指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,682.39

-1.37

深证成指

8,125.63

-1.15

沪深300

3,338.70

-1.86

创业板指

1,357.84

-0.30

中证500

4,502.73

-0.65

万得全A

3,547.76

-1.08

恒生指数

27,900.84

-1.87

国内股市

Ÿ   上证综指收跌1.37%报2682.39点，失守5日线，周涨逾2%；深证成指跌1.14%报8125.63点，周涨5.75%；创业板指跌0.3%报1357.84点，周涨6.8%，刷新近11个月来最佳周表现；上证50跌2.28%，万得全A收跌1.08%。两市成交4183亿元，量能小幅收窄。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金198.71亿元。其中，1338只个股获资金净流入，2233只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅放大，值得关注。

Ÿ    恒生指数收盘跌1.87%报27900.84点，失守28000点关口，周跌0.16%；国企指数跌2.09%，周跌0.18%；红筹指数跌1.66%，周涨1.86%。全日大市成交1022.85亿港元，前一交易日为1038.28亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.24%，报10064.78点，周涨1.33%。

重要新闻

Ÿ    中国1月新增贷款32300亿元，创历史新高，预期30000亿元，前值10800亿元。1月M2同比增8.4%，预期8.2%，前值8.1%。中国1月社会融资规模增量46400亿元，创历史新高，比上年同期多1.56万亿元；预期33000亿元，前值15898亿元。

Ÿ    1月CPI同比增1.7%，预期1.9%，前值1.9%；1月PPI同比增0.1%，环比下降0.6%；PPIRM同比上涨0.2%，环比下降0.9%。招商宏观点评：后续石化产业链对于通胀的拖累将明显减弱，若油价进一步上行不排除市场预期由通缩转为通胀；华泰宏观：今年CPI同比增速或持续高于PPI，中下游消费行业或受益，相对看好食品饮料、农林牧渔、家电、商贸零售等行业。

Ÿ    习近平2月15日在人民大会堂会见来华进行新一轮中美经贸高级别磋商的美国贸易代表莱特希泽和财政部长姆努钦。习近平指出，对于双方经贸分歧和摩擦问题，我们愿意采取合作的方式加以解决，推动达成双方都能接受的协议。当然，合作是有原则的。这两天，世界的目光聚焦在北京。双方团队的磋商又取得了重要阶段性进展。下周，双方还将在华盛顿见面，希望你们再接再厉，推动达成互利双赢的协议。

Ÿ    生态环境部：用两年时间排查整治11省市长江入河排污口，重点完成“查、测、溯、治”四项主要任务。生态环境部已决定将重庆市渝北区和江苏省泰州市作为此次专项行动的试点。

Ÿ    农业农村部等10部门发文加快推进水产养殖业绿色发展，要多渠道加大资金投入；建立政府引导、生产主体自筹、社会资金参与的多元化投入机制；鼓励地方因地制宜支持水产养殖绿色发展项目；探索金融服务养殖业绿色发展的有效方式，创新绿色生态金融产品。

Ÿ    香港财政司前司长梁锦松在亚布力论坛上透露，未来一周就会看到国家对粤港澳大湾区的规划，特别是在金融、科技产业创新等等方面，都有重要的举措。

Ÿ    小微企业迎普惠性减税，截至2月14日17时，有29个省（区、市）明确小微企业“六税两费”按50%幅度顶格减征。

Ÿ    财政部、税务总局发布关于个人所得税法修改后有关优惠政策衔接问题的通知。从2022年起，居民个人取得全年一次性奖金，将并入当年综合所得计算缴纳个人所得税。

Ÿ    证监会：禁止任何个人或单位传播不实消息影响期货市场；禁止任何个人或单位利用不正当手段规避持仓限制等。

Ÿ    科创板的各项准备工作正在不断推进，上交所发布了《关于发布科创板建设市场参与者接口规格说明书技术开发稿的通知》。

Ÿ    银保监会正式批准中国工商银行设立理财子公司，并已受理多家商业银行申请，其他多家银行也拟提交申请。这是继建设银行、中国银行、农业银行、交通银行之后，五大国有行理财子公司设立全面获批。

Ÿ    河北省今年将聚焦供给侧结构性改革，进一步深化研究5G基站在不同区域特别是复杂环境下建设运维的可行性和安全性，进一步完善5G基站站址规划，深入提升5G试点新成效。

