指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,261.75

-0.42

深证成指

10,480.64

-0.61

沪深300

3,715.92

-0.41

创业板指

1,753.67

-0.53

中证500

6,289.22

-0.80

万得全A

4,416.75

-0.61

恒生指数

27,444.00

-1.13

市场回顾

Ÿ    周四两市小幅下跌，上证综指收盘跌0.42%报3261.75点；深成指跌0.61%报10480.64点；创业板跌0.53%报1753.67点，成交量微幅放大。在持续火热的周期股全面回落带动下，股指震荡下探收一根下影线较长的小阴线，但最终仍收在3250点支撑位之上。预计短线股指盘整企稳可期待。操作上，建议逢低建仓，低位分批进场绩优超跌股。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金285.3亿元。其中，777只个股获资金净流入，2302只个股出现资金净流出，大单资金出逃大幅放大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌1.13%，报27444.00点。国企指数跌1.65%，报10782.2点；红筹指数跌0.73%，报4271.06点。大市成交1219.99亿港元，上日成交964.2亿港元。

Ÿ    两融余额突破9100亿元，创3个半月新高。截至8月9日，A股融资融券余额为9131.91亿元，较前一日上升38.84亿元。

Ÿ    港交所李小加提醒股民，近两个月港股的市场气氛不断好转，提醒股民，注意风险；希望明年上半年推出创新板。

重要新闻

Ÿ    央视：印度军方向靠近洞朗地区印度一侧的一个村庄下发了要求村民尽快搬离并腾空房屋的命令。该村距离中印边界对峙点仅35公里，全村约有100名村民，目前还不清楚腾空村庄是为安置上千名前往对峙地区的增兵，还是为避免村民在可能的冲突中伤亡。

Ÿ    财政部、税务总局、环保部联合下发通知，要求各地全面做好环境保护税法实施准备工作，要求各地落实税法授权事项，确定本地区应税大气污染物和水污染物具体适用税额，以及应税污染物排放量抽样测算和核定征收方法。

Ÿ    全球知名绩效管理公司尼尔森10日发布“中国第二季度消费者信心指数报告”，其中显示，中国第二季度消费者信心指数比一季度上升2个点，创出继2013年第四季度以来的历史新高，达到112点。

Ÿ    新华社发文称，今年以来，中国主要经济指标好于预期，经济结构持续优化，经济韧性日益增强，稳中向好的发展态势更趋明显。今年上半年中国经济增长6.9%，宏观经济稳定性增强。多家国际机构近期纷纷上调对今年中国经济增长预期。这些机构普遍认为，随着中国经济再平衡进程稳步推进，经济前景得到良好支撑。

Ÿ    财政部发布《关于切实做好社会保险扶贫工作的意见》，提出完善基本养老保险基金投资运营政策，加强风险管理，提高投资回报率。

Ÿ    雄县成立房屋租赁信息服务中心，打击恶意炒作行为，温控房屋租赁价格，促进县房屋租赁市场有序发展。

Ÿ    和讯：某股份制商业银行北京公司相关人士透露，北京部分银行将对首套房贷款利率进行上调，具体文件应该本周内能够下发。

Ÿ    沈阳楼市新政：部分区域居民购二套及以上商品房5年内禁售；所有新申请预售许可证的项目，一律按照一房一价的制度申报房源价格，且6个月内不得调整，6个月后可申请下调申报价格；沈阳市将对照户籍居民权利，逐步落实租客权利，积极推进购租同权。

上市公司重要公告

Ÿ    八一钢铁重组拟收购大股东旗下资产；唐人神终止筹划收购肉品加工行业资产；京东方A拟460亿投资TFT-LCD生产线；中国核电、浙能电力拟设立船舶核动力公司；浙能电力拟100亿投资股票；中文在线拟14.73亿收购二次元企业晨之科80%股权；百花村股东瑞东资本拟减持不超公司7.41%股份；斯太尔、银河磁体股东拟减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,844.01

