指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,550.40

-0.68

深证成指

15,028.6

-1.53

沪深300

5,089.23

-1.21

创业板指

3,469.87

-2.10

中证500

6,985.75

-0.58

万得全A

5,745.53

-1.08

恒生指数

27,322.0

-1.45

国内股市

Ÿ    A股两市股指全天震荡下行，白酒、海运、医美板块领跌；长城汽车、江淮汽车创新高提振汽车板块，中字头央企逆市走强。上证指数收跌0.68%报3550.4点，深证成指跌1.53%，创业板指跌2.1%；两市成交额放大至约1.38万亿元。北向资金实际净卖出46.59亿元，京东方A遭净卖出14亿元，宁德时代等新能源产业链股遭抛售；韦尔股份净买入6.59亿元。

Ÿ    上周五两市主力净流出资金577.05亿元。其中，1461只个股获资金净流入，2931只个股出现资金净流出，主力资金继续大幅净流出。

Ÿ    港股高开低走，恒生指数收跌1.45%报27321.98点；恒生科技指数跌2.96%。教育股重挫，新东方放量跌逾40%。短视频概念大跌，快手跌逾10%，哔哩哔哩跌逾9%。恒大系重回跌势，恒大汽车跌逾10%，中国恒大跌7%。南向资金净卖出48.72亿港元，腾讯控股遭净卖出21.48亿港元，长城汽车获净买入7.41亿港元。

重要新闻

Ÿ    中办、国办：人民银行、银保监、证监部门负责指导银行等机构做好校外培训机构预收费风险管控工作，清理整顿培训机构融资、上市等行为；市场监管部门要做好非学科类培训机构登记工作和校外培训机构收费、广告、反垄断等方面监管工作，会同教育部门依法依规严肃查处违法违规培训行为。

Ÿ    据21世纪经济报道，“已违规的，要进行清理整治”首次出现在关于教育资本化治理的高层级文件中。这意味着市值超1500亿元的A股、港股、美国上市的24家家公司恐需退市或剥离学科类资产。

Ÿ    教育部：“双减”工作牵涉面广，十分复杂，为此选取北京、上海等九个地区作为试点；可探索适当引进非学科类校外培训机构参与课后服务，由教育部门负责组织遴选，供学校选择使用，并建立评估退出机制。

Ÿ    李超表示，研究推动专门立法，系统构建符合REITs特点的制度安排，夯实法制基础；进一步推动明确国有资产转让的相关政策，推动各类长线资金等机构投资者参与投资，推动出台专项税收支持政策。

Ÿ    全球财富管理论坛2021北京峰会召开，央行副行长范一飞表示央行将继续探索激励政策，包括补贴、贴息、减免税等财税政策，以及提升绿色信贷和绿色债券吸引力的监管政策；推动ESG投资与固定收益产品相结合，引导养老金、保险、社保等具有一定社会属性的长期资金进入ESG投资市场，并纳入考评体系。银保监会副主席梁涛表示，在发展绿色金融时，金融机构应充分考虑我国经济社会发展实际和各行业发展的阶段性和转型的难度等因素，不可简单地对传统高碳行业进行“踩踏式”、“冒进式”的抽贷、断贷、到期不续做。

Ÿ    央行副行长陈雨露：我国资产管理行业发展潜力巨大，从居民金融资产结构来看，各类非存款资产占比已达47%，资管行业要抓住历史机遇，不断提高投研能力和服务水平，为居民财富保值增值提供重要支撑。

Ÿ    银保监会：银行业已准备救灾资金462亿元，已发放超51亿；截至22日，河南保险业累计接到报案17.69万件，估损金额58.27亿元。

Ÿ    楼继伟在全球财富管理论坛2021北京峰会上表示，中国是一个巨大的市场，购买力强大，且中国已经是许多发达国家最大的出口市场。

Ÿ    中国人民大学中国资本市场研究院院长吴晓求表示，注册制改革对中国产业转型，解决“卡脖子”工程、“卡脖子”技术，起了很重要的作用。

Ÿ    券商2021年上半年业绩放榜；净利润方面，排名前10的券商上半年净利润总计474.89亿元，中信证券、国泰君安、华泰证券位列前三；总营收方面，排名前10的券商营收总计1033.18亿元，中信证券、国泰君安、华泰证券、招商证券营收超百亿。

