指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,377.73

0.44

深证成指

13,852.4

0.54

沪深300

4,943.29

0.31

创业板指

2,667.09

0.83

中证500

6,422.99

0.98

万得全A

5,294.05

0.50

恒生指数

26,451.5

0.36

国内股市

Ÿ    A股震荡攀升，题材股回暖。上证指数收盘涨0.44%录得三连升，深证成指涨0.54%；创业板指涨0.83%；万得全A涨0.5%；两市成交额超7500亿。上周，上证指数累计涨逾2%，深证成指涨0.71%，创业板指涨0.83%。

Ÿ    上周五两市主力净流出资金32.04亿元。其中，1598只个股获资金净流入，2467只个股出现资金净流出，主力资金净卖出大幅减小。

Ÿ    恒生指数收涨0.36%，成交额1326亿港元，科技、原材料板块涨幅居前。恒生科技指数涨1.19%，网易绩后涨近6%，美团、阿里涨超3%；华晨中国涨超8%，华晨集团正式进入破产重整程序。

重要新闻

Ÿ    新华社报道，中国国家领导人在二十国集团领导人第十五次峰会第一阶段会议上发表讲话，他表示应该完善经济全球化的治理架构。要坚定维护以规则为基础、透明、非歧视、开放、包容的多边贸易体制，支持世界贸易组织改革，增强其有效性和权威性，促进自由贸易，反对单边主义和保护主义，维护公平竞争，保障发展中国家发展权益和空间。要继续改革国际金融体系，按期完成国际货币基金组织第十六轮份额检查，扩大特别提款权作用，筑牢全球金融安全网，提高发展中国家代表性和发言权。要直面经济全球化遇到的挑战，使经济全球化朝着更加开放、包容、普惠、平衡、共赢的方向发展。

Ÿ    国家领导人出席二十国集团领导人第十五次峰会第二阶段会议时指出，中国努力克服疫情影响，即将提前10年实现消除绝对贫困目标；改革开放40多年来，中国7亿多人摆脱贫困，对世界减贫贡献率超过70%；营造良好国际经济环境；降低关税和非关税壁垒，以贸易促减贫、促发展，帮助发展中国家更好融入全球大市场。

Ÿ    二十国集团领导人峰会宣言指出，全球经济复苏不平衡且高度不确定，面临较高下行风险；决心继续利用一切可用的政策工具，在防范经济下行风险的同时，保障人民的生命、就业和收入，支持全球经济复苏并增强金融体系韧性；支持多边贸易体制的重要性一如既往。

Ÿ    国家高层表示，要继续推进区域经济一体化，早日建成亚太自由贸易区。中方欢迎区域全面经济伙伴关系协定完成签署，也将积极考虑加入全面与进步跨太平洋伙伴关系协定。中方将举办包容性贸易和投资研讨会，就贸易和投资政策广泛惠及人民提出建议。

Ÿ    交通运输部：要做好加快建设交通强国各项工作，编制好《国家综合立体交通网规划纲要》，推动交通强国建设由试点探索向扩面铺开、全面建设迈进，加快谋划一批重大工程，加快打造现代化交通基础设施体系。

Ÿ    国家卫健委部署冬春季疫情防控工作，要求适当扩大“应检尽检”核酸检测范围、增加定期检测频次；强化航空口岸隔离服务人员专业技术培训，加大陆路口非法入境人员排查管控力度；对现有的定点医院和发热门诊进行再评估，不符合要求的要坚决取消或尽快改造到位。

Ÿ    武汉要求大力发展数字新基建、数字新产业、数字新园区，推动5G基站尽快实现市域全覆盖，创建国家“5G+工业互联网”先导区，加快推进数字产业化、产业数字化。

Ÿ    美国联邦通信委员会近日决定将5.9GHz频段划拨给Wi-Fi和C-V2X使用。意味着由我国主推的C-V2X将成为全球范围内广受认可的行业事实标准。

Ÿ    中兴通讯董事长李自学 表示，当前5G工业应用处于探索和导入期，未来3年是5G工业应用布局黄金窗口期。在国内5G“以建促用”大力推动下，5G工业应用将迎来一批“早期采用者”，然后进入爆发阶段。

Ÿ    中国航天科工与海南省签署战略合作协议，双方将围绕航空航天、海洋、网络空间等重点领域，推进科技创新基地建设、重大项目落地、清洁能源产业园建设。

Ÿ    据Newzoo最新统计，由于疫情期间游戏市场需求不断上升，今年全球有超过7亿人使用游戏主机玩电子游戏，主机游戏市场今年有望创造450亿美元、约合2952亿元人民币的收入。

