恒德资本投资晨讯2017-07-26
2017-07-26
投资晨讯
2017年07月26日 星期三
今日信号:维持空仓(于07/25给出减仓信号)
宏观要闻
国内市场 | ||
指数 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
上证综指 | 3,243.69 | -0.21 |
深证成指 | 10,353.21 | -0.49 |
沪深300 | 3,719.56 | -0.64 |
创业板指 | 1,688.09 | 0.10 |
中证500 | 6,153.60 | -0.22 |
万得全A | 4,367.97 | -0.40 |
恒生指数 | 26,852.05 | 0.02 |
市场回顾 Ÿ 周二两市下跌,上证综指收盘跌0.21%报3243.69点;深成指跌0.49%报10353.21点;创业板涨0.10%报1688.09点,成交量小幅萎缩。股指经过连续的拉升后,小幅回落很正常,预计短线仍需震荡回探,蓝筹股仍是资金追捧的对象。操作上,建议维持空仓,等待时机。 Ÿ 资金面显示,周二两市大单净流出资金176.48亿元。其中,1028只个股获资金净流入,2005只个股出现资金净流出,大单资金出逃继续放大,值得关注。 Ÿ 香港恒生指数盘中一度刷新2年新高至26889.7点,收盘微升0.02%报26852点;恒生国企指数跌0.35%报10782.7点;恒生红筹指数跌0.89%报4210点。全日大市成交795.59亿港元,上日成交791.27亿港元。 Ÿ 两融余额大幅攀升,创逾两个月新高。截至7月24日,A股融资融券余额为8890.17亿元,较前一交易日的8829.39亿元增加60.78亿元。 Ÿ 证监会公示17届发审委委员候选人名单。候选人包括24名来自律师事务所、32名来自会计师事务所、6名证券公司、4名基金公司、4名保险资管、以及8名高等院校及2名资产评估机构。 Ÿ 券商中国:截至7月25日最新数据,证金公司出现在了两家创业板公司的十大股东之中,分别是昆仑万维和苏交科。重要的是,这是证金公司史上第一次重仓买入创业板股票,并成为前十大股东。 重要新闻 Ÿ 习近平在中共中央政治局第四十二次集体学习时强调,进一步把国防和军队改革向纵深推进,推进军民融合重要领域和关键环节改革取得实质性进展。 Ÿ 财政部:1-6月全国国有及国有控股企业利润总额同比增长24.3%,营业总收入同比增长16.6%,钢铁、有色等去年同期亏损的行业持续保持盈利;煤炭、石油石化、交通等行业实现利润同比增幅较大;电力等行业实现利润同比降幅较大。 Ÿ 工信部:上半年工业运行保持稳中向好态势,规模以上工业增加值同比增长6.9%,处于近三年同期最好状态;上半年高技术制造业增加值同比增长13.1%,快于整体工业6.2个百分点;工业机器人、集成电路的产量都分别增长了52.3%和23.8%。 Ÿ 北京市规划国土委:北京副中心总体城市设计已经基本完成,下半年北京市四套班子将启动搬迁;将引导中心城区人口随功能转移,实现宜居宜业、职住平衡,规划中通州将有60万至80万就业人口,这部分人要尽可能住在通州区。 Ÿ 上海市长应勇:下半年上海要深入推进自贸试验区建设,加快推进科创中心建设、切实推进城乡发展一体化建设。“十三五”时期,上海住房工作主要目标是,基本形成符合市情、购租并举的住房体系,实现住房总量平稳增长、住房价格总体稳定、管理能级显著提升等。 Ÿ 保监会党委召开会议,专题学习贯彻新修改的《中国共产党巡视工作条例》,保监会党委将进一步加强对巡视工作的领导,坚持定期召开党委会听取汇报,有针对性解决重要的和突出的问题,督促落实整改和巡视成果运用。 Ÿ 经济参考报:据不完全统计,截至目前,获得监管部门牌照的地方AMC已接近50家,随着政策持续松绑,多地已设立或正在筹备设立其辖内第二家地方AMC。业内人士预计,地方AMC的数量未来将继续增长。