Ÿ    中国保利集团有限公司总经理张振高一行到高德红外参观调研，保利集团总经理张振高表示，希望在延续之前合作模式的基础上，共同创造机会，积极探讨资本层面的合作，促使双方的合作高度再上新台阶。

Ÿ    证监会市场监管二部主任王建平表示，未来传统工业和交通运输等“碳排放”大户领域将纳入碳市场，细分这些碳排放大户产业链的上下游，可从中发现巨大的减排市场潜力。

Ÿ    银保监会原副主席王兆星表示，巴塞尔资本协议是国际金融规则惯例的集中体现，也是中国金融业推进国际化、参与国际竞争必须要研究和参照的规则；中国金融监管部门也并不是完全照搬全抄，而是从中国实际出发，因地制宜制定实施金融监管规则。

Ÿ    河北省教育厅即日印发《关于严禁中小学校暑假违规补课的紧急通知》要求，全省中小学校一律不得在暑假组织学生集体补课、军训等教学活动；全省中小学校一律不得利用暑假举办学科培训班、特长班、奥赛班、兴趣班、提高班等。

Ÿ    中信证券：对于学科类机构，未来的政策环境或十分艰难，不确定性大，建议尽早转型，高中培训和素质培训相对容易切入。

上市公司重要公告

Ÿ    海底捞：预计上半年净利润约8000万元至1亿元，同比扭亏为盈。中炬高新：公司拟募资不超77.91亿元，投资于阳西美味鲜食品有限公司300万吨调味品扩产项目等。龙佰集团：下属子公司佰利新能源拟与湖北万润新能源成立合资公司，建设10万吨磷酸铁生产线。新洋丰：公司拟以9794.92万元收购雷波新洋丰矿业有限公司，从而取得巴姑磷矿的采矿权。天际股份：全资子公司新泰材料与张家港国泰华荣、宁德国泰华荣就供应六氟磷酸锂事宜签订《年度采购协议》。腾讯：市场监管总局责令腾讯及关联公司采取三十日内解除独家音乐版权、停止高额预付金等版权费用支付方式、无正当理由不得要求上游版权方给予其优于竞争对手的条件等恢复市场竞争状态的措施。豆神教育：考虑到公司现有大语文学习服务业务收入占公司营业收入比例逐年增高，“双减”政策将对公司营业收入、利润产生重大不利影响。学大教育：公司回应“双减政策”的影响，公司主营的K12教育培训业务预计将受到影响，其中义务教育阶段的学科培训业务预计受到影响可能较大，公司教育培训业务营业收入占比近99%。勤上股份：“双减政策”将对全资子公司龙文教育的业务产生重大影响，“非营利性机构”的定位和可能的限价措施都将对其的盈利能力产生重大不利影响。龙文教育将严格遵守政策相关要求，依法合规开展业务。卫宁健康、创业慧康：深交所下发关注函，要求两家公司核实并补充披露公司申请股票停牌的理由是否真实准确，停牌操作是否具有合规性和必要性，停牌前双方是否已就重组方案相关安排进行充分沟通，停牌后未能达成一致的具体原因及合理性，是否存在滥用重组停牌的情形等。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

35,061.55

0.68

纳斯达克指数

14,836.99

1.04

标普500

4,411.790

1.01

日经225

27,548.00

0.00

富时100

7,027.580

0.85

德国DAX

15,669.29

1.00

国际要闻

Ÿ    美国三大股指全线上涨，收盘均创历史新高。道指涨0.68%报35061.55点，标普500指数涨1.01%报4411.79点，纳指涨1.04%报14836.99点。本周，道指涨1.08%，标普500指数涨1.96%，纳指涨2.84%。VISA涨逾2%，麦当劳、家得宝涨近2%，领涨道指。

