谈，央行有关主管官员在会议上表示，央行有信心、有丰富的政策工具来维护市场稳定，与会银行应该和央行一起出力来防范羊群效应和顺周期行为，对顺周期行为不要推波助澜。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.2%，报95.1809。人民币进一步回稳。欧元兑美元涨0.4%，报1.1599，结束五日连跌走势；美元兑日元跌0.03%，报111.38；英镑兑美元跌0.04%，报1.2939，继续创11个月以来新低；美元兑离岸人民币跌441点，跌幅为0.64%，报6.8216。

Ÿ    7月美元指数微涨0.02%，汇兑损益因素对外储略有负贡献，拖累外储下降约21亿美元。此外，7月海外主要国债收益率均小幅上行，美国、日本、欧元区、英国10年期国债收益率分别上升11bp、1bp、8bp和5bp，总体来看对外汇储备产生负贡献。

Ÿ    英国央行委员称：央行尚不确定退出QE的影响；据以往经验，在未来几年预计有更多小幅加息。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

69.08

0.10

COMEX黄金

1218.7

0.00

COMEX白银

15.385

0.20

LME铜

6175.0

0.70

LME铝

2038.0

-0.20

比特币

6628.1

-4.83

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现，焦炭大跌近3%。焦煤、焦炭、动力煤分别收跌1.14%、2.97%、0.20%。铁矿石收跌0.10%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.14%、0.36%、0.49%。

Ÿ    郑商所：经研究决定，自8月9日结算时起，PTA期货1809合约交易保证金标准调整为10%（当前为5%），涨跌停板幅度调整为6%，按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的，仍按原规定执行。

Ÿ    油价上涨，因美国制裁伊朗引发供应忧虑。此前美国恢复对伊朗商品的制裁已生效，但尚未包括伊朗石油出口。美国针对伊朗能源领域的制裁将在180天的“缓冲期”后于11月4日起恢复。布兰特原油升0.90美元，或1.2%，报每桶74.65美元，日内高见74.90美元。

Ÿ    金价攀升近1%，因在美中贸易紧张关系背景下美元兑中国人民币下跌，本周金价一度跌至每盎司1,200美元附近。现货金收盘报每盎司1,210.64美元，美国12月期金收高0.60。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期锌收涨1.28%，报2602美元/吨；LME期锡收涨0.46%，报19615美元/吨；LME期铜收涨0.38%，报6156.5美元/吨；LME期铅收涨1.23%，报2141美元/吨；LME期镍收涨1.39%，报13875美元/吨；LME期铝收跌0.49%，报2033美元/吨。

Ÿ    有消息人士称印度可能很快将会推出自己的数字货币，目前政府正在研究与数字货币相关的技术和应用程序，并正试图找到一种积极的方式使用该技术。消息人士还透露，原生数字货币的蓝图将在2018年9月前准备好，与数字货币相关的最终指导方针将在9月的第一周发布。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9800

4.00

3个月美元LIBOR

2.3433

0.02

中国10年期国债

3.4876

3.08

3个月SHIBOR

2.8950

-5.90

DR007

2.1000

-20.00

Ÿ    央行周二不开展公开市场操作，当日无逆回购到期。自7月19日以来，央行一直未开展公开市场操作，目前逆回购存量也已归零。资金面宽松无虞，Shibor连续9日悉数下跌，7天Shibor跌8.3bp报2.3860%。

Ÿ    股市大涨打压避险情绪，国债期货午后跳水收跌，10年期债主力T1809跌0.19%，5年期债主力TF1809跌0.07%；流动性泛滥，助力短端利率债收益率大幅下行。

Ÿ    中金所：2年期国债期货合约将于8月17日上市交易，首批上市合约为2018年12月、2019年3月及2019年6月合约，上市首日各合约的涨跌停板幅度为挂盘基准价的±1%；交易保证金为合约价值的0.5%，手续费标准暂定为每手3元，平今仓交易免收手续费。

Ÿ    美国债市：国债下跌，3年期国债发行结果疲软；市场等待即将到来的10年期和30年期债券发行。2年期国债收益率上涨2.86个基点，报2.6738%。5年期国债收益率上涨4.07个基点，报2.8448%。10年期国债收益率上涨3.72个基点，报2.9767%

