指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,115.18

0.03

深证成指

10,365.13

-0.20

沪深300

3,837.35

-0.21

创业板指

1,743.25

-0.16

中证500

5,774.26

-0.08

万得全A

4,240.53

-0.01

恒生指数

31,259.10

0.53

国内股市

Ÿ    周三两市有所差异，上证综指收盘涨0.03%报3115.18点；深成指收盘跌0.20%报10365.13点；创业板跌0.16%报1743.25点，成交量小幅萎缩。沪深股指出现分歧，个股也涨跌参半，有所分化。预计股指仍将展开震荡反复行情，个股操作上，建议维持持仓。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金120.1亿元。其中，1193只个股获资金净流入，2111只个股出现资金净流出，主力资金大幅净流出再现。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.53%报31259.1点，国企指数涨0.2%报12283.58点，红筹指数涨0.29%报4725.99点。全日大市成交降至973.59亿港元，前一交易日为1060.34亿港元。苹果概念股集体大涨。台湾加权指数涨0.92%。

Ÿ    中登公司公布2018年H股“全流通”试点和B转H业务交收安排，将在A股和港股共同工作日提供H股“全流通”试点股份减持服务。

Ÿ    证监会发布《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》等规章及规范性文件。《管理办法》明确了存托凭证的法律适用和基本监管原则，对存托凭证的发行、上市、交易、信息披露制度等作出了具体安排。证监会将严格掌握试点企业家数和筹资数量，合理安排发行时机和发行节奏。希望市场各方理性投资，不要跟风炒作，共同推进试点工作的顺利开展。创新试点企业6月7日起可递送CDR发行申请。

Ÿ    华夏、嘉实、南方、易方达、招商、汇添富6家基金公司上报的“战略配售”基金获得证监会发行批文，这意味着广受关注的“独角兽”基金面世在即。据悉，战略配售基金将很快启动发售，预计最快6月11日投资者就可以开始认购，但具体情况还须以基金公司招募说明书为准。

重要新闻

Ÿ    新华社：美媒称，在上周末北京举行的中美经贸磋商中，中方提议从美国采购近700亿美元农产品和能源产品，前提是特朗普政府放弃对中国的关税威胁。

Ÿ    国务院常务会议：部署在市场监管领域推进管理方式改革和创新，全面推行“双随机、一公开”监管；全面清理各类证明事项；进一步加强社会信用体系建设，建立黑名单制度，对侵权假冒、坑蒙拐骗、虚假广告等违法违规行为要公开曝光、坚决整治，加快推进重点民生领域信用体系建设，发展第三方征信服务。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，伴随着今年我国防控重大风险攻坚战序幕拉开，以及新时代经济高质量发展要求，客观上促使金融机构在防风险基础上，着力提升金融服务高质量发展质效，这将有助于从根本上改变过去我国金融业规模驱动的竞争逻辑，推动金融体系稳健运行。

Ÿ    经济参考报：近日工信部密集调研智能制造并酝酿新策，2018年互联网、大数据、人工智能和制造业的深度融合将是重中之重，成为企业热捧的联姻对象，也吸引了众多资本进入。统计发现，近一周以来，工信部已四次调研智能制造相关情况。

Ÿ    21世纪经济报道头版刊文称，光伏企业应直面市场竞争而非寻找政府扶植。因为以补贴为引导的产业政策很容易产生“一哄而上”的局面，很快形成低水平重复建设与产能过剩，甚至大量骗补现象。当开始政策收缩时，相当一部分企业则会付出惨重代价，它们往往要求政府承担责任，而不认为是自己因贪婪受罚。

Ÿ    央行数字货币研究所副所长狄刚在《中国金融家》发表文章称，央行已完成了基于区块链系统的基础设施建设，该系统使用智能合同技术进行数字检查。狄刚表示，检查将被标记化，所有操作将通过智能合约进行。

Ÿ    易居发布5月全国40城住宅成交报告，40个典型城市成交面积环比增12%，同比增5%，未调控的三四线城市的成交面积达2014年来次高值。研究员称，全年看一线城市成交有望企稳，未调控或弱调控三四线城市成交面积将面临较大下跌风险。

Ÿ    广州发布推动新能源汽车发展若干政策公众意见，除燃料电池汽车按照不超过国补1∶1的比例给予地补外，纯电动汽车、插电式混合动力（含增程式）汽车按照国补1:0.5的比例给予地补。

Ÿ    国家电网河北电力公司下发通知，自6月1日起停止垫付分布式光伏国家补贴。

上市公司重要公告

Ÿ    东阳光科、中源协和并购重组事项均获通过；三木集团获阳光集团举牌；弘信电子股东国泰创投拟减持不超4.99%股份；康得新与中国交建拟开展资本产业及开发建设等全方位合作；中文在线与快手战略合作；博雅生物董事长拟以不超过40元/股价格增持不超1.5亿元；中化国际携关联方不超61亿元投资扬农化工集团；坚瑞沃能目前有47个银行账户被冻结；深天地A、百傲化学、光环新网、海鸥股份拟遭减持；保利协鑫能源计划向上海电气出售子公司20亿美元股权。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,146.39