Ÿ    热门中概股多数下跌，好未来跌70.74%，新东方跌54%，滴滴出行跌21%，小赢科技跌15%，世纪互联跌14%，知乎跌13.4%，哔哩哔哩跌12%，贝壳跌10%。涨幅方面，泰和诚医疗涨6%，华迪国际、康乃德涨逾4%。新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌4.45%，小鹏汽车跌5.3%，理想汽车跌8.02%。

Ÿ    欧股收盘普遍上涨，德国DAX指数涨1%报15669.29点，法国CAC40指数涨1.35%报6568.82点，英国富时100指数涨0.85%报7027.58点。本周，德国DAX指数涨0.83%，法国CAC指数涨1.68%，英国富时100指数涨0.28%。

Ÿ    美国财长耶伦就债务上限问题致信国会领导人；耶伦表示，如果国会在8月2日之前不采取行动，财政部将“需要开始采取一些额外的特别措施”来防止美国违约。美国财政部将于7月30日中午暂停发行州和地方政府债券。

Ÿ    欧洲央行管委魏德曼：欧洲央行管委会认为，原则上扩张性货币政策目前是适当的；委员们预计，到2021年底德国的通胀率将升至5%；欧洲央行新的通胀目标并不意味着通胀率显著上升。

Ÿ    欧洲央行管委、比利时央行行长Pierre Wunsch认为，欧洲央行关于维持创纪录低利率多久的新指引太过头，没有充分纳入官员们可能不得不考虑的一些制衡因素。

Ÿ    俄罗斯央行将基准利率上调100个基点至6.5%，加息幅度创2014年12月以来的最大。俄罗斯央行同时警告称，由于遏制通胀飙升举步维艰，未来可能还会进一步加息。

Ÿ    欧委会研究新冠病毒变异株专家组举行首次会议，欧委会卫生和食品安全委员基里亚基德斯强调，欧盟内感染德尔塔变异毒株的情况正在加剧，新冠肺炎疫情仍在持续，而控制疫情的努力同样在继续，现在还不是放松警惕的时候。

Ÿ    美国7月Markit制造业PMI升至纪录高位63.1，分析指标价格指数则攀升至2007年以来新高，订单积压量创纪录第二高。受招聘难等因素制约，7月服务业PMI从一个月前的64.6降至59.8，创五个月新低。

Ÿ    欧元区7月制造业PMI初值为62.6，预期62.5，前值63.4；服务业PMI初值为60.4，创2006年6月以来新高，预期59.5，前值58.3；综合PMI初值为60.6，创2000年7月以来新高，预期60，前值59.5。

Ÿ    德国7月制造业PMI初值为65.6，预期64.2，前值65.1；服务业PMI初值为62.2，预期59.1，前值57.5；综合PMI初值为62.5，预期60.8，前值60.1。

Ÿ    法国7月制造业PMI初值为58.1，预期58.4，前值59；服务业PMI初值为57，预期58.7，前值57.8；综合PMI初值为56.8，预期58.5，前值57.4。

Ÿ    英国7月制造业PMI为60.4，预期62.5，前值63.9；服务业PMI为57.8，预期62，前值62.4；综合PMI为57.7，预期61.7，前值62.2。

Ÿ    英国6月季调后零售销售同比升9.7%，预期升9.6%，前值升24.6%；环比升0.5%，预期升0.4%，前值降1.4%；季调后核心零售销售同比升7.4%，预期升8.2%，前值升21.7%；环比升0.3%，预期升0.6%，前值降2.1%。

Ÿ    新加坡政府投资公司（GIC）报告，在截至3月31日的20年中，年化实际回报率为4.3%，创2015年以来最佳。5年名义回报率升至8.8%，是2014年以来最高。GIC过去一年将债券和现金持有比例从50%降至45%左右，并计划进一步减持债券。

