指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,212.44

0.17

深证成指

10,562.06

0.01

沪深300

3,660.10

0.01

创业板指

1,839.00

0.13

中证500

6,201.65

0.12

万得全A

4,392.2300

0.12

恒生指数

25,465.22

-0.22

市场回顾

Ÿ    周四两市微幅反弹，上证综指收盘涨0.17%报3212.44点；深成指涨0.01%报10562.06点；创业板涨0.13%报1839.00点，成交量继续保持放大状态。股指回踩3190点附近平台后再度拉升，收一根下影线较长的小阳线，上升趋势依旧。预计短期股指震荡上攻仍要继续。操作上，建议继续持仓，分批布局超跌股。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金134.46亿元。其中，1091只个股获资金净流入，1927只个股出现资金净流出，大单资金又现大幅出逃，值得关注。

Ÿ    融资客小跑入场，两融余额连升三日，创两个月新高。截至7月5日，A股融资融券余额为8852.38亿元，较前一交易日的8833.62亿元增加18.76亿元。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.22%报25465.22点，恒生国企指数跌0.33%，恒生红筹指数涨0.11%。中国联通继周三大跌逾4%之后周四再跌1.85%；腾讯控股涨0.30%。大市成交780.41亿港元，前一日成交805.88亿港元。信报投资研究部首席经济及策略师吕梓毅表示，现时香港的企业盈利表现有上升趋势，支撑港股表现。但由于环球经济有转弱迹象，限制大市全年的升幅可能只有两至三成。另一方面，恒指已经保持连续六个月升势，他认为七月好大机会保持此势头。不过根据过往历史显示，恒指经过六连升后，或会出现调整。若外围经济没有重大改变，恒指有望调整后重现新一轮升浪。

Ÿ    港交所：将7月24日实行收市竞价时段第二阶段，当日起将容许在收市竞价时段输入卖空盘，其限价不可低于“收市竞价时段参考价”，惟指定指数套利卖空、股票期货对冲卖空及期权对冲卖空的价格除外。

Ÿ    乐视网公告称，贾跃亭将辞去乐视网董事长一职，同时退出董事会，辞职后将不再在乐视网担任任何职务，辞职后贾跃亭仍为乐视网控股股东；公司股票延期复牌，自7月18日起停牌不超过3个月。乐视超级汽车宣布，即日起，贾跃亭将正式出任乐视汽车生态全球董事长一职。另据民生银行称，乐视风险敞口仅有64万。

重要新闻

Ÿ    商务部：期待此次G20汉堡峰会上，中方在支持多边贸易体制方面取得积极成果。中美正在就百日贸易谈判成果进行密切磋商；中国期待贸易谈判产生新成果；百日贸易谈判显示合作是中美唯一正确的途径。

Ÿ    统计局：去年全国居民人均可支配收入与2010年相比实际增长62.6%，为2020年实现居民收入比2010年翻番的目标打下坚实基础；在未来四年内，只要年均实际增速在5.3%以上，到2020年翻番的目标就可实现。

Ÿ    财政部副部长朱光耀：穆迪降级没有反映出中国经济的稳定增长；中国的债务水平整体上是健康的；中国正采取措施降低系统性金融风险，有信心会取得成功。

Ÿ    财政部：资产收益扶贫是精准扶贫重大机制创新；推进资产收益扶贫应科学设计实施方案，加强风险管控，特别是防止系统性风险；鼓励实施主体购买商业保险，分散和降低经营风险，增强履约偿付能力。

Ÿ    李克强在听取投融资体制改革进展汇报时指出，“投资的最终目的取决于总需求、取决于最终消费、取决于对就业的促进。在这方面，这些年民间投资和外资等都发挥了巨大作用。千万不要忽视这些看似并不大的投资项目，涓涓细流也能汇成大海。”