1.40

纳斯达克指数

7,689.24

0.67

标普500

2,772.35

0.86

日经225

22,625.73

0.38

富时100

7,712.37

0.33

德国DAX

12,830.07

0.34

国际要闻

Ÿ    美国股市周三收盘上涨，受助于金融股走高，投资者关注强劲经济数据，贸易战忧虑退居其次；纳斯达克指数连续第三日创纪录收盘高位。道琼工业指数收高346.41点，或1.4%，至25,146.39点；标普500指数收升23.55点，或0.86%，至2,772.35点；纳斯达克指数收高51.38点，或0.67%，至7,689.24点。

Ÿ    欧洲股市收平盘，盘中交投震荡，欧洲央行官员发表鹰派的言论提振欧元上涨，欧债收益率攀升。泛欧STOXX 600指数收平盘。德股DAX指数上涨0.34%，法股CAC 40指数下跌0.06%，英股富时100指数上涨0.33%。

Ÿ    美国4月贸易逆差降至七个月低位，因受工业材料和大豆付运量增加提振，出口升至纪录高位。商务部称，4月贸易逆差缩窄2.1%，至462亿美元，为9月以来最小。3月数据修正后降至472亿美元，之前公布的数字为490亿美元。4月政治敏感度很高的对华商品贸易逆差增加8.1%，至280亿美元。美国对加拿大的商品贸易逆差为8亿美元，对墨西哥的商品贸易逆差为57亿美元。美国商务部发布的这份报告是第二季经济增长强劲的最新信号。数据公布后，美债价格走低，美元下跌，美股上涨。

Ÿ    白宫国家经济委员会主任库德洛周三为本周美国与其主要盟邦将于加拿大举行的七国集团(G7)峰会定调，表示总统特朗普对贸易的强硬立场不会退却。“目前存在分歧，不过他将坚持立场。他会与他们谈谈，”库德洛对记者表示，“立场是开放的，协商也一直在进行中。”他还称，美中尚未达成协议，解决特朗普有关降低美国对中国贸易逆差的问题。美国已要求中国采取措施，使中国市场对美国商品进一步开放。

Ÿ    欧洲央行首席经济学家普雷特表示，央行对于通胀正重回目标水平愈加有信心，将在下周就是否缓步退出购债计划展开辩论。普雷特是总裁德拉吉的亲密盟友，这是他在6月会议静默期之前的最后一次讲话。虽然许多决策者预期有关是否结束买债计划的决定只会在7月会议上做出，但普雷特的言论预示出，相关讨论在下周会议上就将展开。金融市场对此立即有所反应，欧元兑美元升至近两周高位，德国公债收益率创下近一年最大单日升幅，欧元区借款成本普涨，并外溢到美国公债。

Ÿ    社交媒体巨头Facebook遭到美国共和党与民主党议员抨击，议员们要求公司提供更多有关其与四家中国公司分享数据的情况。众议院能源及商业委员会的领袖指责Facebook执行长扎克伯格，在4月赴众议院接受质询并就Facebook与第三方分享用户个人信息的情况作证时，未披露公司与中国企业达成的协议。来自两党的批评声浪，反映出美国国会对Facebook保护全球超过2亿用户隐私方面的表现越来越失望。

Ÿ    希腊政府官员表示，由于意大利政治风险升温导致欧元债市动荡，希腊决定将发行新债的计划推后几个月进行。雅典方面非常希望在今年夏天发行新债，很可能是该国10年来首次发行10年期公债，最好能赶在当前纾困行动8月底结束前，以便在债券市场建立起连贯性。多位官员对路透表示，这一计划也许要等到秋季。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.6

-0.25

美元/人民币

6.3898

-0.17

欧元/美元

1.1775

0.48

英镑/美元

1.3414

0.13

美元/日元

110.19

0.36

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.3898元，较上日夜盘结束时下跌0.17%。人民币兑美元中间价调升117个基点，报6.4040，创5月29日以来最高。

Ÿ    美元指数跌0.25%，报93.6355，贸易危局日益加剧，令美元走势再度承压。此外，美元逼近超买状态，此前的连涨之势恐接近尾声。欧元兑美元涨0.48%，报1.1775，升至近两周高位。美元兑日元涨0.36%，报110.19；英镑兑美元涨0.13%，报1.3414。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

64.73

-1.20

COMEX黄金

1301.4

-0.10

COMEX白银

16.694

0.90

LME铜

7220.0

1.70

LME铝

2345.0

1.40

螺纹钢

3845.0

1.91

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.79%、0.28%、0.51%。铁矿石收涨0.64%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.24%、0.06%、0.20%。菜粕收平，豆粕、大豆分别收跌0.13%、0.95%。

