指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,596.01

1.42

深证成指

7,581.39

1.49

沪深300

3,168.17

1.82

创业板指

1,269.50

1.45

中证500

4,347.81

1.02

万得全A

3,403.29

1.29

恒生指数

27,090.81

1.25

国内股市

Ÿ    权重股集体走强，上证综指收涨1.42%报2596.01点，时隔一个月后再次站上60日线；深证成指涨1.49%报7581.39点，创业板指后来居上收涨1.45%报1269.5点。两市成交3266亿元；北上资金大幅净流入逾84亿元刷新近一个半月新高。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流入资金3.22亿元。其中，1522只个股获资金净流入，2036只个股出现资金净流出，主力资金终止净流出，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨1.25%报27090.81点，周涨1.59%。恒生国企指数涨1.19%，周涨1.74%。手机配件股领涨大市，舜宇光学科技升7.7%领涨蓝筹。佳源国际控股、阳光100中国针对昨日暴跌表示公司运营业务一切正常，股价分别涨74.6%、29.8%。小米集团涨4.3%。中国台湾加权指数收涨0.48%，报9836.06点，周涨0.79%。

重要新闻

Ÿ    习近平在京津冀三省市考察并主持召开京津冀协同发展座谈会时强调，稳扎稳打、勇于担当、敢于创新、善作善成，推动京津冀协同发展取得新的更大进展。

Ÿ    统计局：经最终核实，2017年我国GDP现价总量为820754亿元，比初步核算数减少了6367亿元；按不变价格计算，比上年增长6.8%，比初步核算数下降0.1个百分点。

Ÿ    财政部实施小微企业普惠性税收减免政策：对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税；对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；创投企业和天使投资个人投向初创科技型企业可按投资额的70%抵扣应纳税所得额。

Ÿ    商务部：2019年将持续放宽市场准入，全面深入实施准入前国民待遇加负面清单管理制度，推动投资自由化便利化向更高水平提升，不断加大外国投资者合法权益保护力度，营造国际一流的外商投资环境；将继续促进外商投资稳定增长，以高水平开放推动经济高质量发。

Ÿ    刘鹤在北京检查春运工作。刘鹤强调，要加大交通基础设施投入和建设力度，深挖运力潜能，提高运输效率，加强不同运输方式间、城市交通与城际交通间、城乡交通间协同衔接，着力打造便捷春运。

Ÿ    截至1月18日，共有13个省份在当地政府工作报告中披露了2019年GDP预期增长目标。值得注意的是，其中有5个省份将这一目标表述为区间值，加设上下限。

Ÿ    中国光伏行业协会副秘书长：主管部门正在加紧研究分布式光伏补贴政策，对条件不足以实现平价上网的分布式项目仍会提供补贴。

Ÿ    工信部先后调研钢铁、有色、稀土行业协会，今年工作重点逐渐明朗。钢铁行业重点将落在巩固去产能成果、引导短流程炼钢、推进企业兼并重组等。稀土行业关键仍在规范秩序和加强新材料推广应用等方面。

Ÿ    江苏省发改委核准24个海上风电项目，总投资规模达1222.85亿元、总装机规模670万千瓦。其中，南通启东、如东海域共13个项目，盐城大丰、射阳、滨海海域共11个项目。

Ÿ    民航局副局长董志毅：今年春运，民航旅客运输量将创历史新高；预计今年旅客运输量将会达到7300万人次，比去年增长12%左右；春运的热点仍然是重点旅游城市和外出务工人员输出城市。

Ÿ    证监会发布公开募集证券投资基金投资衍生品指引，明确货币市场基金不得投资信用衍生品，强化基金管理人职责；证监会同时对6宗内幕交易案做出行政处罚，涉及现代制药、华闻传媒、曲江文旅、阳光股份等。

Ÿ    2018年券商IPO承销收入69.79亿元，集中度较高。有一半的券商承销收入为零，没有IPO业务，市场占有率为零。

Ÿ    上海颁发首批个人网店营业执照。这意味着，电子商务法实施后，个人网店将正式告别无证时代。

Ÿ    天津公布4+7带量采购细则，天津方案作为《试点方案》出台后的第一个方案，在两个方面更进一步。一是中标药品预付款大幅提高，回款周期缩短；二是采购的结余留用明确表示全部留给医院。

