指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,553.83

0.74

深证成指

7,474.01

0.61

沪深300

3,094.78

0.72

创业板指

1,261.56

0.20

中证500

4,314.88

0.77

万得全A

3,358.40

0.76

恒生指数

26,667.27

0.55

国内股市

Ÿ    上证综指收盘涨0.74%报2553.83点；深证成指涨0.61%报7474.01点；创业板指涨0.2%报1261.56点；万得全A指数涨0.76%。两市全天成交2961亿元，较上日略有放大。上周上证综指涨1.55%，连涨两周；创业板指涨1.32%，终结4周连跌。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金20.76亿元。其中，1573只个股获资金净流入，1986只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅减小，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.55%报26667.27点，录得六连阳，周涨4.06%。恒生国企指数涨0.58%，周涨4.24%。科网股延续近期涨势，瑞声科技升5%领涨蓝筹，小米集团反弹涨3.7%，大市成交降至887亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.4%，报9759.40点，周涨4%。

重要新闻

Ÿ    国务院总理李克强：减税的目的就是要直接让利于企业，更大激发市场活力；每年减这么大一块税，财政收入自然也会吃紧，各级政府和部门要把一般性支出坚决压下来，牢固树立过“紧日子”的思想。

Ÿ    商务部部长钟山表示，2019年要促进乡村消费，推进电子商务进农村、推动工业品下乡、农产品进城，让城乡市场旺起来。

Ÿ    发改委副主任、国家统计局局长宁吉喆明确表示，2018年国内经济增长6.5%的目标能够实现，对应约8万亿元人民币左右的增量，相当于世界上排名第15位国家的GDP总额。

Ÿ    农业农村部韩俊表示，据初步测算，要落实乡村振兴战略规划今后五年的重点任务，大约需要投资7万亿元以上。

Ÿ    证监会副主席阎庆民：尽快推动上海科创板试点落地，统筹推进发行、上市等基础制度改革；同时深化创业板和新三板改革，深化市场化并购重组改革，提升上市公司质量。

Ÿ    上海市委常委、浦东新区区委书记翁组亮表示，浦东2019年将在自贸区建设上取得新突破，在科创中心建设上实现新作为。

Ÿ    国务院港澳事务办公室主任张晓明表示，中央已明确粤港澳大湾区战略定位及港澳广深四城定位。粤港澳大湾区的战略定位有五个：一是充满活力的世界级城市群。二是具有全球影响力的国际科技创新中心。三是“一带一路”建设的重要支撑。四是内地与港澳深度合作示范区。五是宜居宜业宜游的优质生活圈。 

Ÿ    央行等13部委印发《广西壮族自治区建设面向东盟的金融开放门户总体方案》。方案提出，广西将建设面向东盟的金融开放门户，目标到2020年在广西打造面向东盟的金融服务基地；支持广西探索合格境内投资者境外投资试点；将允许东盟发行人到境内债券市场发行人民币债券，鼓励东盟企业和投资者购买中国政府债券。

Ÿ    发改委副主任林念修：雄安新区和北京城市副中心今年从顶层设计阶段转向实质性的开工建设阶段；雄安新区和北京城市副中心规划建设正在高标准、高质量推进，北京非首都功能疏解正在积极稳妥开展。

Ÿ    上交所发布《上市公司回购股份实施细则》，完善已回购股份出售制度，强化特殊主体回购期间的减持限制和披露义务，规范已回购股份用途变更等重要事项，防范“忽悠式”回购。上交所表示，将强化回购自律监管，防范和严肃查处利用回购实施利益输送、内幕交易、市场操纵等违法违规行为，充分发挥新股份回购制度的正向作用，推动资本市场稳定健康发展。  

Ÿ    深交所修订发布《上市公司回购股份实施细则》，涉及六大内容，包括明确回购资金来源，强化回购股份日常监管，严防违法违规行为；修订《证券投资基金交易和申购赎回实施细则》有、关条款，规定投资者当日通过竞价交易方式买入的债券ETF份额、黄金ETF份额、上市交易的货币市场基金份额、跨境ETF份额、跨境LOF份额和商品期货ETF份额，当日可以卖出；将在中小企业板“002001-002999”证券代码区间使用完毕后启用“003000-004999”证券代码区间。

