指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,341.55

-0.33

深证成指

10,930.67

-1.26

沪深300

3,817.79

-0.52

创业板指

1,843.62

-1.22

中证500

6,489.84

-1.25

万得全A

4,576.44

-0.94

恒生指数

27,500.34

-1.36

国内股市

Ÿ    周一两市小幅下跌，上证综指收盘跌0.33%报3341.55点；深成指跌1.26%报10930.67点；创业板跌1.22%报1843.62点，成交量小幅萎缩。股指跌破短期支撑位，小幅回调迹象显露。操作上，建议继续维持空仓。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金300.72亿元。其中，856只个股获资金净流入，2298只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌1.32%报27500.34点，恒生国企指数跌1.77%报10912.46点，恒生红筹指数跌2.91%报4236.02点。全日大市成交1061.33亿港元，上个交易日成交888.38亿港元。

Ÿ    两融余额两连跌，仍处于19个月高位。截至9月22日，A股融资融券余额为9915.6亿元，较前一交易日的9951.67亿元减少36.07亿元。

Ÿ    证监会召开全系统视频会议部署迎接十九大各项工作，要求全力确保资本市场平稳运行，加强国际国内市场运行监测分析，充分发挥交易所一线监管的作用；对市场运行中出现的一些苗头性问题，要及时采取有力措施加以处置。

Ÿ    中国证券报头版刊文称，只有不断完善退市制度，才能真正解决退市率低、“退市难”等问题，退市制度改革红利才能惠及股市。

Ÿ    一财网：法乐第未来已致信内华达州政府，放弃在该州获得的税收减免以及用于建设工厂的土地，同时返还获得税务减免和优惠资金；这也意味着其位于内华达州的工厂项目正式宣告流产。

重要新闻

Ÿ    发改委：经过各方积极行动、主动作为，降杠杆综合性措施取得初步进展，市场化债转股取得良好开局；未来将把国有企业降杠杆率作为主攻方向，把僵尸企业出清作为降杠杆的重要途径；进一步推动市场化债转股。

Ÿ    国务院发布《关于营造企业家健康成长环境弘扬优秀企业家精神更好发挥企业家作用的意见》，提出要引导金融机构为企业家创新创业提供资金支持，探索建立创业保险、担保和风险分担制度，鼓励企业家积极投身“一带一路”建设、京津冀协同发展等国家重大战略。

Ÿ    财政部：8月中国中央政府收入5504亿元，支出8490亿元；二季度中国政府债务余额为12.47万亿元，前值为11.99万亿元。

Ÿ    人民日报发布时评称，加快淘汰落后产能，用环保倒逼产业升级，实现经济“强身健体”，越来越多的地方学会“算大账”；环保督察绝不是一阵风，不仅是生态环境的保卫战，也是一场转型升级的持久战。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，当前，由现行征地制度引发的一系列矛盾，与现行法律法规执行不到位有关，也与征地范围过宽、征地补偿标准差异较大、安置方式单一、征地程序不规范等有关。在新修订的法律中，土地征收制度将出现明显变化，其中包括缩小土地征收范围和改变现有补偿方案。

Ÿ    保监会副主席陈文辉在局级干部研修班上表示，要积极稳妥处理突出风险隐患，要坚决纠正金融监管定位偏差。在市场主体之间，要坚持一视同仁、公平对待，今后保险业绝不允许再出现所谓“特殊公司”。

Ÿ    第一财经日报：基金业协会副会长钟蓉萨透露，证监会正在牵头制定以养老金投资为主要目的产品指引；在养老金第三支柱建设中，越来越高的呼声指向公募基金，希望公募基金产品能成为养老金投资的标准化工具。

Ÿ    住建部：正会同有关部门积极开展调研、论证等工作，在充分听取方方面面的意见和建议的基础上，抓紧起草相关法规草案，积极推动住房租赁管理条例立法工作。

Ÿ    上海四季度工作会：建立购租并举的住房体系。上海市市长应勇指出，当前重点是贯彻实施好住房发展“十三五”规划，核心是建立购租并举的住房体系，实现商品房有效供给、保障房应保尽保、各类租赁房大幅增加，重点是加快租赁房建设。

