指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,153.74

0.44

深证成指

10,224.82

1.04

沪深300

3,582.27

0.22

创业板指

1,795.63

1.13

中证500

5,980.06

1.31

万得全A

4258.82

0.84

恒生指数

25,852.10

0.56

市场回顾

Ÿ   周二两市小幅反弹，上证综指收盘涨0.44%报3153.74点；深成指涨1.04%报10224.82点；创业板涨1.13%报1795.63点，成交量继续小幅萎缩。股指震荡反弹，个股也纷纷上攻，上升趋势依旧，但持续上涨还需等待。预计股指还需震荡盘整，甚至短线小幅调整，建议继续空仓观望。  

Ÿ   资金面显示，周二两市大单净流入资金19.97亿元。其中，1672只个股获资金净流入，1305只个股出现资金净流出，大单资金短线小幅进场，值得关注。

Ÿ   两融余额重拾升势，创6月以来新高。截至周一（6月12日），A股融资融券余额为8671.49亿元，较前一交易日的8651.22亿元增加20.27亿元。上海证券报：分析人士认为，这或可表明市场情绪正在逐步回暖。

Ÿ   恒生指数收涨0.56%报25852.10点；恒生国企指数涨0.38%，恒生红筹指数涨0.10%。大市成交732.89亿港元，上一交易日成交802.43亿港元。

Ÿ   新浪财经：证监会与京沪深证监局对部分证券公司为客户提供专业化交易系统（PB系统）服务展开现场检查。存在风险隐患的公司被相关证监局采取了责令整改并暂停新开PB账户系统3个月等行政监管措施。

Ÿ   深交所：正在与境内外金融机构合作，持续完善跨境资本服务平台功能，通过网上路演、网下对接，推动跨境投融资项目对接，促进跨境资本形成，从更深层次、更大范围积极服务“一带一路”建设。

Ÿ   港交所总裁李小加：未来还考虑将交易所买卖基金（ETF）、新股、商品等纳入互联互通机制。香港金融发展局主席史美伦：不应过分担心港股A股化，应着力让内企及投资者“香港化”，令他们恪守香港的游戏规则。

Ÿ   投保基金数据显示，上周（6月5日-6月9日）证券保证金净流出409亿元。中国结算公布数据显示，上周中国证券市场新增投资者29.50万，环比增长约64%。

Ÿ   锦州港、营口港、大连港同时公告，辽宁省政府与招商局集团将合作建立辽宁港口统一经营平台，以大连港集团有限公司、营口港集团有限公司为基础，以市场化方式设立辽宁港口集团，实现辽宁沿海港口经营主体一体化。三公司股票均于6月14日复牌。

重要新闻

Ÿ   香港政府宣布，香港正式成为亚投行新成员。港交所行政总裁李小加：未来20年香港将从内地的融资中心转化为三个新中心，包括内地的全球财富管理中心、领先的离岸风险管理中心、内地的全球资产定价中心。

Ÿ   上海自贸区：下一步，开放投资领域，重点在互联网、文化等领域进一步放宽外资准入；聚焦金融保险等高端服务领域，在合适领域分层次逐步简化；金融管制方面考虑将自由贸易账户体系覆盖整个浦东。

Ÿ   天津市：开展天津至承德、雄安新区等城际铁路规划前期研究，形成京津城际、京滨城际“两轴”，津保—津秦、京沪高铁“十字”形客运专线格局。

Ÿ   方正宏观任泽平：过去以及未来相当长一段时间，中国经济和股市呈现“双L型”。预计2017年中-2018年将二次探底。总的判断，我们处在库存、房地产、金融周期的顶部（繁华落尽），产能和改革周期的底部（开启新周期）。

Ÿ   财政部：2017年1月1日至2019年12月31日，对金融机构农户小额贷款的利息收入，免征增值税，在计算应纳税所得额时，按90%计入收入总额；对保险公司为种植业、养殖业提供保险业务取得的保费收入，在计算应纳税所得额时，按90%计入收入总额。

Ÿ   保监会：1-4月人身险公司实现原保费收入1.45万亿元，同比增速32.35%；实现代表万能险的保户投资款新增交费2746.73亿元，同比降幅60.59%；实现规模保费1.74万亿元，同比下降5.31%。

Ÿ   中国保险行业协会：截至目前，未收到关于“车船税交强险7月改革”相关政策调整的通知；提醒广大车险消费者，相关政策动向要以保险监管部门和税务部门的官方信息为准，不信谣、不传谣。