Ÿ    中金所：自1月21日起结算会员提交的国债可作为全部金融期货品种的保证金。

Ÿ    据外媒，伦交所进行最后努力，望1月底前启动沪伦通。

Ÿ    中基协：完成50只纾困产品备案核查，纾困基金规模接近500亿元，切实支持资产管理机构在纾解民营企业融资困境、防范化解上市公司股票质押风险方面发挥积极作用。

Ÿ    全国药品监督管理工作会议在京召开：加快新药上市，全力推进仿制药质量和疗效一致性评价，深入推进医疗器械审评审批制度改革，完善化妆品注册备案管理。

Ÿ    海南省政府与腾讯举行工作座谈，腾讯将在三亚设立区域总部，建立游戏产业活动基地。三亚市政府与腾讯集团签署战略合作协议，双方将在打造“数字三亚”、产业发展合作、产业空间建设、城市品牌宣传等方面开展合作。

Ÿ    王传福：预计中国电动汽车市场将迎来更大规模的爆发，为此，我国当前在发展电动汽车方面的首要任务就是要尽快制定汽车全面电动化的时间表；在2030年，中国实现全面电动化是完全可行的。

Ÿ    海螺水泥预计2018年狂赚逾300亿元，冀东水泥、万年青和华新水泥也均预计最高净利润翻倍。中国水泥网研究院数据分析，2018年水泥全行业的利润有望超过1500亿元，成为2011年之后的新巅峰。

上市公司重要公告

Ÿ    金新农控股股东拟转让24.7%股权，粤港澳大湾区联合控股公司入主；科达股份实控人变更；华明装备与巴菲特旗下公司合作；九有股份1月15日复牌并实施其他风险警示，简称变更为ST九有；光启技术签订超材料舰艇隐身结构产品批产合同；海思科拟回购1亿元-2亿元；康德莱持股6.4351%的股东建银医疗基金拟清仓减持；ST冠福子公司上海五天部分房产被查封，账面净值超11亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,995.95

-0.02

纳斯达克指数

6,971.48

-0.21

标普500

2,596.26

-0.01

日经225

20,359.70

0.97

富时100

6,918.18

-0.36

德国DAX

10,887.46

-0.31

国际要闻

Ÿ    美股终结五连涨，道指微跌0.02%。市场担忧美国政府继续关闭以及全球经济增长可能放缓。苹果跌近1%，iPhone线上、线下经销商陆续降价。通用汽车涨超7%，其2019年财测好于预期。截至收盘，道指跌0.02%报23995.95点，标普500跌0.01%报2596.26点，纳指跌0.21%报6971.48点。上周道指涨2.4%，纳指涨3.45%，标普500指数涨2.54%，三大股指均连涨三周。

Ÿ    中概股收盘多数下跌，阿里巴巴跌0.13%，京东跌2.22%，百度跌1.33%；稳盛金融跌17.07%，蘑菇街跌6.31%，哔哩哔哩跌5.54%，云米科技跌5.26%，微博跌4.14%，网易跌4.6%；泰克飞石涨28.42%，魔线涨13.06%，点牛金融涨10.87%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收跌。德国DAX指数跌0.31%报10887.46点，法国CAC40指数跌0.51%报4781.34点，英国富时100指数跌0.36%报6918.18点。

Ÿ    美国2018年12月季调后CPI同比升1.9%，预期1.9%，前值2.2%；环比降0.1%，预期降0.1%，前值持平。12月核心CPI同比升2.2%，预期升2.2%，前值升2.2%；环比升0.2%，预期升0.2%，前值升0.2%。

Ÿ    美国政府关门已达到22天，并列成为史上最长关门纪录。2018年也成为美国现代历史上，第二次在一年中政府关门三次的年份，与1977年的纪录持平。美国总统特朗普称，如果无法就边境墙资金达成协议，很有可能会宣布政府进入紧急状态，但预计应该可以与国会达成协议。