Ÿ    中新网：二季度开始，北京二手房市场出现大幅降温，交易量跌至低谷，网签量持续下滑，交易价格也逐步止涨。到第三季度，北京二手房网签量已降至三年最低，交易均价也出现三年以来首次下滑。

Ÿ    无锡限购升级，外地户籍居民家庭购房需2年社保或个税证明。市区首次公积金贷款首付仍按不低于20%执行，第二次公积金贷款，首付比例提高至不低于房屋总价的40%。

Ÿ    融360监测数据显示，8月全国首套房平均利率创下历史新高，达到5.12%，这是自2016年以来首次突破5%大关；相当于基准利率1.04倍，环比7月上升了2.47%，为连续8个月上升；同比去年8月的4.44%，上升了15.35%。

Ÿ    证券时报头版刊文称，对于眼前房地产泡沫这只“灰犀牛”，坚决防范系统性金融风险，成为当下务实选择。房地产实施限售就是短期稳定局面的必要措施，不能再让杠杆继续加上去了。

Ÿ    工信部：针对车联网产业“十三五”发展需要，加紧研制自动安全及辅助驾驶相关标准、车载电子产品关键技术标准、无线通信关键技术标准、先进驾驶辅助系统标准等制定；到2020年，基本建成国家车联网产业标准体系。

Ÿ    工信部印发《工业电子商务发展三年行动计划》，提出到2020年，规模以上工业企业电子商务采购额达到9万亿元、电子商务销售额达到11万亿元，重点行业骨干企业电子商务普及率达到60%，成为激发企业创新活力的重要引擎。

Ÿ    工信部：1-8月，我国软件和信息技术服务业完成软件业务收入34602亿元，同比增长13.8%，增速同比回落1个百分点。其中，8月份增长15.6%，增速比7月提高2.9个百分点。

Ÿ    最新一期《科学》杂志报道，美国国家卫生研究院和制药商赛诺菲，利用基因工程技术联合开发一种新抗体，可攻击99%的艾滋病病毒（HIV）株系，防止灵长类动物受到感染。已在猴子身上试验成功，人类临床试验明年启动。

Ÿ    国家林业局：全国各类森林旅游地数量已超过9000处，十二五以来，全国森林旅游游客量保持了15%以上的年增长速度。2016年，全国森林旅游创造社会综合产值超过9500亿元，已成为年产值即将突破万亿元的林业第三大产业。

上市公司重要公告

Ÿ    广生堂肝癌新药取得重大突破；韦尔股份、开尔新材终止重组；中国铝业筹划发行股份购买资产；田中精机拟3.34亿收购远洋翔瑞45%股权；海普瑞拟24亿收购多普乐100%股权；亿阳信通筹资产交易；鸣志电器拟3亿收购新三板公司运控电子；龙宇燃油股东兴证资管拟清仓减持5.5%股份；尤夫股份高管耗资3.36亿元增持公司；3.14%股份；广联达、信雅达、安控科技遭到减持；亿利洁能、必康股份、信邦制药、楚天高速获增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,296.09

-0.24

纳斯达克指数

6,370.59

-0.88

标普500

2,496.66

-0.22

日经225

20,397.58

0.50

富时100

7,301.29

-0.13

德国DAX

12,594.81

0.02

国际要闻

Ÿ    美国股市周一收低，科技股遭抛售打压纳斯达克指数，而朝鲜对美国发布的最新声明也令投资人紧张。标普科技指数下滑1.42%，为五周内表现最差的一天。道琼工业指数收跌53.50点，或0.24%，至22,296.09点；标准普尔500指数收低5.56点，或0.22%，至2,496.66点；纳斯达克指数下挫56.33点，或0.88%，至6,370.59点。