Ÿ    据券商中国，有媒体报道，北京个人出租住房税减半，月租金10万以下按2.5%征收。据了解，上海和广州也从今年1月开始，下调了个人出租住房的综合税率，而深圳目前对个人出租住房税收政策没有变化。业内人士认为，由于目前多地并没有强制征收，交税比例不高，因此租房税减少对市场影响不大。

Ÿ    2019年首家公募基金公司获准设立，明亚基金重获证监会核准。

上市公司重要公告

Ÿ    海翔药业2018年净利同比增77%，今年一季度净利预增257%-307%；富奥股份拟以2.6亿-5.2亿元回购股份；高科石化：控股股东拟转让9.42%股份给天凯汇达；新文化与百度推进线下广告投放的效果可视化和数据可量化；紫光学大决定终止收购天山铝业100%股权；银星能源未来3个月内，不筹划重大资产重组、发行股份事项；东方金钰：暂时无法回复上交所问询函及工作函；麦趣尔：拟终止发行股份购买资产。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,883.25

1.74

纳斯达克指数

7,472.41

0.61

标普500

2,775.60

1.09

日经225

20,900.63

-1.13

富时100

7,236.68

0.55

德国DAX

11,299.80

1.89

国际要闻

Ÿ    美股大幅收高，道指涨逾440点。金融股领涨，高盛、摩根大通均涨逾3%。截至收盘，道指涨1.74%报25883.25点，标普500涨1.09%报2775.6点，纳指涨0.61%报7472.41点。上周道指涨3.09%，纳指涨2.39%，标普500指数涨2.5%。道指和纳指均连涨八周。

Ÿ    热门中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴跌1.34%，京东跌1.52%，百度跌2.31%；天华阳光大涨90.81%，优信涨12.81%，国双涨11.34%，搜房网涨11.11%，哔哩哔哩跌6.24%，网易跌5.61%，搜狐跌4.95%，腾讯音乐跌4.77%。

Ÿ    欧洲三大股指集体上涨。德国DAX指数涨1.89%报11299.8点，周涨3.6%；法国CAC40指数涨1.79%报5153.19点，周涨3.86%；英国富时100指数涨0.55%报7236.68点，周涨2.34%。

Ÿ    人民日报报道，特朗普宣布美国进入国家紧急状态。美国媒体分析指出，特朗普宣布进入国家紧急状态后，他就可以绕过国会，利用军事建设资金或美国陆军工兵资金修建边境墙。

Ÿ    美国1月进口价格指数环比降0.5%，预期降0.2%，前值降1%；同比降1.7%，创两年半新低，预期降1.6%，前值降0.6%。1月出口价格指数环比降0.6%，预期降0.1%。美国2月纽约联储制造业指数8.8，预期7，前值3.9。

Ÿ    欧盟与英国的脱欧谈判据称将在本周一于布鲁塞尔进行。英国首相发言人：首相称其希望重启脱欧协议；希望在脱欧协议中得到有法力约束力的改变。

Ÿ    日本2018年12月工业产出环比终值-0.1%，初值-0.1%；同比终值-1.9%，初值-1.9%；12月设备利用指数环比-1.9%，前值1%。

Ÿ    拼多多宣布，平台于2019年将继续联合超过100个知名大品牌，定向直补不低于5亿元，促进“品牌下乡”和农村消费市场升级。据悉，目前已有食品、家具建材、电器、日化等超过100家知名品牌旗舰店参加，“拼多多新品牌计划”孵化品牌也位列其中。

Ÿ    苹果更新专利内容显示可折叠iPhone的样子。本周三，三星预计将在发布新款Galaxy S10时披露其可折叠手机Galaxy X的更多信息。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.902

-0.12

美元/人民币

6.7750

-0.42

欧元/美元

1.1294

-0.02

英镑/美元

1.2889

0.70

美元/日元

110.46

-0.02

Ÿ   美元/在岸人民币夜盘下跌0.42%，报6.7750元。人民币兑美元中间价调升121个基点，报6.7623，为1月31日以来最大涨幅。

Ÿ   美元指数跌0.12%报96.9018，美联储官员的鸽派言论拖累美元走软。上周美元指数涨0.27%。欧元兑美元跌0.02%报1.1294，英镑兑美元涨0.7%报1.2889，澳元兑美元涨0.5%报0.714，美元兑日元跌0.02%报110.46。离岸人民币兑美元涨88个基点，报6.7703，周涨144个基点。

