恒德资本投资晨讯2017-06-28

2017-06-28

投资晨讯

20170628日 星期三

 

今日信号: 继续空仓(于06/21给出减仓信号)

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,191.20

0.18

深证成指

10,535.36

-0.02

沪深300

3,674.72

0.18

创业板指

1,819.93

-0.07

中证500

6,113.17

0.03

万得全A

4,358.96

0.19

恒生指数

25,839.99

-0.12

市场回顾

Ÿ    周二两市有所差异,上证综指收盘涨0.18%3191.20点;深成指跌0.02%10535.36点;创业板跌0.07%1819.93点,成交量小幅萎缩。股指继续震荡向上,但动能略显不足。市场依旧不活跃,资金仍以观望为主。操作上,建议继续空仓观望。

Ÿ    资金面显示,周二两市大单净流出资金132.19亿元。其中,1098只个股获资金净流入,1918只个股出现资金净流出,大单资金再度开启出逃,值得关注。

Ÿ    两融余额大幅攀升,创一个月新高。截至周一(626日),A股融资融券余额为8765.67亿元,较前一交易日的8711.94亿元增加53.73亿元。

Ÿ    恒生指数收盘跌0.12%25839.99点,恒生国企指数跌0.31%,恒生红筹指数跌0.54%。老千股集体闪崩,截至收盘有19只个股跌幅超30%,汉华专业服务和中国集成控跌幅均超90%;蓝筹股屡创新高。大市成交725.23亿港元,上日成交681.93亿港元。有媒体称波动原因是港交所几天前提交强制老千股退市、鼓励新股上市的提案。港交所回应称:传言没有任何事实根据,港交所从未有这样的提案。中国证券报:分析人士表示,仙股暴跌实际上并不意外,此前它们的股权过分集中,且存在泡沫早已经被各方警告。

Ÿ    外资投资者加大A股布局。全球最大直接投资A股的RQFIIETF - 南方富时中国A50ETF周二获得了约15亿人民币的申购。这是该ETF单日申购最大数额。

Ÿ    中国证券报:神华国电重组筹备组已经成立。由国电集团董事长乔保平任组长,成立国家能源投资集团可能性大。国企结构调整基金正筹备组建混改子基金以及海外并购子基金,方案已成形。

重要新闻

Ÿ    李克强出席达沃斯论坛表示:中国有能力守住不发生系统性风险的底线,完全可以实现全年主要目标任务;所有外资企业利润可按意愿自由进出;未来五年中国将进口8万亿美元的商品;中国将将保持积极的财政政策、稳健的货币政策,不搞大水漫灌式强刺激。

Ÿ    中国5月规模以上工业企业实现利润总额6259.9亿元,同比增16.7%,增速略有回升,前值增14%1-5月份,全国规模以上工业企业实现利润总额29047.6亿元,同比增长22.7%,增速比1-4月份放缓1.7个百分点。1-5月份,国有控股企业实现利润总额6520.4亿元,同比增长53.3%

Ÿ    十二届全国人大常委会第二十八次会议决定任命王蒙徽为住建部部长、李干杰为环保部部长。

Ÿ    全国人大常委会分组审议《中华人民共和国中小企业促进法(修订草案)》。草案中指出,将进一步明确中小企业促进工作的监管体制,并在税收优惠、促进融资、降低创办成本等方面,加强对中小企业的扶持。

Ÿ    环境保护税法实施条例公开征求意见,条例征求意见稿共42条,明确了环保税法纳税人、征税对象,细化规定了应税污染物排放量的四种计算方法有关具体情形,具体明确了对环保税法规定的免税和减税情形,在环保税法规定的基础上对环境保护税征管事项作了规定。

Ÿ    社科院报告:二季度我国经济继续保持稳中向好态势,预计GDP增长6.8%,消费物价指数上涨1.4%;预计三季度GDP增长6.7%左右,完成全年增长6.5%的目标不成问题。