Ÿ    欧洲股市微幅上涨，此前德国总理梅克尔在大选中成功赢得第四个任期，但其保守派阵营的支持率大幅流失至极右翼政党。泛欧STOXX指数收涨0.2%，至约九周最高水准，德股DAX指数基本收平盘。英股富时100指数下跌0.13%，法股CAC-40指数下滑0.27%。

Ÿ    美联储几天前才刚开完政策会议，然其内部有关美国通胀前景的争论即出现在公众视野。纽约联邦储备银行总裁杜德利称通胀疲软现象正在减轻，但芝加哥联邦储备银行总裁埃文斯却暗示他担心情况并非如此。杜德利和埃文斯均认为美国经济基本面良好，也都表示支持未来缓慢升息。不过，虽然杜德利强化了美联储主席叶伦上周会议结束时的信心基调，即通胀势将回升至美联储的2%目标，但埃文斯的语气就不那么肯定了。埃文斯对收紧政策显得不那么着急，因为尽管就业增长强劲，但自2月以来的物价数据低迷。路透数据显示，期货交易员认为美联储在12月升息的可能性约为72%。

Ÿ    朝鲜外务相李勇浩周一表示，美国总统特朗普已经向朝鲜宣战，而朝鲜保留采取反制措施的权利，包括击落美国轰炸机，即便其不在朝鲜领空。李勇浩称，特朗普周六发布的推文相当于宣战。特朗普在推文中称，如果李勇浩和朝鲜领导人金正恩将威胁付诸行动，那么他们“就时日不多了”。白宫发言人桑德斯周一否认美国已经宣战，称这样的认定“荒谬”。

Ÿ    欧洲央行总裁德拉吉表示，对欧元区通胀将回升至目标越发有信心，但仍需保持耐心，尤其是要确保经济复苏是可持续的。德拉吉特别指出，汇率波动是不确定性的源头之一，需密切关注，并表示，欧洲央行政策仍需保持“充分的”宽松度，因为在时机不成熟的情况下匆忙升息，可能导致之前的努力前功尽弃。“我们看到，中期通胀前景仍存在一定的不确定性，”德拉吉说，“特别是，近期的汇率波动是一种需要密切关注的不确定性来源。”

Ÿ    日本首相安倍晋三周一宣布将在周四解散国会众议院并提前举行选举，寻求连任，继续对朝鲜采取强硬立场，并重新恢复社会保障体系的平衡。安倍料在下个月举行大选，以借助支持率改善和反对党阵营内乱之机连任。日本公明党代表山口那津男表示，他知道大选将在10月22日举行。安倍表示，提前选举的决定不会影响他领导的政府应对朝鲜威胁，他宣示若朝鲜未能中止导弹及核武发展，将会扩大对朝鲜施压。 

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.66

0.53

美元/人民币

6.6189

0.45

欧元/美元

1.1846

-0.90

英镑/美元

1.3466

-0.28

美元/日元

111.61

-0.35

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.6124元，较上日纽约尾盘下跌0.5%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.6189元，较上日夜盘结束时升0.45%。

Ÿ    美元兑一篮子主要货币上涨，欧元受创，因德国大选结果和欧洲央行总裁德拉吉警告不要匆忙调整政策引发投资者不安。欧元兑日元一度下跌逾1.1%，兑美元回落约1%。欧元兑日元单日百分比跌幅为5月以来 最大，兑美元的跌幅为12月以来最大。欧元兑美元尾盘跌0.9%，报1.1846美元。美元兑日元纽约尾盘跌0.35%，报111.61日元。美元兑瑞郎回落0.25%，报0.9666瑞郎。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.22

3.10

COMEX黄金

1311.5

1.10

COMEX白银

17.147

1.00

LME铜

6450.0

-0.10

LME铝

2148.0

-0.50

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨0.64%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨0.64%、1.34%、1.12%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.33%、0.29%、0.57%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.64%、0.98%、0.10%。沪金、沪银分别现涨1.12%、1.19%。

Ÿ    上期所：自9月26日交易（即9月25日晚夜盘）起，铅PB1711合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之二。