伴随着地方AMC业务的不断扩张,其对资金的渴求也愈发强烈,但受制于政策限制,其融资便利性仍远不及四大AMC。 Ÿ 网易:海航回应遭部分银行停贷:目前海航集团与国内金融机构的日常业务沟通及运作仍十分顺畅;此前有外媒报道指出,中国部分银行目前暂停对海航集团新增贷款。 Ÿ 新华社发文称,房地产调控是一盘大棋,要实现“房住不炒”还须配套施策-从金融上掐断投机炒房的阴沟暗渠,从投资渠道建设上引导资金流到急需支持的实业上去;只有把长效调控机制不断完善并做细做实,才能推动房地产市场平稳健康发展。 Ÿ 苏州区域多家银行自7月25日起,对新受理的首套(含首次)个人住房贷款,利率定价底线为1.05倍(含)基准利率。 Ÿ 国泰君安林采宜:房地产行业78%的负债率客观上已经形成地产“绑架”金融的共生效应,房地产市场的降温和去产能导致的房价下行风险,有可能造成银行业不良资产的扩大。 Ÿ 北京晚报:北京房价连跌4个月,业主心态已开始分化;一派是死扛,只等大势转暖;一派是愿意以价格换成交,要么卖小买大,要么直接变现;7月上半月北京二手住宅网签量环比下滑25.6%。 Ÿ 国务院发布关于建立现代医院管理制度的指导意见。意见要求到2020年基本形成公立医院运行新机制和治理机制,促进社会办医健康发展,基本建立现代医院管理制度;强化公立医院引领带动作用,完善多元办医格局,加快医疗服务供给侧结构性改革,深化医保支付方式改革。 Ÿ 新华社:全国发电量及多省用电连创新高。国家电网公司和南方电网公司消息,截至7月25日零时,全国单日最高发电量达17.53亿千瓦时,已六次突破往年极值。北京、广东、上海、江苏、安徽、湖南、辽宁、新疆等24个省级电网用电负荷创历史新高。 Ÿ 民航局局长冯正霖:要发展大型机场的城市轨道交通、城际铁路、高速铁路建设,加强机场群与城际高速公路联网对接,推动“空铁联运”等交通一体化运营模式创新。 Ÿ 湖北研究制定整改方案提出,大力发展绿色产业和清洁生产,加大化解过剩产能力度,煤炭生产企业两年内全部关闭。强化源头管控,全面推进湖北长江经济带、汉江生态经济带流域开发利用规划环评。 上市公司重要公告 Ÿ 领益科技拟作价207亿元借壳江粉磁材上市;西水股份称控股股东实控人无应披露事项;信威集团重组标的为王靖旗下北京天骄;中泰桥梁股东金陵投资溢价近19%转让6%股份给浙江慧科;中百集团股东拟增持不超2%股份;奥特佳、华闻传媒获增持;科大国创、维维股份、道氏技术拟遭大举减持;欣泰退股东粤财信托减持1.43%股份,持股比例降至5%以下;美锦能源终止资产重组;中海达拟收购地理信息行业资产;贝因美确认拟出售资产标的;西藏珠峰中报拟10派6元;中远海控拟与上港联合出资428.7亿元要约收购东方海外国际,7月26日复牌。 | ||
海外股票市场 | ||
指数 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
道琼斯工业指数 | 21,613.43 | 0.47 |
纳斯达克指数 | 6,412.17 | 0.02 |
标普500 | 2,477.08 | 0.29 |
日经225 | 20,110.01 | 0.78 |
富时100 | 7,434.82 | 0.77 |
德国DAX | 12,264.31 | 0.45 |
国际要闻 | ||
Ÿ 美国股市标普500指数周二再创纪录新高,当日多家公司公布财报,以麦当劳和卡特彼勒的亮丽业绩最抢眼,银行股攀升,也提供支撑。道琼工业指数收升100.26点或0.47%,至21,613.43点;标准普尔500指数上涨7.22点或0.29%,至2,477.13点;纳斯达克指数收高1.37点或0.02%,至6,412.17点。 Ÿ 欧洲股市上涨,因商品和银行类股上扬,且一系列公司发布稳健的业绩。泛欧STOXX 600指数升0.4%,守住了稍早的升幅,因美股开盘走高,一个关键波动性指标急挫至逾23年低位。英股富时100指数收高0.77%,法股CAC-40指数收涨0.65%,德股DAX指数收升0.45%。 