Ÿ    新华社连发三文点评上半年世界经济：发达经济体同步回暖，中印继续引领增长，全球复苏挑战仍存；金砖国家亮点之中蕴新意，中印继续领增，俄罗斯和巴西摆脱衰退，南非经济小幅改善；世界经济风险须慎对，全球贸易增长依然缓慢，美联储缩表给世界经济带来新风险，市场对偿债能力和债务风险可控水平信心不足。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，顶住短期经济增幅下行压力，坚决去产能，不断扩大去产能的行业范围，同时积极利用“互联网+”“双创”“一带一路”等改造传统制造业，培育新动能，在去产能中破旧立新，这才是中国经济未来持续中高速增长的重要保障。

Ÿ    经济参考报：近日，财政部将资管产品增值税由原定7月1日开征推迟至明年1月1日。市场人士普遍认为，此次征税做出重大调整，并得以推迟，为资管行业就征税事宜争取到更多准备时间，对资管行业的发展具有积极意义。

Ÿ    今年6月以来，已有北京、上海、温州、南京、重庆、成都、中山、青岛、石家庄、西安、泉州、乌鲁木齐、昆明、合肥、南昌等多个城市，包括湖南、福建等省份陆续调高住房公积金缴存基数，进而带动住房公积金缴存上限提高。

Ÿ    国家旅游局、体育总局联合发布《“一带一路”体育旅游发展行动方案》，并联合多部门共同推出《汽车自驾运动营地发展规划》，还分别与国开行、农行签署战略合作协议。

Ÿ    体育总局：将制订可操作的冰雪产业跨越发展行动计划，细化分解《冰雪运动发展规划（2016-2025年）》提出的发展目标；定期发布冰雪产业目录，重点扶持六大冰雪产业体系龙头企业和国家冰雪产业园区，形成集群优势。

Ÿ    工信部发布免征车辆购置税的新能源汽车车型目录（第十一批），共有665款新能源汽车进入，包括纯电动乘用车34款、纯电动客车382款、纯电动载货汽车2款、纯电动专用车139款、插电式混合动力乘用车5款等。

Ÿ    澎湃：河北省交通部门正研究论证在雄安新区建设京安运河、保天运河两条运河，分别通往北京和天津。其中京安运河约230公里，保天运河约200公里。从相关部门获悉，这两条运河尚处于前期论证阶段。

上市公司重要公告

Ÿ    平治信息推两市首份半年报高送转预案，拟10转10；同力水泥拟置入高速公路资产，置出水泥资产；*ST华泽遭证监会罚款，多人遭市场禁入；万科A称地铁集团协议受让公司股份过户登记完成；温州宏丰筹划定增；荣之联拟8.4亿元收购赞融电子；奇信股份股东亚太投资计划减持不超5.34%股份；锦龙股份拟10.9亿元增资中山证券；雅戈尔拟20亿元设立房地产开发公司。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,320.04

-0.74

纳斯达克指数

6,089.46

-1.00

标普500

2,409.75

-0.94

日经225

19,921.59

-0.36

富时100

7,337.28

-0.41

德国DAX

12,381.25

-0.58

国际要闻

Ÿ    美国股市收盘大跌，此前发布的一批就业市场数据令人失望，损及美联储政策可能更趋鹰派的前景，朝鲜半岛的紧张局势升级也给市场带来额外压力。道琼工业指数收挫158.13点，或0.74%，至21,320.04点；标准普尔500指数跌22.79点，或0.94%，至2,409.75点；纳斯达克指数收低61.39点，或1.00%，至6,089.46点。今日标普500指数百分比跌幅为5月17日来最大。

Ÿ    欧洲股市下滑至11周低点，此前欧洲央行公布的最近一次货币政策会议记录显示，央行不排除放弃购债承诺的可能。泛欧STOXX 600指数收低0.7%，已经收复盘中部分失地，仅有三大类股收低。欧元区绩优股指数也触及11周低点。英股富时100指数收低0.41%。德股DAX指数收低0.58%。法股CAC指数下滑0.53%。

