指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,594.25

-0.10

深证成指

7,551.30

-0.50

沪深300

3,193.97

0.32

创业板指

1,243.59

-1.28

中证500

4,254.29

-1.23

万得全A

3,372.33

-0.60

恒生指数

27,531.68

-0.16

国内股市

Ÿ    上证综指下探回升，收跌0.11%报2594.25点，最低探至2559点；深证成指跌0.5%报7551.3点，创业板指跌1.28%报1243.59点，上证50逆势涨0.77%；两市成交2938亿元，北上资金逆势涌入近24亿元。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金112.98亿元。其中，962只个股获资金净流入，2602只个股出现资金净流出，主力资金出逃微幅缩小，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收跌0.16%报27531.68点。恒生国企指数跌0.14%。内地汽车股、能源股领跌大市，吉利汽车、长城汽车均跌超4%。大市成交降至919.3亿港元，前一交易日为939.6亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.82%或81.74点，报9931.59点，台积电跌2.8%。

重要新闻

Ÿ    发改委等十部委印发《进一步优化供给推动消费平稳增长，促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》，提出多措并举促进汽车消费，优化机动车限购管理措施；改造提升重点城市步行街，加快国际消费中心城市培育建设；加快推出5G商用牌照，加快推进超高清视频产品消费，促进离境退税商品销售。

Ÿ    商务部：现在消费升级主要还是三个方面，一是以住行消费为主体，二是服务消费的发展，包括文化消费、旅游健康消费等，三是品质消费。

Ÿ    工信部：2019年将加快5G商用步伐，根据5G产业的成熟情况和相关基础电信运营企业的申请，将在若干个城市组织开展5G商用试验，进行大规模组网，业务应用测试，探索5G网络建设、业务应用和商业模式等方面的运营经验，促进业务创新和运用，为推动5G的正式商用夯实基础。目前的5G系统设备产品基本已经达到预商用的水平，芯片企业和终端企业正在紧锣密鼓地推动终端芯片和终端研发，有望在今年年中出现比较好的商用终端。当前全球的5G产业正在加快发展，5G网络设备已经初步成熟，预计2019年上半年可推出5G的终端芯片，2019年年中将推出智能手机终端。

Ÿ    工信部：将推动汽车产业的提质增效，主要是大力发展节能与新能源汽车，智能网联汽车，来促进新动能加快发展壮大；预计新能源汽车产销量2019年有望能够突破150万辆，汽车整体市场基本保持稳定。

Ÿ    工信部：我国超高清视频产业已具备加快发展的基础，为此将出台超高清视频产业发展的相关政策文件。

Ÿ    商务部等10部门发布《多渠道拓宽贫困地区农产品营销渠道实施方案》，提出要推动流通企业与贫困村建立长期稳定的产销关系，发挥市场资源优势，积极探索农产品产销对接方式；加快推进“快递下乡”工程，进一步提高乡镇快递网点覆盖率。

Ÿ    第五批游戏版号已经下发，总数为95个，审批时间为1月22日。其中，腾讯旗下游戏《浪漫玫瑰园》获批。至此，版号重启的一个多月时间里，已有447款国产游戏取得版号。

Ÿ    银保监会：为支持保险机构加大股权投资力度，提高股权投资计划和保险私募基金注册效率，即日起，保险资产管理机构及其下属机构发起设立股权投资计划和保险私募基金，由中国保险资产管理业协会办理注册工作。

Ÿ    银保监会：2018年保险资金运用余额为16.41万亿元，较年初增9.97%；其中，债券56382.97亿元，占比34.36%；股票和证券投资基金19219.87亿元，占比11.71%；其他投资64122.04亿元，占比39.08%。

Ÿ    中基协：截至2018年12月底，证券期货经营机构私募资管业务管理资产规模合计22.66万亿元（不含社保基金、企业年金），较11月底减少7278亿元，减幅3.1%。

Ÿ    小红书完成超过3亿美金D轮融资，阿里巴巴领投，估值30亿美金。金沙江创投、腾讯投资、纪源资本、元生资本、天图投资、真格基金、K11郑志刚在内的新老投资人全部参与了此轮融资。

Ÿ    福莱特周二申购，申购代码：780865，发行价：2元，申购上限：45000股。

Ÿ    立华股份周三申购，申购代码：300761，发行价：29.35元，申购上限：12000股。

上市公司重要公告

Ÿ    华录百纳2018年预亏33.29亿元-33.34亿元；大洋电机2018年预亏21亿元至23亿元，飞马国际预亏17.5亿元-19.5亿元，嘉凯城预亏16亿，奥马电器预亏12.42亿-15.78亿元，骅威文化预亏11.2亿至13.5亿元，银河电子预亏9.5亿-12.5亿元；中大力德股东联创永溢拟清仓减持不超6.1251%股份； *ST尤夫股东上海垚阔近期增持5180万股；*ST保千部分董事、高级管理人员计划增持3000万股；积成电子获山东省国有资产投资控股公司举牌；*ST椰岛获海南红棉增持，拟继续增持不低于5%股份；仙坛股份实控人提议年报10转5派2.5元；荃银高科拟1.5亿至3亿元回购股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,579.96

