指数

收盘

涨跌幅

上证综指

3,210.37

0.45%

深证成指

10,907.53

0.27%

沪深300

3,430.25

0.38%

创业板指

2,161.69

0.68%

中证500

6,615.01

0.47%

万得全A

4520.13

0.36%

Ÿ    周一两市继续上涨，上证综指收盘涨0.45%报3210.37点；深成指涨0.27%报10907.53点；创业板涨0.68%报2161.69点，成交量微幅放大。短线股指继续震荡上行，走势较强，并不断创阶段新高。连续的上攻和盘中震荡，短线回调的需求越来越浓。预计本周短线或小幅回落到3170点附近，整体上升趋势不改，回探有助于行情健康走的更远，中期小牛市的氛围继续显露。短线获利丰厚投资者可获利减仓，等回探后再逢低进场。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金283.86亿元。其中，934只个股获资金净流入，1816只个股出现资金净流出，短线大单资金再度大幅出逃，值得关注。

Ÿ    两市融资余额五连升。截至11月11日，两市融资余额合计9285.87亿元，增加0.35亿元；有色金属板块成最获融资追捧的“宠儿”。

Ÿ    10月规模以上工业增加值同比增长6.1%，与9月持平，略低于市场预期的6.2%，但连续8个月都保持在6%以上。社会消费品零售总额增速放缓至10%，为近5个月最低，不及10.7%的预期和前值。10月发电量4876亿千瓦时，同比增长8%，创20个月新高。

Ÿ    1-10月份，全国固定资产投资同比增8.3%，为近4个月最快；民间固定资产投资同比增2.9%，增速比1-9月份加快0.4个百分点，为连续第二个月增速扩大，且为近5个月最快。1-10月份，全国房地产开发投资同比增6.6%，增速比1-9月份提高0.8个百分点，为连续第三个月增速扩大，且为近5个月最快。统计局：经济增速完成6.5%以上没有问题；明年大宗商品的价格再继续大涨概率较小。

Ÿ    财政部：10月份一般公共预算收入同比增5.9%，高于9月的4.9%；一般公共预算支出同比降12.5%，9月为增长11.3%。前10月国有土地使用权出让收入26546亿元，同比增15.2%。

Ÿ    财政部：10月证券交易印花税63亿元，同比下降51.3%。

Ÿ    国务院印发地方政府性债务风险应急处置预案称，按照政府性债务风险事件的性质、影响范围和危害程度等情况划分四个等级，实行分级响应和应急处置，必要时依法实施地方政府财务重整计划；省级政府对本地区政府性债务风险应急处置负总责。

Ÿ    中国证券报：深圳某私募机构人士表示，今年以来，上市公司“壳”费翻倍。由于一些大“金主”入场，同时有机构迫切希望利用海内外资产估值的差异进行套利，未来“壳”费仍可能继续上行。

Ÿ    央行副行长范一飞：央行各部门将合力构建电信网络欺诈风险管理体系，全力加强个人信息安全保护；从源头控制信息泄露风险；进一步提升支付交易安全强度。

Ÿ    经济参考报：四川、浙江、湖北自贸区方案已经上报商务部。7个自贸区试验区勾勒出的创新发展路线图也渐渐浮现：浙江舟山瞄准大宗商品贸易自由化，湖北侧重对接中部地区崛起和长江经济带的战略，河南主打国际物流分拨中心建设，四川重点打造内陆开放新高地等。

Ÿ    经济参考报：8月14日，银监会发布《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》，至今已满三个月。目前以城商行为主的中小银行更热衷与P2P进行存管合作，国有大行、股份制银行等仍旧持谨慎观望态度，部分此前与股份制银行已签署协议的P2P公司存管甚至被叫停。

Ÿ    据港交所公告，中国有色矿业可能与云铜集团设立合资公司。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅

道琼斯工业指数

18,868.69

0.11%

纳斯达克指数

5,218.40

-0.36%

标普500

2,164.29

-0.01%

日经225

17,666.50

1.68%

恒生指数

22,222.22

-1.37%

富时100

6,753.18

0.34%

德国DAX

10,693.69

0.24%

国际要闻

Ÿ    美国三大股指涨跌不一，道指续创收盘新高。道琼斯工业平均指数收涨0.11%，报18868.96点。标普500指数收跌0.01%，报2164.29点。纳斯达克综合指数收跌0.36%，报5218.40点。