Ÿ    深圳市委常委会提出要抢抓建设粤港澳大湾区、深圳先行示范区和实施综合改革试点重大历史机遇，加强与浦东开发开放、长江经济带发展等国家战略的对接联动，增强全球资源配置能力。

Ÿ    工信部部长肖亚庆：全面推进工业互联网网络、平台、安全三大体系建设，积极推进5G网络建设和共建共享，深入推进5G、工业无源光纤网络、时间敏感网络等关键技术研发和产业化进程，加快“5G+工业互联网”典型应用场景向更多实体经济行业延伸。

Ÿ    根据国家到2022年底对新能源汽车总体支持的政策要求，上海到2022年底将继续给予新能源汽车免费专用牌照，目前具体的政策规定还在制定过程中。

Ÿ    2020中国5G+工业互联网大会发布多项“5G+工业互联网”重要成果。相关报告披露，目前已经有近20个省市明确了对“5G＋工业互联网”的政策支持。同时，“5G＋工业互联网”建网模式逐渐清晰，基于用户面下沉的5G行业专网成为主流建网模式。

Ÿ    上海、江苏、浙江、安徽共同推进长三角新型显示产业一体化高质量发展。据悉，维信诺系列项目、合丰泰超薄柔性玻璃基板项目、长信科技高端显示模组项目等31个项目也集中签约。

Ÿ    随着新能源汽车行业回暖，部分锂电池正极材料厂开始囤货预防价格暴涨。锂电池原材料碳酸锂的价格已经开始上涨，但是当前碳酸锂仍处于供大于求，近期价格上涨属于超跌反弹。业内人士称，锂电池的价格在未来很难出现大幅变化。

Ÿ    中国自行车协会透露，今年行业收入将突破3600亿元，同比增长10%，对欧美、东南亚等海外市场出口继续保持高增长势头。“十四五”时期，行业将把高能效锂电池安全技术列为要实现突破的重点技术。

上市公司重要公告

Ÿ    山东高速：50亿元平价出售恒大地产1.17%股权。申华控股、金龙汽车：间接控股股东华晨集团收到证监会行政监管措施决定书及调查通知书。青岛啤酒：复星集团累计减持比例达5%深交所向金龙机电、创世纪下发关注函。中国恒大：恒大地产1257亿元战略投资者已签订补充协议转为普通股，其中两国资接盘300亿元。山东高速：50亿元平价出售恒大地产1.17%股权，深圳国资接手。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

29,263.48

-0.75

纳斯达克指数

11,854.97

-0.42

标普500

3,557.540

-0.68

日经225

25,527.37

-0.42

富时100

6,351.450

0.27

德国DAX

13,137.25

0.39

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收跌。道指跌0.75%，纳指跌0.42%，标普500指数跌0.68%。波音跌近3%，领跌道指。科技股普跌，苹果跌超1%。上周，道指涨0.63%，纳指涨0.22%，标普500指数跌0.77%。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨4.27%，京东涨1.98%，百度跌0.27%；开心汽车涨101.33%，达达集团涨30.46%，途牛涨13.68%，人人网涨13.39%，小鹏汽车涨11.95%，逸仙电商涨11.47%，网易涨4.81%，拼多多涨4.28%；康迪车业跌16.31%，房多多跌8.5%，跟谁学跌8.23%，陆金所跌5.83%。

Ÿ    欧股收盘上涨，德国DAX指数涨0.39%，周涨0.46%；法国CAC40指数涨0.39%，周涨2.15%；英国富时100指数涨0.27%，周涨0.56%。

Ÿ    美联储主席鲍威尔：美联储将按照要求将未使用的资金退还给财政部；如果未来有为美联储便利工具提供资金的需要，财政部外汇稳定基金中的其他资金也可使用。

Ÿ    美联储埃文斯：针对新冠肺炎的贷款计划将终止，病毒传播加剧带来经济风险，正在研究美联储资产购买的规模和作用；将保持利率在零，直到就业最大化，通胀实现2%的目标；扩大到期期限是美联储工具箱中工具的一部分，也可以在适当的情况下更快地增加资产负债表。

Ÿ    英国与加拿大达成延续性贸易协议，以确保在英国“脱欧”过渡期结束后两国贸易关系维持稳定，两国还同意明年起就新的贸易协定展开谈判。

Ÿ    英国财政大臣苏纳克：对经济的预测将显示疫情带来的巨大压力，下周不会出台紧缩措施，多数政府部门都认为预算会增加；将宣布在基础设施方面的重大投资，不能对未来的财政政策发表评论。

