指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,814.04

-0.61

深证成指

9,317.36

-0.10

沪深300

3,472.09

-0.59

创业板指

1,616.91

-0.10

中证500

5,195.20

-0.17

万得全A

3,842.65

-0.28

恒生指数

28,539.66

0.05

国内股市

Ÿ    周一两市小幅下跌，上证综指收盘跌0.61%报2814.04点；深成指收盘跌0.10%报9317.36点；创业板跌0.10%报1616.91点，成交量小幅下降。股指小幅回探，个股下跌家数微多于上涨家数。预计市场将继续震荡筑底，个股操作上，建议继续空仓观望。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金171.32亿元。其中，1114只个股获资金净流入，2255只个股出现资金净流出，主力资金出逃小幅放大。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.05%报28539.66点，国企指数跌0.39%，报10704.26点；红筹指数跌0.1%，报4307.43点，全天大市成交额降至700.62亿港，前一交易日为844.57亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.43%报10817.45点，水泥建材股跌幅居前。

重要新闻

Ÿ    李克强会见欧洲理事会主席图斯克、欧盟委员会主席容克。李克强指出，中欧双方交换了协定清单出价，中欧投资协定谈判进入新阶段，中欧早日达成投资协定符合双方共同利益。

Ÿ    第二十次中欧领导人会晤联合声明：中国及欧盟承诺建立WTO改革的副部级联合工作组；双方坚定致力于打造开放型世界经济，提高贸易投资自由化便利化，抵制保护主义与单边主义；双方致力于在双边贸易和投资领域确保公平和互利合作，并将合作解决各自企业面临的市场准入问题。双方将继续推动中国“一带一路”倡议与欧盟倡议对接。双方一致认为钢铁产能过剩是一项全球性的问题。

Ÿ    商务部发布信息称，7月16日，中国在世贸组织就美国301调查项下对我2000亿美元输美产品征税建议措施追加起诉。

Ÿ    中国二季度GDP同比增长6.7%，预期6.7%，一季度增速为6.8%。上半年GDP同比增6.8%，2018年增长目标设为6.5%左右。

Ÿ    中国上半年固定资产投资同比增长6.0%，预期6.0%，1-5月增速为6.1%。中国6月规模以上工业增加值同比增长6%，预期6.5%，前值6.8%；上半年工业增加值增长6.7%，增速较1-5月回落0.2个百分点。

Ÿ    中国6月社会消费品零售总额30842亿元，同比增长9.0%；上半年社会消费品零售总额180018亿元，同比增长9.4%。中国6月城镇调查失业率4.8%，与上月持平，全年目标设为4.5%以内。

Ÿ    中国上半年房地产开发投资同比增长9.7%，1-5月增速为10.2%。1-6月份，商品房销售面积77143万平方米，同比增长3.3%，增速比1-5月份提高0.4个百分点。1-6月份，房地产开发企业到位资金79287亿元，同比增长4.6%，增速比1-5月份回落0.5个百分点。6月份，房地产开发景气指数为101.68，比5月份提高0.09点。

Ÿ    上半年全国居民人均可支配收入14063元，比上年同期名义增长8.7%，扣除价格因素，实际增长6.6%；上半年全国居民人均消费支出9609元，比上年同期名义增长8.8%，扣除价格因素，实际增长6.7%。

Ÿ    统计局：上半年我国经济运行的主要指标总体比较平稳，如果说中美贸易摩擦有没有影响的话，即使有也是比较有限；下半年，中美贸易摩擦的影响会怎么样，还需要进一步观察。下半年房地产投资有望保持比较快的增长；下半年对外贸易确实面临一些挑战，但是也有很多有利的因素，总体还是有望保持平稳较快的增长。

Ÿ    统计局：上半年基础设施投资增速确实有所放缓；但打开思路来看，中央从防范化解重大风险的角度出发，对项目的合规性、合理性进行综合评判，对PPP项目加强了合规性校验，下半年固定资产投资包括基础设施投资还会延续平稳的态势。

