指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,924.42

0.24

深证成指

9,852.71

-0.64

沪深300

3,902.75

0.06

创业板指

1,718.26

-0.91

中证500

5,027.28

-0.43

万得全A

4,114.84

-0.11

恒生指数

26,645.4

0.79

国内股市

Ÿ    上证指数“碎步式”攀升，收涨0.24%报2924.42点，连升5日；深证成指跌0.64%；创业板指跌0.91%。两市成交4666亿元，较上日基本持平。北向资金净流入23.68亿元，连续20日净流入。格力电器获净买入3.25亿元，再度居首，连续7日净买入，累计净买入40.36亿元；恒瑞医药、启明星辰分别获净买入2.74亿元、1.52亿元。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金202.5亿元。其中，1277只个股获资金净流入，2445只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅放大。

Ÿ    恒生指数收盘涨0.79%。科技股领涨，小米集团涨超8%，瑞声科技涨近6%。阿里巴巴港股涨1.13%。中国台湾加权指数收盘涨0.63%，报11700.77点。

重要新闻

Ÿ    财政部发布《关于进一步明确国有金融企业增资扩股股权管理有关问题的通知》。国有金融企业本级因增资导致国有股权比例变动的，须依法报同级财政部门履行相关程序；因增资导致国家不再拥有所出资金融企业控股权的，财政部门须报同级人民政府批准。

Ÿ    央行副行长陈雨露：区域金融改革试验区建设要紧紧围绕“创新、协调、绿色、开放、共享”五大新发展理念，通过先行先试，为金融供给侧结构性改革提供经验。

Ÿ    央行科技司司长李伟表示，央行正积极推动现金、机具、银行卡受理终端等方面强制性国家标准出台，同时抓紧研究涉及人工智能、区块链、大数据、云计算等领域17项行业标准。

Ÿ    经参头版：将三农作为扩内需重要支点。目前，我国城镇投资和消费增长趋稳，而农村发展则大有作为，空间广阔。为此，需要以改革创新的思维，大力推进乡村振兴战略，在帮助和支持农民增收的同时，努力实现农村农业现代化，积极释放我国经济增长动能，推动经济高质量发展目标实现。

Ÿ    证券时报头版：经济积极信号显现，稳增长仍是政策重心。中央经济工作会议大概率仍会将稳增长作为明年宏观政策的重中之重。有着逆周期调节工具的保驾护航，再加上经济自身周期性因素的好转，面对即将到来的2020年，形势或许并没有想象中的那么差，积极信号已露苗头，曙光和机会正在悄然酝酿。

Ÿ    据上证报，《深圳市建设中国特色社会主义先行示范区的行动方案（2019-2025年）》将“创造条件推动注册制改革”列为“事关全局和长远发展的重大政策、重大改革、重大任务”，表态将在2019-2025年全力以赴推进落地实施。具体改革措施包括：积极推动创业板注册制改革早日落地，做好深市全面实施注册制改革的准备工作。配合监管部门加快研究完善创业板发行上市、再融资和并购重组制度，优化首发上市条件，适度放宽创业板再融资条件，支持符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市。

Ÿ    国家金融科技测评中心成立并落户深圳。该中心由中国人民银行、深圳市人民政府指导，国家金融IC卡安全检测中心（银行卡检测中心）牵头建设，致力于开展金融科技应用测评、风险监测以及监管科技与合规科技建设。

Ÿ    《泛在电力物联网2020年重点建设任务大纲》已经下发，下一步重点将开展能源生态等八个方向40项重点建设任务。重点任务涵盖源网荷多元协调的泛在调度控制、新一代电力交易平台、新一代调度自动化系统、5G建设及应用等。

Ÿ    工信部：1-10月，全国家用电器行业营业收入13230.8亿元，同比增长4.2%；利润总额1072.3亿元，同比增长12.5%。

Ÿ    工信部：前10月我国锂离子电池产量为122.8亿只，同比增长1.8%；全国规模以上电池制造企业实现营业收入6396.1亿元，同比增长13.5%，实现利润总额280.8亿元，同比增长48.4%。

Ÿ    生态环境部副部长赵英民透露，截至今年10月底，中国碳交易试点地区的碳排放配额成交量达3.47亿吨二氧化碳当量，交易额约76.8亿元人民币。

Ÿ    中国信通院发布数据，11月，国内手机市场总体出货量3484.2万部，同比下降1.5%，其中5G手机507.4万部；1-11月，国内手机市场总体出货量3.58亿部，同比下降5.4%，其中5G手机835.5万部。

Ÿ    我国首个虚拟电厂平台投入商用。国网冀北公司发布泛在电力物联网虚拟电厂示范工程，企业和居民能用富余的用电负荷形成一个看不见的电厂参与电网调峰，并获得物质激励。