Ÿ   经济参考报头版刊文称，相当规模资产管理业务借助通道机构实现监管套利，进而转化为传统银行信贷的“影子”。其中暴露出的资本抵补不充分、风险披露不透明、监管力度不充足，且风险传导链条长、交叉传染性高，已成为影响金融市场稳健运行的重要隐患。引导资产管理机构回归资产管理主业，已成为金融市场共识。

Ÿ   《国家车联网产业体系建设指南（智能网联汽车）规定，到2020年，初步建立能支撑驾驶辅助及低级别自动驾驶的智能网联汽车标准体系，制定30项以上智能网联汽车重点标准；建立标准立项、制定和发布实施绿色通道。

Ÿ   发改委等五部委联合印发通知，旨在加快推进农业水价综合改革，建立健全农业水价形成机制，提高农业用水效率；建立精准补贴和节水奖励机制；相关试点及京沪等地区2020年前完成农业水价综合改革任务。

Ÿ   中国航天科技集团公司十一院自主研发的新型彩虹太阳能无人机，近日完成临近空间飞行试验，取得圆满成功，标志着我国成为美、英之后第三个掌握临近空间太阳能无人机技术的国家。

上市公司重要公告

Ÿ    雪松文旅42亿元受让希努尔控股权；阳光城子公司64.5亿元收购北京慧诚房地产；赤天化控股股东终止非公开发行可交换债；福达股份、爱尔眼科、合纵科技、宇顺电子等获增持；中茵股份终止筹划重大事项；北斗星通终止筹划重大事项；安通控股股东拟公开转让公司10.26%股权；洪城水业合资设立20亿元绿色产业投资基金；西安旅游与浙江蓝城共同开发特色小镇项目；湖北能源与武汉临空港管委会签订40亿元项目；南大光电、上海新阳、依米康、恒华科技等遭减持；万科A股东大会将于6月30日下午召开。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,328.47

0.44

纳斯达克指数

6,220.37

0.73

标普500

2,440.35

0.45

日经225

19,983.35

0.43

富时100

7,500.44

-0.15

德国DAX

12,764.98

0.59

国际要闻

Ÿ    美国股市周二上涨，标普500指数，道琼工业指数和罗素2000指数创下纪录收盘高位，因科技股反弹，且投资者在美联储预计升息前调整头寸。道琼工业指数收升92.80点，或0.44%，至21,328.47点；标准普尔500指数收高10.96点，或0.45%，至2,440.35点；纳斯达克指数收升44.90点，或0.73%，至6,220.37点。

Ÿ    欧洲股市从七周低位反弹，受助于科技股回升和投资者对受困的意大利银行业的乐观情绪。英国企业Capita领涨，此前发布的财测缓解投资者忧虑。泛欧STOXX 600指数收涨0.6%，几乎全数扳回上日录得的跌幅。意大利指标股指上升0.9%。英股富时指数收低0.15%，德股DAX指数收涨0.59%  法股CAC-40指数收高0.4%。

Ÿ    美国5月生产者物价持平，因能源成本创逾一年来最大月跌幅，表明通胀在年初攀升后有所放缓。不过服务成本不断攀升，加之美元走强推高部分进口商品价格，使生产者物价受到支撑。美国劳工部公布，5月最终需求生产者物价指数(PPI)较前月持平，4月为上升0.5%。美国公债周二走低，美元指数回落。美股上扬，道指盘中触及纪录高位，因银行股受升息预期推动攀升。

Ÿ    美联储将于北京时间15日凌晨2时公布货币政策决定，料加息25个基点，还可能承认近期通胀率下降的同时，坚持此前发布的政策指引，即在年底之前再加息一次，并且迈出缩表第一步。

Ÿ    美国司法部长塞申斯在听证会上表示，他从未与俄罗斯官员谈论2016年美国大选遭干涉的问题，任何暗示他在大选中与俄罗斯勾结的说法都是“骇人听闻的谎言”。

Ÿ    美国财政部长努钦表示，他强烈希望国会在8月休会之前解决政府的负债上限问题，尽管政府财政可以支撑到9月底。

Ÿ    英国首相特雷莎梅接近与北爱尔兰民主联盟党(DUP)达成协议以挽救其首相职位，同时证实英国脱欧谈判将于下周开始。当前，越来越强烈的呼声要求她在脱欧谈判中软化态度。如果进行二次选举，英国可能陷入去年6月公投决定脱欧以来最严重的政治动荡，为避免这样的情况发生，特雷莎梅正在逐步接近获得DUP的支持。DUP在新议会拥有10个席次，或可支持特雷莎梅的保守党少数政府。

