指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,241.31

-0.36

深证成指

10,520.82

-0.40

沪深300

3,465.19

-0.13

创业板指

1,929.20

-0.78

中证500

6,480.54

-0.28

万得全A

4,457.8100

-0.47

恒生指数

24,392.05

0.19

市场回顾

Ÿ    周三两市继续小幅回落，上证综指收盘跌0.36%报3241.31点；深成指跌0.40%报10520.82点；创业板跌0.78%报1929.20点，成交量有所放大。股指震荡再度下探，又回到平台3240点附近，本周方向选择有望明确。预计震荡盘整还将继续，随着一带一路和港口股全面火热，激活部分市场人气，股指寻支撑止跌企稳的概率或较大。操作上调仓换股，把握市场热点，建议低位布局买入。

上证综指：

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金259.80亿元。其中，841只个股获资金净流入，2091只个股出现资金净流出，大单资金出逃有所减小，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.05%，报24357.85点。恒生国企指数涨0.11%，恒生红筹指数跌0.39%。中国恒大大涨近9%。大市成交增至772.5亿港元，前一交易日为694.53亿港元。从个股表现看，联想集团(00992.HK)继昨日大涨4.1%后，延续上升走势涨1.1%，成表现最好蓝筹。从行业表现看，重型机械股、建材水泥和公路铁路股表现最佳。另外，南下资金净流入总额为18.38亿元，相比于前两个交易日的净流入额有所增加。

Ÿ    有观点质疑“港股通正在变成中国外汇管制的一个漏洞”，港交所对此表示，由于港股通买卖盘均为自动对盘交易，要想通过类似对倒的手法制造虚假市场绝非易事。港股通套现后的资金只能在本地结算系统沿原路返回，而不会以其他资产形式留存在香港市场。

Ÿ    新浪援引媒体称，传国资委要求中国神华与大唐发电讨论合并可能性。对此，中国神华母公司神华集团回应称，目前没有接到消息，如果有会对外发出公告。

重要新闻

Ÿ    社科院财经战略研究院预测：2017年1季度GDP增长6.8%，消费物价指数上涨1.4%。上半年GDP增长6.7%左右，完成全年增长6.5%的目标不成问题。

Ÿ    财政部印发《中央国有资本经营预算支出管理暂行办法》，明确国有企业资本金注入采取向投资运营公司注资、向产业投资基金注资以及向中央企业注资三种方式。

Ÿ    经济参考报：随着国企改革进入深水区，对于国资流失的监管也在加码。继国资委出台央企境内外投资负面清单后，包括江苏、浙江、深圳等多个地方省市都纷纷开始制定相关细则，建立国有资产监督管理“权力清单”和“负面清单”。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，未来随着中央银行数字货币发行与应用技术的成熟，数字货币取代现金的可能性大为上升，由此引发对金融体系和现代信用经济的冲击和影响，需要深入研究与探索。但不管怎样，数字货币及其概念不应也不能成为市场投机炒作、隐匿非法交易的工具。

Ÿ    农业银行行长赵欢：目前农行已签约了约700亿元债转股项目，仍有20多个债转股项目在洽谈中。农行计划今年启动二级资本工具融资计划，预计安排为400亿元左右。

Ÿ    中基协会长洪磊：发展公共不动产REITs的战略价值日益突出，有利于盘活大体量基础设施中的存量资本，化解地方政府债务。

Ÿ    国内首家央企参与发起、规模最大的不良资产投资基金——诚通湖岸不良资产投资基金在北京发行，基金规模100亿元。

Ÿ    深交所与中国银行开展战略合作，推动“一带一路”跨境金融服务。探索跨境金融产品创新，为企业跨境融资便利化、融资渠道多元化提供支持；联合开展中小企业培育工作，推动发行上市，提供企业全生命周期的供应链金融服务。

Ÿ    券商中国：在一年多的清理整顿后，私募行业有望重新迎来新鲜血液。近期，包括广州市、湖南省、郑州市相继重启私募基金公司注册。

Ÿ    住建部再通报30家违规房产中介和开发企业，这是继去年住房城乡建设部连续三次通报96家违规房企之后，再次集中公开曝光违规房企名单。住房城乡建设部要求各地持续整顿房地产市场秩序。

