指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,575.58

-0.72

深证成指

7,470.47

-1.07

沪深300

3,168.48

-0.80

创业板指

1,230.82

-1.03

中证500

4,211.62

-1.00

万得全A

3,337.25

-1.04

恒生指数

27,642.85

0.40

国内股市

Ÿ    沪深两市午后疲软，上证综指收跌0.72%报2575.58点，深证成指跌1.07%报7470.47点，创业板指跌1.03%报1230.82点，万得全A收跌1.04%。两市缩量成交2372亿元，北上资金连续6日净流入。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金98.5亿元。其中，1205只个股获资金净流入，2362只个股出现资金净流出，主力资金出逃继续缩小，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.4%，报27642.85点。恒生国企指数涨0.27%。内房股领涨，恒生地产建筑业指数盘中创半年新高。中国台湾加权指数收盘基本持平，报9932.26点。

重要新闻

Ÿ    李克强主持召开国务院常务会议，听取清理拖欠民营企业中小企业账款工作汇报，要求加大清欠力度完善长效机制；推出进一步压减不动产登记办理时间的措施，更加便利企业和群众办事；通过《报废机动车回收管理办法（修订草案）》。

Ÿ    证监会发布科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）、科创板上市公司持续监管办法（试行）。科创板上市公司持续监管办法（试行）征求意见稿指出，科创板不再设置暂停上市、恢复上市和重新上市环节，退市程序更为简明、清晰。

Ÿ    《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》指出，允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市，允许符合相关要求的特殊股权结构企业和红筹企业在科创板上市；在上交所新设科创板，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。

Ÿ    《科创板上市公司持续监管办法（试行）》指出，明确科创板公司不适用单一的连续亏损退市指标，授权交易所制定能够反映公司持续盈利能力的组合退市指标；授权交易所在现有交易类退市指标基础上增加市值类退市指标；规定严重扰乱市场秩序、严重损害投资者权益且在规定期限内未改正的，交易所可以终止其股票上市。

Ÿ    文旅部：2018年全国居民人均教育文化娱乐消费支出2226元，国内国际旅游人次和收入均有增长；预计国内旅游人数55.39亿人次，收入5.13万亿元，分别增长10.8%和12.3%。

Ÿ    工信部发布拟撤销《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》的车型名单。

Ÿ    据中国证券报，目前，不少银行搭建理财转让平台。在封闭式理财持有期间，投资者若需提前支取理财资金，银行允许其将理财产品转让给第三方，并提供相关转让服务。专家认为，随着监管规则逐步完善，跨行转让可能将成为发展趋势。

Ÿ    据新华社，地方两会透露2019年楼市调控信号：多省份提“三稳”，“一城一策”成高频词。

Ÿ    中国投资者去年购买美国房地产的规模降至2012年以来的最低水平。中国投资者连续第三个季度净卖出美国地产，也是首次出现在如此长的时间跨度内中国投资者一直卖出的情况。

Ÿ    周三晚间，业绩爆雷持续，几十家上市公司预亏十亿以上，天神娱乐预计2018年净亏损73亿元-78亿元，庞大集团预计亏损60亿元-65亿，坚瑞沃能预计净亏损扩大至50亿元-54.5亿元，华映科技预计亏损37亿-55亿元，华业资本预计净亏损46.52亿元-50.51亿元。

Ÿ    根据港交所交易安排，2月4日（除夕）上午港股开市，下午休市；2月5日（初一）至2月7日（初三）港股全天休市，2月8日（初四）正常开市。

上市公司重要公告

Ÿ    邯郸市国资委将成汇金股份实控人；广州市政府将成山河智能实控人；民生银行2018年净利503亿元；兰州民百2018年净利增逾10倍，拟10派16元；科大讯飞现金流良好，商誉未出现减值迹象；中国动力签订重组框架协议；深纺织A终止盛波光电增资扩股引入战略投资者事项；漳泽电力股东中投知本汇拟清仓减持公司8.98%股份；掌阅科技股东国金天吉拟减持不超6%股份；凯恩股份控股股东质押股份跌破平仓线。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,014.86

1.77

纳斯达克指数

7,183.08

2.20

标普500

2,681.05

1.55

日经225

20,556.54

-0.52

富时100

6,941.63

1.58

德国DAX

11,181.66

-0.33

国际要闻

Ÿ    美股大幅收高，道指收涨逾430点。苹果涨近7%，波音涨超6%，AMD大涨近20%。受到强劲的财报与美联储鸽派姿态推动。截至收盘，道指涨1.77%报25014.86点，标普500涨1.55%报2681.05点，纳指涨2.2%报7183.08点。

Ÿ    热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨6.38%，京东涨4.76%，百度涨2.46%，趣店涨6.44%，聚美优品涨5.2%，微博涨2.15%，拼多多跌4.54%，蔚来汽车涨7.35%，网易涨2.08%。

Ÿ    欧洲三大股指涨跌不一。德国DAX指数跌0.33%报11181.66点，法国CAC40指数涨0.95%报4974.76点，英国富时100指数涨1.58%报6941.63点。