Ÿ 一位美国资深官员表示,预计美国可能很快就会进行旨在抑制朝鲜武器计划的最新制裁,其中包括针对中国金融机构的举措。在被问及预期何时会有这类制裁,以及它们是否可能会在30天内推出时,美国国务院代理亚太助理国务卿董云裳(Susan Thornton)在参议院下属委员会的听证会上表示:“我们一直在考虑我们认为有违反情况的实体新名单...我想你们很快就会看到结果,答案是肯定的。”董云裳表示,美国更愿意与中国合作,找出那些违反联合国制裁而与朝鲜做生意的实体。 Ÿ 美国众议院周二以压倒多数投票通过对俄罗斯实施新的制裁,并强制要求特朗普总统在放宽对莫斯科方面的任何制裁前,必须获得国会议员的允许。这项议案还包括对伊朗和朝鲜(北韩)实施制裁,在众议院以419-3的悬殊票数获得通过,特朗普所属的共和党以及民主党的议员都给予强烈支持,尽管总统本人表示反对,希望能对实施制裁拥有更多掌控。目前国会议员们正在极力表明,他们希望雷厉风行地采取行动;国会正在调查俄罗斯是否插手2016年美国大选、以及特朗普竞选团队是否与俄方串通。 Ÿ 根据华尔街日报的一次采访,美国总统特朗普提到,有两个人有可能是未来几年美联储主席的人选:现任美联储主席叶伦和特朗普的经济顾问柯恩。报导援引特朗普的话称,叶伦“绝对很有希望”再度获得提名。叶伦的四年任期将在明年2月结束。此外,他说,白宫国家经济委员会主任柯恩“当然会在考虑中”。柯恩曾担任高盛总裁。该报称,特朗普表示他可能在年底时宣布提名。据称他还表示另外有“两到三名”竞争者,不过他没有透露他们的姓名。 Ÿ 美国7月消费者信心跃升至近16年高位,因对就业市场看法乐观,同时5月房价维持上行趋势,这可能提振近期低迷的消费者支出。周二的数据凸显经济基本面强劲,预计会使美联储进行年内第三次升息。世界大型企业研究会称,7月消费者信心指数飙升至121.1,为2000年以来第二高。 Ÿ 日本央行两名新任审议委员表示,央行应持续努力达成2%通胀目标,而目前要讨论退出大规模货币刺激仍为时过早。片冈刚士表示,他希望见到迅速达成物价目标,不过他无法确定何时能够达成。另一位新任委员铃木人司在联合记者会上称,现在就退出刺激政策进行讨论对于市场“是危险的”。日本国会5月批准这两位政府提名人选担任日本央行审议委员。 Ÿ 国际货币基金组织(IMF)表示,欧洲央行应该“在较长时间内”保持“非常宽松的”货币政策,因IMF预计区内通胀仍会低于欧洲央行的目标。该组织称,目前要求欧洲央行撤走宽松货币政策“为时过早”,因为消费者物价上涨幅度尚不足够。IMF在欧元区政策年度评估报告中预计,今年欧元区通胀将达到1.6%,明年放缓至1.5%,不及欧洲央行设定的低于但接近2%的通胀目标。IMF称,欧元区最大经济体德国还应该增加公共投资,此举可能刺激意大利等经济较弱的欧元区国家的经济成长,并推进结构性改革。IMF称,尽管欧元区前景改善,但仍然脆弱,特别是银行业。 | ||
外汇 | ||
名称 | 报价 | 涨跌幅(%) |
美元指数 | 93.088 | 0.09 |
美元/人民币 | 6.7520 | 0.03 |
欧元/美元 | 1.1647 | 0.00 |
英镑/美元 | 1.3025 | 0.00 |
美元/日元 | 111.89 | 0.71 |
Ÿ 离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.7588元,较上日纽约尾盘跌0.14%;美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.752元,较上日夜盘结束时升0.03%. Ÿ 美元指数上涨0.09%,报94.0881,美国参议院投票通过,开始正式的辩论医疗法案。欧元兑美元微涨0.05%,报1.1648,盘中升至2015年8月以来最高,受助于德国7月Ifo企业景气判断指数升至纪录高位。 | ||