Ÿ    标普：美国政府停摆截至1月11日已造成美国经济损失36亿美元。

Ÿ    美国贸易代表办公室（USTR）公布与欧盟的贸易谈判目标，将寻求美国农产品在欧盟的“全面市场准入”并消除关税和非关税壁垒。

Ÿ    欧佩克正讨论激进地向美国国会山和白宫宣扬欧佩克的公开影响力，若得以践行，那将是欧佩克最近60年历史上的首次尝试。

Ÿ    特朗普长女伊万卡跻身美国计划提名的新任世行行长名单之中。美国是世行的最大股东，自成立以来，世界银行行长一直由美国人担任，且都由时任美国总统提名。

Ÿ    1月15日，英国议会将对此前英国与欧盟达成的脱欧协议进行投票表决。此次表决将直接关系到英国脱欧进程的走向和命运，并将影响金融市场的走势。但目前迹象显示，现有版本的协议被议会通过的概率依然很低。

Ÿ    意大利财长特里亚表示，意大利经济目前是陷入停滞，而非陷入衰退，但经济放缓的情况非常严重。政府对于与欧盟展开对话一直持开放态度。意大利的赤字率会一直处于受控状态。

Ÿ    苹果今年秋季仍将发布三款新iPhone手机，其中包括市场表现欠佳的iPhoen XR的继任者。苹果还计划推出一些新的相机功能，包括最高端型号的iPhone将配备三个后置摄像头，而其他两款机型将配备两个后置摄像头。

Ÿ    新浪援引外媒称，大连万达集团已为其体育部门秘密提交了赴美IPO申请，最高可能融资5亿美元，此次IPO可能在今年上半年进行。

Ÿ    高通CEO出庭作证，否认了对那些试图挑战其专利授权模式的客户停止供应芯片的说法，但他承认如果苹果使用其他芯片供应商，将无法得到高通承诺的补贴。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.6634

0.13

美元/人民币

6.7666

-0.33

欧元/美元

1.1468

-0.02

英镑/美元

1.2840

0.69

美元/日元

108.56

0.12

Ÿ   美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.7666元，较上日夜盘结束时下跌0.33%。人民币兑美元中间价调升251个基点，报6.7909，创2018年7月26日以来新高，周累计升值677个基点。

Ÿ   美元指数涨0.13%报95.6634，连涨两日，周跌0.58%，为连续四周下跌。美联储对未来升息发出谨慎信号。欧元兑美元跌0.28%报1.1468，英镑兑美元涨0.69%报1.284，美元兑日元涨0.12%报108.56；离岸人民币兑美元涨322个基点，涨幅为0.47%，报6.7609，盘中一度涨至6.7382，刷新六个月以来新高。

Ÿ   新华社发文称，新年伊始，人民币汇率上涨势头迅猛。1月3日以来，人民币兑美元中间价上涨迅猛。人民币此番升值已引起伦敦这一世界上最大外汇交易中心广泛关注。分析人士认为，短期看符合市场逻辑，而中国经济前景则是决定人民币长期走势的重要依据。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.70

-1.69

COMEX黄金

1287.9

0.04

COMEX白银

15.640

-0.02

LME铜

5957.5

0.46

LME铝

1833.5

-1.48

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。燃油收跌0.99%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨1.82%、0.82%、0.04%。铁矿石收跌0.3%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.72%、0.6%、0.32%。

Ÿ    WTI原油期货收跌1.69%报51.70美元/桶，周涨7.8%，连涨两周。投资者担心全球经济放缓，但此轮涨势令油价周线大涨。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.04%报1287.9美元/盎司，周涨0.16%，连涨四周；COMEX白银期货收跌0.02%报15.64美元/盎司，周跌0.92%，终结三周连涨。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.46%报5957.5美元/吨，LME期锌涨1.46%报2497美元/吨，LME期镍涨1.87%报11460美元/吨，LME期铝跌1.48%报1833.5美元/吨，LME期锡涨0.6%报20260美元/吨，LME期铅涨1.11%报1998美元/吨。

Ÿ    农业农村部：受非洲猪瘟疫情持续发生及畜禽饲料中蛋白粕添加比例下调影响，国内豆粕需求大幅减少，2018年第四季度油厂压榨量较上年同期下降；大豆进口量和压榨消费量预测数与上月一致，2018/19年度全球大豆供应仍相对充裕。

Ÿ    玻璃期货近两个月震荡走升，目前攀至三个月高位。分析人士指出，近期玻璃市场反弹主要是受到宏观方面地产调控放松及货币宽松的利好提振，随着利好兑现，基本面需求悲观压力将逐渐反映到价格中，玻璃期货春节前易跌难涨。