Ÿ    加拿大央行总裁波洛兹表示，2015年降息目标已基本达成，经济正累积动能。这是数日来，第二位央行高级官员为最终升息铺路。波洛兹在接受CBC Radio访问时表示，经济在遭受低油价冲击后复苏，复苏范围正日益扩大。不过他也指出，出口改善是经济复苏中缺失的部分，加国企业的竞争力面临挑战。

Ÿ    德国财政部长朔伊布勒称，欧洲央行(ECB)需要“及时地”退出当前货币政策，并警告称非常低的利率已经在全球一些地方造成问题。他补充说，美联储已经开启了这个进程，欧洲央行最近对沟通进行调整，这可以被视为也指向类似方向。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.006

-0.19

美元/人民币

6.7981

0.00

欧元/美元

1.1211

0.07

英镑/美元

1.2754

0.75

美元/日元

110.07

0.11

Ÿ   在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.7981，较上一交易日持平。人民币兑美元中间价调贬6个基点，报6.7954。交易员表示，美联储利率决议日益临近，市场无意在此之前选择方向，短期汇价料延续窄幅整理格局。

Ÿ   美元兑加元跌至2月底来最低水准，此前加拿大央行总裁波洛兹发表鹰派讲话。美元兑加元下跌0.62%，报1.3240。美元指数跌0.19%，报97.0061，市场静待美联储利率决议。欧元兑美元小涨，保持在略高于1.12美元的水平。英镑兑美元上扬0.75%，日元和瑞郎兑美元均持稳。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

46.46

0.80

COMEX黄金

1268.6

-0.02

COMEX白银

16.767

-1.00

LME铜

5717.0

-1.00

LME铝

1889.0

0.00

Ÿ   国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石收跌2.34%。焦炭、焦煤分别收跌0.86%、1.34%，动力煤收涨0.93%。菜油、豆油分别收涨0.16%、0.21%，棕榈油收跌0.34%。菜粕、豆粕、大豆分别收涨0.95%、0.98%、0.41%。

Ÿ   中期协发布实施《<境外交易者参与境内特定品种期货交易期货经纪合同补充协议>指引》等四条指引，此举意味着期货公司可正式启动原油期货境外客户开户业务。另据澎湃：业内称原油期货正式上市时间最早可能会在7月底。

Ÿ   海通期货：原油期货首个境内客户于6月13日上午在海通期货上海自贸试验区营业部成功开户，意味着原油期货距离正式上市又向前迈进了一步。

Ÿ   国际原油价格收高，此前石油输出国组织(OPEC)报告全球减产的细节，但表示5月OPEC原油产量总体上升，油价仍远低于每桶50美元，尽管已温和反弹。但油价在盘后交易中下跌，因美国石油协会(API)在收市后公布，上周美国原油库存意外增加。指标布兰特原油结算价报48.72美元，上涨0.43美元。美国原油结算价报46.46美元，上升0.38美元。

Ÿ   黄金上涨，因市场等待美联储未来收紧货币政策的信号，且美国司法部长塞申斯在参议院委员会就俄罗斯干预美国大选作证。现货金收高0.03%，报每盎司1,265.35美元，盘中触及6月2日以来最低的1,259.16美元。美国8月期金收跌0.3美元，或0.02%，至每盎司1,268.6美元 。

Ÿ   伦敦金属交易所(LME)期镍价格触及一年最低，期锌也下滑，因中国钢铁价格下挫，且预期中国即将公布的数据趋弱。LME三个月期锌收低0.9%，报每吨2,473美元，延续昨日1.5%的跌势。三个月期镍一度下挫逾1%，至去年6月来低点8,680美元，之后反弹收高0.1%，报8,800美元。三个月期铜收低1%，报每吨5,717美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2100

0.00

3个月美元LIBOR

1.2417

0.52

中国10年期国债

3.5754

-0.87

3个月SHIBOR

4.7827

0.64

DR007

3.2800

-12.00

Ÿ    周二央行公开市场进行100亿7天、400亿28天逆回购操作，净投放500亿元。Shibor全线上行，隔夜Shibor涨0.18bp报2.8320%。

Ÿ    正值年中时段，债市谨慎氛围浓。10年期国债期货主力合约T1709收涨0.06%，5年期主力合约TF1709收平。现券表现强于期债，10年期国开活跃券170210收益率下行2.62bp至4.2475%，10年期国债活跃券170010收益率下行1.37bp报3.570%。

Ÿ    中信证券：美联储本轮加息属于“技术性加息”，对债市影响有限；国内方面，将货币政策、人民币汇率、监管去杠杆政策和库存周期结合考虑，6月债市可能会存在波段机会。