Ÿ   外管局：2018年末，境外投资者对我国境内金融机构直接投资存量9822.78亿元，我国境内金融机构对境外直接投资存量17279.51亿元；2018年全年，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入1020.75亿元，流出748.48亿元，净流入272.26亿元。

Ÿ   外管局：四季度我国经常账户顺差3776亿元，资本和金融账户逆差3776亿元；2018年，我国经常账户顺差3527亿元，资本和金融账户顺差2365亿元，其中，非储备性质的金融账户顺差3440亿元，储备资产增加1037亿元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

56.20

2.57

COMEX黄金

1325.0

0.84

COMEX白银

15.755

1.46

LME铜

6224.0

1.42

LME铝

1855.5

0.30

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨2.08%。PTA收涨1.57%。焦炭、焦煤分别收涨1.14%、1.1%，动力煤收跌0.03%。

Ÿ    WTI原油期货收涨2.57%报56.20美元/桶，连涨四日，创三个月以来新高，周涨6.6%。最近公布的数据显示欧佩克的原油产量下降，沙特据称将削减更多原油产量。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.84%，报1325美元/盎司，周涨0.49%；COMEX白银期货收涨1.46%，报15.755美元/盎司，周跌0.34%。金价跳升至两周高位，因美国经济数据疲弱，增强了美联储将暂停收紧货币政策的预期。

Ÿ    伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.42%报6224美元/吨，LME期锌涨2.82%报2664美元/吨，LME期镍涨1.76%报12415美元/吨，LME期铝涨0.3%报1855.5美元/吨，LME期锡涨0.98%报21105美元/吨，LME期铅涨1.96%报2077美元/吨。

Ÿ    陕西省将从即日起至今年6月底，开展煤矿安全大整治。以改造为名违法生产、超工期建设、违规多头多面采煤等一批突出问题和重大隐患将成为此次整治的重点。

Ÿ    在春节长假后的第一个交易周内，国内现货钢价先涨后落，市场成交并不成气候，因为相当一部分商家尚未返市，钢市需求的启动还需要一个过程。进口矿价受到巴西铁矿溃坝事故持续发酵的刺激，一度冲至阶段性高位，之后震荡调整。港口矿石库存暂时还没有大的改变，依然有所上升。

Ÿ    中国证券报：分析人士表示，沙特产量大幅下滑以及坚定的减产态度为油价带来支撑。不过，美国原油产量增速预期以及对未来需求放缓的悲观情绪仍令市场担忧。短期内油价或将维持震荡偏强运行。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.6600

-5.00

3个月美元LIBOR

2.6939

1.01

中国10年期国债

3.0794

0.68

3个月SHIBOR

2.8020

-2.80

DR007

2.2000

1.00

Ÿ    央行周五不开展逆回购操作，当日有900亿元逆回购到期，上周央行通过逆回购和MLF到期净回笼流动性10635亿元。本周公开市场无逆回购到期，亦无MLF到期，全口径统计来看，本周四有1000亿元国库定存到期。Shibor多数下行，7天期上行2.1bp报2.351%。

Ÿ    国债期货尾盘跳水涨幅明显收窄，10年期债主力合约T1903收涨0.05%，盘中一度上涨0.32%；5年期债主力合约TF1903涨0.03%，盘中一度上涨0.18%；2年期债主力合约TS1903涨0.02%。1月新增社融4.64万亿元，大超市场预期，显示宽信用政策效果逐步显现。

Ÿ    美国公债收益率(殖利率)小幅上涨，但维持在近期区间中部，因投资者消化了好坏参半的经济数据，以寻找美联储利率政策的信号。指标10年期公债价格下跌2/32，收益率报2.666%。今年以来，该收益率保持在2.543%-2.799%之间，去年10月曾触及七年高位3.261%。

Ÿ    欧洲股债：意大利公债收益率大跌，此前欧洲央行执委科尔周五表示，欧洲央行可能向欧元区银行提供新一轮长期贷款，目前正在讨论中。意大利两年期公债收益率下跌2.5个基点至0.46%，10年期公债收益率持平于2.81%，稍早曾大幅上扬。

