指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,527.01

0.43

深证成指

7,392.56

0.75

沪深300

3,038.20

0.29

创业板指

1,284.33

1.10

中证500

4,274.72

1.03

万得全A

3,303.02

0.58

恒生指数

25,651.38

-0.40

国内股市

Ÿ   上证综指终结4连跌，收涨0.43%报2527.01点，但成交不足860亿元；深证成指涨0.75%报7392.56点，创业板指涨1.1%报1284.33点，收复5日线；万得全A收涨0.6%，两市全天仅成交2133亿元，为年底次低。板块方面，5G概念大掀涨停潮，次新股表现活跃。

Ÿ   资金面显示，周一两市大单净流出资金32.05亿元。其中，1534只个股获资金净流入，2013只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅降低，值得关注。

Ÿ   恒指收跌0.4%，国企指数跌0.38%，重返10000点，红筹指数跌0.64%。科技股领跌，美团点评跌近6%，收盘再创上市以来新低，小米集团跌3.65%，“新三板+H”第一股君实生物上市首日逆势涨超20%。圣诞假期来临，港股周一交易半日，下午休市。中国台湾加权指数收盘跌0.1%报9639.70点，台积电跌0.5%。

重要新闻

Ÿ   中国宣布新一轮降关税措施，从1月1日起降低700余种商品的进口关税。财政部表示还会下调部分商品的出口关税，对部分商品实施的进口暂定税率最低可为零关税。

Ÿ   中国国务院常务会议部署加大对民营经济和中小企业支持，提出要更大力度减税降费，完善普惠金融定向降准政策，加快民企上市和再融资审核，支持资管产品、保险资金依规参与处置化解民营上市公司股权质押风险。

Ÿ   中国央行调查：第四季度居民就业预期指数和物价预期指数均上升，银行家宏观经济信心指数68.5%，环比跌1个百分点。

Ÿ   证监会：确保在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地，统筹推进发行、上市、退市、投资者适当性管理等基础制度改革；坚持把防范化解金融风险放到更加突出的位置，重点做好股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险防范处置；加快发展私募股权投资基金；鼓励保险资金、全国社保基金等扩大入市规模，开展个人税收递延型商业养老保险投资公募基金试点；强化依法全面从严监管，严厉打击各类违法违规行为。

Ÿ   深交所：进一步优化完善创业板发行上市、再融资、并购重组等各项基础性制度，扩大创业板市场包容性和覆盖面，大力提高地方债发行规模，扎实推进ETF期权业务平稳启动。

Ÿ   《中国证券报》：明年中国货币政策调控有空间；可能有3次左右降准。

Ÿ   海关总署：中国恢复从美国进口原油，沙特成为最大供应国。

Ÿ   中铁总：到2018年底，中国高铁营业里程达到2.9万公里，超过世界高铁总里程的三分之二；中国高铁动车组已累计运输旅客突破90亿人次，成为中国铁路旅客运输的主渠道，中国高铁的安全可靠性和运输效率世界领先。

Ÿ   正在推进建设科创之城的合肥加紧备战科创板工作，合肥高新区相关部门负责人透露，该区已经挑选了20余家技术突出、实力过硬的优质科技创新型企业作为“种子选手”，作为首批企业组织开展科创板上市培育工作。

Ÿ   广州住房公积金提取新规：在本市行政区域内、缴存人及配偶户籍所在地购买拥有所有权的自住住房，或者在本市行政区域内无自有产权住房，在广州毗邻城市（佛山、清远、中山、东莞、惠州、韶关）购买拥有所有权的自住住房的，可以申请提取住房公积金账户内的存储余额。

Ÿ    据经济参考报，国际油价上周跌幅达11%，短期内依然看不到行情反转的希望。在此背景下，本周五（12月28日）国内油价“五连跌”几成定局，预计下调幅度超过260元/吨。

Ÿ    华为目前已与英国全部四家移动网络运营商签署测试5G设备的合同。

Ÿ    蚂蚁金服正在洽谈收购英国跨境支付服务提供商万里汇（Worldfirst），金额为5亿英镑。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：中信证券拟发行股份收购广州证券，12月25日起停牌；荣科科技控股股东拟转让公司29%股份给国科实业；上海莱士控股股东一致行动人被强平100万股；长园集团独董认为已有理由初步判断长园和鹰原负责人存业绩造假嫌疑；大冶特钢拟定增购买兴澄特钢控股权，股票停牌；中电兴发实控人拟转让不超2.36%股份，实控人或变更；莎普爱思控股股东转让9.66%股份给养和投资；海航科技正在与有关方商谈出售英迈国际或者合作的可能性；天山生物第二大股东陈德宏卷入合同诈骗案，警方已立案侦查；同仁堂两家药店因违规被北京市医保局处理；华菱钢铁控股股东华菱集团拟在3个月内增持不低于1亿元；启明信息公司决定终止筹划重大事项；纽威股份实控人增持计划到期未完成，因拟优先化解质押风险；神州高铁、瑞普生物、亚厦股份拟回购。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,445.37

