指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,606.75

-0.40

深证成指

15,628.7

0.70

沪深300

5,569.78

0.09

创业板指

3,358.24

2.27

中证500

6,637.81

0.23

万得全A

5,673.57

0.01

恒生指数

29,447.9

-1.60

国内股市

Ÿ    A股大小指数分化，沪指回撤险守3600点；受医疗、生物板块提振，创业板指续创阶段新高。上证指数收跌0.4%报3606.75点，深证成指涨0.7%，创业板指涨2.27%，万得全A涨0.01%。两市成交额再超万亿元，近15个交易日中有13天突破万亿；上周，上证指数累计涨1.13%，深证成指涨3.97%；创业板指涨逾8%，创半年来最大周涨幅。行业板块方面，次新股爆发，检测试剂概念持续发酵，烟草概念大涨，锂电池午后升温，航运午后走强；稀土永磁高开低走，个股表现分化；房地产、通信、券商、煤炭、银行表现不振，拖累沪指运行。

Ÿ    上周五两市主力净流出资金528.34亿元。其中，1037只个股获资金净流入，3099只个股出现资金净流出，主力资金净流出大幅放大。

Ÿ    恒生指数收跌1.6%，周涨3.06%；恒生科技指数跌0.45%，周涨11.28%；恒生国企指数跌1.78%，周涨3.15%。全日大市成交2441.89亿港元，前一交易日为2649.05亿港元。能源、原材料板块大幅下挫，中资金融股、内房股、汽车股多数走低。科技股多数下挫，小米集团跌3.7%，阿里巴巴跌3%，美团逆市再创新高。医药股逆市走强，药明康德大涨逾12%，药明生物涨6%。南向资金全日净买入93.66亿港元。腾讯控股、美团-W、思摩尔国际分别获净买入37.35亿港元、13.16亿港元、7.13亿港元。小米集团-W、中国移动、药明生物，分别遭净卖出6.7亿港元、2.12亿港元、2.02亿港元。中国台湾加权指数收跌0.83%，报16019.03点，上周累计上涨2.58%。。

重要新闻

Ÿ    国务院领导人对全国安全生产电视电话会议作出重要批示，要求筑牢安全防控体系，健全落实风险分级管控和隐患排查治理双重预防工作机制，全面推行企业风险主动报告制度。完善安全生产法规制度，健全省市县三级安全生产执法体系。提升本质安全水平，加强重大安防工程建设。

Ÿ    国务院领导人主持召开专家企业家座谈会，征求对政府工作报告、“十四五”规划纲要的意见建议。国务院领导人指出，要着力巩固经济稳定恢复增长的基础，保持宏观政策的连续性、稳定性、可持续性，继续直接面向市场主体发展需求，保持必要合理的财政货币政策力度，支持企业特别是中小微企业克服困难、增强发展能力，同时合理完善政策举措，为应对不确定性留有余地，稳定市场预期，促进经济平稳运行和持续健康发展。

Ÿ    央行印发《非银行支付机构客户备付金存管办法》，自3月1日起施行。《办法》要求，非银行支付机构开展预付卡发行与受理业务时，应当选择符合以下要求的商业银行作为备付金银行：（一）总资产不得低于1000亿元，有关资本充足率、杠杆率、流动性等风险控制指标符合监管规定；（二）具备监督客户备付金的能力和条件等。明确规定支付机构间不得相互直接开放支付业务接口、不得相互开立支付账户。

Ÿ    银保监会就《商业银行负债质量管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。办法指出，商业银行应当严格执行存款利率和计结息管理及规范吸收存款行为等有关规定，不得采取违规返利吸存、通过第三方中介吸存、延迟支付吸存、以贷转存吸存、提前支取靠档计息等违规手段吸收和虚增存款。商业银行通过互联网吸收存款的，应当遵守相关监管规定。

Ÿ    商务部：网络零售市场发展持续向好，市场规模再创新高。根据国家统计局数据，2020年全国网上零售额达11.76万亿元，同比增长10.9%，实物商品网上零售额达9.76万亿元，同比增长14.8%，占社会消费品零售总额的比重接近四分之一，网络零售在促消费、稳外贸、扩就业、保民生等方面作用不断增强。