Ÿ    北京市发改委：开发商和中介不得炒作学区房、高价房，严禁房地产经纪从业人员一年内买入卖出同一套房屋。北京市住建委近日连续加码针对学区房的价格管控力度，明确通知中介机构对于单价超过15万的房产不得挂网。另外，为遏制学区房炒作现象，北京市教委正研究论证扩大“多校划片”政策，并通过随机摇号的方式确定具体的学校学位，这就意味着通过学区房入学将大幅增加不确定性。

Ÿ    北京市住建委：注销北京搜房网房天下独立房地产经纪的备案，该公司发布“商改住”信息属于虚假宣传。

Ÿ    英国金融时报：中国房企面临资金紧张，正进入3年来首次低迷。

Ÿ    南通市公积金中心发布关于调整住房公积金贷款购买二套住房最低首付款比例的意见：最低首付款比例调整至40%。

Ÿ    工信部官员：全球范围内围绕争夺人工智能技术产业制高点的竞争已经展开，中国在数据保有量、软件开发等方面具有优势；将策划部署人工智能重大国家战略。

Ÿ    科技部负责人：2017年农业农村科技工作的总体思路是以科技支撑农业供给侧结构性改革为主线，为农业增效、农民增收、农村增绿提供新动能。

Ÿ    证券日报：福建省电力体制改革综合试点方案于近期获批。这意味着新一轮电改将提速。

Ÿ    京津冀大气污染传输通道确定“2+26”城市。环保部制定了《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》，制定了产业结构调整取得实质性进展、全面推进冬季清洁取暖、加强工业大气污染综合治理、实施工业企业采暖季错峰生产、严格控制机动车排放等七项主要任务。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：元力股份控股股东取消清仓减持意向；奋达科技拟29亿元收购苹果供应商富诚达100%股权；爱迪尔拟10.2亿元收购珠宝公司世纪缘100%股权；亚夏汽车与滴滴出行签合作协议；得润电子并购重组事项获通过；城投控股吸并阳晨B股及分立上市实施完毕；兖州煤业600亿元债务融资工具获批。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,659.32

-0.20

纳斯达克指数

5,897.55

0.38

标普500

2,361.13

0.11

日经225

19,197.94

-0.10

富时100

7,373.72

0.41

德国DAX

12,203.00

0.44

国际要闻

Ÿ    美国股市周三涨跌互现，标普500指数收盘微涨，因能源和消费者类股上涨抵消了金融类股下跌，投资者开始期待第一季业绩期的到来。道琼工业指数跌42.18点，或0.20%，至20,659.32点；标准普尔500指数升2.56点，或0.11%，至2,361.13点；纳斯达克指数上扬22.41点，或0.38%，至5,897.55点。

Ÿ    欧洲股市上涨，对英国正式通知脱欧，开启充满未知数的两年磋商进程，投资人反应不大。泛欧STOXX 600指数升0.4%，报378.5点，为近16个月以来最高收盘点位。德国股市DAX指数升0.4%，报12,203点，为2015年4月以来最高水平。英股富时100指数收高0.41%，法国股市CAC 40指数收升0.45%。

Ÿ    美联储最一贯支持低利率的官员之一--芝加哥联储总裁埃文斯表示，他与大多数同僚的看法一致，支持今年进一步升息，理由是考虑到美联储在实现充分就业和稳定通胀这两个目标方面所取得的进展。此外，波士顿联储总裁罗森格伦表示，鉴于经济的强健程度，美联储今年应当再升息三次。他还补充道，看起来美联储有可能在2017年底前实现充分就业和通胀目标。

Ÿ    全美不动产协会(NAR)公布，2月已签约的成屋待完成销售指数劲升5.5%至112.3，这是去年4月来最高，也是2006年5月来次高水平。报告显示春天销售旺季届临前住房需求稳健，房价与抵押贷款利率上升，对目前的住房市场影响不大，凸显美国经济仍具韧性，尽管第一季增长明显放缓。