上市公司重要公告

Ÿ    东旭蓝天终止购买资产事项并复牌；博天环境终止重组；高新兴终止筹划发行股份购买资产；*ST河化、天瑞仪器发行股份购买资产均获通过；过户完成，枞阳莲兴成为*ST莲花控股股东；芭田股份实控人之一致行动人拟协议转让7.94%公司股份；智云股份实控人拟转让公司7.16%股份；东睦股份筹划收购上海富驰控制权；赣锋锂业与德国宝马签订长期供货协议；三一重工拟39.8亿元收购三一汽车金融91.43%股权。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,911.30

0.11

纳斯达克指数

8,654.050

0.44

标普500

3,141.630

0.29

日经225

23,391.86

-0.08

富时100

7,216.250

0.03

德国DAX

13,146.74

0.58

国际要闻

Ÿ    美股小幅收涨，美联储如期按兵不动，暗示明年不会采取利率行动。道指涨约30点，标普500指数涨0.29%。联合技术涨1.3%，迪士尼涨1%，苹果涨0.85%，纷纷领涨道指。中概股趣头条跌超4%，360金融涨近9%。截至收盘，道指涨0.11%报27911.3点，标普500涨0.29%报3141.63点，纳指涨0.44%报8654.05点。

Ÿ    中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨2.13%，京东跌0.06%，百度涨1.39%；聚美优品涨11.63%，希伯伦科技涨10.54%，简普科技涨10.39%，360金融涨8.96%；无忧英语跌13.39%，兰亭集势跌10.65%，500彩票网跌5.93%，趣头条跌4.03%，拼多多跌2.15%。

Ÿ    欧股集体上涨，德国DAX指数涨0.58%报13146.74点，法国CAC40指数涨0.22%报5860.88点，英国富时100指数涨0.03%报7216.25点。

Ÿ    美联储维持联邦基金利率目标区间在1.50%-1.75%不变，同时维持超额准备金利率在1.55%不变，并维持贴现利率在2.25%不变，均符合市场的普遍预期。这是美联储2019年最后一次利率决议。今年年内，美联储已经连续降息三次，共降息75个基点。美联储表示，美国劳动力市场表现强劲，经济温和增长。基于市场的通胀指标仍然保持在低位，基于调查的通胀预期几无波动；整体通胀和核心通胀仍然低于2%。

Ÿ    美联储从利率声明的前瞻性指引部分删除了前景充满着“不确定性“的措辞，称利率适宜支持经济增长和就业。美联储会后公布的加息路径点阵图显示，联储官员预计明年全年这一利率区间都将不变。

Ÿ    美联储主席新闻发布会要点：①政策立场：当前货币政策立场可能仍是合适的，对当前政策满意②加息态度：如果要加息，就必须看到通胀大幅度持续上升③经济状况：尽管存在风险，经济仍处于有利状态；料经济保持温和增长④通胀状况：料通胀将会升至2%，目前使通胀回到2%很有挑战性⑤劳动就业：预计就业市场保持强劲，虽失业率低至3.5%，劳动市场仍存闲置⑥回购操作：回购操作不太可能对宏观经济产生影响；随时准备调整回购操作⑦贸易局势：海外经济放缓，贸易局势对经济有实质性的影响。

Ÿ    美国11月季调后CPI环比升0.3%，预期0.2%，前值0.4%；未季调CPI同比升2.1%，预期2.0%，前值1.8%。11月季调后核心CPI环比升0.2%，预期0.2%，前值0.2%；未季调核心CPI同比升2.3%，预期2.3%，前值2.3%。

Ÿ    为期两天的世界贸易组织总理事会会议结束。多个世贸组织成员在会议中对美国滥用“一票否决”机制导致世贸组织上诉机构“停摆”表示失望。自2017年美国新政府上任以来，美国以上诉机构存在多项“体制性”问题为由，频频阻挠上诉机构新法官的遴选程序。

Ÿ    英国首相约翰逊：大选形势非常紧张，有时候需要对美国保持强硬。

Ÿ    韩国可能削减其2020年经济增长预测，从2.6%调降至2.3%。

Ÿ    巴西央行：降息50个基点至4.5%，为年内第四次降息。巴西央行仍认为经济在逐步复苏；今日的利率决定是一致通过的；建议对货币政策维持谨慎；全球前景相对而言对新兴市场国家有利；下面的行动取决于经济活动和风险；通胀面临双向风险。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.148

-0.34

人民币/美元

7.0386

0.07

欧元/美元

1.1131

0.35

英镑/美元

1.3196

0.30

美元/日元

108.56

-0.15

Ÿ    周三在岸人民币兑美元夜盘收报7.0386，较上一交易日夜盘跌51个基点。成交量332.97亿美元，较上一交易日增加73.9亿美元。

Ÿ    美元指数跌0.34%报97.1484，非美货币普涨。欧元兑美元涨0.35%报1.1131，英镑兑美元涨0.30%报1.3196，澳元兑美元涨0.98%报0.6876，美元兑日元跌0.15%报108.5600。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.800