0.21

纳斯达克指数

7,028.29

-0.81

标普500

2,640.00

-0.15

日经225

20,664.64

0.08

富时100

6,833.93

1.29

德国DAX

11,218.83

0.08

国际要闻

Ÿ    美国三大股指涨跌不一，道指收涨约50点，纳指收跌0.8%。科技股下滑，苹果收跌逾1%。投资者正在等待科技行业巨头苹果公司的财报。截止收盘，道指涨0.21%报24579.96点，标普500跌0.15%报2640点，纳指跌0.81%报7028.29点。

Ÿ    中概股多数收跌，阿里巴巴跌1.21%，京东跌0.84%，百度跌1.33%；航美传媒跌13.3%，魔线跌8.57%，优信跌5.95%，欢聚时代跌4.79%，微博跌1.15%；拍拍贷涨5.81%，趣头条涨5.08%，聚美优品涨5.04%，拼多多涨4.1%，蔚来汽车涨4.05%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收涨。德国DAX指数涨0.08%报11218.83点，法国CAC40指数涨0.81%报4928.18点，英国富时100指数涨1.29%报6833.93点。

Ÿ    美国财长努钦：美国经济强健，企业表现良好；当前没有看见经济衰退迹象；2019年GDP增速达到3%的势头良好。

Ÿ    美国财长努钦表示，如果中国在贸易方面做出足够的让步，美方有可能寻求取消所有关税。

Ÿ    白宫经济顾问库德洛：政府停摆对美国经济可能没有长期影响，不认同国会预算办公室关于政府停摆对美国经济影响的预测。

Ÿ    英国议员未能通过排除无协议退欧可能性的多项提议。欧盟发言人表示，欧盟不会重新谈判这项协议，只会考虑修改政治声明。欧盟已准备考虑延后3月29日的脱欧日期。

Ÿ    澳洲联储委员哈珀：就业强劲增长、国家预算转盈都反映了经济的强劲趋势。预计下次利率变动方向是加息。

Ÿ    瑞典对特斯拉安全系统升级进行审查，或将暂停特斯拉在国内的销售。

Ÿ    苹果视频服务将于今年四月中旬发布，公司计划通过其现有的官方应用软件“TV”来提供网络视频，此举将加剧其与奈飞的竞争。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.835

0.08

美元/人民币

6.7320

-0.19

欧元/美元

1.1433

0.05

英镑/美元

1.3069

-0.68

美元/日元

109.40

0.05

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下跌0.19%，报6.7320元。人民币兑美元中间价调升116个基点，报6.7356，升值至2018年7月19日以来最高。

Ÿ    美元指数涨0.08%报95.8345。英国议会否决多数退协议修正案，重燃不安情绪。欧元兑美元涨0.05%报1.1433，连涨三日；英镑兑美元跌0.68%报1.3069，澳元兑美元跌0.14%报0.7156，美元兑日元涨0.05%报109.40。离岸人民币兑美元涨75个基点，报6.7475。

Ÿ    委内瑞拉当局批准一个新的民营外汇交易系统，将与官方汇率管制系统并行运作。委内瑞拉目前局势动荡，反对阵营正大胆挑战总统马杜罗。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.240

2.40

COMEX黄金

1316.7

0.57

COMEX白银

15.845

0.51

LME铜

6062.5

1.01

LME铝

1898.0

1.66

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤分别收涨0.71%、0.29%，动力煤收跌0.10%。铁矿石收涨4.14%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.46%、0.45%。橡胶收跌0.22%，沥青收涨0.58%。纸浆收涨0.11%。

Ÿ    WTI原油期货收涨2.4%报53.24美元/桶，美国对委内瑞拉国家石油公司实施制裁。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.57%报1316.7美元/盎司，继续创八个月以来新高；COMEX白银期货收涨0.51%报15.845美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.01%报6062.5美元/吨，LME期锌跌0.84%报2657.5美元/吨，LME期镍涨2.71%报12145美元/吨，LME期铝涨1.66%报1898美元/吨，LME期锡涨0.15%报20705美元/吨，LME期铅收平报2078美元/吨。

Ÿ    淡水河谷：公司已经决定尽一切努力来解决大坝的安全问题；对铁矿石产量的影响将为4000吨/年。

Ÿ    美国至1月25日当周API原油库存+209.8万桶，预期+340.6万桶，前值+655.1万桶。

Ÿ    1月29日普氏62%铁矿石指数报79.95美元/吨，较前一交易日上涨1.25美元/吨，涨幅1.59%，连续两日上涨。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.7500