7日CCI指数5500大卡动力煤价格上涨5元/吨，报收603元/吨，这也是CCI指数自7月10日开启下跌以来连续第二日上涨。

点评：据了解，环渤海港口已经陆续开始执行依据船期批复铁路运力政策，以降低环渤海港口库存压力，加之大秦铁路临时检修，将促使港口库存下降。坑口方面，榆林地区再次进行"煤管票”限制，控制供给，促煤价企稳，内蒙古地区持续进行环保安监等督查行为，有利于限制供给。下游电厂方面，部分省对下游电厂进行库存约束，一旦煤炭库存过低，以低库存压煤价，将受到电量分配上的惩罚。预计煤价有望上涨至四季度，主要原因包括进口煤后期有望得到控制、旺季来临等。动力煤公司主要有陕西煤业（601225）、兖州煤业（600188）、中国神华（601088）、山煤国际（600546）等。

建材-水泥

据中国水泥网消息，山东水泥协会8月7日发布《关于抓好秋季停窑限产的通知》，要求从8月17日零时起至9月5日24时，全省所有熟料生产线全面实施停窑限产。针对在6月夏季停窑限产不足20天的企业，还要求在9月6日零时起继续停窑，以补足6月所欠的时间。无独有偶，河北省建材协会也决定，全省水泥熟料企业自8月10日起停窑限产10天。

点评：价格方面，尽管目前仍处于夏季需求淡季，8月6日起，河北多地厂家陆续推涨42.5级水泥价格30元/吨，华东地区的熟料和水泥价格也有提前启动迹象。随着产能控制、原材料控制和环保的不断趋严，全国水泥行业呈现“淡季不淡”，未来有望“旺季更旺”。从需求方面，华东和中南地区水泥市场形势最好，海螺水泥（600585）、华新水泥（600801）、万年青（000789）等有望受益。另外，基建补短板的政策指引有望提升西北地区基建投资，宁夏建材（600449）、祁连山（600720）等亦有望受益。

铁路

据媒体报道，中国铁路总公司人士确认，“在铁路机车车辆投资增长和基建潮加速推进的双重刺激下，2018年铁路固定资产投资额将重返8000亿元以上。”2018年全国铁路固定资产投资原计划安排7320亿元，其中国家铁路7020亿元，这是自2014年以来计划投资额最低的一年。

点评：近期国务院常务会议和中央政治局会议重提基建投资，铁路基建工程项目有望加速推进。近期，西安至安康高速铁路建设项目预审获自然资源部批复。陕西省国土资源厅多次到自然资源部汇报，协调相关司局加快项目会审和审批，使得用地预审在较短时间内获得批复，为项目立项和开工建设创造了重要前置条件。此外，铁路货运的投资有可能会在未来的一段时间大幅提升，或将迎来大规模的货运装备类采购。根据测算，在铁路货运运能增加30%情况下，未来2年半到3年将会有15万辆货车和2400-2500台机车的采购规模，叠加每年更新替代需求之后，总计应该是21-22万辆的货车和3500台左右的机车。铁路基建工程日趋完善，运能提升催生车辆需求，装备企业弹性大。中国中车（601766）、晋西车轴（600495）、内蒙一机（600967）、思维列控（603508）、永贵电器（300351）等有望率先受益。

工业机械-挖掘机

据中国工程机械工业协会挖掘机分会行业统计数据，7月份共计销售各类挖掘机械产品11123台，同比上升45.3%。

点评：随着基础设施建设不断发力，产品更新换代需求及出口持续向好等，预计全年挖掘机的销售规模有望突破18万台，创造历史新高。工程机械行业持续火热，行业整体盈利水平逐步上升。相关公司主要有三一重工(600031)、徐工机械（000425）、恒立液压（601100）、柳工（000528）等。

物流-跨境物流

国务院日前批复同意在北京等22个城市设立跨境电子商务综合试验区。批复要求，有关部门和省（自治区、直辖市）人民政府要积极深化外贸领域"放管服"改革，以跨境电子商务为突破口，大力支持综合试验区大胆探索、创新发展，在物流、仓储、通关等方面进一步简化流程、精简审批，完善通关一体化、信息共享等配套政策，推进包容审慎有效的监管创新，推动国际贸易自由化、便利化和业态创新。

点评：业内人士表示，跨境物流与进出口贸易和跨境电商发展密切相关，因此从事跨境物流相关业务的公司有望从中受益。嘉友国际是跨境综合物流解决方案提供商；华贸物流提供以国际货代为核心的跨境一站式综合物流及供应链贸易服务。