商品|期货 | ||
品种 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
WTI原油 | 47.89 | 3.30 |
COMEX黄金 | 1252.1 | -0.20 |
COMEX白银 | 16.542 | 0.60 |
LME铜 | 6225.0 | 3.30 |
LME铝 | 1930.0 | .0.90 |
Ÿ 国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨2.02%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.75%、2.00%、0.76%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨0.32%、0.13%、0.86%。菜粕、豆粕、大豆分别收跌0.13%、0.35%、0.21%。 Ÿ 尽管政府希望减少煤炭进口,电力企业和钢厂为降低成本,6月份仍从蒙古、俄罗斯进口较多煤炭。6月份,中国从蒙古进口煤炭371万吨,同比增加58.9%;从俄罗斯进口煤炭257万吨,同比增长41.7%。 Ÿ 国际油价升3.3%,达到逾一个月以来的最高收盘价,此前一日美国石油生产商Anadarko称,将削减资本支出计划,且沙特誓言将减少原油出口,以帮助限制全球供应过剩。布兰特原油收高1.60美元或3.3%,报每桶50.20美元,为6月6日以来首次收于每桶50美元之上;美国原油收高1.55美元或3.3%,报每桶47.89美元,为6月初以来最高收盘价。 Ÿ 金价从一个月高位回落,因股市上涨,市场静待美联储周三发布政策声明,从中寻找货币政策线索。现货金收低0.5%报每盎司1,248.55美元;美国8月期金收跌0.2%,报每盎司1,252.10美元。 Ÿ 铜价触及逾两年最高水平,受助于主要消费国中国需求强劲的信号,供应收紧、美元疲弱以及升穿一关键技术水准也助推升铜价。指标三个月期铜升3.3%,报每吨6,225美元,稍早触及6,234.50美元,为2015年5月以来最高。锌价升1.7%,报每吨2,836美元,铅价涨2.6%,报每吨2,318美元。 | ||
债券利率 | ||
名称 | 收益率(%) | 涨跌(BP) |
美国10年期国债 | 2.3300 | 7.00 |
3个月美元LIBOR | 1.3139 | -0.06 |
中国10年期国债 | 3.5920 | 1.51 |
3个月SHIBOR | 4.2540 | -0.10 |
DR007 | 2.8800 | -52.0 |
Ÿ 周二央行进行1000亿7天、400亿14天逆回购操作,当日有1400亿逆回购到期,完全对冲当日到期量。Shibor多数下跌,短期品种转为上涨。 Ÿ 国债期货高开低走,全线收跌。10年国债期货主力T1709跌0.19%,5年国期期货主力TF1709跌0.11%。现券收益率小幅上行。10年国开活跃券170210收益率上行1.23bp报4.1923%,10年国债活跃券170010收益率上行1.5bp报3.59%。 Ÿ 由国开行主承销的马来西亚马来亚银行有限公司10亿元“债券通”人民币熊猫债券日前在银行间债券市场成功发行,期限3年,票面利率4.6%,本期债券所募集的资金将全部用于支持 “一带一路”建设。 Ÿ 美国公债收益率上升,因股市触及纪录高位,削减对避险公债的需求,明日美联储7月政策会议结束后将公布政策声明。指标10年期公债价格下跌20/32,收益率从周一的2.26%升至2.33%。纽约尾盘,在10月26日到期的三个月国库券收益率报1.17 %,此前稍早升至1.20%,为2008年10月来最高。 Ÿ 希腊成功向民间投资者发售公债,为三年来首次,这是希腊向明年第三轮救助结束后独立融资迈出的重要的第一步。希腊30亿欧元五年期新债的定价收益率为4.625%,较2014年发行的五年期公债要低32个基点。这批公债的票息定为4.375%,2014年时为4.75%。 |