Ÿ    国家统计局数据显示，9月中旬全国焦炭（二级冶金焦）价格报2156.4元/吨，较9月上旬涨89元/吨，涨幅4.3%，这是自6月底以来焦炭价格连续第九次上涨。

Ÿ    中钢协：9月上旬全国重点钢铁企业粗钢日均产量186.75万吨，环比增长1.1%；截止9月上旬末，会员企业钢材库存量为1235.89万吨，环比增加3.36万吨，增幅0.27%。

Ÿ    油价急升逾3%，布兰特原油触及逾两年最高水平，此前主要产油国称，全球市场正在恢复平衡，土耳其威胁切断从伊拉克库尔德地区至该国港口的输油管道。11月布兰特原油期货收高2.16美元，或3.8%，报每桶59.02美元，为2015年7月以来最高。美国原油收高1.56美元，或3%，报每桶52.22美元，为4月以来最高。美国原油和布兰特原油价差走阔至6.61美元，为2015年8月以来最阔。

Ÿ    黄金价格上涨，逆转稍早的跌势，因地缘政治风险推动避险买盘。现货金收低1%报每盎司1,310.15美元，稍早下跌，因德国选举结果打压欧元。美国12月期金收高14美元，或1.08%，报每盎司1,311.50美元。现货银升13%，报17.18美元。

Ÿ    锌价和镍价上涨，此前价格在上周末段大幅下挫；铜价持稳，但涨势受限，因对主要金属消费国--中国的需求前景持谨慎态度，且美元走高。伦敦三个月期锌收高2.1%，报每吨3,096美元。镍价收高1.5%，报每吨10,580美元。期铜收跌0.1%，报6,450美元。铝价收跌0.5%，报每吨2,148美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2200

-4.00

3个月美元LIBOR

1.3294

0.11

中国10年期国债

3.5985

-2.24

3个月SHIBOR

4.3578

-0.33

DR007

3.4400

19.00

Ÿ    央行周一进行1600亿14天、400亿28天期逆回购操作，当日有2800亿逆回购到期，单日净回笼800亿。央行再现净回笼资金，流动性收敛，Shibor多数上涨，7天Shibor涨4.07bp报2.8987%。

Ÿ    国债期货高开震荡走高全线收红。10年国债期货主力合约T1712收涨0.13%，5年国债期货主力合约TF1712收涨0.09%。银行间现券收益率明显下行。交易员表示，资金面回归平衡状态，但后市整体趋势性机会仍难觅。

Ÿ    美国公债收益率走低，因担忧美朝紧张局势，以及德国周日大选中，极右翼政党的支持率飙升，引发对美国公债的避险买盘。指标10年期公债收益率录得逾两周来最大单日跌幅，守在近期的交易区间内，市场等待本周财政部标售880亿美元中短期公债，以及美联储主席叶伦周二发表讲话。10年期公债收益率跌4个基点，报2.22%。

Ÿ    南欧公债跑输，此前德国周日大选结果引发外界担忧德国将出现对欧元区更为强硬的立场。评级较低的西班牙、意大利和葡萄牙公债遭遇抛售，10年期公债收益率早盘全都上升3个基点。随着交易的展开，二线公债价格收复了失地，但全日仍跑输，较高评级的欧元区公债收益率下跌4-5个基点。意大利-德国10年期公债收益率之差触及三周最阔水平约170个基点。德国10年期公债收益率尾盘触及11日低位的0.395%，全日下跌6个基点。

Ÿ    生意社数据显示，多家氟化工企业于25日上调无水氢氟酸报价，每吨涨幅1000元至2500元不等，较8月份低点累计反弹30%至50%。近期由于环保因素影响，国内氢氟酸货源紧张，加之下游需求有所好转，共同推动了氢氟酸价格上涨。上游原料方面，萤石供应也出现减少，多家萤石企业于25日上调报价每吨100元，单日涨幅约5%。