Ÿ    华泰宏观评6月经济数据：央行上半年有三次定向降准，下半年可能还将有1-2次；预计下半年10年期国债收益率底部可能为3.3%。国君固收：宽松而平稳的资金面下，政策信号只会影响节奏，不会改变长端利率下行的趋势；做多利率立场要坚定。

Ÿ    财政部：进一步加大金融支农力度，促使金融资源更多流向农村地区，引导社会资本规范参与农业PPP项目，持续推动农村基础设施和公共服务提档升级。

Ÿ    深圳国资委副主任胡国斌：将进一步深化国企改革，通过优质资源向上市公司集中、再融资、开放性并购重组、市值管理等多种手段，持续推进资源资产化、资产资本化、资本证券化。

上市公司重要公告

Ÿ    渤海金控、富春股份、拓尔思均复牌且继续推进资产重组事项；陕天然气终止非公开发行股票事项；贵广网络拟与海康威视等合资成立大数据公司；*ST华泽董事长等人遭证监会立案调查；杭州银行将于26日前制定并公告稳定股价方案；林洋能源拟回购1亿元-5亿元；威海广泰拟回购5000万元-2亿元；江苏银行、中国天楹、华联控股、光线传媒等迎来增持利好；佩蒂股份、国科微、光启技术、雷科防务拟遭大举减持；地素时尚董事会审议通过公司半年度10派10元议案；万业企业重组拟并购半导体设备企业凯世通。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,064.36

0.18

纳斯达克指数

7,805.72

-0.26

标普500

2,798.43

-0.10

日经225

22,597.35

0.00

富时100

7,600.45

-0.80

德国DAX

12,561.02

0.16

国际要闻

Ÿ    美国股市周一涨跌不一，道琼工业指数小幅收高，但标普500指数和纳斯达克指数收低，油价下挫打压能源股，抵消了金融股跳升的影响。美国银行季报巩固了对美国业绩期强劲的预期。道琼工业指数收高44.95点，或0.18%，至25,064.36点；标普500指数收低2.88点，或0.10%，至2,798.43点；纳斯达克指数收低20.26点，或0.26%，至7,805.72点。

Ÿ    欧洲股市下滑，商品股领跌，但德意志银行发布强劲业绩及对业绩期的乐观预期限制了跌幅。泛欧STOXX 600指数跌0.3%，能源股拖累最大，因对供应受扰的担忧缓解，刺激油价大跌。英股富时指数收低0.8%，德股DAX指数上升0.16%，法股CAC-40指数下滑0.36%。

Ÿ    美俄峰会特朗普力挺普京，称俄罗斯未干预美国大选。和普京并肩站立，美国总统特朗普周一拒绝指称这位俄罗斯领导人干预2016年美国大选，对本国情报机构的发现表示怀疑，并给自己在国内招来一场铺天盖地的讨伐。特朗普面临批评人士、同盟国甚至自己幕僚的压力，要求他采取强硬姿态，然而对于令两国关系降至冷战以来低点的一切事情，特朗普在公开场合都没有使用哪怕一个贬低性词语。相反，他抨击自己国家的政策是“愚蠢行为”，特别是决定调查俄罗斯是否干预2016年美国大选一事。特朗普在与普京召开的联合新闻发布会上的表现，在国内受到诸多谴责。白宫几个月来一直在努力消除有关特朗普不愿意与俄罗斯对抗的猜测。

Ÿ    美国针对中国等五个国家的报复性关税向WTO提起申诉。美国周一分别发起了五起世界贸易组织(WTO)争端行动，对中国、欧盟、加拿大、墨西哥和土耳其对该国产品征收报复性关税提起申诉。美国贸易代表莱特希泽在一份声明中称，根据WTO的规定，对总计高达285亿美元的美国出口产品征收报复性关税是非法的。“这些关税看来违反了每个世贸成员国在WTO协议下的承诺，”他说。“美国将采取一切必要行动保护我们的利益，我们敦促我们的贸易伙伴与我们进行建设性合作，解决钢铝行业大规模和持续过剩产能造成的问题。”莱特希泽的办公室坚称，美国对进口钢铝征收关税在WTO规则下是可以接受的，因为这些关税是基于国家安全这一例外情况而征收的。