-0.93

纳斯达克指数

6,216.87

-2.13

标普500

2,438.21

-1.45

日经225

19,729.74

-0.05

富时100

7,389.94

-1.44

德国DAX

12,014.30

-1.15

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500指数录得近三个月来最大单日跌幅，因投资者对美国和朝鲜之间越演越烈的唇枪舌剑做出反应，逃离风险资产，科技股引领跌势。道琼工业指数收跌204.69点，或0.93%，至21,844.01点；标准普尔500指数下挫35.81点，或1.45%，至2,438.21点；纳斯达克指数收跌135.46点，或2.13%，至6,216.87点。标普500指数本周周线跌幅势将成为去年11月8日美国总统选举前一周以来最大。CBOE波动率指数上升，收在美国大选以来最高水准。

Ÿ    欧洲股市跌至3月底以来最低水平，因景气类股下挫，且一些大型公司除息所带来的影响超过了部分企业发布乐观业绩报告。泛欧STOXX 600指数收跌1%，报376.05点，盘中触及3月28日以来最低的375.42点，因基本资源股和银行股下跌。英股富时100指数下挫1.4%。德国DAX指数回落1.2%。法股CAC指数收跌0.59%。

Ÿ    美国总统特朗普提高了抨击朝鲜(北韩)及其领导人的声调，警告朝鲜不要袭击关岛或美国盟友。此前朝鲜透露打算发射导弹飞越日本领空，并射入关岛附近海域。特朗普称“火与怒”言论可能还不够强硬，但他回避了发动先发制人式攻击的问题。特朗普还呼吁中国作出更大努力解决危机。美朝紧张局势升级，投资者逃离风险资产，美股标普500指数录得近三个月来最大单日跌幅，美元兑日圆跌至八周低位。

Ÿ    美国劳工部公布，7月最终需求生产者物价指数(PPI)较前月下降0.1%，因受到服务成本下滑的拖累。这也是2016年8月以来的最大降幅，逆转了6月上涨0.1%的趋势。表明通胀步伐进一步放慢，可能促使美联储推后升息。美国公债价格于数据出炉后上扬，在美国及朝鲜紧张情势升温下，避险交投亦令美债受惠。利率期货走势暗示，预期美国12月加息的机率为42%，一个月前为接近60%。

Ÿ    美国纽约联储总裁杜德利在一场演说中，强调了美联储有关通胀将会反弹的预期。他表示，美元疲弱应扶助推高进口物价，进而扶助推升通胀。月度通胀指标反弹的速度应该更快，年度通胀指标则需要6-10个月的时间才能摆脱近期疲弱的水平。杜德利的讲话强化了对美联储逐渐收紧政策的预期。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.39

-0.17

美元/人民币

6.6485

-0.39

欧元/美元

1.1772

0.11

英镑/美元

1.2977

-0.21

美元/日元

109.21

-0.77

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.6667元，较上日纽约尾盘涨0.38%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.6485元，较上日夜盘结束时跌0.39%。

Ÿ    人民币连四日收升创11个月新高，汇率近期连续上涨，一改“811”汇改两年来的压抑局面，并以实际行动印证了中国政府多次强调的“人无贬基”。不过，单边升值或贬值都非成熟市场标志，唯“双向波动”才是市场各方真正希望看到的。交易员们指出，人民币近日加速上涨除美元较弱外，与企业或个人止盈或止损过去两年屯积的美元也有关系。若近期的单边升势依然持续的话，不排除央行有在定价中间价时启动“逆周期调节”的可能，或许6.60关口难以跨越。

Ÿ    美元兑日元触及八周低位，因美朝紧张局势升级，促使投资者买入被认为风险较小的资产避险。美元兑日元下跌0.77%，报109.21日元。日元兑大多数主要货币普遍上涨。美元指数下跌0.17%，报93.391。欧元兑美元升0.14%，新西兰元兑美元跌0.79%。英镑兑美元触及三周低位，因英国产出和贸易数据喜忧参半，未能改变资者对经济难以达到英国央行目标的看法。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