Ÿ    美联储维持联邦基金利率在2.25%-2.50%不变，符合预期。美联储利率决议声明称，撤销进一步加息的指引；承诺在未来行动上保持耐心；准备好调整资产负债表的正常化。

Ÿ    美联储主席鲍威尔新闻发布会要点：1、美国经济表现不错，通胀仍接近2%，海外经济有所放缓，美国经济将在2019年稳步增长。2、在一定程度上，美联储（未来）加息的可能性降温，下一步行动将完全取决于数据；3、FOMC正评估结束缩表的时间点；不计划使用资产负债表作为活跃的政策工具，将在利率、前瞻性指引之后使用资产负债表作为工具。4、对贸易存在实实在在的担忧，关税目前没有对GDP产生大的影响。

Ÿ    美国1月ADP就业人数变动21.3万人，预期18.1万人，前值27.1万人修正为26.3万人。

Ÿ    法国2018年第四季度GDP同比初值升0.9%，预期升0.9%，前值升1.4%修正为升1.3%；第四季度GDP季环比初值升0.3%，预期升0.2%，前值升0.3%。法国2018年经济增速为1.5%，2017年为2.3%。

Ÿ    日本政府为配合新天皇即位，宣布黄金周假期延长为10天，将从4月27日休至5月6日，创日本股市和债市有史以来最长休市时间。交易员及投资人认为市场连续休市可能导致混乱并影响日元走势。

Ÿ    印尼财长：力争2019年实现GDP增长5.3%，预计今年消费增长5.1%，投资增长5.4%；今年全球不确定性仍是一大挑战。

Ÿ    大众汽车为提高生产效率将在斯洛伐克工厂进行裁员，这是自2009年经济危机以来，大众首次在该国裁员。大众汽车斯洛伐克工厂是该国最大的汽车制造工厂，也是最大的私营用雇主。

Ÿ    天猫数据显示，自1月13日iPhone在天猫启动降价以来，截至1月29日，半个月来iPhone销量提升了76%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.428

-0.42

美元/人民币

6.7156

-0.24

欧元/美元

1.1479

0.40

英镑/美元

1.3114

0.34

美元/日元

109.05

-0.325

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下跌0.24%，报6.7156元。人民币兑美元中间价调升13个基点，报6.7343，创去年7月19日以来新高。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.42%报95.4278，创三周以来新低。美联储保持利率不变，强调对升息保持耐心。非美货币纷纷大涨，欧元兑美元涨0.4%报1.1479，英镑兑美元涨0.34%报1.3114，澳元兑美元涨1.3%报0.7249，美元兑日元跌0.32%报109.045。离岸人民币兑美元涨363个基点，涨幅为0.54%，报6.7112。

Ÿ    外管局王春英：下一步将进一步丰富外汇市场交易工具，扩大外汇市场的参与主体，推动外汇市场对外开放，完善基础设施建设，推动自律机制建设，不断扩展外汇市场的深度和广度，提高境内外汇市场的服务能力、吸引力和国际竞争力，更好地满足企业和居民的避险需求。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

54.220

1.71

COMEX黄金

1325.0

0.75

COMEX白银

16.080

1.52

LME铜

6133.0

1.37

LME铝

1905.0

0.69

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌，橡胶跌2%。焦炭、焦煤分别收跌0.90%、1.56%，动力煤收涨0.17%。铁矿石收涨0.69%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.02%、1.05%。橡胶、沥青分别收跌2.00%、0.13%。纸浆收跌0.37%。

Ÿ    WTI原油期货收涨1.71%报54.22美元/桶，连涨两日，并创逾两个月以来新高。美国对委内瑞拉国家石油公司实施制裁，以及美国上周原油库存增幅低于预期均提振油价。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.75%报1325美元/盎司，创九个月以来新高；COMEX白银期货收涨1.52%报16.08美元/盎司，创逾六个月以来新高。美元大跌，美联储释放暂停加息信号均利好金价。

Ÿ    伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.37%报6133美元/吨，LME期锌涨1.22%报2688.5美元/吨，LME期镍涨1.9%报12350美元/吨，LME期铝涨0.69%报1905美元/吨，LME期锡涨0.29%报20760美元/吨，LME期铅涨0.48%报2085美元/吨。

Ÿ    高盛：上调铁矿石价格预期，稍早淡水河谷宣布限制产量；将铁矿石3个月价格预期从70美元/吨上调至80美元/吨，将6个月价格预期从60美元/吨上调至70美元/吨；预计淡水河谷事件将造成铁矿石净产量减少1000-1500万吨。

Ÿ    国际能源署（IEA）署长：现在谈论美国制裁委内瑞拉石油出口的影响为时尚早，目前油市存在很多不确定性，因美国页岩油产量增长，油市供应充足。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.7000