Ÿ    杰富瑞资金追踪报告显示，7月15日至21日，尽管近期市场波动，环球股市依旧录得30亿美元的净流入，将净流入连续期延长至30周。美国股市6周以来首次出现资金流出，净流出规模为26亿美元。

Ÿ    据特斯拉买家透露，特斯拉暂停新款Model S交付。一些买家表示担心，这可能与上个月特斯拉Model S Plaid起火有关，但目前没有明确的证据。

Ÿ    特斯拉上调美国部分车型售价，Model 3长续航版和Model Y长续航版均上调1000美元，最新售价分别为4.999万美元、5.299万美元。

Ÿ    两位知情人士称，特斯拉已致函印度各部委，寻求大幅降低电动汽车的进口关税，称此举将提振市场需求，并为政府带来收入。

Ÿ    Epic对谷歌提起新反垄断诉讼，增加更多的诉讼细节，包括最近政府调查中披露的Google垄断行为的一些细节。

Ÿ    加拿大汽车零部件巨头麦格纳国际宣布，将以大约38亿美元现金收购瑞典竞争对手Veoneer，以帮助扩大其驾驶员辅助技术业务。

Ÿ    罗氏制药中国公告称，中国区总裁周虹将离职，10月1日起，现任市场准入副总裁边欣将接任周虹的工作。

Ÿ    加密资产借贷公司BlockFi向投资者分发文件，该公司将于7月27日完成5亿美元E轮融资，预计投后估值达到47.5亿美元，寻求在12到18个月内上市。

Ÿ    币安创始人兼首席执行官赵长鹏表示，币安美国公司“正在考虑IPO路线”，并指出该公司“正处于从科技初创公司转向金融服务的心态”。

Ÿ    美国运通公布二季度营收102.43亿美元，同比增长33%；摊薄后每股收益为2.80美元，上年同期为0.29美元。

Ÿ    霍尼韦尔二季度净销售额88.08亿美元，同比增长18%；调整后每股收益为2.02美元，上年同期为1.26美元。公司上调全年业绩指引，预计销售额在346亿-352亿美元，同比有机增长4%-6%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.903

0.07

美元/人民币

6.4807

0.01

欧元/美元

1.1771

-0.01

英镑/美元

1.3751

-0.12

美元/日元

110.52

0.34

Ÿ    央行7月23日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%，当日有100亿元逆回购到期。下周央行公开市场将有500亿元逆回购到期，无正回购和央票等到期。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.08%报92.903，非美货币涨跌不一，欧元兑美元持平，报1.1771，英镑兑美元跌0.15%报1.3751，美元兑日元涨0.38%报110.52。

Ÿ    周五（7月23日），在岸人民币兑美元夜盘收报6.4807，较上一交易日夜盘收跌106个基点。成交量332.12亿美元，较上一交易日减少19.38亿美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

72.170

0.36

COMEX黄金

1,802.1

-0.18

COMEX白银

25.240

-0.56

LME铜

9,624.0

1.93

LME铝

2,508.5

1.03

Ÿ    国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，玻璃跌2.6%，甲醇跌2.35%，聚丙烯跌1.16%，沥青跌1.07%，塑料跌0.96%，纯碱跌0.8%。黑色系多数上涨，焦煤涨0.88%，焦煤涨0.88%，铁矿石涨0.4%，螺纹钢涨0.14%，热卷跌0.47%，动力煤跌0.94%。农产品普遍上涨，棕榈油涨1.66%，棉纱涨0.76%，白糖涨0.52%，豆油涨0.43%，玉米涨0.4%，玉米淀粉涨0.28%。

Ÿ    国际油价全线上涨，美油9月合约涨0.36%，报72.17美元/桶。布油9月合约涨0.54%，报74.19美元/桶。本周，美油9月合约涨0.5%，布油9月合约涨0.65%。油价创三周以来首次单周上涨，尽管存在着疫情复燃可能会阻碍经济复苏的担忧，但有迹象显示全球需求保持坚挺。