产业板块
基本金属-钨 |
Ÿ 据上海有色金属网消息,24日,福建某上市钨企签订本月第四次APT长单,现款价格为13万元/吨,较上周上调4000元/吨。上周末,江西大型钨企下半月长单出炉,有明显的挺市指引,激励商家继续上调报价。本周国内钨市延续上扬势头,主流钨品价格集体上调,刷新两年新高。24日,钨精矿报8.7万元/吨,本月涨幅达6.2%,今年涨幅已逾21%;仲钨酸铵(APT)报13.35万元/吨,较前日上涨2000元/吨,本月涨幅达6.2%,今年来涨幅逾20%。 Ÿ 点评:钨精矿“一矿难求”是市场持续上涨动力。上半年以来市场需求旺盛,对于低价钨精矿库存消耗明显,国际市场需求好转加上矿山减产,进一步加剧了国内钨精矿的紧张局面。环保检查和雨季影响,造成国内矿山开工不足,国内大型钨企对外采购增加,厂家惜售明显。短期内矿山复产难度依旧较大,且中央安全督查再次展开,钨原料供应紧张局面短期内恐难解决,在江西、福建等大型钨企长单价格明显上调的情况下,钨产品市场价格将继续坚挺攀升,可关注厦门钨业(600549)、章源钨业(002378)、翔鹭钨业(002842)、中钨高新(000657)等。 |
基本金属-铜 |
Ÿ 7月25日,LME期铜强势上涨3.3%,报6225美元/吨,突破前期6200美元/吨的关键阻力,创2015年5月以来的新高。中国二季度经济数据延续稳中向好态势,内需和外需超预期共振;美元触及年内低点,流动性相对宽松,市场风险偏好提升,大幅利好基本金属价格。 Ÿ 点评:供应方面,预计2017年全球铜精矿供应将下降2%,尤其是受到罢工的持续扰动。需求方面,预计2017/2018年全球精炼铜消费将会维持2%左右的同比增速,目前来看中国二季度企业库存去化明显,需求持续性超出市场预期,新能源、基础设施建设将继续拉动铜需求的增长,不排除三季度末需求持续超预期引发库存回补。期货方面,净多持仓攀升,市场交易热情点燃,铜价有效突破后有望触发新一轮的上涨行情。铜价上涨进一步催化企业的盈利弹性,行业景气持续向上,铜板块估值水平处在上升空间,可关注江西铜业(600362)、云南铜业(000878)、洛阳钼业(603993)、铜陵有色(000630)等。 |
基本金属-稀土 |
Ÿ 工信部网站25日消息,工信部原材料工业司(稀土办)联合税务总局财产和行为税司组织专家现场核查了汨罗市恒锋新材料有限公司、湘西致远矿产品贸易有限公司、永州市湘江稀土有限责任公司等企业。核查组查阅了企业生产销售台账、财务数据等资料,现场采集了样品。核查组要求湖南省工业主管部门联合省内相关部门按专项整顿要求做好日常监管,及时查处发现的违法违规行为,逐步建立常态化工作机制。 Ÿ 点评:6月底工信部也曾组织技术、财务、检测等领域专家,到山西省各稀土企业进行了核查。和以往相比,6月首次成立专家组进行专项督查整治,且这一轮整顿开始对集团旗下冶炼回收企业等进行严格管控,后续整顿有望真正迈入公平化、实质化、常态化,从而明显改善行业供需格局、持续提振稀土价格,上游资源公司和下游钕铁硼公司将直接受益,可关注盛和资源(600392)、广晟有色(600259)、厦门钨业(600549)、北方稀土(600111)、五矿稀土(000831)、中科三环(000970)、正海磁材(300224)、宁波韵升(600366)等。 |
化工原料-甲基丙烯酸甲酯 |
Ÿ 今年以来,甲基丙烯酸甲酯(MMA)行情屡创新高,截止到目前,华东地区二级市场主流价格在20500元/吨左右,相比年初的16200元上涨了4300元,涨幅高达26.5%,也创下了该产品自2011年6月以来的价格新高。 Ÿ 点评:上半年MMA价格的走高主要有以下原因:行业暂无新建产能补充;有较多的厂家上半年停车检修;加上2015年底开始的反倾销措施,遏制了国外货源对国内市场的冲击等。但价格如此之高超出预期。国际市场上,3月份开始英力士欧洲的丙烯腈装置意外停车,其下游的MMA装置受到影响、陶氏化学的MMA装置也运行不畅,欧美市场普遍货源偏紧、价格高企,刺激了国内厂家的MMA出口。国际市场缺货是本轮MMA疯狂上涨的主要原因。双象股份(002395)年产8万吨聚甲基丙烯酸甲酯树脂(PMMA)高性能光学级液晶材料。卫星石化(002648)是国内丙烯酸及酯行业的主要生产商之一,丙烯酸酯产能15万吨。 |