Ÿ    欧洲股市回吐了早盘的大部分涨幅，收盘仅小幅上涨，随着公债收益率走高，受债券走势影响类股急跌，限制了金融和矿业类股带来的涨幅。泛欧STOXX 600指数收高0.2%，报338.23点，脱离了341.98点的盘中高位。英股富时100指数收高0.34%，法股CAC指数收高0.43%，德股DAX指数上升0.24%。

Ÿ    美国里奇蒙联邦储备银行总裁拉克尔周一表示，如果联邦政府通过减税或增加支出来刺激经济，那么美联储将更有理由升息。“显然，大选结果似乎已经改变了”对财政政策的预期，拉克尔对记者称。  

Ÿ    达拉斯联邦储备银行总裁柯普朗周一表示，由于评估特朗普任内新经济政策的效应为时尚早，他维持美国明年经济成长率2%的预估不变。柯普朗表示，倘若特朗普政府一如投资人所预料实施财政及其他政策，将为美联储提供一些回旋空间。但到目前为止，这些预期所引发的收益率上扬，并未影响到他自身对美联储政策或经济所做的预测。

Ÿ    美联储：未来三年通胀预期保持在2.6%不变；未来一年通胀预期10月为2.6%，9月为2.5%；10月家庭支出增长预期从3.7%下降至3.2%。

Ÿ    欧洲央行(ECB)副总裁冈斯坦西欧周一表示，表示，自上周特朗普胜选以来，金融市场正逐步反映对经济增长将加速的预期，但欧洲和新兴国家实际上可能会因美国奉行保护主义而遭殃。“我们应当谨慎一点，不要从那些市场走势中仓促作出正面结论，因为它们不一定代表全球经济将加快增长，从而加速复苏，”

Ÿ    他还表示，ECB不需要对近期公债收益率急剧上行做出反应，因大选后美国政治情况要求收益率曲线陡化，并且这也有利于银行。他表示自己不再像之前那样担心较低的核心通胀率，不过希望能看到拐点，以反映生产率的增长和更佳的整体通胀率。

Ÿ    法国财长萨潘：英国脱欧对于欧盟的经济增长有“温和”影响；预计法国2016年经济增长在1.3%-1.5%之间，2017年也将保持相同的水平；英国脱欧公投后，全球金融系统表现出了抵抗能力；企业不可能在英国脱欧之后仍继续保有护照权利。

Ÿ    欧盟统计局周一称，欧元区9月工业生产降幅低于预期，汽车和冰箱等耐久品产量大幅下降。路透调查的分析师原预计，9月工业生产较前月下降1.0%，上年同期增长1.0%。

Ÿ    为拉动国内的疲弱消费支出状况，日本政策制定者和商业领袖在考虑计划让员工每月最后一个周五下午3点下班，鼓励他们去购物，外出就餐，总之就是去多多地消费。政府和企业目前都在讨论这一名为“超值星期五”(Premium Friday)的提议。据两位知情消息人士透露，计划最早有望明年2月开始实施。

外汇

名称

报价

涨跌

美元指数

100.10

1.10%

美元/人民币

6.8409

-0.44%

欧元/美元

1.0730

-1.10%

英镑/美元

1.2490

-0.84%

美元/日元

108.42

1.66%

Ÿ    在岸人民币兑美元官方收盘价大跌254个基点报6.8409，跌破6.84关口，再创逾七年新低。人民币中间价下调176点报6.8291，创近六年半新低，连续第7天下调。离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8556元，较上日纽约尾盘跌0.48%。

Ÿ    香港隔夜人民币银行同业拆息利率（HIBOR）报3.5293%，上升194个基点，创2个月来最大升幅；一周HIBOR报6.0507%，升130个基点。

Ÿ    中国央行：10月末外汇占款22.6万亿元人民币，环比减少2678.64亿元，连续12个月下滑。

Ÿ    美元兑一篮子主要货币周一升至11个月高位，跟随美债收益率升势，因交易商预计特朗普政府的财政和贸易政策会推高通胀。人民币兑美元则跌至2010年离岸市场推出之前以来的最低水准。美元指数升1.1%，报100.10，稍早升至去年12月3日来最高的100.22。欧元兑美元跌1.1%，报1.073美元。美元兑日元大涨1.66%，报108.42日元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅

WTI原油

43.32

-0.2%

COMEX黄金

1221.7

-0.2%

COMEX白银

16.893

-2.8%

LME铜

5569.0

0.4%

LME铝

1735.0

-0.6%

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌，煤炭上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.46%、1.43%、0.83%；铁矿石收跌1.35%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.86%、3.02%、2.69%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.87%、1.42%、2.78%。

Ÿ    统计局：中国10月原油产量为1605万吨，同比下滑11.3%。10月原煤产量2.8185亿吨，创3月以来最高，但同比下跌12%，为连续第七个月跌幅超过10%。

Ÿ    工信部发布钢铁工业调整升级规划：到2020年粗钢产能净减少1-1.5亿吨；停止建设扩大钢铁产能规模的所有投资项目；连年亏损、资不抵债的企业实施整体退出。

Ÿ    油价周一收低，但已从三个月低位反弹，因报导称，在本月稍后举行会议前，石油输出国组织(OPEC)成员国寻求解决内部对减产协议的分歧。布兰特原油结算价报每桶44.43美元，下跌0.72%，盘中低见43.57美元。美国原油收低0.2%，报43.32美元，此前触及42.20美元低位。两份原油合约的日内低位均是8月11日来最低。

Ÿ    金价周一连续第三个交易日下跌，触及五个半月低位，因美元和美债收益率在当选总统特朗普将增加开支的预期提振下走强。现货金收报1,219.86美元，盘中触及6月3日以来最低的1,211.08美元；美国期金收跌0.2%，报1,221.70美元。

Ÿ    期铜在上周录得两位数升幅后周一续升，此前主要金属消费国中国比预计更早地传来扩大基础设施支出的消息，但部分分析师称，这波反弹看似过度。指标期铜收高0.4%，报每吨5,569美元。期铝下跌0.6%，报每吨1,735美元。期锡下滑2.6%，报每吨20,830美元。

利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10Y国债

2.2300

8.00

3个月美元LIBOR

0.9057

0.00

中国10Y国债

2.8577

4.27

一周SHIBOR

2.4070

0.50

Ÿ    央行公开市场周一含央票净投放900亿元。当天，Shibor利率全线上涨。

Ÿ    央行金融市场运行情况显示，10月债券市场共发行各类债券2.6万亿元；货币市场成交量共计45.5万亿元，同比下降3.5%，环比下降23.3%；同业拆借月加权平均利率为2.3%，较上月上行5个基点；质押式回购月加权平均利率为2.35%，较上月上行7个基点。

Ÿ    美国公债市场周一延续跌势，上周表现为逾七年最差，因投资人愈发担心在当选总统特朗普的新政下，美国通胀将再度上升。对通胀预期最为敏感的美国30年期公债收益率升穿3%，为1月来首见。10年期、两年期公债收益率差从上周末的1.21个百分点升至1.26个百分点，为12月来最宽。美国30年期公债收益率升至3.067%的12月来最高，指标10年期公债收益率升至2.302%，亦为12月来最高。

Ÿ    特朗普意外入主美国白宫，可能标志着债市逾30年牛市行情的最终落幕，因对于美国经济成长加速及通胀上升的押注激励投资者进入股市，冷落债市。全球债市在特朗普胜选后的两天时间里损失超过1万亿美元，创下近一年半最惨表现，因预期特朗普新政府的计划将提振商业投资及支出，并推升通胀。

Ÿ    10年期意大利公债收益率周一攀升至逾一年最高，引发债市普遍遭抛售，此前意大利总理伦齐暗示，若他在下月的宪法改革公投上失利，可能会辞职。意大利10年期公债收益率一度升18个基点，报2.15%，为去年9月来最高，该收益率降至2%关口，当日仍升5个基点。德国30年期公债收益率升约10个基点，逾六个月来首次升穿1%关口。美国30年期公债收益率升穿3%，触及今年最高水准。