Ÿ    民间就业服务机构ADP  Employer Services公布，美国6月民营雇主新增15.8万个就业岗位，低于分析师预计的18.5万个。此外上周初请失业金人数增加4,000人至24.8万人，为连续第三周增加。这都显示随着劳动力市场接近充分就业，岗位增长的动能有一定减弱。这些迹象在另一份报告中也很明显；该报告表明，6月服务业继续保持良性扩张，但雇佣增长的速度有所放慢。就业增长趋于平淡，可能反映出在失业率处于16年低点的情况下，雇主难以找到合适的劳动者。即便如此，劳动力市场仍保持强劲，这种吃紧状态可能让美联储能够在今年稍晚继续升息。ADP数据公布后，美元指数下滑，美债价格下跌，美股走低。

Ÿ    美联储理事鲍威尔表示，在由政府支持机构主导的市场，美国住房金融系统仍令纳税人处于风险当中；他呼吁针对“不可持续”的状况展开进一步改革。参众两院的重量级议员已开始审视整顿住房金融市场的各项提议，美国财长努钦亦指此为最优先任务。

Ÿ    美国总统特朗普誓言将对朝鲜最新的导弹发射采取“非常强烈的”对抗措施，并敦促各国向朝鲜表明其将为核武计划承担后果。他表示美国正在考虑对朝鲜采取“严厉的措施”，但他不会效仿其前任奥巴马，在叙利亚化武问题上划出“一条红线”但并未执行。

Ÿ    欧洲央行最新会议记录显示，央行对进一步暗示市场，为即将开始撤走货币刺激举措作准备持开放态度，但行动步伐可能十分缓慢，因担心会引发市场震荡。6月7-8日的政策会议上，决策者讨论了是否应该放弃一项长期坚守的承诺，即在必要时扩大2.3万亿欧元购债计划规模。决策者最终决定暂不采取行动，并强调需要“在进行政策沟通时继续保持谨慎”。欧洲央行会议记录公布后，德国公债收益率触及18个月新高，欧元小涨，因交易商臆测，欧洲央行将会“逐步缩减”购债计划规模。该计划预定于12月到期。

Ÿ    日本与欧盟周四就自由贸易协定达成一致，将创建全球最大的开放经济区，并针对美国总统特朗普朝着保护主义的转变发出反制的讯号。该项“政治协议”在20国集团(G20)汉堡峰会前夕达成，有着重大象征意义。日欧自贸协定一些领域的谈判仍未最终完成，不过有关官员坚称，主要的阻力已被克服。

Ÿ    菲律宾新任环境及自然资源部部长西马图取消对包括矿山勘探与开发在内的项目发放环境许可的限制，推翻了在5月遭解职的前任此前发布的一项命令。西马图表示，发放此类许可的权力不再收归环境及自然资源部部长，而交还其下属的环境管理局。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.828

-0.50

美元/人民币

6.8035

0.00

欧元/美元

1.1423

0.63

英镑/美元

1.2971

0.29

美元/日元

113.25

0.00

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8004元，较上日纽约尾盘基本持平；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.8035元，较上日夜盘结束时基本持平。

Ÿ    美元下跌，此前发布的一批美国劳动力市场数据弱于预期，确认了随着就业市场逐步降温，美联储升息步伐将会很缓慢。纽约尾盘，美元指数下跌0.5%，报95.828。美元兑日元基本持平，报113.25日元，本周上涨逾1%。欧元兑美元升0.63%，报1.1423美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

45.52

0.90

COMEX黄金

1223.3

0.10

COMEX白银

15.983

0.50

LME铜

5851.0

0.20

LME铝

1944.0

0.80

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨0.54%。焦炭、动力煤分别收涨0.65%、0.14%，焦煤收跌0.04%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨0.25%、0.13%、0.37%。菜粕收平，豆粕收涨0.21%，大豆收跌0.65%。