Ÿ    经济参考报:专家预计,下半年积极财政政策仍将持续加力,减负红利下半年会密集释放。包括简化增值税税率结构、商业健康保险个人所得税税前扣除试点政策将推至全国、暂免征银行业监管费和保险业监管费等多项减税降费新政将从71日起实施,全年减负万亿规模可期。

Ÿ    中国证券报:目前,央企公司制改制、混改、重组三方面改革均明确了时间表。展望下半年,随着公司制改制完成,央企整体上市将成重头戏;央企集团混改方案三季度或迎密集亮相窗口期。

Ÿ    保监会称近年来万能险快速发展潜藏较大风险隐患,将加大查处力度,对恶意扰乱市场秩序、违规运用保险资金等行为坚决查处。

Ÿ    央行印发金融业信息技术十三五发展规划,发展目标包括金融信息基础设施达到国际领先水平、信息技术持续驱动金融创新、金融业标准化战略全面深化实施、金融网络安全保障体系更加完善、金融信息技术治理能力显著提升。

Ÿ    中国证券网:由于新三板自然人投资者有望比照投资者适当性管理办法中的专业投资者执行,因而新三板自然人开户门槛有望事实上降低,即自然人开户财务门槛从原标准的证券类资产市值500万元以上,变更为金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元等

Ÿ    上半年火热的北京土地市场迎来最后的高潮,北京再次供应5宗限价地块,其中东城区地块的最高销售单价不得超过93521/平方米,这已是现有的限价地块中,限价最高地块。

Ÿ    工信部等八部委部门发布《无人驾驶航空器系统标准体系建设指南(2017-2018年版)》,旨在构建科学、有效、协调的无人驾驶航空器系统标准体系,推动无人驾驶航空器系统技术和行业的健康、有序、持续发展。

上市公司重要公告

Ÿ    ST生化称浙民投天弘拟26.97亿元溢价要约收购7492万股;吉艾科技董事兼总经理姚庆计划增持5%-10%公司股份;北京文化大股东拟增持至多5%股份;人福医药控股股东拟增持2.5亿至5亿元;鹏欣资源投19亿获南非金矿;梅花生物拟不超5.8/股回购不超过2亿元股份;东华软件与京东战略合作;*ST德力终止重组;云内动力控股股东增持不超2%公司股份;庞大集团鹭燕医药等大批高管拟套现。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,310.66

-0.46

纳斯达克指数

6,146.62

-1.61

标普500

2,419.38

-0.81

日经225

20,225.09

0.00

富时100

7,434.36

-0.17

德国DAX

12,671.02

-0.78

国际要闻

Ÿ    美国股市周二全面下挫,以科技股为重的纳斯达克指数领跌,在美国参议院推迟医保议案投票后,市场再度质疑总统特朗普的国内政策计划能否兑现,股市扩大跌幅。标普500指数录得六周来最大单日跌幅,触及531日来最低收位。道琼工业指数收低98.89点,或0.46%,至21,310.66点;标准普尔500指数下滑19.69点,或0.81%,至2,419.38点;纳斯达克指数收跌100.53点,或1.61%,至6,146.62点。

Ÿ    欧洲股市收跌,受累于欧洲央行总裁德拉吉的鹰派讲话重创对利率敏感的公用事业股。而汽车配件供应商Schaeffler发布盈警,重创汽车类股。泛欧STOXX 600指数下跌0.8%。英股富时100指数收跌0.17%。德股绩优股指数收挫0.78%。法股CAC指数跌0.7%

Ÿ    美联储主席叶伦周二称,她真的认为,至少在她有生之年不会再发生金融危机,主要归功于2007-09年危机以来银行系统的改革。我会说永远不会再有金融危机吗?叶伦在伦敦一次问答活动中称。你知道,或许这话说的太远了,但我真的觉得我们安全得多,希望在我们有生之年不会发生危机,我觉得也不会发生。叶伦也重申美联储将继续循序渐进地加息的观点。另外,美国明尼亚波利斯联储总裁卡什卡利当日则是在一场活动中表示,由于通胀偏低以及薪资未有大幅上升的迹象,美联储不应该升息。美联储今年已升息两次,卡什卡利两次都投下反对票。