Ÿ    德国财长肖尔茨计划2021年新增约1600亿欧元的债务。

Ÿ    日本10月核心CPI同比降0.7%，降幅为2011年3月以来最大，前值降0.3%。日本11月Markit制造业PMI初值48.3，前值48.7。

Ÿ    欧元区11月消费者信心指数初值-17.6，预期-17.7，前值-15.5。

Ÿ    英国10月季调后零售销售额环比升1.2%，预期持平，前值升1.5%。英国11月Gfk消费者信心指数为-33，预期-34，前值-31。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.391

0.10

美元/人民币

6.5622

-0.32

欧元/美元

1.1857

-0.15

英镑/美元

1.3286

0.20

美元/日元

103.84

0.09

Ÿ    周五，在岸人民币兑美元夜盘收报6.5622，较上一交易日夜盘收涨211个基点。成交量435.49亿美元，较上一交易日增加23.1亿美元。

Ÿ    外汇局：10月份我国外汇市场运行平稳，银行结售汇顺差130亿美元；企业、个人等非银行部门跨境资金净流入251亿美元，外汇储备余额为31280亿美元，保持基本稳定。

Ÿ    国际金融协会报告显示，美元兑非中国新兴市场货币的汇率仍然“非常高”，特别是在拉丁美洲。部分货币仍被严重高估，例如阿根廷货币被高估7%左右、埃及的被高估13%、南非是9%。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.1%报92.3912，终结六日连跌走势，周跌0.62%；欧元兑美元跌0.15%报1.1857，英镑兑美元涨0.2%报1.3286，澳元兑美元涨0.27%报0.7304，美元兑日元涨0.09%报103.84。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

42.470

1.36

COMEX黄金

1,869.6

0.44

COMEX白银

24.225

0.74

LME铜

7,261.0

2.37

LME铝

1,989.0

-0.18

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工品表现强劲，聚丙烯涨2.37%，甲醇涨2.23%，沥青涨1.42%，玻璃涨0.96%，PVC涨0.88%。黑色系全线上涨，动力煤涨0.1%，热轧卷板涨0.98%，螺纹钢涨1.26%，铁矿石涨1.48%，焦炭涨2.09%，焦煤涨2.36%。

Ÿ    WTI原油期货涨1.36%报42.47美元/桶，周涨5.83%，连涨三周；布油涨2.35%报45.24美元/桶，周涨5.83%，连涨三周。疫苗利好消息推动油价上涨。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.44%报1869.6美元/盎司，周跌0.88%，连跌两周；COMEX白银期货收涨0.74%报24.225美元/盎司，周跌2.22%，连跌两周。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨2.37%报7261美元/吨，LME期锌涨1.49%报2800美元/吨，LME期镍涨2%报16150美元/吨，LME期铝跌0.18%报1989美元/吨，LME期锡跌0.03%报18725美元/吨，LME期铅涨2.6%报2030美元/吨。

Ÿ    兰格钢铁经济研究中心首席分析师陈克新指出，2020年，中国钢材市场体量继续扩容，总量消费需求预计跃上10亿吨（粗钢）新台阶，实现历史突破。预计新一年钢材市场总量需求继续稳定增长，有可能达到11亿吨，再创新高。

Ÿ    欧佩克与非欧佩克产油国组成的维也纳联盟将于12月1日召开例行部长级会议，商讨2021年减产协议的执行问题；市场广泛预计欧佩克+会把从2021年1月1日起上调原油产量至200万桶/日的计划推迟3个月。

Ÿ    阿联酋新发现陆上非常规可采石油资源约220亿桶，常规石油储量新增加20亿桶。阿布扎比国家石油公司（ADNOC）计划未来五年内将其投资资本增加至4480亿迪拉姆（约合8019亿元人民币）。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.8280

-0.80

3个月美元LIBOR

0.2048

-0.77

中国10年期国债

3.3100

-3.87

3个月SHIBOR

3.0210

0.70

DR007

2.2000

-3.00

Ÿ    LPR报价连续7个月按兵不动。央行授权全国银行间同业拆借中心公布，11月20日LPR为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。

Ÿ    央行公开市场上周五开展800亿元7天期逆回购操作，当日1600亿元逆回购到期，单日净回笼800亿元；上周全口径净投放3500亿元。Wind数据显示，本周央行公开市场将有3000亿元逆回购到期，500亿元国库现金定存到期。