Ÿ    英国首相特雷莎梅周三正式启动退出欧盟的程序，宣称退欧没有回头路。特雷莎梅致函欧洲理事会主席图斯克，通知英国将要退出欧盟的意向；这是二战以来英国领导人所采取意义最重大行动之一。英国政府有两年的时间与欧盟协商退欧条款，退欧将在2019年3月底正式生效。英镑日内大幅波动，在欧洲盘时一度触及八日低点1.2377美元，在正式启动退欧程序后反弹至1.2478；纽约盘收跌0.13%，报1.2432。英国指标10年期公债收益率跌4个基点，报1.149%，为3月6日来最低位。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

99.95

0.25

美元/人民币

6.8898

0.11

欧元/美元

1.0766

-0.44

英镑/美元

1.2416

-0.25

美元/日元

111.04

-0.10

Ÿ    美元兑离岸人民币纽约尾盘报6.8668元，较前一交易日纽约尾盘跌0.10%。美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.8898元，较上日夜盘结束时升0.11%。人民币兑美元中间价报6.8915，调贬133个基点，降幅逾两周最大。

Ÿ    美元兑一篮子主要货币升至逾一周高位，受欧美利率前景带动，且投资人认为在美国总统特朗普医保议案搁浅后，美元跌势过度。六位身处及接近欧洲央行管委会的消息人士暗示，欧洲央行对调整货币政策措辞持谨慎态度。欧元兑美元跌至1.0766美元，为3月21日来最低。英国触发里斯本条约第50条，正式开始退欧进程，这也给欧洲货币带来进一步的压力。英镑兑美元跌0.25%，报1.2416美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

48.04

-0.40

COMEX黄金

1,249.7

0.30

COMEX白银

17.578

0.00

LME铜

5808.0

0.60

LME铝

1922.0

-0.30

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石大涨2.94%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨1.62%、1.08%、0.73%。棕榈油、豆油、菜油分别收跌0.04%、0.32%、0.61%。

Ÿ    秦皇岛煤炭网：3月22日至28日环渤海动力煤价格指数报收于605元/吨，环比下行1元/吨，结束四连涨。

Ÿ    油价升逾2%，因美国原油库存增幅小于预期，利比亚供应仍受干扰，且石油输出国组织(OPEC)牵头的减产协议有望延长。布兰特原油收高1.09美元或2.1%，报每桶52.42美元，盘中触及3月16日以来最高的52.46美元。美国原油收高1.14美元或2.4%，报每桶49.51美元，盘中触及3月16日以来最高的49.54美元。美国汽油期货劲升2.4%，至三周高位。

Ÿ    金价几近持平，徘徊在周一触及的一个月高位之下，因围绕英国脱欧磋商、法国大选，和美国总统特朗普经济政策的不确定性，提振黄金避险买盘，抵消了美元走强带来的影响。现货金收盘持稳于每盎司1,251.95美元；美国期金收跌0.2%，报1,253.70美元。

Ÿ    期铝触及近两年最高，因投资人乐观预期中国将实施减产计划，且油价反弹。伦敦金属交易所(LME)三个月期铝收高0.8%，报每吨1,960美 元，为2015年5月来最高。三个月期铜收高0.6%，报每吨5,907美元，锌价升至一周高位，收高1.2%，报每吨2,858美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3900

-3.00

3个月美元LIBOR

1.1522

0.03

中国10年期国债

3.2695

0.69

3个月SHIBOR

4.4135

-0.95

DR007

3.4400

49.00

Ÿ    央行公开市场操作连续四日暂停，单日净回笼700亿，四日累计净回笼2500亿。Shibor多数上涨。国债逆回购利率收盘多数收高，短期品种大涨。

Ÿ    10年国债期货主力T1706收跌0.04%，5年国债期货主力TF1706收跌0.02%；银行间现券收益率小幅上行。未来资金面依然难言宽松，经济数据大概率向好等都不支持利率下行。

Ÿ    美国公债收益率回落，交投清淡，受累于围绕总统特朗普经济政策的不确定性。今日280亿美元美国七年期公债标售需求强于预期，也为公债价格提供支撑。指标10年期公债尾盘上涨7/32，收益率报2.390%；30年期公债升14/32，收益率报2.989%；两年期公债收益率从周二尾盘的1.298%降至1.273%。短债与长债收益率差过去两周呈收窄之势。两年期和10年期公债收益率差为110.6个基点，周二尾盘为111.20个基点。