Ÿ    商务部发言人高峰：钢铁产能过剩是全球性问题，中方愿意继续通过钢铁产能过剩全球论坛与各方开展信息分享与合作，也希望各方像中国一样制定并公布有关化解钢铁过剩产能的明确目标和措施，采取实际行动。

Ÿ    国际油价小幅上涨，远低于盘中高位，此前美国原油和汽油库存降幅远大于预期，提振油价短暂大升。美国原油收升0.39美元，报每桶45.52美元，盘中高见46.53美元。布兰特原油在库存数据发布后触及每桶49.18美元的盘中高位，收盘涨0.32美元，报48.11美元。

Ÿ    金价回落，但仍徘徊在昨日触及的两个月低位之上，因弱于预期的民间就业数据，使市场对今年美国进一步升息的前景更趋谨慎，且公债收益率持坚。在关键的非农就业数据周五公布前，金价仍陷于狭窄区间内。现货金收报每盎司1,224.65美元。美国8月期金收涨0.1%，报每盎司1,223.30美元。

Ÿ    铝价升至五周高位，因对主要生产国中国的供应忧虑升温，市场传闻称，国内冶炼厂将被迫关停。伦敦金属交易所(LME)指标期铝升0.8%，报每吨1,944美元，稍早触及5月30日以来最高1,948美元。美元走软扶助提振工业金属市场人气。期铜收高0.2%，报5,851美元；期锌收高0.2%，报2,786美元；期铅收高0.8%，报2,284美元；期锡收高1.1%，报19,900美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3700

4.00

3个月美元LIBOR

1.3030

0.09

中国10年期国债

4.3876

-1.00

3个月SHIBOR

4.4606

-4.09

DR007

2.7300

3.00

Ÿ    央行公开市场连续十日暂停操作，周四有700亿逆回购到期，净回笼700亿元。Shibor全线下行。

Ÿ    经济参考报：业内人士表示，从流动性角度来看，在经历了6月的平稳过渡后，7月资金面仍面临一定压力。展望全年，流动性的总基调将为“紧平衡”，“过紧日子”也将是贯穿金融机构一年的主题。

Ÿ    国债期货延续温和反弹，10年期国债期货主力合约T1709收盘涨0.18%，5年期国债期货主力合约TF1709涨0.16%。现券收益率走低，10年期国开活跃券170210收益率下行1.25bp报4.185%，10年期国债活跃券170010收益率下行1.0bp报3.565%。

Ÿ    美国公债收益率上涨，指标公债收益率触及近八周高位，因预计全球央行政策转向鹰派，且担心油价上涨可能提升通胀压力。长债尾盘升幅最大，30年期美债收益率较周三收盘高约5个基点，势将录得逾两个月来最大单日涨幅，收益率盘中升至六周高位2.923%。指标10年期美债收益率盘中触及近八周高位的2.391%， 之后从该高位回落，尾盘报2.37%。五年期美债收益率中触及逾三个月高位1.968%，七年期美债收益率触及八周高位2.228%。

Ÿ    德国10年期公债收益率升至2016年1月以来最高水平，轻松突破0.5%，因欧洲央行会议记录增添了撤走央行刺激举措的预期。欧元区各年期公债收益率升7-10个基点，德国五年期、10年期和30年期公债收益率均升至去年1月以来最高水平。西班牙、意大利和葡萄牙10年期公债收益率也上涨10-13个基点。

Ÿ    6日钨精矿价格集体上调，黑钨精矿、白钨精矿价格每吨涨1000元至1500元不等，本周以来钨制品价格持续上涨。数据显示，2017年至今钨精矿、仲钨酸铵价格累计涨幅为12%至15%不等，相比去年同期涨幅近30%。

Ÿ    点评：目前钨矿持货商方面销售报价依旧十分坚挺。湖南、福建等作为我国主要钨制产品生产区域，在环保核查推动下，行业供需有望改善。综合相关上市公司一季报和半年报预告来看，业绩均扭亏为盈或大幅增长，可关注厦门钨业（600549）、翔鹭钨业（002842）、中钨高新（000657）、章源钨业（002378）等。