Ÿ    生态环境部召开2021年全国生态环境保护工作会议，要求编制实施“十四五”生态环境保护规划和重点领域专项规划，推动编制建设美丽中国长期规划。编制实施2030年前碳排放达峰行动方案，加快建立支撑实现国家自主贡献的项目库，加快推进全国碳排放权交易市场建设，深化低碳省市试点，强化地方应对气候变化能力建设。

Ÿ    深圳住建局发布通知，要求进一步加强商品住房购房资格审查和管理。严格审查购房人资格，对偿债收入比例不符合要求的购房人，房地产开发企业应当合理评估风险，采取劝退等方式处理。购房人不得采取弄虚作假、隐瞒真实情况，或者提供虚假证明材料等方式申购商品住房，对违反规定相关人员，可采取停止购买、承租保障性住房和人才住房资格三年等措施。

Ÿ    今年北京将推进高水平制度型开放，全面落实“两区”251项开放改革举措，加快形成与国际接轨的投资贸易服务体系，开展跨境数据流动试点，打造国际信息产业和数字贸易港。“两区”即国家服务业扩大开放综合示范区和中国（北京）自由贸易试验区。

Ÿ    上海市长龚正：今年要推动数字产业化、产业数字化，加快发展在线新经济，大力推进一批新基建重大项目，新建5G室外基站8000个，加快建设国际数据港。上海口岸贸易总额保持全球城市首位，上海港集装箱吞吐量连续11年蝉联世界第一，上海机场航空货邮吞吐量保持世界第三、旅客吞吐量在世界第四的基础上位次提升。

Ÿ    湖北两会：要实施产业链供应链提升工程，培育集聚头部企业、链主企业；要实施战略性新兴产业倍增计划。推进华星光电t4等重大项目建设，力争“光芯屏端网”新增营业收入超过1000亿元。

Ÿ    广东省长马兴瑞：深化碳交易试点，加快调整优化能源结构，大力发展天然气、风能、太阳能、核能等清洁能源，提升天然气在一次能源中占比；深入实施"广东强芯"行动，大力发展数字经济 ，推进人工智能等产业发展壮大。

Ÿ    商务部：美国际贸易委员会（ITC）决定对特定电连接器和保持架组件及其产品发起337调查，立迅精密工业股份有限公司、东莞立迅精密工业有限公司涉案。

上市公司重要公告

Ÿ    英科医疗：预计2020年净利润为68亿元至73亿元，同比增长3713.45%至3993.85%。北方华创：预计2020年净利润为4.6亿至5.8亿元，同比增长48.85%至87.68%。大族激光：预计2020年净利润为8.99亿元至9.63亿元，同比增长40%至50%。同有科技：预计2020年净利润为3600万元至4800万元，同比增长220.79%至327.72%。意华股份：预计2020年净利润为1.85亿元至2.25亿元，同比增长321.23%至412.30%。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

30,996.98

-0.57

纳斯达克指数

13,543.06

0.09

标普500

3,841.470

-0.30

日经225

28,631.45

-0.44

富时100

6,695.070

-0.30

德国DAX

13,873.97

-0.24

国际要闻

Ÿ    美国三大股指收盘涨跌不一。道指跌0.57%，纳指涨0.09%，标普500指数跌0.3%。IBM跌近10%，英特尔跌超9%，领跌道指。纳指再创新高。苹果涨1.6%。中概股方面，中国最大电子烟制造商雾芯科技上市首日大涨150%，金山云涨17.9%，刷新历史新高，跟谁学涨17.7%。上周，道指涨0.59%，标普500指数涨1.94%，纳指涨4.19%。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，雾芯科技上市首日大涨150%，金山云涨17.9%，刷新历史新高，跟谁学涨17.7%，瑞能新能源涨15.2%，CBAK能源科技有限公司涨12%，哔哩哔哩涨7.97%。趣头条跌22.4%，开心汽车跌10.4%，猎豹移动跌7.8%，新东方跌7.6%。新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车涨6.19%，小鹏汽车涨3.98%，理想汽车跌2.63%。

Ÿ    欧股全线收跌，德国DAX指数跌0.24%，法国CAC40指数跌0.56%，英国富时100指数跌0.3%。上周，欧股涨跌不一，德国DAX指数涨0.63%，法国CAC40指数跌0.93%，英国富时100指数跌0.6%。