-1.00

3个月美元LIBOR

2.7516

-1.31

中国10年期国债

3.1398

0.60

3个月SHIBOR

2.9020

-0.20

DR007

2.8000

45.00

Ÿ    央行周二不开展逆回购操作。Shibor多数下跌，短线品种普遍上扬，隔夜品种跌11.6bp报2.078%，7天期涨10.6bp报2.766%，14天期升10bp报2.982%。

Ÿ    国债期货震荡走高，10年期主力合约涨0.18%，持仓量55411手，日减仓221手；5年期主力合约涨0.09%，2年期主力涨0.07%。10年期国债活跃券收益率下行2-3bp。

Ÿ    美国债市：国债攀升，收益率在尾市跌至盘中低点，在英国议会拒绝一项推迟退欧日的修正案后，英镑大跌，2年期国债收益率下跌1.71个基点，报2.5726%，5年期国债收益率下跌3.53个基点，报2.5452%，10年期国债收益率下跌3.42个基点，报2.7098%。

Ÿ    欧洲股债：德国国债基本持平，意大利国债上涨，希腊国债跑赢大盘；在银团发债被消化之后，长期比利时国债落后于核心和准核心欧债。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌跌(%)

比特币

3430.88

-1.11

以太坊

104.973

-1.30

瑞波币

0.2881

-2.30

恒星币

0.08266

-5.57

莱特币

30.8758

-0.95

Ÿ    据外媒近日报道，11家印度银行组建该国首个与中小企业相关的区块链基金，这些银行将建立一个实时区块链网络，以消除沟通障碍，缩短供应链融资的时间框架。

Ÿ    三菱日联金融集团（MUFG）与一家美国内容分发网络和云服务提供商合作，为2020年奥运会建设一个基于区块链的消费者支付网络。其声称，在测试中，网络每秒能够处理超过100万笔交易，每笔交易在两秒钟内得到确认，将比Visa的网络和比特币都快。数为1001件，已经远超2017年全年860件的专利量。

Ÿ   发改委等多部委29日对外发布《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》。方案提出，多措并举促进汽车消费、补足城镇消费供给短板、促进农村消费提质升级、促进家电产品更新换代等。

Ÿ   点评：在促进汽车消费方面，提出有序推进老旧汽车报废更新、促进农村汽车更新换代、稳步推进放宽皮卡车进城限制范围、加快繁荣二手车市场。有条件的地方，可对农村居民报废三轮汽车，购买3.5吨及以下货车或者1.6升及以下排量乘用车，给予适当补贴。另外，在评估河北、辽宁等6省区放开皮卡车进城限制试点政策效果基础上，稳妥有序扩大皮卡车进城限制范围。我国分别于2009年、2016年实施过汽车消费刺激政策，均显著提振了乘用车销量。2018年我国汽车销量出现28年以来首次负增长，在促进消费政策推动下，汽车行业销量边际上有望出现改善。长安汽车（000625）将迎来福特新车周期。上汽集团（600104）、长城汽车（601633）为SUV自主品牌龙头。

消费-家电

Ÿ   发改委在促进家电消费方面，提出要支持绿色、智能家电销售，促进家电产品更新换代，加快推进超高清视频产品消费，加强质量认证体系建设等。

Ÿ   点评：本轮补贴聚焦于带动高能效、智能化产品销售并促进前期普及家电产品更新需求释放，类似于上一轮补贴周期中“节能补贴”及“以旧换新”政策相结合。刺激政策对行业短期销量带动效应较为确定，并且对行业产品结构升级可起到积极引导作用，在刺激政策传导至行业产销数据好转之际，家电板块相对估值将明显提升。美的集团（000333）、格力电器（000651）、青岛海尔（600690）、海信家电（000921）、海信电器（600060）等行业龙头有望受益补贴政策。创维数字（000810）是中国超高清视频产业联盟的发起成员之一，公司控股股东是央视4K超高清频道独家合作伙伴，公司智能合子终端产品支持4K、超高清、VR等功能。

能源-发电

Ÿ   国家发展改革委、国家能源局29日印发《布关于规范优先发电优先购电计划管理的通知》，《通知》指出，积极通过市场化方式落实优先发电、优先购电计划。清洁能源资源利用保障方面，纳入规划的风能、太阳能发电，在消纳不受限地区按照资源条件对应的发电量全额安排计划；纳入规划的生物质能（含直燃、耦合等利用方式）等其他非水可再生能源发电，按照资源条件对应的发电量全额安排计划。优先购电计划由电网企业按照政府定价向优先购电用户保障供电。

Ÿ   点评：优先发电是实现风电、太阳能发电等清洁能源保障性收购，确保核电、大型水电等清洁能源按基荷满发和安全运行，促进调峰调频等调节性电源稳定运行的有效方式。优先发电、优先购电使市场在电力资源配置中起决定性作用的同时，更好的促进有效市场和有为政府相结合，保障电力系统清洁低碳、安全高效运行。嘉泽新能（601619）、太阳能（000591）、泰胜风能（300129）、东方能源（000958）等相关公司有望受益。