Ÿ    国际货币基金组织(IMF)将美国20172018年经济增长预估均调降为2.1%,去除对特朗普政府减税和财政刺激计划将提振美国成长的假设。IMF在一份声明中称,特朗普政府不太可能实现将经济增长年率在较长时间内维持在3%以上的目标,部分因为劳动力市场已经处于与充分就业相一致的水平。美国经济去年增长1.6%。基于预期的减税和新联邦支出举措带来的提振,IMF在今年稍早曾将美国今明两年增长预估分别调升至2.3%2.5%

Ÿ    三位美国政府高官告诉路透,总统特朗普对中国在朝鲜和双边贸易问题上无作为感到越来越沮丧,现正考虑对华采取贸易行动的可能性。这三位官员称,特朗普对中国失去了耐心,正在评估一系列选项,包括对钢铁进口加征关税等。美国商务部长罗斯之前曾讨论过这一选项。特朗普是否会采取行动仍不得而知。

Ÿ    英国央行称,将提高一项旨在应对宽松信贷风险不断升温的关键缓冲,英国银行业的资本要求将随之提高114亿英镑。央行称,将逆周期资本缓冲(CCB)从零上调至0.5%,有一年的实施阶段,预计到11月时进一步上调至1.0%。每上调0.5个百分点,英国银行业的资本金要求将增加57亿英镑,不过许多银行持有的资本已经超出最低要求水平,因此可能不必筹措新资金。

Ÿ    周二又出现一波全球性的电脑病毒网路攻击事件,俄罗斯最大油企、乌克兰银行及跨国公司相继中招。这次的电脑病毒与上个月在全球感染逾30万台电脑的想哭(WannaCry)勒索病毒类似。该勒索病毒通过加密硬盘(硬碟)驱动器和篡改文件,来瘫痪使用微软旗下Windows系统的电脑,并要求支付300比特币才解锁电脑。根据blockchain.info所列出的交易公开记录,有超过30名受害者已经向与攻击行动有关的比特币账户进行了支付。安全专家称,预计影响比WannaCry小一些,因为很多电脑在上月WannaCry攻击之后通过Windows更新打上补丁。

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

97.48

-0.96

美元/人民币

6.8145

-0.39

欧元/美元

1.1339

1.40

英镑/美元

1.2814

0.72

美元/日元

112.35

0.44

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8143元,较上日纽约尾盘涨0.58%;美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.8145元,较上日夜盘结束时跌0.39%

Ÿ    美元兑欧元跌至10个月低位,此前欧洲央行总裁德拉吉为开始采取措施减少央行的刺激举措开启大门,美国医保议案投票被延后。欧元兑美元急升至1.1349美元,为20168月底以来的最高水平,美元兑日元从稍早触及的逾一个月高位112.46日元回落,尾盘升0.44%,报112.35日元。美元指数触及13日低位的96.344。美元兑瑞郎触及逾七个月低位0.9593瑞郎。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

43.24

1.98

COMEX黄金

1,246.9

0.04

COMEX白银

16.651

0.10

LME

5858.0

1.10

LME

1883.0

1.10

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨3.27%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨2.34%1.51%0.98%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨1.58%1.65%1.00%。菜粕、豆粕、大豆分别收涨0.58%0.34%0.42%

Ÿ    国际油价劲扬近2%,触及一周高位,受助于美元走软,空头回补,以及预期美国上周原油库存可能连续第三周下降。布兰特原油期货上扬0.82美元,或1.79%,收报每桶46.65美元。美国原油期货收高0.86美元,或约1.98%,报每桶44.24美元。