-2.00

3个月美元LIBOR

2.7444

-0.61

中国10年期国债

3.1151

-0.95

3个月SHIBOR

2.9010

0.10

DR007

2.7400

74.00

Ÿ    央行公开市场开展500亿元14天期逆回购操作，净投放500亿元。此前连续七日暂停逆回购操作。当天500亿元逆回购操作中标利率2.7%。Shibor涨跌互现，隔夜品种跌7.59bp报2.0021%，7天期跌0.1bp报2.765%。

Ÿ    国债期货午后震荡走高，截至收盘全线收涨，10年期主力合约涨0.15%，持仓量55163手，减仓248手，5年期主力合约涨0.1%，2年期主力跌0.05%。国债现券成交异常清淡，活跃券仅个位数成交笔数。

Ÿ    美国债市：短中期国债大幅攀升，美联储在声明中删除“进一步逐步加息”的说法，并暗示准备调整资产负债表正常化进程，2年期国债收益率下跌6.45个基点，报2.5081%，5年期国债收益率下跌6.19个基点，报2.4833%，10年期国债收益率下跌3.23个基点，报2.6775%。

Ÿ    欧洲股债：意大利拍卖五年期和十年期国债后，该国国债走高，10年期国债收益率跌至6个月以来的最低水平。德债上扬。

Ÿ    据一财，29日多只地方债中标利率均较下限上浮25bp，与此同时，今年以来地方债认购火爆的情形也有所降温，四川省多只专项地方债投标倍数不足20倍。分析师表示，下调指导利率符合市场化的大方向，且近期地方债招标市场较为火爆，已经没有必要再维持过高的利差。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌跌(%)

比特币

3495.11

1.64

以太坊

110.113

4.65

瑞波币

0.3299

14.09

恒星币

0.08695

4.47

莱特币

32.2366

3.99

Ÿ    沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国（阿联酋）的中央银行联合推出了数字货币试点。该项目旨在促进两国之间基于区块链的金融结算，且削减支付成本。

Ÿ    据报道，白俄罗斯银行正考虑建立一个加密数字货币交易所。该行董事会主席称，目前正努力探索建立加密数字货币交易所的可能性。

Ÿ   发改委等多部委29日对外发布《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》。方案提出，多措并举促进汽车消费、补足城镇消费供给短板、促进农村消费提质升级、促进家电产品更新换代等。

Ÿ   点评：在促进汽车消费方面，提出有序推进老旧汽车报废更新、促进农村汽车更新换代、稳步推进放宽皮卡车进城限制范围、加快繁荣二手车市场。有条件的地方，可对农村居民报废三轮汽车，购买3.5吨及以下货车或者1.6升及以下排量乘用车，给予适当补贴。另外，在评估河北、辽宁等6省区放开皮卡车进城限制试点政策效果基础上，稳妥有序扩大皮卡车进城限制范围。我国分别于2009年、2016年实施过汽车消费刺激政策，均显著提振了乘用车销量。2018年我国汽车销量出现28年以来首次负增长，在促进消费政策推动下，汽车行业销量边际上有望出现改善。长安汽车（000625）将迎来福特新车周期。上汽集团（600104）、长城汽车（601633）为SUV自主品牌龙头。

消费-家电

Ÿ   发改委在促进家电消费方面，提出要支持绿色、智能家电销售，促进家电产品更新换代，加快推进超高清视频产品消费，加强质量认证体系建设等。

Ÿ   点评：本轮补贴聚焦于带动高能效、智能化产品销售并促进前期普及家电产品更新需求释放，类似于上一轮补贴周期中“节能补贴”及“以旧换新”政策相结合。刺激政策对行业短期销量带动效应较为确定，并且对行业产品结构升级可起到积极引导作用，在刺激政策传导至行业产销数据好转之际，家电板块相对估值将明显提升。美的集团（000333）、格力电器（000651）、青岛海尔（600690）、海信家电（000921）、海信电器（600060）等行业龙头有望受益补贴政策。创维数字（000810）是中国超高清视频产业联盟的发起成员之一，公司控股股东是央视4K超高清频道独家合作伙伴，公司智能合子终端产品支持4K、超高清、VR等功能。

能源-发电

Ÿ   国家发展改革委、国家能源局29日印发《布关于规范优先发电优先购电计划管理的通知》，《通知》指出，积极通过市场化方式落实优先发电、优先购电计划。清洁能源资源利用保障方面，纳入规划的风能、太阳能发电，在消纳不受限地区按照资源条件对应的发电量全额安排计划；纳入规划的生物质能（含直燃、耦合等利用方式）等其他非水可再生能源发电，按照资源条件对应的发电量全额安排计划。优先购电计划由电网企业按照政府定价向优先购电用户保障供电。

Ÿ   点评：优先发电是实现风电、太阳能发电等清洁能源保障性收购，确保核电、大型水电等清洁能源按基荷满发和安全运行，促进调峰调频等调节性电源稳定运行的有效方式。优先发电、优先购电使市场在电力资源配置中起决定性作用的同时，更好的促进有效市场和有为政府相结合，保障电力系统清洁低碳、安全高效运行。嘉泽新能（601619）、太阳能（000591）、泰胜风能（300129）、东方能源（000958）等相关公司有望受益。