Ÿ    欧元区公债收益率下滑，此前消息人士表示，欧洲央行政策制定者对于在4月对货币政策信号做新的调整抱持谨慎态度。欧元区公债收益率普跌，指标德国10年期公债收益率触及三周低点0.34%，当日跌4个基点。欧元区二线国家公债也上涨。葡萄牙10年期公债收益率跌至1月初来最低的3.69%。

Ÿ    据悉，29日草铵膦龙头再度上调报价，95%草铵膦原粉上海港提货价每吨上调0.5万元至17万元，幅度近3%。自去年三季度低点以来，累计涨幅逾50%。

Ÿ    点评： 在环保核查和下游需求提升的推动下，草铵膦市场持续供应紧张。中央环保督察组自4月份起，将对四川等草铵膦大省进行环保督查。随着草铵膦替代百草枯市场份额的进程加快，预计未来3年内中国草铵膦需求有望增长1万吨至2万吨，涨价进程不断持续，龙头企业受益产品价格上涨的业绩弹性大。利尔化学（002258）现有草铵膦产能5000吨，国内第一，全球第二，今年还将实施1万吨草铵膦项目。辉丰股份（002496）去年发行8.4亿可转债投向草铵膦等项目，预计今年年中前建成投产。

基本金属-有色金属

Ÿ    近期有色金属走势偏强。周三，沪铜1705合约延续前一日的强势状态，上涨2.59%，并升至一周高位，近两日累计涨幅为3.1%；沪锌1705合约日内更是上涨3.54%，涨幅居期货主力合约首位；沪铝1705合约也上涨了1.43%。LME市场，伦铜、伦铝、伦锌等品种近两日走势同样偏强。还值得注意的是，LME市场金属库存出现集体下滑。3月28日数据显示，LME铜库存下滑2150吨至309225吨，LME铝库存下滑12975吨至1923300吨，LME镍库存下滑978吨至381180吨，LME锌库存下滑575吨至374150吨。

Ÿ    点评：近期美联储官员传递出鸽派信号，利多有色金属市场。而市场预期美国总统特朗普在医保议案遇挫后，或将目标转向税改和基建，有色金属市场风险偏好显著回升。此外，目前有色金属期货持仓方面也偏向于多头。总体来看，有色金属期价走强，云南铜业（000878）、驰宏锌锗（600497）、罗平锌电（002114）、云铝股份（000807）、中矿资源（002738）等概念股值得关注。

石油天然气-石油

Ÿ    据外媒报道，美国总统特朗普签署行政令，将重新评估清洁电力计划，取消禁止租赁联邦土地用于煤炭项目，并承诺通过削减扼杀就业的监管来帮助美国石油和煤炭生产商。特朗普上台后，石油开采明显增加，上周美国石油活跃钻井数增加至652座，较去年低点实现翻番。

Ÿ    点评： 数据显示，石油公司普遍调升资本支出计划，埃克森美孚计划今年增加14%的资本支出，达到了220亿美元。国内方面，中国石化计划今年钻井工作量可能增加35%；中海油宣布今年的资本支出计划为600-700亿，相比2016年完成额提高19%-39%。油企纷纷提高资本支出计划，油服公司业绩好转有望快于预期。杰瑞股份（002353）产业链覆盖完整，布局北美油气。惠博普（002554）是一体化油服企业，海外EPC订单增长快速。其他关注：海默科技（300084）、准油股份（002207）、石化油服（600871）。

航空-民用航空

Ÿ    据媒体报道，中航工业周三宣布，我国自主研制的，世界在研最大水陆两栖飞机AG600正紧张进行首飞前的最后准备，计划在今年上半年实现首飞。与此同时，国产大型客机C919的首飞前准备工作也正在进行中，近日中国商飞在上海组织召开了C919首飞技术评审会，评审委员会一致同意通过C919首飞技术评审，最快预计在4月首飞。