-1.81

纳斯达克指数

6,332.99

0.00

标普500

2,416.58

-2.06

日经225

20,166.19

-1.11

富时100

6,685.99

-0.52

德国DAX

10,633.82

0.21

国际要闻

Ÿ    美股提前三小时休市，道指重挫逾650点，创有史以来最差圣诞前夜表现。道指连跌四日，失守22000点关口。标普500指数正式陷入熊市区域。截至收盘，道指跌2.91%报21792.2点，创近16月以来新低；标普500跌2.71%报2351.1点，创20个月以来新低；纳指跌2.21%报6192.92点，创17月以来新低。

Ÿ    中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴跌0.08%，京东跌6.31%，百度跌0.19%；蓝汛跌10.94%，乐居跌10%，正康国际跌9.35%；人人网涨19.9%，搜房网涨12.5%，优信涨10.78%。

Ÿ    德国和意大利休市。法国CAC40指数收跌1.45%报4626.39点，英国富时100指数收跌0.52%报6685.99点。市场交投清淡，许多市场在圣诞节前休市或提前半天收市。

Ÿ    特朗普抨击美联储是美国经济的“唯一问题”，并将股市暴跌归咎于美联储。

Ÿ    美国财长努钦安抚市场失败，其召集金融监管高层开会的举动未能缓解投资者紧张情绪，美国股市暴跌至20个月新低，标普500指数创下历年平安夜最差表现。据悉金融监管部门的负责人对努钦称市场运作正常。许多交易员认为近期市场表现与特朗普政府引起的动荡有关。

Ÿ    美国政府停摆进入第三天，与前几次停摆不同的是，这次国会和白宫都没有争相推动恢复运作。白宫预算主任表示，这次停摆很可能会持续到28日之后，等新一届国会会期开始。

Ÿ    欧洲央行官员Lane：料风险均衡评估面临“重大挑战”，欧洲央行管委会的最新评估表明，风险均衡正转向下行。

Ÿ    德国财政部推出一项新法规，从2019年1月开始要求亚马逊、ebay等互联网交易平台运营商，必须为其网商做出付税担保。担保责任自2019年3月执行。

Ÿ    阿里巴巴集团宣布，阿里生态生鲜业务将围绕新零售战略进行升级调整，易果与盒马将深化合作。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.5811

-0.39

美元/人民币

6.8984

-0.12

欧元/美元

1.1403

0.3

英镑/美元

1.2711

0.59

美元/日元

110.455

-0.69

Ÿ   美元/在岸人民币夜盘下跌0.12%，报6.8984元。民币兑美元中间价调贬181个基点，报6.9006，创12月3日以来新低。

Ÿ    美元指数跌0.39%报96.5811，因政府停摆忧虑和股市大跌。欧元兑美元涨0.3%报1.1403，英镑兑美元涨0.59%报1.2711，澳元兑美元涨0.16%报0.7047，美元兑日元跌0.69%报110.455，美元兑加元跌0.01%报1.3601；离岸人民币兑美元涨211个基点，涨幅为0.3%，报6.9028。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

42.68

-6.38

COMEX黄金

1272.5

1.14

COMEX白银

14.835

0.90

LME铜

5959

-0.53

LME铝

1883

-1.36

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌1.44%、0.50%、0.71%。铁矿石收涨0.31%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.89%、0.99%。橡胶收涨0.27%，沥青收跌0.07%。纸浆收涨0.08%。

Ÿ    WTI原油期货收跌6.38%报42.68美元/桶，创2017年6月以来新低。布伦特原油期货收跌6.32%报50.68美元/桶，创2017年8月以来新低。市场担心供应过剩和全球经济前景导致油需不振，股市下跌加剧了这一担忧。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨1.14%报1272.5美元/盎司，创半年以来新高；COMEX白银期货收涨0.9%报14.835美元/盎司。股市大幅下跌，避险黄金受追捧。

