指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,907.06

0.03

深证成指

9,677.23

0.53

沪深300

3,891.65

0.35

创业板指

1,679.08

1.04

中证500

4,882.16

-0.39

万得全A

4,051.52

0.10

恒生指数

26,913.9

-0.29

国内股市

Ÿ    上证指数收涨0.03%，深证成指涨0.53%，创业板指涨1.04%，万得全A涨0.1%，两市全天成交不足4000亿元。浙商银行上市首日开盘后迅速破发，最终收涨0.61%，成交额高达48亿。

Ÿ    周二两市大单净流出资金60.84亿元。其中，1324只个股获资金净流入，2390只个股出现资金净流出，主力资金流出小幅萎缩。

Ÿ    恒生指数收跌0.29%，国企指数跌0.11%。阿里巴巴重回港股首日收涨6.59%，成交额近140亿港元，总市值超40000亿港元，超过腾讯控股成港股市值第一大个股。港股尾盘成交异动飙升，收盘瞬间成交超500亿港元，全日录得1330亿港元的成交额。腾讯尾盘录得一笔1528万股的成交，单笔成交额超50亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.13%，报11576.82点。。

重要新闻

Ÿ    中央深改委会议审议通过《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》、《关于完善农业支持保护制度的意见》、《关于深化我国医疗保障制度改革的意见》、《关于构建现代环境治理体系的指导意见》等9份文件。国家领导人强调，要抓紧就党中央明确的国家治理急需的制度、满足人民对美好生活新期待必备的制度进行研究和部署，实现改革举措的有机衔接、融会贯通。

Ÿ    国务院领导人主持召开“十四五”规划编制专题会议强调，要围绕推动经济发展、增进人民福祉、防范化解风险等，研究推出一批重大政策；围绕增强发展内生动力、激发市场活力，研究推出一批重大改革开放举措；围绕补短板、促升级、增后劲、惠民生，研究推出一批重大工程和项目。

Ÿ    中共中央、国务院印发《关于保持土地承包关系稳定并长久不变的意见》，明确第二轮土地承包到期后再延长三十年；保持农户依法承包集体土地的基本权利长久不变；现阶段不得以退出土地承包权作为农户进城落户的条件；完善土地经营权流转市场，探索更多放活土地经营权的有效途径。

Ÿ    中美经贸高级别磋商双方牵头人通话，双方就解决彼此核心关切问题进行了讨论，就解决好相关问题取得共识，同意就第一阶段协议磋商的剩余事项保持沟通。

Ÿ    财政部、税务总局、海关总署联合发布，为支持筹办北京2022年冬奥会和冬残奥会及其测试赛，相关实体、企业和个人收入将享受免征企业所得税、增值税等一系列税收优惠。

Ÿ    国务院批复同意建设江苏南京国家农业高新技术产业示范区和山西晋中国家农业高新技术产业示范区。

Ÿ    俄罗斯直接投资基金表示，中俄政府间投资合作委员会和中俄企业咨询委员会正在研究70个项目，总投资额将高达1120亿美元。

Ÿ    广东就支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区进行工作部署，要求持续深化粤港澳合作，加快珠三角优化发展步伐，强化沿海经济带与大湾区、先行示范区协同发展，推动北部生态发展区高质量融入大湾区、先行示范区。

Ÿ    中证报头版：国企改革“抓落实”进入关键期。新一轮国企改革举措加快落地实施，这将利于有效提高国企运营效率和整体质量，提高国有企业科技创新能力，增强上市公司盈利能力和市场竞争力，为投资者提供更多优质标的，为资本市场开启制度红利新空间。

Ÿ    央行、银保监会对《系统重要性银行评估办法（征求意见稿）》公开征求意见，拟从实施附加资本要求、落实资本内在约束机制入手，强化流动性、大额风险暴露、风险数据加总和风险报告等方面的监管要求。系统重要性银行将根据评估得分分四组实施差异化监管，最终名单经国务院金融委确定后，由央行和银保监会联合发布。另外，央行将持续开展系统重要性银行监测分析，开展压力测试，并视情提出相应的附加监管要求。