48.59

-1.96

COMEX黄金

1290.1

0.80

COMEX白银

17.065

1.20

LME铜

6423.0

-0.90

LME铝

2037.0

0.30

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨0.8%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨3.08%、2.4%、1.5%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨3.22%、2.26%、1.74%。菜粕、豆粕分别收涨1.38%、1.13%。沪金、沪银分别现涨0.47%、1.27%。

Ÿ    中国钢铁工业协会称，近期黑色系期货和钢铁上市公司股票价格“异动”，并非市场需求拉动或市场供给减少所致，而是部分机构对去产能、清除“地条钢”等因素进行了过度解读甚至是误读，特别是广泛传播下半年受环保影响将造成钢铁产品供应量的大幅减少，钢材价格还要“飞涨”的极端判断结论。

Ÿ    石油输出国组织(OPEC)预计，2018年全球对其原油需求将上升，受全球消费增长及竞争对手供应增长放缓影响，不过该组织产出的再度增长表明，尽管做出了抑制产量的努力，但油市料仍将处于供应过剩状态。OPEC月报称，明年全球对OPEC的原油需求料为3,242万桶/日，较上次预期的规模增加22万桶/日。但同时还表示，7月产油量高于需求预期，受到利比亚和尼日利亚产出增长拉升。

Ÿ    国际油价下跌逾1.5%，因在全球供应过剩忧虑挥之不去的情况下，美股急挫加剧了对需求放缓的担心。美股下跌导致油市疲弱。美国原油收跌0.97美元，或1.96%，报每桶48.59美元。布兰特原油下跌0.8美元，或1.52%，收报每桶51.90美元。

Ÿ    金价连续第三日上涨，触及两个月高位，因美国和朝鲜之间的又一轮口水战促使投资者买入黄金避险。全球股市大幅下挫，投资者转向更安全的资产。现货金收报每盎司1,286.00美元，盘中升至6月8日以来最高的1,287.73美元。美国12月期金收报1,290.10美元。

Ÿ    期铅持于本周稍早触及的六个月高位附近，受供应收紧的预期提振，因矿场关闭导致冶炼厂的铅精矿供应短缺。伦敦金属交易所(LME)指标期铅下滑0.7%，收报每吨2,366美元，因投资者获利了结。期铝收涨0.3%，至每吨2,037美元，稍早触及2014年11月来最高位2,046.5美元。期镍升3.3%，报10,985美元。期铜下滑0.9%，报6,423美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2200

-4.00

3个月美元LIBOR

1.3092

-0.03

中国10年期国债

3.6375

-2.25

3个月SHIBOR

4.2867

0.49

DR007

2.9000

-2.00

Ÿ    央行周四进行500亿7天、400亿14天逆回购操作，当日有600亿逆回购到期，净投放300亿；央行就7、14和28天期逆回购操作需求询量。资金面转松，Shibor涨跌不一，7天Shibor跌0.54bp报2.8767%。

Ÿ    美国长期公债收益率跌至六周低位，因美国和朝鲜的紧张关系持续，且美国经济数据疲弱，降低对美国12月升息的预期。30年期美债标售成绩总体稳健，这也刺激对长债的需求。30年期美债收益率从周三尾盘的2.818%降至2.783%，盘中跌至六周低位2.781%。

Ÿ    欧洲最高评等的德国公债收益率跌至六周低点，因朝鲜公布了向美国领地关岛附近发射导弹的计划细节。德国10年期公债收益率交投在0.40%，此为6月29日来最低。10年期英债收益率也接近六周低位。

Ÿ    10日山东、苏北以及安徽地区甲醇市场继续小幅调涨为主。山东甲醇市场午间收盘重心上移，主要企业成交价格介于每吨2250至2320元间。华东港口甲醇价格维持坚挺，而安徽市场价格窄幅上行，当地主流承兑报价为每吨2370至2380元，苏北地区主流报价为2320至2340元。前一天，山东、华北以及华东等地甲醇价格也窄幅上行，涨幅在每吨20至30元。