Ÿ    伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.53%报5959美元/吨，LME期锌跌0.68%报2485美元/吨，LME期镍收盘持平报10875美元/吨，LME期铝跌1.36%报1883美元/吨，LME期锡跌0.26%报19300美元/吨，LME期铅涨1.12%报1987美元/吨。

Ÿ    财政部：自2019年1月1日起，对化肥、磷灰石、铁矿砂、矿渣、煤焦油、木浆等94项商品不再征收出口关税。适当降低棉花滑准税和部分毛皮进口暂定税率，取消有关锰渣等4种固体废物的进口暂定税率，取消氯化亚砜、新能源汽车用锂离子电池单体的进口暂定税率，恢复执行最惠国税率。继续对国内发展亟需的航空发动机、汽车生产线焊接机器人等先进设备、天然饲草、天然铀等资源性产品实施较低的进口暂定税率。

Ÿ    大商所：对《大连商品交易所风险管理办法》、《大连商品交易所期权交易管理办法》和《大连商品交易所套利交易管理办法》中对会员资金不足时的强行平仓顺序以及组合保证金等相关规则进行了修改，修改后的规则自2019年1月2日起施行。

Ÿ    中钢协：11月重点钢铁企业销售钢材4751.07万吨，同比上升1.76%；截止11月，本年累计销售钢材54503.70万吨，累计同比上升2.23%；11月末，重点钢铁企业钢材库存量1345.37万吨，环比上升8.27%。

Ÿ    海关总署：中国11月从沙特进口原油159.6万桶/日，从俄罗斯进口原油159.3万桶/日，从伊朗进口原油38.8726万桶/日，从美国进口原油3.3558万桶/日。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

4,095.73

1.91

以太坊

143.352

7.48

瑞波币

0.4143

11.21

恒星币

0.1343

5.93

莱特币

34.5765

2.10

Ÿ    据中安在线消息，安徽省正在申报网络安全技术应用试点示范，示范项目重点引导方向包括网络安全防护、网络安全监测预警、网络安全应急处置、网络安全检测评估、区块链等新技术新应用安全。

Ÿ    投资界12月24日消息，区块链媒体北纬31度已经获得数百万元Pre-A轮融资。本轮的投资方为趣币集团，趣币集团是一个全新交易即挖矿的交易所平台，以游戏切入区块链。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.7900

-

3个月美元LIBOR

2.8216

-0.21

中国10年期国债

3.3483

3.15

3个月SHIBOR

3.2300

2.10

DR007

2.0000

-

Ÿ    央行公告，为对冲政府债券发行缴款等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，12月24日以利率招标方式开展了200亿元逆回购操作，中标利率为2.7%，与此前持平。24日有1600亿元逆回购到期，当日实现净回笼1400亿元。24Shibor普遍走高，14天期报3.03%上行16.4bp。

Ÿ   国债期货主力合约多数下跌，10年期主力合约跌0.18%，持仓量61685手，增仓690手；5年期主力合约跌0.1%，持仓量14231手，增仓279手；2年期主力合约涨0.01%。机构认为，根据各项技术指标来看，期货市场短期调整概率减小，后续可采取谨慎做多的态度。

Ÿ   美国债市：随着股市收在盘中低点附近，美国国债扩大涨幅；在特朗普攻击美联储、财政部长努钦召集金融监管部门召开危机会议之后，华盛顿没有稳定迹象，避险需求弥漫市场。2年期国债收益率下跌7.96个基点，报2.5593%。5年期国债收益率下跌5.93个基点，报2.5793%。10年期国债收益率下跌5.19个基点，报2.7383%。

Ÿ   欧洲股债：欧洲债市基本持平，德国国债变动不大，收益率曲线稳定。意大利将于27日发行65亿欧元177天期票据。斯托克欧洲600指数下跌0.4%，报335.24点。英国富时100指数下跌0.5%，报6,685.99点  。法国CAC 40指数下跌1.4%，报4,626.39点 。德国DAX指数持平，报10,633.82点。

Ÿ    为加大对民营企业的金融支持力度，上海清算所近期与相关市场中介机构密切配合，首次为民营企业债务融资提供CRMW、CDS和CRMA三种信用风险缓释工具相关配套服务，顺利协助完成该次民营企业债券发行，多样化支持民营企业融资。

Ÿ    财政部网站24日公布，自2019年1月1日起，对化肥（包括硫酸钾、氯化钾、硝酸钾、氮磷钾三元复合肥、磷钾二元复合肥等），以及磷灰石（磷肥原料）等94项商品不再征收出口关税。据了解，其中的钾肥出口关税取消了以量定价政策，受影响较大。