Ÿ    美国6月零售销售强劲增长，擦亮经济成长前景。美国商务部周一表示，6月零售销售增长0.5%，因美国家庭增加汽车及一系列其他商品的购买量。数据巩固了第二季经济强劲增长的预期。5月数据被上修至增长1.3%，前值为增长0.8%。经济走强的迹象，再加上劳动力市场收紧和通胀持续攀升，可能会促使美联储今年继续加息。数据公布后，美元兑一篮子货币削减跌幅，美股持平。美国公债价格走低，对利率敏感的两年期公债收益率攀升至2008年8月以来最高水平。

Ÿ    美国明尼亚波利斯联储总裁希望暂停加息，因公债收益率曲线趋平。美国明尼亚波利斯联邦储备银行总裁卡什卡利周一表示，收益率曲线趋平意味着，利率接近中性水准。“这意味着几乎没有理由进一步加息，收益率曲线倒挂，抑制经济增长，实际上还有触发衰退的风险，”卡什卡利在其博客中称。“如果通胀预期或实际增长前景好转，那么美联储可以那时候再加息。”不过，卡什卡利的观点并未得到许多美联储同僚的认可。对于他在收益率曲线趋平中看到的警示信号，这些决策者普遍不以为意。他们反而认为较短期债券收益率走势显示并没有特别高的衰退风险，同时警告称更大的风险在于如此缓慢的升息将导致通胀飙升失控。卡什卡利今年对美联储政策没有投票权，但参加美联储对利率政策的常规讨论。纽约联储周一公布的数据显示，7月纽约制造业活动有所放缓，因新订单增长和发货量回落。本月该地区的制造业就业指标仍保持稳定。

Ÿ    美国财长称在制裁伊朗方面，将考虑豁免一些国家进口其石油。美国财长努钦表示，在对伊朗重新实施制裁问题上，美国希望避免对全球石油市场造成破坏，在某些情况下将考虑豁免那些需要更多时间来逐渐减少从伊朗进口石油的国家。努钦称，在7月19-22日于布宜诺斯艾利斯参加20国集团(G20)财长会议的间隙，他将同发达及发展中国家的财长们举行会谈。努钦可能在会谈中提及美国对伊朗制裁事宜。“我们曾非常明确地说过没有全面豁免，没有祖父条款，”努钦说。“我们希望在能源市场供应缩减时要特别地谨慎，以确保人们有时间。”他还称：“国务院有能力在油市(供应)大幅减少时给予豁免，财政部和国务院将会这么做。”

Ÿ    英国首相特雷莎梅向党内脱欧派妥协后，赢得议会投票。英国首相特雷莎梅周一在一系列议会表决中获胜，在向党内脱欧支持派妥协后，她的主要脱欧策略差不多仍可继续推进下去。接受强硬脱欧派的要求后，她也将自己的弱点暴露在了议会，保守党内两派在议会彼此攻击，突显出双方的深刻分歧，迄今为止这一分歧严重影响了与欧盟谈判的进展。特雷莎梅承诺将坚持自己的协商计划，尽可能与欧盟保持紧密的贸易联系，称惟有她的策略才能够满足政府脱欧目标。但在欧盟开始评估她对英国与欧盟未来关系的愿景前，她的计划就受到了保守党内部两大阵营的抨击。一位亲欧的前内阁大臣称其为“最糟糕的计划”，而疑欧派则批评她让英国与欧盟的关系过于紧密。脱欧派议员周一瞄准政府所谓的关税议案，希望特雷莎梅的计划变得更为强硬。政府非但没有与他们正面交锋，反而接受了他们提出的四点修改意见。议会以318对285票通过了该议案，将交由上议院投票表决。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.51

-0.20

美元/人民币

6.6924

-0.10

欧元/美元

1.1711

0.21

英镑/美元

1.3237

0.00

美元/日元

112.29

-0.04

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.1%，报6.6924元。人民币兑美元中间价调贬31个基点，报6.6758，调贬至2017年8月16日以来最低。