Ÿ    点评：受港口封航事件、外盘检修增多、沿海库存低位、流通货源偏紧等因素影响，近期甲醇价格得到支撑。此外，目前国内甲醇市场整体库存偏低，虽有部分新增产能增加，但增量暂在可控范围内。虽然环保检查高压力导致下游企业消耗能力有限，但当前甲醇制烯烃利润尚可，装置开工率在八成左右，对甲醇市场需求起到一定支撑。相关个股可关注远兴能源（000683）、新奥股份（600803）、金牛化工（600722）、赤天化（600227）等。

化工原料-丁二烯

Ÿ    山东、江苏等地丁二烯市场价格近日连续上涨，目前涨至每吨9500元一9600元，与8月1日相比，该产品价格每吨上涨1000元至1400元不等。

Ÿ    点评：2017年上半年，国内及亚洲地区丁二烯装置检修相对集中，国内丁二烯供给受到一定影响。需求方面，下游合成胶市场走势较强，对原料丁二烯价格上行有一定支撑作用。而油价反弹也对丁二烯价格起到一定的助推作用。预计短期丁二烯市场价格有望保持强势。齐翔腾达（002408）拥有15万吨丁二烯生产装置，受益产品涨价的业绩弹性较大。由于产品盈利情况较好，公司半年报业绩大增141.93%，同时预计前三季度业绩同比增长80%至130%。华锦股份（000059）拥有部分丁二烯产能，且产品生产成本较低。

制药-维生素

Ÿ    近期，国内饲用维生素价格飙升。畜牧业专业机构博亚和讯最新一期饲用维生素指数为223.8，单周涨幅达9%，已连续8周上涨，下半年涨幅近47%。具体品种涨幅更大，如维生素D3最新报价435元/千克，年初至今上涨525%；泛酸钙（维生素B5）最新报价达到780元/千克，年初至今涨幅近170%，创出历史新高。涨价潮还在蔓延，8月9日维生素B2报价上涨10元/千克，涨幅近5%，近10天涨幅达15%。维生素B12自7月以来上涨近50%。

Ÿ    点评：山东、浙江等维生素生产大省正迎来第四批中央环境保护督察，泛酸钙、维生素B2等品种主流生产商减产停产，产能收缩超出市场预期。同时，下游饲料行业迎来生产旺季，近期猪价上涨进一步刺激饲料需求。另外，今年玉米价格维持低位也降低了饲料企业对维生素提价的敏感度。随着维生素涨价潮蔓延，具有定价权的公司受益最大。广济药业（000952）是全球最大维生素B2生产商，全球产能占比近50%，维生素B2现价仅为最高价900元/千克的20%。花园生物（300401）是全球最大维生素D3生产企业。亿帆医药（002019）泛酸钙产能8000吨左右，市场占有率约40%，据测算泛酸钙每涨价100元/kg，年化贡献净利润5亿元。兄弟科技（002562）泛酸钙产品设计产能5000吨，目前项目建设已经进入收尾阶段。

造纸

Ÿ    8月10日白板纸主流厂家东莞玖龙发出涨价函，上调白板纸200元/吨。无锡荣成、太仓玖龙加入涨价大军，瓦楞纸上调300元/吨。8月3日-8月9日几天时间内全国超70家纸板厂或宣布涨价，或限量接单，涨幅3%-10%不等。目前造纸 行业出现纸价不断上涨还频繁断货的情况。