Ÿ    点评：含氟材料在新兴领域应用前景广泛，六氟磷酸锂应用于锂电池材料，高纯氢氟酸应用于集成电路芯片的清洗和腐蚀，氟化工行业正在迎来发展良机。金石资源（603505）拥有国内最大的萤石生产规模。兴发集团（600141）参股子公司瓮福蓝天拥有无水氟化氢业务。

化工-石墨烯涂料

Ÿ    从中国科学院获悉，该院宁波材料技术与工程研究所王立平研究员和薛群基院士团队成功研制出拥有自主知识产权的新型石墨烯改性重防腐涂料——这层石墨烯“防腐外衣”，有望让钢铁材料“抵御”来自热带海洋环境下高盐、高湿及高温的侵袭。

Ÿ    点评：我国拥有高达2000亿元的防腐涂料市场，其中重防腐涂料需求年均增速超过20％，如今国产石墨烯“防腐外衣”的成功研制，也有望改变我国重防腐涂料被国外产品垄断的市场格局。正在召开的2017中国国际石墨烯创新大会透露，根据相关统计，去年我国石墨烯市场总体规模突破40亿元，石墨烯相关产品的销售额达30亿元左右。据中国石墨烯产业技术创新战略联盟预测，2017年我国石墨烯市场规模将快速扩大，有望突破100亿元。我国有望成为全球最大的石墨烯消费国家。华丽家族（600503）全资控股公司北京墨烯控股集团股份有限公主要致力于石墨烯领域的研究及产业化开发，与中国科学院宁波材料技术与工程研究所等合资成立宁波墨西科技有限公司，引进宁波材料技术与工程研究所石墨烯量产技术，建设年产300吨的石墨烯生产线。乐通股份（002319）与宁波墨西科技合作开发石墨烯功能化产品。

化肥农药-草甘膦

Ÿ    过去一周，国内草甘膦价格继续上涨。95%原粉出厂报价2.6-2.7万元/吨，成交价达到2.55-2.6万元/吨，创出2014年10月以来近三年新高。草甘膦本轮涨价从今年7月开始，由2万元/吨涨至2.6万元/吨，区间涨幅达到30%，相较去年同期涨幅更是达44%。9月以来，随着中央环保督查结束，行业开工率有所提升，但多数主流企业仍未恢复报价，新单价格实行一单一谈且接单空间有限，走货顺畅。

Ÿ    国内草甘膦价格或在年内突破3万元大关，主要原因一是草甘膦主要原料甘氨酸行业今年环保压力只增不减。占全国产能近50%的河北正迎来环保部专项督查组巡查。9月底前，京津冀 及周边地区跨地区环保机构将正式亮相，环保督查力度继续加大。去年受环保因素影响，甘氨酸价格四季度涨幅接近翻倍。目前，国内甘氨酸报价达到1.6万元/吨，7月以来涨幅超过60%，同比涨幅超过20%。二是近期海外草甘膦主流供应商上调价格，对国内企业报价形成支撑。随着出口旺季到来，国内草甘膦量价齐升格局有望延续至四季度，行业下半年盈利或超预期。兴发集团（600141）拥有草甘膦产能13万吨/年，配套甘氨酸产能10万吨/年，受益程度最大。新安股份（600596）拥有草甘膦产能8万吨/年，目前开工维持高位。其他关注：扬农化工（600486）、和邦生物（603077）。

电子元器件及设备-传感器

Ÿ    25日，由中国传感器与物联网产业联盟（简称“SIA联盟”）与常州市共同组建的国内首家“传感技术检测公共服务平台”正式落户常州智能传感小镇。中国传感器与物联网产业联盟副理事长、原工信部电子元器件行业发展研究中心总工程师郭源生，SIA联盟副秘书长朱佳骐、常州市科技局局长刘斌等人共同出席了平台启动仪式。技术服务平台将下设研究院，从汽车电子等领域切入，侧重模组、应用端领域的产品检测，打造常州名片、全国传感器产业高地。