Ÿ   港交所披露，1月15日，摩根大通以每股均价70.44港元增持中国平安H股，增持股数为1641.2万股，持有权益的股份数目11.91亿股，占已发行的有投票权股份百分比16.00%。

上市公司重要公告

Ÿ    双汇发展拟吸收合并双汇集团；海南橡胶拟打造文旅平台，“马术运动”列入经营范围；日海智能子公司预中标18.75亿元中国移动采购项目；申万宏源向港交所递交H股上市申请；长城集团回复上交所问询，不排除择机对外转让天目药业实际控制权；贝通信预中标中国移动工程项目，合计金额13.3亿；华业资本召开公司债权人会议；ST冠福收到证监会立案调查通知；*ST地矿控股股东股权划转的划入方为兖矿集团；杰克股份拟推不超6000万元员工持股计划。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,706.35

1.38

纳斯达克指数

7,157.23

1.03

标普500

2,670.71

1.32

日经225

20,666.07

1.29

富时100

6,968.33

1.95

德国DAX

11,205.54

2.63

国际要闻

Ÿ    美股连续四日收高，道指收涨逾330点。特斯拉大跌近13%，创近四个月以来最大单日跌幅，市值被通用汽车超越。截至收盘，道指涨1.38%报24706.35点，标普500涨1.32%报2670.71点，纳指涨1.03%报7157.23点。上周道指涨2.96%，纳指涨2.66%，标普500指数涨2.87%，三大股指连涨四周。

Ÿ    中概股多数收涨，阿里巴巴涨0.67%，京东涨5.06%，百度涨1.93%；魔线涨86.87%，腾讯音乐涨10.87%，蘑菇街涨9.03%，360金融涨5.87%，唯品会涨5.03%，微博涨4.41%；点牛金融跌16.38%，稳盛金融跌7.12%。

Ÿ    欧洲三大股指集体大涨。德国DAX指数涨2.63%报11205.54点，周涨2.92%；法国CAC40指数涨1.7%报4875.93点，周涨1.98%；英国富时100指数涨1.95%报6968.33点，周涨0.72%。

Ÿ    美国联邦政府停摆已有29天，SEC已停止审查和批准IPO申请。目前有富途证券等20家中国公司正在等待SEC审批文件进行IPO，金融类企业数量接近一半，达到8家。

Ÿ    美联储理事布雷纳德：政治不确定性或损及消费者与商业信心；美国经济面临的负面风险有所提升；经济面临的风险或以“非常积极的方式”得到解决。

Ÿ    美国总统特朗普同意与朝鲜领导人金正恩在2月底举行第二次峰会。据悉峰会将在越南举行。

Ÿ    特朗普拿出政府停摆以来首个实质性提议，将对所谓“追梦人”（幼年时非法入境者）的保护延长三年，以此换取57亿美元的“建墙费”。但该提议遭众议院议长拒绝。

Ÿ    欧盟公布与美国关于关税谈判的草案。欧盟贸易专员马姆斯特罗姆称，欧盟准备考虑将汽车问题纳入与美国的磋商中，如果美国对欧盟的汽车征加进口关税，欧盟将予以反击；该草案中没有任何关于农业准入的提议；欧盟不打算与美国重启广泛的自贸协议磋商。

Ÿ    德国总理默克尔：我将竭尽所能保证英国避免无协议脱欧。

Ÿ    法国财长勒梅尔：相信在3月末前能与欧盟在数字税上达成协议。

Ÿ    英国2018年12月零售销售同比升3%，预期升3.6%；环比降0.9%，创2017年5月以来最大降幅，预期降0.8%；12月核心零售销售同比升2.6%，预期升3.8%；环比降1.3%，创2017年5月以来最大降幅，预期降0.8%。

Ÿ    巴克莱：仍然相信苹果很有可能在2020年的iPhone中使用高通的5G调制解调器，而且这笔交易可能会导致两家公司就正在进行的诉讼达成和解。

Ÿ    宝马汽车：华晨汽车批准出售华晨宝马25%股权给宝马。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.3694

0.30

美元/人民币

6.7795

0.00

欧元/美元

1.1364

-0.22

英镑/美元

1.2875

-0.85

美元/日元

109.78

0.49

Ÿ   美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.7795元，较上日夜盘结束时基本持平。人民币兑美元中间价调贬73个基点，报6.7665。