Ÿ    COMEX黄金期货跌0.18%报1802.1美元/盎司，COMEX白银期货跌0.56%报25.24美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌0.71%，COMEX白银期货跌2.15%。金价录得五周来的首周下跌，因美国债券收益率反弹，且美元指数连续第二周上涨，降低了市场对这种无息金属的需求。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME铜涨1.93%报9624美元/吨，LME锌涨1.36%报2978.5美元/吨，LME镍涨2.9%报19470美元/吨，LME铝涨1.03%报2508.5美元/吨，LME锡涨0.73%报34350美元/吨，LME铅跌1.13%报2372.5美元/吨。本周LME铜上涨2.09%，LME锌下跌0.82%，LME镍上涨2.10%，LME铝上涨0.8%，LME锡上涨2.23%，LME铅上涨2.26%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.2810

-0.30

3个月美元LIBOR

0.1253

-1.26

中国10年期国债

2.9025

2.50

3个月SHIBOR

2.4020

0.00

DR007

2.0700

-3.00

Ÿ    美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.051%，2年期美债收益率涨0.2个基点报0.21%，3年期美债收益率跌0.6个基点报0.38%，5年期美债收益率跌0.9个基点报0.717%，10年期美债收益率跌0.3个基点报1.281%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

37,830.1

10.9

以太坊

2284.22

6.06

瑞波币

0.62930

4.56

恒星币

0.27170

4.74

莱特币

134.170

7.71

Ÿ   近日，吉林省委副书记、省长韩俊主持召开研究碳纤维产业发展专题会议。他强调，进一步放大优势、明确方向、强化举措，加快推动碳纤维产业规模跃升、技术迭代、集群发展，抢占发展制高点，全力以赴打造“中国碳谷”。碳纤维被誉为21世纪新材料之王，是材料皇冠上的一颗璀璨明珠，被广泛应用于航空航天、能源装备、交通运输、体育休闲等领域。自2020年8月起，碳纤维市场又迎来一场“涨价”潮，市场更是面临缺货困境。各大碳纤维原丝的生产商纷纷发布涨价公告，有的涨价幅度达到50%以上，下游建筑加固补强市场中的碳纤维布等产品价格也因此“水涨船高”。目前，我国碳纤维行业正处于爆发增长期，市场需求与日俱增。在我国军费支出向航天航空装备结构性倾斜以及先进机型加大对碳纤维使用的支撑下，军工航空航天对高性能碳纤维需求仍将维持快速增长。民用市场中风电需求高速增长，未来风电向大叶片装机的发展趋势以及“碳中和碳达峰”国家战略背景下风电装机容量长期空间大幅提升，将共同扩大对碳纤维产品的需求。有数据显示，未来中国碳纤维需求市场增速将保持在17%左右，市场需求量有望在2026年突破11万吨。

Ÿ   点评：中简科技（300777）、光威复材（300699）、中航高科（600862）等龙头公司有望受益。

半导体

Ÿ   据集微网报道，台积电、联电、力积电等代工厂均在增加相关芯片的产量，为汽车电子需求的繁荣做准备。今年上半年，台积电汽车半导体的产量已比去年同期增长30%。汽车产业正在快速向电动化、智能化、网联化发展。Strategy  Analytics数据显示，2019年纯电动车单车平均半导体价值达到775美元，为燃油车的两倍有余。功率器件、计算和控制芯片、存储芯片、模拟芯片、传感器等领域市场规模都有望迎来大幅增长。

Ÿ   点评：北京君正（300223）是国内汽车存储芯片IC领军企业，上半年预增2631.64%至3412.62%。全志科技（300458）车规级芯片已经实现大规模量产并在多个客户产品方案上落地，可为包括智能中控、智能后视镜、液晶仪表盘等各类智能驾驶舱应用提供支持。斯达半导（603290）2020年公司生产的汽车级IGBT模块合计配套超过20万辆新能源汽车。华灿光电（300323）子公司美新半导体国内唯一具有车规级的加速度计及地磁传感器芯片的公司，其汽车传感器已进入通用、马自达等国际汽车厂商，并早已实现与合作厂商的大批量供货。