Ÿ    点评：伴随物联网技术的逐渐成熟，可穿戴、智能家居、智慧医疗、汽车电子等新兴领域市场迅猛成长。作为物联网重要基础，传感器的需求急剧增大，产业机遇值得关注，可关注必创科技（300677）、苏州固锝（002079）、汉威科技（300007）、中航电测（300114）等。

生物科技

Ÿ    据报道，美国国家卫生研究院和制药商赛诺菲利用基因工程技术联合开发的一种新抗体，可攻击99%的艾滋病病毒（HIV）株系，防止灵长类动物受到感染。该抗体已在猴子身上试验成功，人类临床试验将于明年启动。

Ÿ    点评：联合国艾滋病规划署最新报告称，全球近年来抗艾成果显著，但部分国家和地区却“逆流而行”，新增感染病例和死亡病例呈双增长趋势。2030年前在全球范围内终结艾滋病是联合国可持续发展目标之一。人类感染HIV后之所以难以治癒，是因为HIV病毒具有超常的变异能力。赛诺菲首席科学家盖瑞-纳贝尔称，仅仅极低浓度的该种抗体产生的效果，都比任何一种自然形成的最好抗体（可抵御90%的HIV变种）更强大、更广泛。国际艾滋病协会主席林德盖尔-贝克教授称，此项研究成果是一个令人振奋的突破。博腾股份（300363）主要为跨国制药公司提供创新药医药中间体定制研发生产服务，主导产品叔丁氧侧链、双呋喃内酯、他喷他多侧链主要用于进一步生产抗艾滋病等新分子实体药。公司持续为抗艾滋病、抗糖尿病等创新药提供一流的服务和产品，与赛诺菲、强生等跨国药企建立了良好的战略合作关系。溢多利（300381）收购利华制药100%股权，后者与赛诺菲、美国辉瑞等国际知名公司建立了长期的业务合作关系。

互联网-车联网

Ÿ    工信部网站25日发布关于征求《国家车联网产业标准体系建设指南》意见的通知。征求意见稿提出，到2020年，基本建成国家车联网产业标准体系；2018年底前形成基于LTE-V2X的关键技术标准体系，制定、完善车辆紧急救援、通信安全等重点标准体系建设，针对标准开展试验验证；2018年前逐步开展车联网产业关键车载电子产品和车载软件的标准制定工作，完成车载电子产品与服务终端、安全等领域的关键技术标准和应用，完成车载信息服务、平台接口、数据管理等相关标准的制定。

Ÿ    点评：随着未来相关规范、技术标准的出台，车联网发展将进入快车道。车载终端作为车联网的第一入口有望率先受益；面向车车主动安全的V2X通信将是车联网发展的新动力；车联网云平台通过与大数据、人工智能技术的深度融合，将形成新的消费和应用场景，推动车联网的商业化落地。四维图新（002405）提供乘用车车联网、商用车车联网及动态交通信息产品及服务。高鸿股份（000851）已成功发布LTE-V预商用终端样机产品。索菱股份（002766）将CID系统延伸成为车联网的入口。

北京时间

地区

数据和事件

14:45

法国

法国9月制造业信心指数（预估为110，前值为111）

16:30

香港

香港8月出口同比（预估为7.1%，前值为7.3%）

香港8月进口同比（预估为5.9%，前值为5.5%）

香港8月贸易余额（预估为-288亿港元，前值为-296亿港元）

20:00

欧元区

欧洲央行执委Praet讲话

21:30

美国

克利夫兰联储行长Mester讲话

22:00

美国

美国8月新建住宅销量年率（预估为58.5万，前值为57.1万）

22:00

美国

美国9月世界大型企业研究会消费者信心指数（预估为120，前值为122.9）

22:00

美国

美国9月里士满联储制造业指数（预估为13，前值为14）

22:30

美国

美联储理事Brainard讲话

23:30

美国

亚特兰大联储行长Bostic讲话

27日0:45

美国

美联储主席耶伦就通胀、不确定性和货币政策发表讲话

今日全球主要市场无节假日休市