Ÿ   美元指数涨0.3%报96.3694，周涨0.74%，终结四周连跌走势，为今年以来首次周度上涨。欧元兑美元跌0.22%报1.1364，英镑兑美元跌0.85%报1.2875，澳元兑美元跌0.37%报0.7166，美元兑日元涨0.49%报109.78；离岸人民币兑美元跌255个基点，报6.8027。

Ÿ   外管局：2018年12月，结售汇逆差大幅收窄至488亿元人民币（等值71亿美元），前值为逆差1241亿元人民币（等值179亿美元）。2018年，银行累计结售汇逆差3900亿元人民币（等值560亿美元）。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.99

3.11

COMEX黄金

1281.3

-0.85

COMEX白银

15.360

-1.13

LME铜

6056.0

1.07

LME铝

1870.0

0.65

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。燃油收跌0.99%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨1.82%、0.82%、0.04%。铁矿石收跌0.3%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.72%、0.6%、0.32%。

Ÿ    WTI原油期货收涨3.11%报53.99美元/桶，创两个月以来新高，周涨4.01%，连涨三周。因欧佩克减产计划以及国际贸易局势缓和。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.85%报1281.3美元/盎司，连跌两日，周跌0.64%，终结四周连涨走势；COMEX白银期货收跌1.13%报15.36美元/盎司，周跌1.89%，连跌两周。美股连涨四日，投资者追捧风险资产，金价受到压力。

Ÿ    伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.07%报6056美元/吨，LME期锌涨1.33%报2581美元/吨，LME期镍涨1.9%报11810美元/吨，LME期铝涨0.65%报1870美元/吨，LME期锡涨0.15%报20615美元/吨，LME期铅涨1.63%报1995美元/吨。  

Ÿ    中国石油天然气集团公司青海油田分公司透露，经过近两年试采评价，尖北新区已累计生产天然气1.03亿立方米，成为甘青藏地区天然气保供的“接力棒”，标志着柴达木盆地第四大气区已经探实。

Ÿ    继2017年成为全球最大原油进口国之后，2018年，中国超越日本成为全球最大天然气进口国。

Ÿ    国内现货钢市虽上下有所起伏，但钢价总体呈现窄幅下跌状态，整体库存水平尚处于相对低位。铁矿石市场呈震荡盘整的行情，钢厂的节前备库仍有一定的需求支撑作用。

Ÿ    IEA月报：2019年非欧佩克原油产出增速将下滑至160万桶/日，全球原油需求增速预期仍为140万桶/日；2018年12月欧佩克原油产出环比下降59万桶/日至3239万桶/日；俄罗斯2018年12月提高石油产量至历史高位约1150万桶/日；到2019年中期美国原油产量或超过沙特或俄罗斯。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.7400

0.00

3个月美元LIBOR

2.7989

1.64

中国10年期国债

3.1106

-1.05

3个月SHIBOR

3.0310

-3.40

DR007

2.4800

48.00

Ÿ    央行上周五公开市场开展100亿元7天期、100亿元28天期逆回购操作。无无逆回购到期。上周央行共进行12700亿元逆回购操作，因上周累计有1100亿元逆回购到期，上周逆回购操作实现净投放11600亿元。本周央行公开市场将有7700亿元逆回购到期，其中1月23日、24日到期量分别为3500亿元、2500亿元，规模较大。

Ÿ    银行间主要利率债收益率上行至3bp，国债期货收跌近0.3%，10年期主力合约连涨五周。春节长假渐近，目前债市缺少明确的方向，债市料趋于清淡。

Ÿ    美国债市：国债上周五下挫，中国提出大规模增加对美国商品进口的消息提振了风险偏好，此外强劲的美国制造业数据也增加了国债的下行压力，2年期国债收益率上涨5个基点，报2.6139%，5年期国债收益率上涨5.2个基点，报2.6231%，10年期国债收益率上涨3.4个基点，报2.7842%。

Ÿ    欧洲股债：德债上周五下跌，受风险偏好回升影响。意大利债券攀升，在过去一周成功消化供应后连续第二周上涨。

Ÿ    2018年消费金融ABS发行规模3000亿，阿里系、京东金融ABS产品占据垄断地位。百度金融、携程金融、小米小贷等，以及持牌消费金融机构兴业消费金融都在2018年发行产品，丰富了ABS参与主体。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌跌(%)