Ÿ    黄金在前日触及六周低位后反弹上涨,因低吸买盘和美国参议院推迟医保议案投票后美元大跌。现货金收报每盎司1,246.97美元;周一曾跌至六周低位1,236.46美元。美国8月期金收涨0.04%,报1,246.90美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期锌和期铜触及近三个月高位,因美元下挫,锌价也得益于LME锌库存降低。指标三个月期锌收高1%,报每吨2,747美元,期铜收高1.1%,报每吨5,858美元,期锌和期铜盘中均触及47日来高位。LME三个月期镍收高2.5%,报每吨9,260美元,录得近三个月最大单日百分比升幅。

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2100

7.00

3个月美元LIBOR

1.2948

0.15

中国10年期国债

3.5084

-1.34

3个月SHIBOR

4.5833

-2.92

DR007

2.7900

3.00

Ÿ    央行公开市场连续三日暂停操作,周二净回笼100亿。资金面宽松,Shibor多数下行,隔夜继续领跌。本周央行公开市场有3300亿逆回购到期,无MLF、正回购和央票到期。

Ÿ    债券通最快将于73日启动,首批做市商总计20家,包括14家中资机构和6家国际金融机构。中资机构为工农中建交几家大行及最领先的股份制银行,还包括四大券商;国际机构包括所有具备中国银行间市场债券结算代理人资格的在华外资机构。

Ÿ    美国公债收益率上涨,和欧债收益率走势一致,此前欧洲央行总裁德拉吉发表讲话,引发市场预期欧洲央行距离宣布缩减刺激政策靠近一步。指标10年期公债价格下跌18/32,收益率从周一尾盘的2.14%升至2.21%。五年期和30年期公债收益率差在稍早降至2007年底 来最低的92.70个基点后反弹。两年期和10年期公债收益率差盘中也降至92日来最低的76.80个基点。

Ÿ    德国短期公债收益率跳升至一年最高水平,欧元触及九日峰值,之前欧洲央行总裁德拉吉在调整超宽松货币政策的问题上松口。同时受到新债供应打压的两年期德债收益率攀升至一年高位负0.56%。德国长债收益率飙升逾10个基点,至一个月高位0.35%,有望创4月来最大单日涨幅。欧元区公债收益率普涨,日内涨幅在10-13个基点。

产业板块

化工原料-钛白粉

Ÿ    据媒体报道,自71日起,科慕、特诺和石原等三大国际钛白粉巨头开始新一轮提价,上调幅度在200-300美元/吨。目前金红石型钛白粉国内市场均价约19695/吨,今年以来价格累计上涨23%,而较去年初的价格10900/吨,涨幅更是高达80%。市场供应持续偏紧,国内龙头龙蟒佰利订单已经排到2个月后了。

Ÿ    点评:国内钛白粉行业小产能众多,环保趋严开工受限。据统计,实际上已经关停、部分关停、开工不稳的产能达90余万吨,过去一两年,国内产能去化程度超出市场预期。海外巨头再次提价,利好国内钛白粉出口,行业有望持续景气。钛白粉涨价趋势延续,相关公司盈利有望进一步提升。中核钛白(002145)是国内第二大钛白粉厂商,上半年净利润预计大幅增长18-22倍。金浦钛业(000545)是国内硫酸法钛白粉领先企业,上半年净利润预增150%-180%。其他关注:安纳达(002136)、龙蟒佰利(002601)。

环保

Ÿ    火电与造纸两行业排污许可证核发工作已接近尾声。按照环保部的有关要求,该两行业排污许可证核发工作在本月底基本可以实现如期发证。而在今年下半年,还将有包括钢铁、水泥、平板玻璃、石化、有色、印染等13个重点行业在内的行业需完成排污许可证核发工作。据悉,火电、造纸行业的排污许可证发证工作结束后,环保部还将启动排污许可证的执法检查。

Ÿ    点评:排污许可证的发放将极大地增强环保部门的执法力度,未来环境监管趋严将进一步落地,利好污染治理企业。中金环境(300145)、博世科(300422)、先河环保(300137)等环境服务类公司将协助排污许可制度的监测和审核。清新环境(002573)为工业污染物治理龙头企业。