Ÿ    美元指数跌0.2%，报94.5135，连跌两日。投资者等待美联储主席鲍威尔国会作证。欧元兑美元涨0.21%，报1.1711；美元兑日元跌0.04%，报112.2950，连跌两日；英镑兑美元持平，报1.3237；美元兑离岸人民币跌0.13%，报6.7088，徘徊在11个月高位附近。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

68.00

-4.20

COMEX黄金

1239.7

-0.10

COMEX白银

15.810

0.00

LME铜

6192.0

-0.70

LME铝

2055.0

1.20

螺纹钢

4024.0

-0.62

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦炭收涨0.15%，焦煤收跌0.37%，动力煤平收。铁矿石收涨0.22%。

Ÿ    油价急挫逾4%，布兰特原油触及三个月低位，因利比亚港口重开，交易员关注俄罗斯和其它产油国可能增加供应。布兰特原油下跌3.49美元，或4.63%，报每桶71.84美元；美国原油下跌2.95美元，或4.15%，报每桶68.06美元。盘中布兰特原油期货跌至4月中以来最低的每桶71.52美元。

Ÿ    金价持稳，因主要黄金消费地区的实货需求疲弱，且受美国升息预期打压，尽管美元失去上升动能。现货金收盘报每盎司1,240.07美元。美国8月期金收跌1.50美元，或0.1%，报每盎司1,239.70美元  。银价下跌0.1%，报每盎司15.77美元。钯金下跌2.2%，  报每盎司916.47美元，稍早触及4月9日以来最低的914.75美元。

Ÿ    伦敦期铜和其他多数金属走低，之前公布的数据显示，第二季中国经济增速放缓，直指需求减弱。指标LME期铜小跌0.7%，收报每吨6,192美元，徘徊在一年低点附近，2018年迄今下跌了14%。期铝上扬1.1%，报每吨2,054美元。期锌收跌4%，报每吨2,474美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8300

-2.00

3个月美元LIBOR

2.3392

0.22

中国10年期国债

3.4858

-3.00

3个月SHIBOR

3.6130

-1.30

DR007

2.6500

15.00

Ÿ    央行周一进行1700亿元7天期、1300亿元14天期逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放3000亿元。缴税高峰来临，Shibor多数上涨，7天Shibor涨1.3bp报2.6990%。

Ÿ    10年期债主力T1809涨0.13%，5年期债主力TF1809涨0.08%。银行间现券收益率小幅下行，10年国开活跃券180205收益率下行1.49bp报4.1950%，盘中最低报4.1650%，10年国债活跃券180011收益率下行0.52bp报3.48%，盘中低见3.4550%。交易员称，上半年数据显示经济韧性仍在，部分机构选择止盈，债市涨幅收窄。

Ÿ    美国公债收益率上涨，两年期公债收益率触及近十年最高，因美国6月零售销售连升第五个月，巩固了第二季经济强劲增长的预期。在夏季的淡静交投中，指标10年期公债收益率升2.7个基点，报2.858%，此前一度触及逾一周高位。两年期公债收益率升近2个基点，报2.603%，盘中触及2008年8月来最高水准。

Ÿ    据悉，南京市将出台《关于打造集成电路产业地标的实施方案》，明确集成电路产业发展目标。到2025年，全市集成电路产业综合销售收入力争达到1500亿元，进入国内第一方阵，在5G通信及射频芯片、先进晶圆制造、物联网和汽车电子等高端芯片设计等细分领域实现全省第一、全国前三、国际知名。支持集成电路产业垂直整合及并购重组，建立总规模200亿美元的南京市集成电路产业投资基金，加大高端人才引进培育力度等。

Ÿ    点评：华天科技（002185）7月6日公告，拟在南京投资新建集成电路先进封测产业基地项目，项目总投资80亿元，主要进行存储器、MEMS、人工智能等集成电路产品的封装测试。科远股份（002380）是南京当地企业，曾承担江苏省软件和集成电路产业专项经费项目等国家和省级重点科技项目。其他个股：长电科技（600584）、通富微电（002156）。