比特币

3607.56

-3.31

以太坊

119.447

-4.18

瑞波币

0.3213

-2.99

恒星币

0.1048

-3.17

莱特币

31.2655

-4.20

Ÿ    郑州晚报报道，1月18日，河南省大数据产业技术联盟成立，该联盟成立后，旨在汇聚从事大数据研究、应用以及与新一代信息技术、互联网、物联网、区块链、人工智能等关联企业，创建一个具有行业影响力的共享平台，共同促进河南省大数据产业创新发展。

Ÿ    加拿大银行家协会(CBA)表示，加拿大应创建一个数字身份识别系统，利用区块链和生物识别技术，实现实时视频身份验证过程。

Ÿ    从2018年全球金融科技融资领域来看，区块链领域融资热度持续攀升，成为2018年最热门的投资领域，共获得451笔333.5亿元融资。具体来看，根据零壹财经统计数据显示，中国、美国、新加坡分别获得266笔、80笔、29笔投融资，合计占全球总数的83.1%。中国在区块链领域融资总额为154.7亿元。

Ÿ    1月18日，中国充电联盟2019年度工作会议在北京召开，会议透露了这一风向。中国充电联盟理事长董扬谈到，2019年充电设施产业将迎来最好的一年，各部委已经沟通意见，要求各地方政府不要补车，要补充电基础设施，要求地方政府出台详细的实施办法。

Ÿ    点评：新能源车产销量的大幅增长，倒逼充电设施投资加速。随着补贴由购车向充电环节倾斜，社会主体投资积极性也显著提升。根据《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020）》规划目标，到2020年，分散式充电桩需要超过480万个，以满足保有量500万辆新能源车的日常使用需求。预计到2020年我国充电设备市场规模将达到1320亿元。和顺电气（300141）是充电桩领域全国进入早、使用广、具较大行业影响力的企业之一，电动汽车充换电已经形成系列化产品，可以满足不同规格、功率、场合下的充电需求，目前已在多个省市获得订单。公司此前公告中标南方电网2018-2019年电动汽车充电装置项目。科陆电子（002121）充电设备销售2017年完成1.8亿合同。公司在2017年南网项目中标占第一份额。其他公司：科士达（002518）、万马股份（002276）、盛弘股份（300693）。

白糖

Ÿ    18日晚间夜盘交易中，国内白糖期货主力合约大涨3.75%，收创每吨5094元的两个月以来新高。美国ICE原糖期货当天亦收涨1.79%，较本月上旬的低点累计上涨约12%。原油等能源价格近期持续反弹，可能促使巴西糖厂将更多甘蔗转向生产生物乙醇。巴西中南部的干旱天气，也使市场担忧甘蔗等农作物的产量。

Ÿ    点评：受到甘蔗种植规律的影晌，国内白糖价格曾多次出现“三年熊市、三年牛市”的周期转换。目前全球糖市库存仍然很大，不过从中长期看，2018/2019榨季的产置预期下调，供应压力最大的时点已经过去，2019/2020榨季则有望由过剩转为缺口，彻底扭转库存消费比结构。中粮糖业（600737）去年前三季净利润同比增长58.21%，超过2017年全年，受益于国内外食糖价差扩大。粤桂股份（000833）拥有甘蔗制糖-蔗渣造纸的循环经济产业链。南宁糖业（000911）主要从事机制糖、酒精、文化用纸、蔗渣浆的生产、加工、销售和提供售后服务等。

有色金属-铜

Ÿ    1月18日，伦铜主力合约收盘报价6056美元/吨，创出去年12月28日以来高点。1月19日智利北部科金博大区发生6.7级地震，首都圣地亚哥震感强烈，考虑到智利铜矿大都集中在北部，地震或对矿区产能造成一定程度破坏进而影响市场情绪，有望推动铜价继续上涨

Ÿ    点评：近期铜价企稳走强，一方面受美国经济增速放缓预期增强影响，美联储主席鲍威尔言论偏鸽，1月加息预期减弱导致美元走弱，利好铜价反弹；另一方面，一季度是传统淡季，国内外大厂检修集中，产量减少，同时受政策影响，废铜进口下降，紧张加剧，废铜商低价惜售明显，导致前两周上海交易所库存连续大降。随着时间推移废铜紧张加剧支撑铜价继续走强。江西铜业（600362）、云南铜业（000878）等铜矿龙头将受益。