Ÿ    俄罗斯能源部长诺瓦克：俄罗斯国内原油产量正逐步下降；俄罗斯1月将减产5万桶/日；预计欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会将在四月举行会议；目前没有讨论举行欧佩克+会议。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.7400

0.00

3个月美元LIBOR

2.7989

1.64

中国10年期国债

3.1106

-1.05

3个月SHIBOR

3.0310

-3.40

DR007

2.4800

48.00

Ÿ    央行周五不开展逆回购操作，当日净回笼1100亿元，周净回笼4100亿元，年初以来，央行已累计净回笼7300亿元。本周央行公开市场将有5000亿元资金到期，其中有1100亿元逆回购到期，另有3980亿元MLF到期及降准置换的80亿元MLF。Shibor普遍下行，隔夜品种跌3.5bp报1.708%，7天期跌3.2bp报2.555%，14天期涨1.3bp报2.515%。

Ÿ    国债期货低开震荡走高，收盘全线走高，10年期主力合约涨0.03%，持仓量61456手，日增仓400手，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力涨0.04%。10年期国债活跃券走势分化。

Ÿ    美国债市：国债上周五攀升，收益率曲线陡化，有消息称土耳其军队在叙利亚边境附近调动，2年期国债收益率下跌3.5个基点，报2.5408%，5年期国债收益率下跌3.9个基点，报2.5288%，10年期国债收益率下跌4.1个基点，报2.7007%。

Ÿ    欧洲股债：意大利和德国债券缩减升幅，英债在脱欧投票前夕下跌。

Ÿ    地方债将自1月22日起拉开发行序幕，目前已确定将有包括河南、福建、云南、浙江等14个省市区在1月份内发行地方债，已确定的发行规模超2400亿元。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌跌(%)

比特币

3551.42

-2.92

以太坊

117.187

-6.77

瑞波币

0.31850

-2.96

恒星币

0.1039

-2.62

莱特币

30.2818

-6.47

Ÿ    1月11日消息，近日，合肥市蜀山区人民法院上线了“区块链电子证据平台”，开创了安徽省利用区块链技术进行电子证据存证、取证的先河。

Ÿ    据外媒消息，韩国战略和财政部宣布了对 2018 年税法执法法令的拟议修正案，该法案将于今年 2 月开始执行。据悉，韩国政府在其“研究与开发税收减免中增加了 16 个领域，包括区块链等技术，以促进创新。这些领域大中型企业研发费用的30-40%及小企业研发费用的20-30%可以获得减免。

Ÿ    中国电动汽车百人会论坛（2019）于本月11日至13日在北京召开。上汽、广汽、北汽等多家参会车企均表示，已把汽车电动化视为未来的主要布局方向。电池技术方面，中科院院士、中国电动汽车百人会执行副理事长欧阳明高表示，随着高镍正极材料的应用，电池的热稳定性将会变差，必须采取手段来预防安全性问题。日本、美国均在大力开发新一代固态电池，中国电池产业也需要全力追赶固态电池前沿技术。

Ÿ    点评：固态电池使用难燃的固态电解质取代有机溶剂型电解液，可以从根本上改善电池的安全问题，并让电池变得更薄、更小。提前布局固态电池研发的企业，有望在未来竞争中赢得先机。工信部部长苗圩在论坛上表示，2018年共完成“双积分”交易107笔，金额7亿余元。相关部门正在抓紧研究制定2019年补贴政策，总的原则是在确保2021年补贴全部退出后，产业不发生大的波动，分阶段释放退坡所带来的压力。珈伟新能（300317）控股珈伟龙能固态储能科技如皋有限公司，专注于高性能锂离子电池及系统的研发、生产和销售。亿纬锂能（300014）去年10月在互动平台表示，一直在进行固态电池研究。其他个股：宁德时代（300750）、赣锋锂业（002460）

新能源汽车-充电桩

Ÿ    国家能源局监管总监李冶12日在中国电动汽车百人会论坛（2019）上表示，今年国家能源局将继续会同相关部门，加强相关行动计划的督促实施，扎实组织推进我国充电基础设施的发展。具体包括三个方面的工作：第一，支持探索创新充电商业模式。第二，加快推动先进的技术研发，加快柔性充电技术推广应用。第三，推动充电服务平台的整合发展，积极发挥充电基础设施促进联盟等行业协会组织的作用。