Ÿ    债市紧张情绪略有缓和，现券收益率自高位回落，10年期国债收益率下行近3bp；国债期货多数小幅收涨；银行间资金供求平衡，回购利率波动不大；“永煤事件”影响仍在发酵，信用债整体跌势不改，网红债走势分化，“18永煤MTN001”跌逾35%，“18冀中能源MTN003”涨逾55%，“17清控01”收盘跌近40%；城投债继续遭到抛售，“15青国投MTN002”跌逾24%。

Ÿ    上周境外中资美元债发行规模大幅减少，发行总规模不足10亿美元，较上一周85.23亿美元的发行量环比下降近九成。但多家机构表示，境外发行并未受到境内违约事件的影响。

Ÿ    国务院金融委研究规范债券市场发展、维护债券市场稳定工作，强调要秉持“零容忍”态度，要依法严肃查处欺诈发行、虚假信息披露、恶意转移资产、挪用发行资金等各类违法违规行为，严厉处罚各种“逃废债”行为。要加强行业自律和监督，加强部门协调合作，深化债券市场改革，建立健全市场制度。

Ÿ    金融委会议提出严厉处罚各种“逃废债”行为。机构普遍认为，严厉处罚“逃废债”并不等同于重回刚性兑付，但永煤事件本身也非完全的市场行为，后续仍需关注中央层面的协调。

Ÿ    美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.071%，2年期美债收益率跌0.8个基点报0.169%，3年期美债收益率跌0.6个基点报0.218%，5年期美债收益率跌0.1个基点报0.378%，10年期美债收益率跌0.8个基点报0.828%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

18,136.8

-2.23

以太坊

552.750

0.66

瑞波币

0.43760

0.21

恒星币

0.10240

-3.85

莱特币

81.6969

-4.38

Ÿ   据报道，当地时间11月18日，美国联邦通信委员会（FCC）正式投票决定将5.9 GHz频段（5.850-5.925GHz）划拨给Wi-Fi和C-V2X使用。FCC正式宣布放弃DSRC并转向C-V2X，意味着由我国主推的C-V2X成全球车联网唯一的国际标准。C-V2X是彻底改变汽车和运输行业的有力竞争者。C-V2X将单个车辆插入协作式智能运输系统（C-ITS），从而控制交通流量并减少拥堵。V2X标准还帮助城市在如何利用基础架构和管理交通系统方面变得更加智慧。目前互联汽车市场正在以指数级的速度增长，预计到2026年将产生2730亿美元的收入。按照《C-V2X 产业化路径和时间表研究白皮书》显示，2025 年C-V2X 新车搭载率达到50%。在政策推动及示范项目扩大背景下，2020 年产业化元年开启。

Ÿ   点评：千方科技（002373）是5GAA联盟和C-V2X工作组成员单位，自主研发的C-V2X终端设备及协议栈系列产品率先通过“四跨”协议一致性测试。四维图新（002405）高精度地图助C-V2X大规模先导应用示范，成为选用率最高的高精度地图技术方案。启明信息（002232）联手华为充分利用云计算、C-V2X、人工智能等数字化技术，打造聪明的车和智慧的路，实现人-车-路-云高效协同，为用户提供智能出行服务。高新兴（300098）已具有车联网、5G和C-V2X技术、智慧交通应用平台等“连接-终端-平台-应用”的全线产品和解决方案，是行内首批投入5G和V2X产品与技术研发的领先者。富临精工（300432）全资子公司富临普赛行从事汽车智能驾驶领域的传感器及智能电子产品的研发、设计和销售等，V2X将为公司毫米波雷达产品提供良好的发展机遇。东软集团（600718）作为车载系统整体供应商，主导参与制定十余项V2X相关的国家与行业标准，是中国C-V2X工作组测试认证评估、安全等课题的牵头单位之一。

海上风电产业链

Ÿ   据媒体报道，欧盟希望在2030年前将海上风力发电能力提高5倍，并在2050年前投资8000亿欧元加强海上电力，减少对汽油和柴油的依赖。到2050年，欧盟海上风力发电能力将增加50倍。不久前发布的《风能北京宣言》倡议，十四五规划保证风电年均新增装机50GW以上，2025年后不低于60GW。对比我国与欧洲海上风电市场的发展规模和成本要素，我国海上风电在十四五期间平价是必然结果。海上风电降低成本，可通过提升容量系数和降低建设运营成本两个维度同步推进，海上风电供应链领先企业有望维持景气周期。

Ÿ   点评：金雷股份（300443）在互动平台上表示，今年订单饱满，一直处于满负荷生产状态。东方电缆（603606）拥有高端海底电缆和海洋脐带缆生产基地。明阳智能（601615）成功推出了中国第一、全球第三的11MW海上半直驱机型。其他公司：禾望电气（603063）、新强联（300850）。