Ÿ    世界贸易组织发布专家组报告，裁定美国商务部此前对韩国部分出口产品展开的“双反”调查中，相关做法违反世贸组织规则。美方实施的“双反”调查涉及韩国出口的部分耐腐蚀钢材产品、冷轧钢板、热轧钢板以及大型变压器等。

Ÿ    美国1月Markit制造业PMI初值59.1，预期56.5，前值57.1；服务业PMI初值57.5，预期53.6，前值54.8；综合PMI初值58，前值55.3。

Ÿ    欧元区1月制造业PMI初值54.7，预期54.5，前值55.2；服务业PMI初值45，预期44.5，前值46.4；综合PMI初值47.5，预期47.6，前值49.1。

Ÿ    英国1月制造业PMI为52.9，预期54，前值57.5；服务业PMI为38.8，预期45，前值49.4；综合PMI为40.6，预期45.5，前值50.4。

Ÿ    德国1月制造业PMI初值57，预期57.5，前值58.5；服务业PMI初值46.8，预期45.3，前值47；综合PMI初值50.8，预期50.3，前值52。德国政府将2021年GDP增长预测从4.4%下调至3%。

Ÿ    日本2020年12月CPI同比降1.2%，创2010年9月以来最大降幅，预期降1.3%，前值降0.9%；环比降0.1%，前值降0.4%；核心CPI同比降1%，预期降1.1%，前值降0.9%。

Ÿ    日本1月制造业PMI为49.7，前值50；Markit服务业PMI为45.7，前值47.7；综合PMI为46.7，前值48.5。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.211

0.14

美元/人民币

6.4830

0.36

欧元/美元

1.2170

0.08

英镑/美元

1.3684

-0.36

美元/日元

103.77

0.27

Ÿ    周五，在岸人民币兑美元夜盘收报6.4830，较上一交易日夜盘收跌235个基点。成交量285.58亿美元，较上一交易日减少39.02亿美元。

Ÿ    外汇局：人民币汇率阶段性升值，对国际收支的影响在正常范围内；当前人民币汇率处于合理均衡区间，既不会只升不贬，也不会只贬不升，这也是主要货币的共同特征；总的来看，一个更有韧性、更加成熟的外汇市场已经渐渐形成，未来外汇市场将进一步巩固和呈现总体平衡、双向波动的特征。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.14%报90.2112，周跌0.64%。欧元兑美元涨0.08%报1.217；英镑兑美元跌0.36%报1.3684；澳元兑美元跌0.64%报0.7714；美元兑日元涨0.27%报103.77。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.980

-2.16

COMEX黄金

1,855.5

-0.56

COMEX白银

25.565

-1.12

LME铜

7,986.0

-0.44

LME铝

1,994.5

-0.15

Ÿ    国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，纸浆涨1.5%，聚丙烯涨0.67%，苯乙烯涨0.55%，燃油跌2.18%，乙二醇跌1.83%，LPG跌1.61%。黑色系全线下跌，热轧卷板跌1.52%，螺纹钢跌1.04%，铁矿石跌0.81%，焦炭跌0.77%，动力煤跌0.76%，焦煤跌0.55%。

Ÿ    国际油价全线走低，WTI原油期货合约跌2.16%报51.98美元/桶，周跌0.73%；布油4月合约跌1.59%报55.21美元/桶，周涨0.2%。美国上周EIA原油库存意外攀升。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.56%报1855.5美元/盎司，当周累计涨1.4%，COMEX白银期货收跌1.12%报25.565美元/盎司，当周累计涨2.81%。美元走高拖累金价，但对美国出台进一步刺激计划的希望使其周线录得三周来的首次上涨。

Ÿ    伦敦基本金属多数走低，LME期铜跌0.44%报7986美元/吨，周涨0.47%；LME期锌跌0.02%报2708.5美元/吨，周涨0.35%；LME期镍跌1.03%报18205美元/吨，周涨1.1%；LME期铝跌0.15%报1994.5美元/吨，周涨0.18%；LME期锡跌0.14%报21970美元/吨，周涨4.12%；LME期铅涨0.27%报2046美元/吨，周涨2.43%。

Ÿ    证监会正式批准设立广期所。接近广期所人士透露，跨交易所指数产品、碳排放权期货、电力期货等，都可能会是广期所未来考虑和研究方向。接下来广期所还需要走工商注册等程序，虽然一到两个月完成全部设立流程可能性较小，但仍会如期完成。