Ÿ    点评：此举将给硫酸钾行业带来利好。当前国内硫酸钾库存压力较大，出口关税取消后，能够为企业踏入外贸市场奠定基础。以50%粉硫酸钾为例，北方地区主流出厂价2900元/吨，约折合港口离岸价420美元/吨，相比西/北欧进口硫酸钾具备约5%的价格优势，仅是海外销售渠道尚不成熟。预计新的关税政策背景下，生产企业及贸易商将积极拓展海外市场。冠农股份（600251）的主要利润来自参股公司国投罗钾贡献的投资收益，国投罗钾是国内硫酸钾资源龙头。藏格控股（000408）在稳步发展氯化钾钾肥的基础上，拟进一步开发食品氯化钾、硫酸钾等经济附加值较高的产品。

铁路货运

Ÿ    国家发改委、交通运输部日前印发《国家物流枢纽布局和建设规划》，提出到2025年，布局建设150个左右国家物流枢纽，枢纽间的分工协作和对接机制更加元善，社会物流运行效率大幅提高。以“干线运输+区域分拨”为主要特征的现代化多式联运网络基本建立，全国铁路货运周转量比重提升到30%左右，500公里以上长距离公路运量大幅减少，铁路集装箱运输比重和集装箱铁水联运比重大幅提高，航空货运周转量比重明显提升。

Ÿ    点评：今年以来“公转铁”政策持续强化：国务院7月印发《打蠃蓝天保卫战三年行动计划》，提出大幅提升铁路货运比例、推动铁路货运重点项目建设以及大力发展多式联运等；10月又印发《推进运输结构调整三年行动计划（2018-2020年）》。国家物流枢纽的布局建设，将为运输结构调整提供有力支持。多举并施下，铁路货运中期增长趋势清晰，铁路货运企业及配套港口均将受益，相关公司包括铁路货运龙头大秦铁路（601006）、铁龙物流（600125），以及货运增量重点线路瓦日线的配套集疏运港口日照港（600017）。

小视频

Ÿ    2018年即将结束，距上次大版本过去四年，微信做了个大的更新。两个重要的变动，一是文章里的点赞，变成了“好看”；二是在个人主页右上角点击相机，可以录制上传小视频，发布视频后，24小时内会被他人看见，如是好友，还可互动。

Ÿ    点评：移动互联时代，几乎已经没有人能离开微信。目前，微信的日活用户已超过10亿。此次改版，“时刻视频”被认为是微信近年来最重磅的产品。入口一个，出口很多。全场景曝光，用户发布内容会更加谨慎，会带来内容质量的提升，也会加强内容的分发效率和反馈强度，从而刺激内容供给。随着视频内容增多，消费频率加大，用户便会无法控制地上瘾，未来，你除了无法控制自己点击朋友圈的小红点外，还会控制不住点击小蓝圈。这便是微信在小视频领域的野心。三维通信（002115）旗下巨网科技主营以微信为代表的腾讯社交产品广告代理业务，在腾讯SMB服务商中名列前茅。信雅达（600571）旗下公司科匠推出“微匠”产品，深度布局微信第三方业务。科达股份（600986）为腾讯社交广告及多家互联网巨头核心广告代理商。

Ÿ    中央农村工作会议将于近期召开，会议将聚焦“三农”问题。根据历年经验，中央经济工作会议、中央农村工作会议等会议内容将对中央“一号文”重点议题释放较强前瞻信号。

Ÿ    点评：乡村振兴战略政策目标明确，到2020年，乡村振兴取得重要进展，制度框架和政策体系基本形成。预计2019年初中央“一号文”仍将主要紧密围绕实施乡村振兴战略展开部署。农村农业部日前启动了实施农业高质量发展八大行动，提质导向下，育种技术在种植产业链中将带来较大边际贡献。另一方面，商务部12月22日表示，将贯彻落实中央稳增长部署的重要举措，健全农村现代流通网络体系，推动电子商务向农村地区延伸覆盖。隆平高科（000998）杂交水稻研究世界领先，土地确权工作的推进推动规模化种植，上游企业受益。罗牛山（000735）是海南畜牧龙头，产业链覆盖冷链物流等体系，目前已建成运营的冷链物流货仓储位利用率已达80%-90%。其他个股：辉隆股（002556）、中农立华（603970）、苏垦农发（601952）。