Ÿ    中国七个月来首次增持美债，持仓走出14个月低谷。中国12月所持美国国债增加21亿美元，至1.12万亿美元。日本12月所持美债增加57亿美元，至1.04万亿美元。美国12月国际资本净流入-331亿美元，前值310亿美元。美国12月长期资本净流入-483亿美元，前值由376亿美元 修正为320亿美元。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌跌(%)

比特币

3684.23

1.43

以太坊

134.093

8.77

瑞波币

0.3052

1.30

恒星币

0.07981

2.21

莱特币

44.2089

1.65

Ÿ    近日百度云官方推出了百度区块链引擎BBE平台。作为企业区块链操作系统帮助企业快速拥抱区块链。基于这套系统，开发者可以像开发移动App一样开发区块链应用。此举将有效解决企业和开发者在区块链架构建设中面临的困难，助力产业更好地引发变革。

Ÿ    日本最大的金融集团三菱UFJ金融集团（MUFG）已与美国公司联手，双方确定将于明年推出基于区块链的在线支付网络。

Ÿ   手机内含有很多金属元器件，电磁波进去之后会受到干扰或消失，无法与外界进行通畅地传输。这就需要高磁导率磁性基板引导信号传输和连通。长期以来，这种材料一直被国外在关键技术和市场上垄断。据报道，成都电子科技大学微电子与固体电子学院邓龙江教授及其团队经过长达10年的研究，在该领域杀出重围，技术不仅达到国际领先水平，并成功实现产业化，改变了国内NFC天线基板材料长期依靠进口的局面。

Ÿ   点评：如今，该技术已在华为等国内外40余家知名企业，涵盖智能手机、可穿戴设备等6大类上百种电子产品中批量应用，目前，国内超过三分之一的手机品牌都在使用该磁性材料。未来，这种材料还有更广泛的市场和应用前景，在支付系统、公交系统、无线充电、抗电磁干扰等领域将会起到重要的支撑作用。京泉华（002885）为国内具有领先竞争优势的磁性元器件专业供应商，NFC磁片是公司的主要产品。顺络电子（002138）是国内NFC磁片及天线主要生产企业，华为是公司重要客户，目前公司正在向华为积极推广公司的NFC产品。其他公司：天通股份（600330）、乐凯新材（300446）。

水产养殖

Ÿ   农业农村部、生态环境部、自然资源部、国家发改委等十部门近日联合发布《关于加快推进水产养殖业绿色发展的若干意见》。其中提出要多渠道加大资金投入。建立政府引导、生产主体自筹、社会资金参与的多元化投入机制。鼓励地方因地制宜支持水产养殖绿色发展项目。将生态养殖有关模式纳入绿色产业指导目录。探索金融服务养殖业绿色发展的有效方式，创新绿色生态金融产品。

Ÿ   点评：改革开放以来，在“以养为主”的发展方针指引下，水产养殖业发展取得巨大成就。2018年我国水产养殖总产量超过5000万吨，占水产品总产量的比重达78%以上，是世界上唯一养殖水产品总量超过捕捞总量的主要渔业国家。在加强科学布局、转变养殖方式等指导下，好当家（600467）、国联水产（300094）、大湖股份（600257）等相关公司有望迎来发展机遇。

电子信息-云服务

Ÿ   杭州市余杭区政府官网近日发布公示，阿里巴巴云计算数据中心余杭开发区项目位于开发区北部塘栖镇泉漳村，投资总额不低于9.2亿美元（约62亿元）。另外，谷歌近日表示，今年将向全美的数据中心和办公室投入130亿美元，高于去年的90亿美元。

Ÿ   点评：据数据，2018年全球公共云市场整体增长为21.4%,维持较快增长态势。我国企业IT架构采用云服务的比例为30.8%，与美国云计算超过60%的渗透率相比，在规模和增速上均存在较大差异。以阿里、腾讯、华为为主的公有云服务厂商正在积极布局基础设施资源，服务器等IT设备需求将提升。中科曙光（603019）旗下海光芯片进展顺利，有利于提升服务器产品市场份额和毛利率。浪潮信息（000977）为服务器行业龙头，受益于云计算产业发展。其他公司：中国长城（000066）、紫光股份（000938）。