家用家居

Ÿ    近年来,定制家具成为家具行业中景气度最高的子行业,迅速涌现出不少优秀企业,当前营收上亿的公司至少20家。随着IPO审核加速,定制家具公司也迎来了一波上市潮。去年以来家居板块估值中枢上移,年初短期估值有所调整,家居行业逐步由板块行情转入结构分化行情:我国家居消费与地产相关性较强,借鉴欧美日韩,关联度将不断减弱。优质龙头将走出超越地产家居周期的独立成长行情,我国品牌家居企业近3年增速20-30%1-5亿小企业近3年增长维持5%,龙头将实现极大扩容。消费升级、产品性价比提升和渠道扩张助力定制家具渗透率提升。定制衣柜景气度最高,16年的渗透率约30%,较09年的15%有明显提升,但仍有翻倍空间,目前规模约350亿,全屋定制大幅抬高行业天花板,定制家具行业空间过千亿。我国橱柜行业规模约700亿元,总体渗透率低于50%,低线城市需求提供未来空间。渠道扩张和大家居战略是龙头企业增长穿越地产周期的重要驱动力。定制橱柜和衣柜在家装过程中的进场顺序靠前,大家居、全屋定制是未来发展趋势。

Ÿ    点评:汉森是韩国家具龙头企业,在韩国橱柜领域的市占率20%,在家具领域的市占率10%。公司在2007-2016年依然能够维持16%以上的复合增长率。目前国内的定制家居企业与韩国汉森的商业模式最为相似,都是走全屋定制的产业发展路径。对标韩国的人口规模及结构、城镇化率、房地产交易规模等指标,目前以韩国汉森280亿人民币的市值来看,在国内一线定制家居品牌中,未来可能产生数家市值过千亿的上市公司。相关个股可关注索菲亚(002572)、顾家家居(603816)、美克家居(600337)、亚振家居(603389)、欧派家居(603833)等。

概念板块

雄安新区

Ÿ    据中国建筑学会27日讯,由河北雄安新区管理委员会作为主办单位,组织河北雄安新区起步区概念性总体城市设计(咨询范围约198平方公里),启动区城市设计。根据安排,715-717日,第一次现场咨询,本次活动将面向全球公开邀请具有相关规划设计经验的规划设计机构参与。

Ÿ    点评:据河北新闻网报道,京津冀协同发展专家咨询委员会组长、中国工程院主席团名誉主席徐匡迪曾透露,雄安新区的规划方案编制预计6月底告一段落,将提交到中央审查。据悉,在城乡建设部中国城市规划设计研究院半年多工作的基础上,又成立由国内六家顶级规划单位包括清华大学、同济大学、东南大学、北京市城市规划设计研究院、天津市城市规划设计研究院、深圳市城市规划设计研究院有限公司联合组成的工作营,此外还成立了一个雄安新区规划评审会,共同设计雄安新区规划。相关概念股包括华建集团(600629)、同济科技(600846)等。

今日事件

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

14:00

英国

英国6月全国房价环比(预估为0.1%,前值为-0.2%

14:45

法国

法国6月消费者信心指数(预估为103,前值为102

15:30

美国

旧金山联储行长Williams讲话

16:00

欧元区

欧元区5月货币供应M3同比(预估为5%,前值为4.9%

17:00

意大利

意大利6月欧盟调和消费价格同比初值(预估为1.4%,前值为1.6%

18:00

意大利

意大利5月生产价格环比(前值为0.1%

19:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比(前值为0.6%

21:30

欧元区

欧洲央行行长德拉吉和英国央行行长卡尼参加小组讨论

26-28

中国

夏季达沃斯论坛在大连举行

今日全球主要市场无节假日

 

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

重要声明

请您细阅此重要提示,并完整阅读根据您的具体情况进行选择。

请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

如果确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”,并将遵守适用的有关法规请点击“接受”键以继续浏览本公司网站。如您不同意任何有关条款,请直接关闭本网站。

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