Ÿ    点评：新能源车产销量的大幅增长，倒逼充电设施投资加速。随着补贴由购车向充电环节倾斜，社会主体投资积极性也显著提升。根据《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020）》规划目标，到2020年，分散式充电桩需要超过480万个，以满足保有量500万辆新能源车的日常使用需求。预计到2020年我国充电设备市场规模将达到1320亿元。可立克（002782）15KW、20KW充电桩模块用磁性元件已大规模量产，30KW模块用磁性元件正在研发中。科华恒盛（002335）入选国家电网电动汽车充电设备合格供应商，拥有交流充电桩、直流充电桩、一体式充电桩、壁挂式充电桩、智能组网与监控系统等一系列产品和解决方案。科陆电子（002121）充电设备在2017年南网项目中标占第一份额，公司开发的智慧充电网络云平台服务于新能源汽车生态圈成员企业。

焦煤

Ÿ    国家煤矿安监局近日下达文件，对于超千米的冲击地压煤矿与瓦斯突出煤矿进行停产检查，需论证后才可复产。多数煤矿已收到通知，停产主要区域为山东、河南、东北等地，涉及产能9206万吨，其中山东停产煤矿占比接近一半，涉及煤种主要为气煤、1/3焦煤等。另据媒体报道，陝西神木12日发生煤矿事故。

Ÿ    点评：2018年四季度以来，煤矿事故接连发生，煤矿安全生产政策将再次收紧。深超千米冲击地压和煤瓦斯突出煤矿检查，涉及产能占焦煤有效产能7.5%左右。在安全生产政策推动下，将加剧焦煤供给紧张，改善行业供需格局。11日晚间焦煤期货价格继续上涨近2%。山西焦化（600740）、潞安环能（601699）等为焦煤龙头。开滦股份（600997）主营焦炭。

消费-农村电商

Ÿ    近日国家发改委表示，2019年将制定出台促进汽车等热点产品消费的措施，透露出管理层重新重视农村市场的政策取向。2018年底闭幕的中央经济工作会议确定，明年的重点工作任务之一就是要促进形成强大国内市场。随后召开的全国商务工作会议对上述目标做重点部署，2019年将从城市和农村消费、扩大服务供给、创新流通方式、优化消费环境等多方面，促进“强大的国内市场”目标的达成。

Ÿ    点评：近年来政策+企业的双重推动促进了农村电商市场的发展。据中商产业研究院发布的《2018-2023年中国农村电商市场发展前景与投资机会研究报告》预测，2018年中国农村电商市场规模将近1.7万亿元。另外，据农村淘宝联合阿里研究院发布的《2018县域网购橙皮书》显示，电商下沉，2018年前11个月阿里线上平台驱动全国近3000个县域区划消费潜力集中释放，且县域消费升级、分级趋势明显，呈现高端化、地域化、小众化和精细化等特征。苏宁易购（002024）与国务院扶贫办签署全国农村电商扶贫战略合作框架协议，这也是政企间首个电商扶贫合作项目。目前，全国苏宁易购直营店在县镇市场已超2400家，线上中华特色馆已接近400家，苏宁易购扶贫实训店落地近百个贫困县。供销大集（000564）着力利用互联网、现代物流、现代金融等手段，整合全球优势商品资源，统筹规划城乡实体经销网、城乡电子商务网、城乡物流配送网“三网”布局。打造全国性为“三农”提供综合服务的O2O商品流通平台，实现农产品进城和日用消费品下乡的双向流通机制。顺丰控股（002352）早在2014年就启动了下沉网点计划，开始逐步覆盖更多的农村地区。2016年9月，顺丰与中国供销电子商务有限公司合作，与电商平台供销e家共同打造农产品物流服务，提供仓储物流建设和管理输出等。圆通速递（600233）借无人机解决山区“最后一公里”难题。阿里是公司长期战略合作伙伴，公司与浙江菜鸟及其关联企业在快递物流服务、第三方末端物流服务及香港国际机场现代物流中心等方面开展了深度合作。