基本金属-稀土

Ÿ    6日氧化钕价格上涨1万元，为31.5万元/吨，金属钕价格上涨1万元为41万元/吨，金属镨钕价格上涨5000元为43.5万元/吨。由于市场上稀土氧化物仍旧存在现货不足的问题，加上工信部核查及收储的影响，后期继续看涨稀土价格。

Ÿ    点评：轻稀土方面，氧化镨钕和金属镨钕受下游磁材需求旺盛的影响，上游供不应求，预计后续价格继续上涨；中重稀土方面，氧化镝最为紧缺，价格上涨概率大；其他品种也成交稳定，价格维持稳定。由于工信部稀土专项核查发现多数企业存在违法违规现象，以及稀土国储预计本月将继续进行，有望提升稀土需求，稀土价格在自年初上涨超过40%的情况下仍将保有一定的上涨空间。盛和资源（600392）、广晟有色（600259）、北方稀土（600111）、厦门钨业（600549）、正海磁材（300224）、中科三环（000970）等企业有望受益。

化工原料-钛白粉

Ÿ    据媒体报道，2017第一届钛酸锂电池产业链专题讨论会7月6日上午在无锡开幕，将主要围绕钛酸锂电池技术开发进展、钛酸锂全产业链中的机会与挑战等话题展开讨论。从上游钛白粉企业到下游电池企业，产业链上一百多家公司共商钛酸锂产业发展。近年来，珠海银隆、兴能集团等钛酸锂电池大厂密集扩产，对高端钛白粉需求大增，引起钛白粉企业重视。

Ÿ    点评：钛白粉是钛酸锂电池的重要原料，目前，一吨钛酸锂材料需要近一吨钛白粉用量。珠海银隆有关人士表示，今年6月份公司总产能将达到1万吨，对钛白粉的需求量约1.2万吨。从终端需求看，公司钛酸锂电池对钛白粉的需求量逐年翻倍，未来市场空间非常大。钴价最近半年因新能源汽车三元材料走俏而被资本追捧炒作，而随着越来越多产业资本加码钛酸锂电池，高端钛白粉的需求开始迅猛提升，有望重塑钛白粉行业发展格局。除了新科技发展带来的新增需求之外，钛白粉行业本身景气度攀升，价格持续上涨，相关公司业绩暴增。可关注中核钛白（002145）、金浦钛业（000545）、龙蟒佰利（002601）、安纳达（002136）等国内大型钛白粉企业。

半导体-内存

Ÿ    据台湾媒体报道，全球第二大内存生产商美光科技子公司台湾美光晶圆科技上周末厂房制程所需的氮气系统故障，造成近半晶圆报废，厂房目前仍处停工状态。以公司产能计算，约影响全球DRAM内存产能5.5%。由于内存行业已经进入旺季，此次意外将导致供货缺口进一步扩大，内存价格也将继续攀升。受益内存价格上涨，台湾内存生产商威刚最新公布的6月份合并营收同比增长约46%，创近41个月历史新高。

Ÿ    点评：去年下半年开始，全球DRAM内存价格不断上涨。据专业机构集邦科技数据，DDR4 4G b颗粒最新报价3.6美元，今年以来上涨近28%。集邦科技预计，第三季DRAM内存平均售价还将上涨5%，并且在上述事件刺激下涨幅可能更大，行业景气度提升将超预期。兆易创新（603986）是国内存储器芯片设计龙头，拟通过收购北京矽成增加DRAM业务，存储器版图完善有助快速发展。太极实业（600667）与海力士合资成立海太半导体，主要承接海力士内存产品封测业务，直接受益内存量价齐升。其他关注：华天科技（002185）、长电科技（600584）。

通信设备-5G相关

Ÿ    中国信息通信研究院近日与全球最大的移动通信产业组织GSMA联合发布研究报告。报告称，在2020年实现5G商用部署后至2025年，中国的5G连接数将达到4.28亿，占到全球5G连接总数的39%，成为全球最大市场。GSMA会长葛瑞德表示，5G将提供增强型移动宽带体验，进而催生增强现实和虚拟现实等新一代消费服务。