Ÿ    深交所举办2019年技术大会，推动构建行业数字化新生态。证监会副主席李超表示，希望全行业加强行业数字化生态顶层规划设计，充分发挥交易所等核心机构引领作用，加大数字化生态建设投入力度，共建共享资本市场数字化生态圈，促进资本市场高质量发展。

Ÿ    深交所与巴交所签署技术输出协议，升级巴交所现有交易系统并建设市场监察系统。深交所表示，将以技术带动市场合作，推动“一带一路”金融基础设施互联互通和市场互惠融合。

Ÿ    “南北船”合体，全球最大造船集团—中国船舶集团有限公司正式揭牌。未来，中国船舶集团将成为海军武器装备科研、设计、生产、试验、保障的主体力量，承担以航母、核潜艇为代表的我国海军全部主战装备科研生产任务。

上市公司重要公告

Ÿ    菲林格尔澄清：不存在终止股票上市情形；*ST信威：重组批复有效期延期；瀚叶股份：处在重大事项政策可行性研究阶段，股票复牌；美芝股份董事长倡议员工增持并承诺兜底；国投电力GDR预计于12月在伦交所上市；汉鼎宇佑拟3000万-6000万元回购；维尔利、首航节能控股股东向纾困基金转让股份；永兴材料：控股股东向久立特材转让7.12%股份；新疆天业：控股股东子公司拟增持不超5000万元；健帆生物实控人计划减持不超4%；中装建设：拟增资区块链企业玳鸽信息；三泰控股获自然人李家权举牌；拉夏贝尔控股股东质押违约；天龙集团筹划收购并配套融资；科华控股股东终止协议转让股权。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,121.68

0.20

纳斯达克指数

8,647.930

0.18

标普500

3,140.520

0.22

日经225

23,373.32

0.35

富时100

7,403.140

0.09

德国DAX

13,236.42

-0.08

国际要闻

Ÿ    美国三大股指续创历史新高，道指收涨逾50点，纳指涨0.18%。默克集团涨近2%，宝洁涨1.45%，领涨道指。科技股涨跌不一，苹果跌0.78%，亚马逊涨1.3%。中概股人人网涨20.22%，蔚来涨11.71%。百思买收涨9.86%，创历史新高，其第三季度同店销售额超出预期。截至收盘，道指涨0.2%报28121.68点，标普500涨0.22%报3140.52点，纳指涨0.18%报8647.93点。

Ÿ    热门中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨2.29%，京东涨0.67%，百度跌1.43%；人人网涨20.22%，品钛涨19.21%，蔚来涨11.71%，万达体育涨10.42%，网易涨3.26%，拼多多涨1.26%；敦信金融跌15.62%，极光跌8.33%，途牛跌8.24%，陌陌跌6.5%。

Ÿ    欧洲三大股指多数收涨。德国DAX指数跌0.08%报13236.42点，法国CAC40指数涨0.08%报5929.62点，英国富时100指数涨0.09%报7403.14点。

Ÿ    美联储主席鲍威尔：如果经济保持在当前轨道的话，现在的政策是合适的；货币政策能很好支撑美联储的目标，美联储政策支持通胀重回2%；每月新增就业人数的减少表明经济动能“在一定程度上弱于”此前预期。

Ÿ    美联储理事布雷纳德：将会观察数据以便确定前景是否发生重大改变；美联储已经采取重要的行动，需要时间来评估；风险偏向下行，但情绪已经有所改善；有足够理由相信经济增长在2020会适当高于趋势。

Ÿ    澳洲联储会议纪要：目前QE不在日程之上，预计经济仍将朝着正确的方向发展；如果有证据表明不太可能实现政策目标，将考虑QE；只有当现金利率达到0.25% 时才会考虑QE；负利率是“绝对”不可能的。

Ÿ    中韩日自由贸易协定（FTA）第十六轮谈判将于27日在首尔举行，为期三天。

Ÿ    新西兰联储：金融系统的易损性仍在上升；认为银行业需要提高风险管理程序；在我们公布的数据预期中，负利率并不是中心预设情景；正在考虑非常规货币政策工具对银行盈利能力的潜在影响；金融系统总体具有韧性。