高端制造-机器人

Ÿ    国家重点研发计划智能机器人专项——“工业机器人控制器产品性能优化及智能升级”项目启动会近日在浙江余姚举行，项目旨在从根本上解决国产控制器的瓶颈问题。据了解，研发团队将聚焦控制器“快、准、协、智、柔”的性能需求，研发具有三闭环控制、三流融合协同和三级分布式智能的新型控制器，通过技术创新，从根本上解决工业机器人的性能瓶颈。

Ÿ    点评：去年中国工业机器人市场销量继续增长，全年累计销售14.1万台，同比增长58.1%,销量和增速创历史新高。控制器是工业机器人核心部件之核心，其好坏直接决定了机器人性能的优劣，国产控制器瓶颈的突破有望进一步助推行业发展。我国制造升级趋势已现，3C和金属加工行业为代表的非汽车制造业将迎来自动化升级改造高峰，这些领域对工业机器人本体与集成的需求巨大。埃斯顿（002747）为国产工业机器人本体制造与集成标杆企业。机器人（300024）日前公告，因新签订单增加等原因，上半年业绩预增18%至38%，其中第二季度业绩大幅提速。其他个股：中大力德（002896）、拓斯达（300607）。

互联网-信息安全

Ÿ    2018中国网络与信息安全大会将于7月19日到20日在成都召开，会议指导单位中央网信办网络安全协调局，主办单位包括中国电子学会联合四川省经济和信息化委员会、四川省贸促会等。会议凝聚网络信息安全领域权威专家、学者、著名企业家，探讨网络信息安全前沿技术和产业发展态势，分享时下最先进和主流行业技术应用解决方案，为我国网络信息安全技术的发展与产业的壮大提供广泛交流平台。

Ÿ    点评：近日起草的《网络安全等级保护条例（征求意见稿）》提出，国家鼓励各级人民政府鼓励扶持网络安全等级保护重点工程和项目，支持网络安全等级保护技术的研究开发和应用，推广安全可信的网络产品和服务。随着网络等级保护制度逐步落实，相应的新技术应用及工程项目增加将有望提升全社会在网络安全方面的投入，对行业发展形成长期利好。相关公司主要有启明星辰（002439）、美亚柏科（300188）、卫士通（002268）、蓝盾股份（300297）等。

文化传媒-知识产权

Ÿ    第二十次中国欧盟领导人会晤16日在北京举行，会后发布的联合声明提出：双方强调推广与保护知识产权对于创新与可持续发展的重要性，并承诺加强中欧知识产权对话，深化知识产权保护合作，并充分利用新的技术合作项目。双方欢迎“IP Key China”项目的成功启动以及《中欧海关知识产权合作行动计划（2018-2020）》的签署。双方同意在打击知识产权侵权行为方面加强合作，尤其在双方均认可的优先领域加强合作。此外，国家版权局、国家互联网信息办公室、工业和信息化部、公安部16日联合召开新闻通气会，通报启动打击网络侵权盗版“剑网2018”专项行动有关情况。此次专项行动自7月上旬开始，将利用4个多月的时间开展三项重点整治：一是开展网络转载版权专项整治。二是开展短视频版权专项整治。三是开展重点领域版权专项整治，包括动漫领域版权集中治理，网络直播、知识分享、有声读物平台版权集中治理。

Ÿ    点评：我国已把加强知识产权保护作为扩大开放的四项重大举措之一，获得了国际社会的广泛赞誉。今年我国借着重新组建国家知识产权局，理顺监管职能，将持续出台IP行业的支持政策。用户对于优质IP内容的付费率和付费金额也在提升，正在逐步形成推进行业发展的正向循环。视觉中国（000681）是国内最大的图片交易平台，近期相继与淘宝中国和腾讯社交广告平台展开了战略合作。中国科传（601858）正在积极推进从传统出版向知识服务的转型，主要布局专业学科知识库、数字教育云服务、医疗健康大数据三大方向。平治信息（300571）、掌阅科技（603533）是移动数字阅读领域的领先企业，具有海量优质的数字阅读内容。其他个股：光一科技（300356）、安妮股份（002235）。