Ÿ    美国短期公债收益率一度触及数周高位，因新公布的数据显示，5月美国服务价格攀升，但在30年期公债标售获强劲需求后，市场几无变动，投资者聚焦周三出炉的美联储利率决定。美国三年期公债收益率盘中触及5月16日以来最高1.511%，两年期公债收益率升至一个月峰值1.367%，二者尾盘分别报1.503%和1.363%，与周一尾盘基本持稳。

Ÿ    意大利公债继续有买需，因该国提早大选的可能性下降，且反欧盟的意大利政党五星运动在地区选举中遭遇挫败。意大利和德国公债利差降至近三周最低的171个基点，远低于上周所及的201个基点。意大利10年期公债收益率跌逾3个基点，至1月底来最低的约1.97%。葡萄牙10年期公债收益率降至九个月新低2.93%，西班牙公债收益率也下跌。德国10年期公债收益率上升仅1个基点，报0.27%。

Ÿ    6月13日普通功率石墨电极报价普遍上涨约2000元/吨。其中，普通功率石墨电极300mm规格，13日报价区间为17600-20000元/吨，较前一日报价15500-20000元/吨，下区间上涨2100元，涨幅13.5%。从平均数据看，截至6月12日，石墨电极均价报28152元/吨，周涨幅10.82%，月涨幅达56.55%，较2017年初涨幅近1倍。石墨电极资源仍处于紧张状态，市场表现供不应求。

Ÿ    点评：供给方面，截至当前，全国因环保政策导致停产或减产的产能达20-30万吨，到2016年石墨电极产量仅50万吨。随着后续环保督查组的督察力度加强，企业复产之路仍困难重重。需求方面，近来国家对中频炉打击趋严，部分中频炉开始转换为电炉，将带动石墨电极需求的增加。目前具备转为电炉资质的产能约3000~4000万吨，将新增石墨电极需求近10万吨，占国内产量约20%。石墨电极价格暴涨，相关公司盈利有望大幅飙升。方大炭素（600516）是石墨电极行业最大的生产企业，约占30%，年产量15万吨左右，吨毛利每上涨1000元，增厚公司业绩1.1亿元。中国宝安（000009）子公司贝特瑞主营石墨相关制品及负极材料的精深加工。

环保-专用设备制造

Ÿ    近日，河北省环保厅在安新县召开了支持雄安新区生态环境保护建设工作对接会。会议强调，开展固体废物和污染物堆放点排查清理整治工作。会议指出，雄安新区中，雄县制定了固废和生活垃圾集中清理实施方案，开展了集中清理行动，全面清理了积存垃圾，并与北京环卫集团签订了长效保洁协议，现已开展工作。

Ÿ    点评：北京环卫集团是我国环卫产业链最完整、规模与综合实力最强的专业化实业集团之一。公司打造的“京环模式”，实现了固废收运处一体化运营。公司业务范围遍及河北多地，包括冬奥会主要举办地张家口等。龙马环卫（603686）是中国专业化环卫装备主要供应商，其建设的智慧垃圾分类屋可实现干湿垃圾分类投放，有望向全国推广。维尔利（300190）与北京环卫集团战略合作，与其下属子公司北京京环新能环境科技有限公司成立合资公司，作为北京环卫集团新增水务项目建设及运营的主体企业。据介绍，北京京环新能环境科技有限公司在北京及周边地区市场资源优势明显。其他关注：启迪桑德（000826）、东江环保（002672）。

互联网-地理信息技术

Ÿ    在13日举行的2017WGDC全球地理信息开发者大会上，国家测绘地理信息局副局长李朋德表示，河北省地理信息测绘局已经开启了好几轮测绘，整个雄安中心区、全部区域时空卫星影象全部做完。目前正在打造两个平台，一个是智慧雄安平台，一个是智慧白洋淀平台，需要整合各类地理信息数据把白洋淀治理好，把雄安建设规划管理好。

Ÿ    点评：地理信息作为基础数据和流量入口，在智能驾驶等领域应用前景广阔，在民用空间基础设施建设提速和各种应用需求上升推动下，地理信息产业将保持20%以上的复合增速，2020年总产值或将超过8000亿元。建议关注四维图新（002405）、合众思壮（002383）、超图软件（300036）、中海达（300177）等。