Ÿ    欧盟贸易专员马姆斯特罗姆：重申希望美国缓解与欧盟的贸易紧张态势；呼吁与美国就飞机制造商补贴问题达成协议；我的接任者欧盟农业专员霍根将于2020初访问美国。

Ÿ    美国新屋销售数据连续两个月走强，为近12年以来首次。美国10月新屋销售总数年化73.3万户，预期70.9，前值70.1。

Ÿ    美国10月营建许可环比增5%，前值增5%。美国10月批发库存环比增0.2%，预期增0.2%，前值减0.4%。美国11月大企业联合会消费者信心指数125.5，预期127，前值125.9。

Ÿ    德国12月Gfk消费者信心指数为9.7，预期9.6，前值9.6。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.257

-0.03

人民币/美元

7.0322

-0.05

欧元/美元

1.1020

0.05

英镑/美元

1.2866

-0.20

美元/日元

109.04

0.11

Ÿ    周二在岸人民币兑美元夜盘收报7.0322，较上一交易日夜盘涨33个基点。成交量286.58亿美元，较上一交易日夜盘增加16.92亿美元。

Ÿ    美元指数跌0.03%报98.2597，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.05%报1.1020，英镑兑美元跌0.2%报1.2866，澳元兑美元涨0.13%报0.6786，美元兑日元涨0.11%报109.04。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.320

0.53

COMEX黄金

1,468.3

0.31

COMEX白银

17.185

0.91

LME铜

5,943.0

1.28

LME铝

1,760.0

1.38

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.64%、0.44%、0.29%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.91%、0.45%。铁矿石收跌1.45%。橡胶收跌0.47%，沥青收涨1.84%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.53%报58.32美元/桶。布油涨0.65%报63.03美元/桶。国际能源署（IEA）署长比罗尔表示，石油输出国组织（OPEC）产油国应该为全球经济做出正确的决定，目前全球经济仍“非常脆弱”。OPEC产油国将在下周开会讨论其石油产量水平。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.31%报1468.3美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.91%报17.185美元/盎司。美联储主席鲍威尔对当前暂停降息的货币政策作出辩护，并豪言建立强大就业市场——尽管美国失业率已低至近半个世纪谷底，遏制了避险情绪蔓延。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.28%报5943美元/吨，LME期锌涨1.23%报2309美元/吨，LME期镍涨0.52%报14555美元/吨，LME期铝涨1.38%报1760美元/吨，LME期锡跌0.58%报16375美元/吨，LME期铅涨0.47%报1944美元/吨。

Ÿ    工信部原材料工业司等多部门相关负责人赴中钢协进行工作会商。吕桂新巡视员强调，巩固去产能成果是当前钢铁行业的重要任务，下一步应重点做好严禁新增钢铁产能、严格执行产能置换办法、查处违法违规典型案件、维护行业公平竞争的市场环境。

Ÿ    世界钢铁协会：2019年10月全球粗钢产量同比下降2.8%至1.52亿吨；2019年10月全中国粗钢产量同比下降0.6%至8150万吨。

Ÿ    美国至11月22日当周API原油库存增加360万桶，预期减少34.7万桶，前值增加600万桶。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.7460

-1.50

3个月美元LIBOR

1.9186

0.14

中国10年期国债

3.1675

-2.00

3个月SHIBOR

3.0200

-0.90

DR007

2.5595

3.43

Ÿ    央行周二不开展逆回购操作，当日有1200亿元逆回购到期。

Ÿ    国债期货全线收红，10年期主力合约涨0.16%，5年期主力合约涨0.08%，2年期主力合约涨0.02%；银行间现券收益率下行2bp左右，银行间市场资金面基本平衡，隔夜及七天回购利率较上日涨幅有所缩窄。

Ÿ    2019年以来，国内房企合计发布海外美元债已超650亿美元，同比增长近50%。在最近20天的几笔融资中，融资成本已从5%涨至12.8%不等，其中，德信中国、佳兆业、正商实业等几家房企的融资利率均超过10%。