Ÿ    为期3天的第三届世界互联网大会将于11月16日在浙江省乌镇开幕，本届大会将聚焦主分论坛、“互联网之光”博览会、全球领先创新科技成果发布三大板块。中共中央总书记、中国国家主席习近平将以视频方式发表重要讲话。国务院日前印发了《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，鼓励金融机构运用大数据、云计算等新兴信息技术，打造互联网金融服务平台；国家发改委与国家质检总局将共建“全国电子商务质量大数据应用中心”。大数据已被广泛应用到政府公共管理、零售业、医疗服务、制造业等领域，并催生了万亿元的产业。

Ÿ    点评：十三五规划提出实施“国家大数据战略”，政策利好预计将密集发布。大数据交易所、资产评估机构陆续成立，大数据地方立法也已颁布，大数据产业必将乘势而上迎来爆发。《2016年中国大数据交易产业白皮书》预计，2016年末中国大数据产业规模将达到2485亿元，随着各项政策的配套落实及推进，2020年产业规模或达13626亿元。创意信息（300366）拟8亿收购信息化运维公司邦讯信息，其向电信行业客户提供专业的动力环境集中监控系统、信息化运维系统。银信科技（300321）近日公告，拟募资5.6亿元用于云运维服务平台等项目，实际控制人认购。天玑科技（300245）研发推出PBdata数据库一体机，该产品是针对应大数据环境下的海量数据分析存储而设计的高性能主机。

集成电路

Ÿ    国家统计局14日发布的10月份规模以上工业生产主要数据显示，10月份集成电路生产量为120亿块，同比增长34%，增速快于1月至10月的19.7%。在半导体需求提升和国产化推动下，我国集成电路步入密集投资期，11月份以来华力微电子、中芯国际相继启动12英寸集成电路生产线项目。

Ÿ    点评：目前我国集成电路市场规模占全球60%，但自给率仅为27%，按照政策目标，2020年芯片自给率要达到40%，2025年达到50%，材料设备和封测等环节进口替代空间巨大。华天科技（002185）主营集成电路封装业务，有望受益武汉新芯存储器项目投资。鼎龙股份（300054）通过自主研发CMP抛光垫产品，进军半导体耗材领域。

教育

Ÿ    近日，全国妇联联合教育部、中央文明办、民政部、文化部、国家卫生和计划生育委员会、国家新闻出版广电总局、中国科协、中国关心下一代工作委员会共同印发《关于指导推进家庭教育的五年规划（2016—2020年）》，提出到2020年，基本建成适应城乡发展、满足家长和儿童需求的家庭教育指导服务体系。

Ÿ    点评：万物互联以及云网端一体智能基础设施日臻完善，新的技术不断出现应用于教育；社会主流消费群体的消费习惯呈现出前所未有的互联网化特征，传统教育的体制正处于一个破壁的过程。国家层面正在进行《民办教育促进法》的修订，将从制度上重新界定盈利性民办教育的法人身份，为资本进入教育领域清除障碍。相关概念股可关注方直科技（300235）、新南洋（600661）、海伦钢琴（300329）、威创股份（002308）等。

军工

Ÿ    安信证券指出，今年年底军工板块有军民融合“十三五”规划、军品年底交付、军工订单释放等诸多事件催化，有望迎来一波行情。两条线关注军工股：①关注“两低”，低估值，或估值低位，个股有国睿科技、四创电子、洪都航空、中航机电等；②关注烽火电子、方大化工、新晨科技等中小市值公司，年底订单落地显著增厚业绩，弹性较大。

禽畜

Ÿ    中泰证券农业团队近期走访了山东禽链中下游种鸡场、毛鸡场、屠宰企业。调研指出，父母代鸡苗价格，明年有望持续在80元/套以上；肉的反弹可能比苗快，因为肉的价格被压制，而渠道、库存等会在其后释放出一部分多出来的需求；11月维持在现在水平，大致3-3.5元苗，12月苗价可能低，明年4月份后是大周期产能快速去化，苗价将一飞冲天。