Ÿ    点评：我国的5G投资正在持续加速，北京怀柔规划了全球最大的5G试验外场，华为、中兴等电信主设备商也配合中国移动在怀柔完成5G第二阶段测试。预计4G到5G过渡期间的资本开支将在2018年企稳或低速回升，2019年开始进入5G建设高峰期，可关注中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）、通宇通讯（002792）、信维通信（300136）、中际装备（300308）、亨通光电（600487）等公司。

电子元件及设备-虚拟现实

Ÿ    工信部网站6日显示，为进一步了解我国虚拟现实产业发展情况和存在的问题，更好地推动产业发展，电子信息司组织赛迪研究院等有关机构组成调研组，于3日赴上海开展了调研工作。电子信息司副司长吴胜武表示，将从加强虚拟现实产业发展顶层设计、支持核心关键技术研发、丰富产品有效供给、推进与重点行业融合应用、建设产业公共服务平台、加强标准体系建设、发挥行业组织协同作用等方面开展工作，推动我国虚拟现实产业健康有序发展。

Ÿ    点评：根据IDC预测，AR和VR的整体支出预计在2015至2020年之间达到210%的复合年增长率，到2020年共计257亿美元。随着虚拟现实技术不断突破及政策利好释放，国内虚拟现实行业有望迎来高速增长。保千里（600074）推出了打令VR手机，能够实现360度全维度球形全景拍摄。恺英网络（002517）初步完成“输入设备-内容制作/内容平台-输出设备”的VR生态圈构建。其他关注：苏大维格（300331）、水晶光电（002273）、联创电子（002036）。

Ÿ    成都市国资委党委委员、副主任罗峰7月3日在一研讨会上表示，随着成都的国家中心城市定位、西部金融中心建设和“以管资本为主”为思路的国资国企改革持续深化，成都国资委未来将加大下属国企在上市、发债、创新型证券化和混合制改革的力度。

Ÿ    点评：据了解，截至2016年底，成都国有企业共有746户，资产总额19599.35亿元，在全国副省级城市中排名第二，仅次于广州，但市属国企证券化规模仅为不到700亿元，证券化率只有8%左右。值得一提的是，经过之前国企改革卖壳多家上市公司之后，国资委直管国企中的上市公司仅有兴蓉环境和博瑞传播两家，新三板挂牌企业也仅有两家，公众化融资平台的缺乏，或是目前成都国资改革成效不大、证券化率不高的原因之一。谈及成都国资国企未来的改革方向，罗峰表示，为提升国企发展空间，成都市未来首先将加强战略重组，并加强与央企、省国企和上市公司的合作，强化市属国企市场主体地位和运营能力提升，推动市属国企纵向整合，取消三级以下企业，并减少不良、无效或低效企业总数量；此外，成都市未来还将加强国有资本经营预算管理，建立相应的产业并购基金，支持重大产业的发展；同时在加强企业领导班子和人才队设、加强国企绩效考核和激励等方面，也提出了明确要求。可以关注上市公司兴蓉环境、博瑞传播等。

北京时间

地区

数据和事件

14:00

德国

德国5月工业产值环比（预估为0.2%，前值为0.8%）

14:45

法国

法国5月工业产值环比（预估为0.6%，前值为-0.5%）

16:00

中国

中国证监会例行记者会

16:30

英国

英国5月工业产值环比（预估为0.4%，前值为0.2%）

16:30

英国

英国5月制造业产值环比（预估为0.5%，前值为0.2%）

20:30

美国

美国6月非农就业人数增减（预估为17.7万，前值为13.8万）

20:30

美国

美国6月失业率（预估为4.3%，前值为4.3%）

23:00

美国

联储将向国会公布2017年半年度货币政策报告

今日全球主要市场无节假日