Ÿ    根据周二在华盛顿发布的10月贴现率会议纪要，美国12家地区联储银行中，仅有明尼阿波利斯和旧金山储备银行的董事在10月支持将贴现率从2.5%降至2.25%，这表明储备银行行长们普遍反对10月30日美联储降低基准利率。

Ÿ    纽约联邦储备银行周二购买了75.01亿美元的美国国库券，低于最大购买量75.25亿美元，这是其维持充足准备金余额计划的一部分。经销商提交了255亿美元供其买入的订单。

Ÿ    世界银行在新加坡交易所首次发行总额2.25亿美元的巨灾债券，为菲律宾提供天灾保险。这也是巨灾债券首次在亚洲挂牌。

Ÿ    美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨2.1个基点报1.603%，2年期美债收益率跌3.2个基点报1.596%，3年期美债收益率跌2.1个基点报1.582%，5年期美债收益率跌1.4个基点报1.603%，10年期美债收益率跌1.5个基点报1.746%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7,151.26

0.37

以太坊

147.730

1.45

瑞波币

0.21960

1.29

恒星币

0.05845

-2.30

莱特币

46.7625

1.95

Ÿ   为指导业内边缘计算IT基础设施发展，推动边缘计算IT基础设施形成普遍共识与开放需求，边缘计算基础设施产业推进工作组ECII（Edge Computing IT Infrastructure）编写了《ECII（Edge Computing IT Infrastructure）白皮书1.0》，将在11月28日由边缘计算产业联盟（ECC）举办的2019边缘计算产业峰会（ECIS2019）上重磅发布。《ECII白皮书1.0》旨在构建边缘计算IT基础设施规范，主要阐述了当前边缘计算浪潮下，边缘计算IT基础设施的3大主要硬件形态：边缘服务器、智能边缘一体机、边缘网关。重点定义了边缘服务器的需求、技术方案和产业生态。白皮书阐述了在数据多样性和业务多样性的产业趋势下，作为边缘服务器主要计算架构的异构计算在多核并发，绿色节能以及云、边、端协同等方面的独特优势。据悉，华为在本次峰会上还将重磅发布基于鲲鹏处理器的边缘服务器Taishan2280E，该服务器完全满足ECII工作组制定的边缘服务器技术规范。作为一种运算架构，边缘计算的产生是为了解决万物互联背景下集中式运算架构中带宽和延迟两大瓶颈问题。据CB Insights预测，2023年全球边缘计算市场有望达到340亿美元。随着5G商用加速推进，万物互联时代的到来，海量连接和数据爆发，边缘计算兴起。

Ÿ   点评：安控科技（300370）、东土科技（300353）、网宿科技（300017）、浪潮信息（000977）、高鸿股份（000851）等相关基础设施及硬件厂商有望率先受益。

互联网建设

Ÿ   据报道，负责英国、欧洲、中东和部分中亚地区互联网资源分配的欧洲网络协调中心（RIPE NCC）26日宣布，全球所有43亿个IPv4地址已全部分配完毕，这意味着没有更多的IPv4地址可以分配给ISP(网络服务提供商)和其他大型网络基础设施提供商。我国已着手推进IPv6规模部署，下一代互联网建设已经启动，并逐渐提速。届时，我国的网络基础设施水平有望大幅提升，并处于世界领先。这不仅会大大促进互联网产业的发展，还将为车联网、物联网、工业互联网、云计算、大数据、人工智能等产业的发展奠定网络基础，进而推动全行业的快速成长。

Ÿ   点评：杰赛科技（002544）“安全高性能IPv4和IPv6网络互通设备研发与产业化”项目正在按计划顺利进行，该技术在安全性上有显著突破。启明星辰（002439）IPv6类产品已投入商用，参股公司长沙智为信息经营业务包括域名根服务器运行和注册管理。星网锐捷（002396）十万兆IPv6 核心路由交换机、USB映射技术、终端管理软件、外设共享服务器等核心技术已与国际同步甚至位居国际前列。紫光股份（000938）的BitEngine12000系列“IPv6核心路由器”总体技术达到了国际先进、国内领先水平。