Ÿ    点评：受第四批中央环境保护督察全面启动影响，本月浙江富阳地区将启动第一轮节能降耗应急预案，当地纸厂自8月8日起全部停机1周。8月9日开始，浙江地区的所有造纸厂将分三批陆续停机，每次停机时间长达7天。这次环保督察进驻时间约1个月左右，中小造纸污染产能的去除将加速进行，供给会持续收缩。浙江是我国造纸大省之一，产能占全国16%左右。进入9月份的旺季之后，下游的需求会有所提振，补库存、第四批环保督查以及废纸的供应紧张等因素都将支撑纸价继续上涨。中秋节、国庆、春节等节假日将会增加对包装用纸的需求。第四批环保督查对于板纸、箱板瓦楞纸的产能影响更大，“白板纸和箱板瓦楞纸在浙江的中小产能最多”。环保趋严背景下，中小产能的限制有利于龙头市场份额的扩张。博汇纸业（600966）主营包装纸、纸板等的生产和销售，拥有年产75万吨高档包装纸板项目。公司一季报净利润增长1768.01%，主要得益于产品价格上涨及销量提升。青山纸业（600103）拥有年产50万吨包装纸及纸板项目。受益产品价格上涨，公司半年报业绩预增近20倍。其他关注：山鹰纸业（600567）、晨鸣纸业（000488）、太阳纸业（002078）。

量子通信

Ÿ    中国科学院10日宣布，“墨子号”量子卫星上天一年，已提前完成三大既定科学目标：千里纠缠、星地传密、隐形传态，将“绝对保密”的量子通信从理论向实用化再次推进了一大步。中科院院长白春礼表示，系列成果赢得巨大国际声誉，标志着我国在量子通信领域的研究在国际上达到全面领先的优势地位。

Ÿ    点评：作为量子论与信息论相结合的新型通讯方式，量子通信因其绝对的保密性和安全性在信息安全领域有着重大的应用价值和前景，能为信息安全带来革命式的发展。因此近年来世界各国纷纷大力发展量子信息领域，争抢下一代信息产业的高地。我国2016年启动了全球第一条量子通信商用干线“沪杭干线”，标志着量子通信产业市场化大幕开启。进入2017年以来，市场化运营的量子通信项目和真正针对市场化运作的企业开始出现。国外有些顶尖企业，也加快了和中国量子企业的合作。随着国家针对行业一些具体政策的出台，我国量子通信行业真正工业化、市场化的产品不断出现。浙江东方（600120）控股子公司浙江国贸东方投资管理公司与中科大潘建伟教授团队战略合作，设立“浙江神州东方量子网络技术有限公司”，作为浙江省量子技术产业化平台。另外公司还间接持股科大国盾量子技术股份有限公司。据悉，科大国盾已接受IPO辅导，潘建伟教授持股13.68%，为第二大股东。光迅科技（002281）在投资者关系互动平台上表示，公司对量子通信进行了有关研发、产业化等方面的布局，并与业内领先的量子通信公司建立了良好的合作关系。其他关注：三力士（002224）、华工科技（000988）。

Ÿ    上海证券报报道，地方国企改革在这个盛夏继续升温。据统计，7月下旬以来，已有山东、江苏、江西、吉林、福建等多个省市自治区召开了高规格会议，总结上半年国企改革经验成果，并对今后一段时期的改革重点、难点工作进行再部署、再推动。多位地方国资系统人士透露，下半年，地方国企改革的范围和尺度还将扩大，尤其是混改，会进一步提速。改革成效方面，公开数据显示，上半年，全国大多数地区的国有企业实现了同比达两位数的整体利润增幅，成为进一步改革的基础和动力。

北京时间

地区

数据和事件

14:00

德国

德国7月消费价格同比终值（预估为1.7%，初值为1.7%）

14:45

法国

法国7月消费价格同比终值（预估为0.7%，初值为0.7%）

20:30

美国

美国7月消费价格环比（预估为0.2%，前值为0%）

21:40

美国

美联储官员Kaplan在德克萨斯州发表讲话

23:30

美国

美联储官员Kashkari发表讲话

11-15日

中国

中国7月货币供应量M2、新增人民币贷款、社会融资规模增量

11-18日

中国

中国7月实际使用外资金额同比（前值为2.3%）

今日全球主要市场无节假日