Ÿ    广州将认真落实国家战略部署，把广期所作为“十四五”期间广州金融业最重要的机构和项目予以扶持。广州市还将依托商贸物流、交通枢纽优势，充分发挥期货“价格晴雨表”功能，促进相关产业生产、加工、贸易高质量发展，加快建设国际现代物流中心。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.0900

2.30

3个月美元LIBOR

0.2152

-0.25

中国10年期国债

3.1185

-1.50

3个月SHIBOR

2.5780

0.30

DR007

2.2000

-20.0

Ÿ    央行公开市场周五开展20亿元7天期逆回购操作，当日20亿元逆回购到期，完全对冲到期规模。上周央行公开市场进行了6140亿元逆回购操作，上周有160亿元逆回购到期，因此上周净投放5980亿元。本周央行公开市场将有6140亿元逆回购到期，本周一还有2405亿元TMLF到期。资金面转松，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行13.7bp报2.436%，7天期下行8.8bp报2.271%。

Ÿ    央行逆回购规模骤减，债市情绪早盘一度受压制，不过午后情绪企稳向好。国债期货尾盘拉升多数收涨，10年期主力合约涨0.22%，5年期主力合约涨0.08%；银行间主要利率债收益率走势分化，长券小幅下行约1bp，中短端上行约1bp；资金边际缓解但尚不能言松，隔夜和七天回购加权利率小幅回落，不过仍在相对高位且继续倒挂；网红信用债大幅波动，“17幸福基业MTN001”跌近30%，“18华闻传媒MTN001”跌超46%，“11海航02”跌超15%。

Ÿ    美债收益率多数下跌，3月期美债收益率持平报0.076%，2年期美债收益率涨0.4个基点报0.137%，3年期美债收益率跌0.2个基点报0.194%，5年期美债收益率跌1.3个基点报0.439%，10年期美债收益率跌2.3个基点报1.09%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

32,628.2

2.56

以太坊

1447.39

17.6

瑞波币

0.27780

2.85

恒星币

0.27400

2.20

莱特币

145.570

5.79

Ÿ   据报道，上海将制定全市碳排放达峰行动计划，确保在2025年前实现碳排放达峰。此外，由国家能源集团等发起的国能新能源产业投资基金合伙协议近日在北京签署，规模100.2亿元，预计可促使超过600万千瓦的风电、光伏项目落地；2020年，国家电投新增清洁能源装机2259万千瓦，其中新能源风电、光伏新增产能2186万千瓦。预计2021年地方政府发展新能源的积极性将明显提升，全国范围内更多的大型风电、光伏项目有望出台。

Ÿ   点评：晶澳科技（002459）最新公告，拟在扬州经济技术开发区投资百亿建设电池和组件项目。阳光电源（300274）深耕光伏逆变器、风电变流器领域，国内竞争优势显著。东方日升（300118）、隆基股份（601012）、通威股份（600438）主营光伏组件、硅料等。太阳能（000591）、节能风电（601016）是国内光伏、风电运营龙头企业。金雷股份（300443）在互动平台表示，目前公司订单充足，处于满负荷生产状态，2021年国内订单大部分已谈完。

美妆产业

Ÿ   据媒体消息，法国奢侈品牌香奈儿的护肤系列或将在2月涨价。其中售价435元的山茶花洗面奶将涨价至460元，而一年前该产品的售价为420元。此外，雅诗兰黛、娇兰和海蓝之谜等多个品牌也将在近期涨价，迪奥护肤系列价格则在2020年12月已经上涨。当前，我国已成为世界上第二大化妆品消费市场。全国化妆品持证生产企业数量达5400余家，各类化妆品注册备案主体8.7万余家，有效注册备案产品数量近160余万。根据社零口径：12月限额以上化妆品零售额324亿元，yoy+9%领跑消费品，全年零售额达3400亿元，yoy+9.5%，行业景气延续。而根据CBNData消费大数据显示，线上国产美妆品牌消费热度持续攀升，近两年来国产品牌反超海外品牌，领先优势进一步巩固。

Ÿ   点评：相关公司有华熙生物（688363）、珀莱雅（603605）、御家汇（300740）、爱美客（300896）、上海家化（600315）等。