精细化工-负极材料 |
Ÿ 受原料针状焦价格持续上涨推动,人造中高端锂电负极材料价格提升。24日部分企业报价涨幅达到30%至40%。另外,天然负极材料企业近期也有调价计划,幅度在10%左右。目前中端产品主流报价每吨5万至7万元,高端产品主流报价每吨7万至10万元。 Ÿ 点评:此轮针状焦原料持续上涨,主要受下游石墨电极需求提升推动。受益于电弧炉炼钢产能增加,石墨电极今年涨幅巨大,使得上游针状焦供不应求。数据显示,近一月针状焦价格从每吨5000元,涨至2.5万元,使得负极材料企业提价意愿强烈。另外,新能源车销售回升,锂电材料需求向好,也对负极材料构成支撑作用。可关注主营业务中负极材料占比较高的杉杉股份(600884)、当升科技(300073)、中国宝安(000009)、中科电气(300035)等。 |
概念板块
国企改革 |
Ÿ 证券时报网(www.stcn.com)07月25日讯:据上证资讯报道,近期央企已陆续接到国资委相关工作实施要求,央企集团的公司制改制方案的报送时间节点已明确,并且要在2017年底前全部(不含中央金融、文化企业)完成工商登记变更,由全民所有制企业改制为按照公司法登记的有限责任公司或股份有限公司。央企集团层面可改制为国有独资公司,或股权多元化企业,需要严格履行审批程序。专家认为,完成公司制改制,对于央企建立现代企业制度至关重要,是混改、资产证券化等一系列改革的前置条件。 Ÿ 以“新活力新动能——国企国资改革的创新与实践”为主题的第二届国企改革前沿论坛将于7月26日在广州举行。这次论坛旨在贯彻落实全国国有企业改革经验交流会议精神,宣传国企国资改革的典型经验。 Ÿ 经济参考报:据悉,电力体制改革试点已经覆盖除西藏以外的所有省(区、市),形成了以综合试点为主、多模式探索的格局。其中,第三批14个省级电网输配电价核定工作已基本完成,近期将由各省级价格主管部门向社会公布,这意味着输配电价改革将实现省级电网全覆盖。在此基础上,下半年电改将以点带面全面铺开,迎来第二轮爆发期。可关注:文山电力、闽东电力、明星电力、宝新能源等。 |
今日事件
今日重大财经数据和事件 | ||
北京时间 | 地区 | 数据和事件 |
09:30 | 澳洲 | 澳大利亚第二季度消费价格环比(预估为0.4%,前值为0.5%) |
09:30 | 日本 | 日本央行副行长中曾宏在广岛发表讲话 |
11:05 | 澳洲 | 澳大利亚央行行长Philip Lowe在悉尼发表演讲 |
14:45 | 法国 | 法国7月消费者信心指数(预估为108,前值为108) |
16:00 | 意大利 | 意大利7月消费者信心指数(预估为106.3,前值为106.4) |
16:30 | 英国 | 英国第二季度GDP环比初值(预估为0.3%,前值为0.2%) |
19:00 | 美国 | 美国上周MBA抵押贷款申请指数环比(前值为6.3%) |
22:00 | 美国 | 美国6月新建住宅销量年率(预估为61.5万套,前值为61万套) |
23:30 | 欧元区 | 欧洲央行官员Lautenschlaeger在柏林发表讲话 |
27日02:00 | 美国 | 美国联邦公开市场委员会利率决策 |
今日全球主要市场无节假日 |
以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等
重要声明
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