汽车

Ÿ    商务部、发改委等13部委日前印发《关于开展加快内贸流通创新推进供给侧结构性改革扩大消费专项行动的意见》，文件明确提出，改变汽车品牌授权销售单一模式，完善汽车平行进口政策措施，努力将平行进口汽车打造成为国产汽车、品牌授权进口汽车之外的第三支重要力量。商务部数据显示，今年前9个月平行进口汽车数量为去年全年8倍，预计未来，随着售后保障等环节短板逐渐完善，平行进口车市场份额仍将继续提升。建议关注经销商龙头上市公司广汇汽车（600297）、国机汽车（600335）、庞大集团（601258）等。

Ÿ    据美国媒体报道，三星电子周一宣布，以约80亿美元现金收购哈曼国际公司。收购均价为112美元/股，比上周五哈曼的收盘价溢价28%。哈曼为高端音响制造商，也是领先的互联网汽车解决方案提供商，当前超过3000万辆汽车安装了其互联网汽车和音频系统，包括嵌入式信息娱乐、车载信息、互联安全服务。交易完成后，三星将在汽车电子领域立即获得市场份额。

Ÿ    点评：近期汽车电子领域并购不断，高通亦宣布收购汽车半导体公司恩智浦。根据德勤咨询，2016年中国汽车电子市场规模预计达740.6亿美元，2012年以来年复合增长14.6%。随着汽车智能化进程加快，预计2020年汽车电子渗透率会从现阶段30%左右增长到50%以上。盛路通信（002446）旗下合正电子致力于车载智能设备的研发和生产。漫步者（002351）产品涵盖汽车音响等。四维图新（002405）拟收购杰发科技布局车载信息系统。

港口

Ÿ    据媒体消息，奥巴马政府上周五宣布正式放弃跨太平洋伙伴关系协定（TPP），该协议包含亚太地区的12个国家，是奥巴马政府“重返亚太”战略的一个重要组成部分。而美国白宫经济顾问委员会3日发布研究报告称，如果美国不批准IPP，涵盖中国、日本和东盟国家的区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）将会填补IPP失败的空白。习近平主席将出席于11月19日至20日在秘鲁利马举行的亚太经合组织（APEC）第二十四次领导人非正式会议。

Ÿ    TPP和RCEP都是实现亚太自贸区（FTAAP）重要路径，TPP流产使得RCEP会备受重视，中国有望在即将举行的APEC峰会上，主导推动RCEP。若RCEP谈成，将涵盖约35亿人口，GDP总和将达23万亿美元，占全球总量的1/3，所涵盖区域也将成为世界最大的自贸区。外界普遍认为中国将成为最大的受益方，而其他没有囊括在TPP中的东南亚国家也将受益。国内相关港口建设和海运发展将进入黄金时期，可关注营口港（600317）、北部湾港（000582）、大连港（601880）、连云港（601008）等。

国企改革

Ÿ    14日晚间，停牌中的上海电气（601727）发布重大资产收购预案。该方案的一大创新点是，除了收购兄弟公司股权外，还拟收购26幅土地资源。在此之前，上海国企改革已屡次推出创新之举：城投控股（600649）分立上市获批，三爱富（600636）“三元并购”发展教育文化产业，浦东科投杠杆式收编暂停上市的*ST新梅（600732），华鑫股份（600621）“弃房购股”收购华鑫证券。

Ÿ    点评：上海国资改革手法多样、力度空前，正在以更市场化、更有效的创新重组方式盘活国企集团资产，做大做强上市公司。此前浦东科投已动用真金白银入主万业企业（600641）、上工申贝（600843），而上工申贝曾于7月25日终止收购境外上市公司，并表示6个月内不再筹划重大资产重组事项。飞乐音响（600651）目前持有华鑫证券24%股权，将参与华鑫股份定增。

北京时间

地区

数据和事件

15:00

德国

德国第三季度GDP环比初值（预估为0.3%，前值为0.4%）

15:45

法国

法国10月消费价格同比终值（预估为0.4%，初值为0.4%）

17:00

意大利

意大利第三季度GDP环比初值（预估为0.2%，前值为0%）

18:00

欧元区

欧元区第三季度GDP环比初值（预估为0.3%，前值为0.3%）

18:00

欧元区

欧元区第三季度GDP同比初值（预估为1.6%，前值为1.6%）

15-18日

中国

中国10月实际使用外资金额同比（预估为2.5%，前值为1.2%）

今日全球主要金融市场无节假日