软件-车联网

Ÿ    从工信部获悉，工信部办公厅、国家标准化管理委员会办公室就《国家车联网产业体系建设指南（智能网联汽车）（2017年）》（征求意见稿）征意见，旨在建设安全、高效、健康、智慧运行的未来汽车社会，建立跨行业、跨领域、适应我国技术和产业发展需要的智能网联汽车标准体系。由中国汽车工程学会、中国汽车工业协会联合整车企业、科研院所以及移动运营商、软硬件企业等多家单位共同发起的中国智能网联汽车产业创新联盟12日正式成立。作为首个推进智能汽车的国家级平台，联盟将整合汽车、通信、电子、交通等相关行业资源，推进智能网联汽车生态系统发展，并参与相关政策法规研究与制定，以及组织完成智能网联汽车技术路线图的编制。

Ÿ    点评：工信部部长苗圩表示，目前正在加紧制定智能网联汽车发展的战略规划，将陆续出台适合智能网联汽车的标准体系、道路交通规范、交通事故责任认定的法律法规等。业内专家表示，智能网联有望使我国汽车产业规模再扩大一万亿元之巨，同时能够拉动5G、车联网、大数据、人工智能等多个领域实现快速发展。而与此相关的汽车制造、信息技术、交通服务等领域都将迎来新的发展机遇。银江股份（300020）专注于城市智能交通，为客户提供城市交通智能化管控系统、诱导系统等各类城市交通管理应用，已在包括石家庄、保定在内的全国268个城市深入开展相关业务，综合竞争力全国排名第一。车联网的发展如汽车监控、车辆自动识别、实时路况信息等将为智能交通行业带来更为广阔的发展前景。另外，公司收购智途科技，后者提供了百度街景95%以上的数据，并正在涉足无人驾驶业务领域。千方科技（002373）携手百度，投资设立北京智能车联科技产业创新中心，启动无人驾驶V2X战略。公司深耕京津冀市场，打造智能交通产业基地其他关注：拓普集团（601689）、宝信软件（600845）、万安科技（002590）。

Ÿ    据证券日报报道，近日，山西省国企改革文件正式出台，包括《关于深化国企国资改革的指导意见》以及混改、激发企业家活力、加强国企党建等4个配套文件，这意味着改革大幕正式拉开。有分析师表示，山西有望通过此次国企改革，将有同质化竞争的煤炭集团合并重组，打造煤炭巨无霸集团。

Ÿ    点评：上述意见第一次明确了对上市壳资源的意见，推动将具有良好经济效益和发展前景的优质资产注入上市公司。山西国有上市公司同质化严重，集团旗下存在多个同业子公司的，也极有可能作为“壳”，将新的资产置换进去。相关上市公司可关注西山煤电（000983）、阳泉煤业（600348）、山西焦化（600740）等。

北京时间

地区

数据和事件

10:00

中国

中国5月社会消费品零售总额同比（预估为10.7%，前值为10.7%）

10:00

中国

中国1-5月不含农户固定资产投资同比（预估为8.8%，前值为8.9%）

10:00

中国

中国5月工业增加值同比（预估为6.4%，前值为6.5%）

10:00

中国

中国1-5月工业增加值同比（预估为6.6%，前值为6.7%）

10:00

中国

中国国家统计局就5月份国民经济运行情况举行发布会

12:30

日本

日本4月工业产值环比终值（初值为4%）

12:30

日本

日本4月产能利用率环比（前值为-1.6%）

14:00

德国

德国5月消费价格同比终值（预估为1.5%，初值为1.5%）

16:30

英国

英国5月申领失业救济金人数增减（前值为19.4k）

16:30

英国

英国4月ILO失业率（预估为4.6%，前值为4.6%）

17:00

欧元区

欧元区4月工业产值环比（预估为0.5%，前值为-0.1%）

19:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比（前值为7.1%）

20:30

美国

美国5月消费价格环比（预估为0%，前值为0.2%）

20:30

美国

美国5月零售销售环比（预估为0%，前值为0.4%）

14-15日

中国

中国5月货币供应量M2同比（预估为10.4%，前值为10.5%）

14-15日

中国

中国5月货币供应量M1同比（预估为17.6%，前值为18.5%）

14-15日

中国

中国5月货币供应量M0同比（预估为6%，前值为6.2%）

14-15日

中国

中国5月新增人民币贷款（预估为1万亿元，前值为1.1万亿元）

14-15日

中国

中国5月社会融资规模增量（预估为1.19万亿元，前值为1.3942万亿元）

14-18日

中国

中国5月实际使用外资金额同比（前值为-4.3%）

15日02:00

美国

美国联邦公开市场委员会利率决策

15日02:00

美国

美联储主席耶伦记者会

今日全球无休市日