Ÿ    点评： 国产“大飞机”三剑客（运20、AG600和C919）陆续首飞，将推动国内航空产业链快速发展。目前，AG600已经取得17架意向订单，C919订单数截至去年底更是达到570架，机构预计C919市场空间超过1000亿美元，并将带动金属材料、冶金加工、数控机床、动力控制等航空产业链上下游环节，促进我国万亿规模的航空产业加速成长。中航飞机（000768）是运20等军用大飞机的唯一生产商，C919、AG600等民用大飞机的主要零部件供应商；宝钛股份（600456）是国内主要军用航空钛材供应商。其他关注：中航机电（002013）、中航动控（000738）、洪都航空（600316）。

Ÿ    财政部印发《中央国有资本经营预算支出管理暂行办法》，明确国有企业资本金注入，是指用于引导投资运营公司和中央企业更好地服务于国家战略，将国有资本更多投向关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域的资本性支出。国有企业资本金注入采取向投资运营公司注资、向产业投资基金注资以及向中央企业注资3种方式。办法还指，中央国有资本经营预算支出应当实施绩效管理，合理设定绩效目标及指标，提升预算资金使用效益。

电力改革

Ÿ    据悉，福建省电力体制改革综合试点方案于近期获批，这意味着新一轮电改将提速。福建省2017年首次年度发电企业与电力用户直接交易成功举行，共达成交易电量311.97亿千瓦时，减少企业用电成本约14.19亿元，降低企业用能成本取得显著效果。此前发改委、国家能源局曾批复广东、江苏两省开展售电侧改革试点，随着售电侧改革持续推进，未来售电公司也将参与到电力集中交易竞价中，市场活力与改革红利将进一步释放。年初，发改委颁布了《省级电网输配电价定价办法（试行）》，标志着输配电价体系和计算方法首次在省级电网中明确，省级电网输配电价将实现透明化。电力体制改革的核心政策已于2016年全部出台，2017年为政策落地期，改革从局部试点向全国推进，放开配网与售电是本轮电改最大红利。

Ÿ    点评：具有电网资产、大型能源企业支撑、拥有存量售电市场的主体如涪陵电力（600452）、桂东电力（600310）等将是改革最大受益者。新电改的首要任务主要是建立相对独立的电力交易机构，售电市场打破区域交易壁垒，扩大市场化交易规模将是深入电改的重点，相关布局售电业务或有省间区域性合作的售电企业如恒华科技（300365）、积成电子（002339）、北京科锐（002350）等值得关注。

人工智能+医疗

Ÿ    阿里云29日在云栖大会深圳峰会上发布ET医疗大脑和ET工业大脑。阿里云总裁胡晓明现场介绍了ET医疗大脑如何辅助医生判断甲状腺结节点。数据显示，人类医生的平均准确率为60%至70%，而当下算法的准确率已经达到85%。未来，ET有望在患者虚拟助理、医学影像、药效挖掘、新药研发、健康管理等领域承担医生助手的角色。

Ÿ    点评： 人工智能在医疗领域应用推广或率先突破，并有望从技术层面帮助解决医疗资源分配不均、基层医疗薄弱等问题，而医疗大数据的形成将为人工智能提供基础。思创医惠（300078）联手IBM和认知关怀积极推进人工智能+医疗的本土化，最新公布年报拟10转8派2.5元。万东医疗（600055）旗下万里云建立了第三方医学影像中心的互联网运作模式，已获阿里健康入股。其他关注：东软集团（600718）、创业软件（300451）。

北京时间

地区

数据和事件

07：50

比利时

环球银行金融电信协会（SWIFT）公布人民币在国际支付货币中的份额

14：00

欧洲

欧洲央行执委会成员Mersch在法兰克福讲话

18：00

欧洲

欧洲央行执委会成员Praet在柏林讲话

20：30

美国

美国第四季度GDP环比折合年率终值（预估为2%，修正值为1.9%）

20：30

美国

美国第四季度GDP个人消费环比终值（预估为3%，修正值为3%）

20：30

美国

美国第四季度GDP价格指数环比终值（预估为2%，修正值为2%）

20：30

美国

美国第四季度GDP个人消费核心价格指数环比终值（预估为1.2%，修正值为1.2%）

21：45

美国

克里夫兰联储行长Mester在芝加哥讲话

23：00

美国

达拉斯联储行长Kaplan在华盛顿讲话

30日

中国

中国第四季度经常账户余额终值

今日全球无休市日