-0.74

COMEX黄金

1,479.3

0.76

COMEX白银

16.920

1.31

LME铜

6,144.5

0.73

LME铝

1,759.5

0.26

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一，螺纹钢收跌0.14%，热轧卷板收涨0.51%。铁矿石收跌0.77%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌1.05%、1.05%、0.48%。豆粕、菜粕分别收跌0.54%、1.16%，大豆收涨0.13%。橡胶、沥青分别收涨0.04%、0.07%。豆油、棕榈油分别收跌0.06%、0.61%，菜油收涨0.05%。

Ÿ    WTI原油期货收跌0.74%报58.8美元/桶。上周美国原油库存意外增加，汽油和馏分油库存也大幅增加。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.76%报1479.3美元/盎司，COMEX白银期货收涨1.31%报16.92美元/盎司。贸易不确定性及美联储利率决议推升金价。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.73%报6144.5美元/吨，LME期锌跌0.02%报2227美元/吨，LME期镍涨3.28%报13845美元/吨，LME期铝涨0.26%报1759.5美元/吨，LME期锡跌1.52%报17125美元/吨，LME期铅涨1.42%报1934美元/吨。

Ÿ    欧佩克月报：欧佩克11月原油产量减少19.3万桶/日至2955万桶/日，主因沙特产量减少，沙特当月原油产量降至989万桶/日，环比减少41.2万桶/日。

Ÿ    美国至12月6日当周EIA原油库存+82.2万桶，预期-276.3万桶，前值-485.6万桶。EIA报告：上周美国国内原油产量减少10万桶至1280万桶/日，创10月4日当周（10周）以来新低。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.7970

5.00

3个月美元LIBOR

1.8873

-0.11

中国10年期国债

3.1702

-0.74

3个月SHIBOR

3.0025

-2.75

DR007

2.0000

-48.0

Ÿ    央行公告，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周三不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。当天，Shibor变动不大，隔夜品种下行11.7bp报2.081%。

Ÿ    一级配置力量强劲，新债需求向好提振债市，国债期货午后攀升，10年期债主力合约收涨0.15%；银行间现券收益率小幅下行，10年期国债活跃券190006收益率下行0.62bp报3.1875%；转债延续热度，N福特转收涨20.56%。利率债性价较高，市场情绪偏暖。

Ÿ    美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨2.1个基点报1.578%，2年期美债收益率跌3.7个基点报1.625%，3年期美债收益率跌4.3个基点报1.63%，5年期美债收益率跌5个基点报1.643%，10年期美债收益率跌5个基点报1.797%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7174.16

-0.76

以太坊

142.720

-2.13

瑞波币

0.22040

-1.55

恒星币

0.05285

-0.63

莱特币

43.5343

-1.52

Ÿ   国家电网近日下发的《泛在电力物联网2020年重点建设任务大纲》显示，2020年将是泛在电力物联网建设“三年攻坚”的突破年，对如期完成“初步建设泛在电力物联网”的目标至关重要。泛在的本质是“业务数据化+数据业务化”，业务数据化解决的是电网的安全问题和效率问题，数据业务化则要激活电力“数据蓝海”，创造新的业务增长点。广义的泛在投资在2019-2024年有望达到10377亿元；狭义的泛在投资可以聚焦在两家电网企业信息通信领域的投资，未来5年投资规模有望达到3008亿元。

Ÿ   点评：国电南瑞（600406）积极布局物联网产业，深度参与泛在电力物联网建设，目前已有泛在电力物联网试点示范工程项目落地。岷江水电（600131）具备泛在整体解决方案综合实力，信产集团中标份额接近4成，信产集团部分资产拟注入公司。金智科技（002090）在电力自动化全产业链布局，并深度参与“物联网智能感知终端平台”国家课题。远光软件（002063）是国内电力信息化领导企业，具备强大研发创新与跨领域渗透实力。恒华科技（300365）在业务领域布局上将逐步突破原有的智能电网信息化服务范围，逐步转型升级为一家能源互联网综合服务供应商。

半导体产业

Ÿ   12月11日，据外媒报道，国际半导体设备与材料协会（SEMI）发布最新预测报告称，全球半导体设备销售额明年将重回增长，2021年将创新高。SEMI预测，全球半导体设备2019年销售额将比上年减少10.5％，降至576亿美元，但2020年将比前一年增长5.5％，恢复至608亿美元。而半导体设备的2021年全球销售额将比前一年增长9.8％，达到668亿美元，刷新创出此前最高的2018年的644亿美元纪录。预计到2021年，中国大陆将成为半导体设备的最大市场，规模达164.4亿美元。

Ÿ   2018年以来，相比于海外产业周期见顶趋势显现，全球增速最高的中国大陆半导体销售市场继续保持强劲增长，中芯国际、长江存储为代表的国内一线晶圆厂建设进度稳步推进。国内正处于逆周期投资的半导体产业突破关键阶段，在本土投资的大力拉动和政策支持下，国内半导体设备市场有望继续逆势扩张。

Ÿ   点评：北方华创（002371）、长川科技（300604）、精测电子（300567）、晶盛机电（300316）、中微公司（688012）等相关公司将迎来发展机遇。