Ÿ    中钢协报告指出，5月份，国内市场仍处需求旺季，钢铁产能释放保持高水平。受环保督查影响，铁矿石市场需求预期有所下降，港口库存小幅回升，价格小幅调整。后期铁矿石市场仍是供大于求局面，铁矿石价格难以大幅上涨，仍将呈相对平稳走势。

Ÿ    据中国煤炭工业协会统计，2018年1-4月，直报大型煤炭企业原煤产量完成8.4亿吨，同比增加0.5亿吨，上涨5.8%。秦皇岛煤炭网：环渤海动力煤价格指数报570元/吨，环比持平。

Ÿ    油价下跌，因美国库存意外增加，沙特和其它主要产油国暗示可能增产，令市场忧心全球供应恐将攀升。美国原油收跌0.79美元，或1.2%，报每桶64.73美元，布兰特原油尾盘缩减跌幅，收跌0.02美元，报每桶75.26美元。在结算后交易中，布兰特原油转升，每桶上涨0.18美元。

Ÿ    金价持稳，在窄幅区间内震荡交投，因美元走弱和贸易紧张关系提供支撑，但投资者对美联储下周加息的预期重压金价。现货金收报每盎司1,296.00美元。美国8月期金收跌0.80美元，或0.1%，报每盎司1,301.40美元。钯金盘中升2.2%，收报每盎司1,016.30美元，稍早攀升至六周高位1,024.90美元。

Ÿ    期铜触及三个半月高位，因美元大跌，且投资人仍担心智利供应可能受扰。在期铜突破关键技术水准后，买盘动能增强。期镍和期锌也升至逾一个月最高，跟随黑色金属涨势走升；此前中国一座铁矿发生爆炸，且库存减少。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收涨1.7%，报每吨7,220美元，盘中升至2月16日来最高7,252美元。LME期锌触及4月底来最高的3,220美元，但收盘跌0.2%，报3,192.50美元。期镍盘中高见15,845美元，为4月中来最高，收盘报15,635美元，下挫0.7%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9700

5.00

3个月美元LIBOR

2.3192

0.54

中国10年期国债

3.6602

0.00

3个月SHIBOR

4.3540

0.80

DR007

2.7200

2.00

Ÿ    央行开展MLF操作4630亿元，无逆回购操作。央行公告称，在6月1日宣布适当扩大MLF担保品范围的基础上，6月6日开展MLF操作4630亿元，对冲到期后MLF余额新增2035亿元，无逆回购操作。周三资金面维持宽松，Shibor涨跌不一。

Ÿ    中信固收：央行今日超额续作MLF，投放中长期流动性呵护年中资金面；结合此前MLF担保品扩容，本次MLF增量续作的政策组合并非大水漫灌，而是节水滴灌；降准置换MLF的政策仍将继续，但上半年再次降准的概率不大，预计推后至下半年。

Ÿ    国债期货午后冲高回落，收盘涨跌不一。10年期债主力合约T1809收平，5年期债主力合约TF1809跌0.07%。银行间现券走势平稳，10年期国开活跃券180205收益率下行0.51bp报4.4525%，10年期国债活跃券180011收益率上行0.25bp报3.6625%。

Ÿ    美国公债收益率上涨，10年期美债收益率触及一周半高位，因投资者担心欧洲央行可能最早在下周暗示逐步撤走庞大的刺激计划的意愿，导致德国公债和其他欧洲国家公债全面遭到抛售，并外溢到美国公债。4月美国贸易逆差降至七个月低位，增强对美联储可能在今年余下时间加息至少两次的观点，增加公债收益率的上行压力。本周公司债供应庞大，也重压公债市场。在午后交易中，指标10年期美国公债收益率上涨近6个基点，至2.975%，盘中升至一周半高位。两年期美债收益率上升超过3个基点，至2.524%。

Ÿ    我国首个军民融合氢能工程技术研发中心6日在中国航天科技集团组建成立，中心以推动航天氢能技术军民融合发展、推动氢能利用领域高端技术装备研发和工程应用为目标，为我国绿色清洁氢能综合开发利用注入动力。在燃料电池技术领域，航天科技集团六院拥有质子交换膜燃料电池系统动力应用、可再生能源储能应用及泵阀关键部件等技术。

Ÿ    点评：相比于电动汽车长时间的充电，燃料电池汽车补充燃料方式采用高压加注，通常2-3分钟即可实现相同里程的燃料补给。预计2018年，燃料电池汽车将真正从实验室进入示范运营，技术进入临界点。富瑞特装（300228）子公司富瑞氢能的35MPa高压储氢瓶、车载供氢系统等新产品已实现小批量市场销售。厚普股份（300471）自主研发的加氢枪进入样机试用阶段，高压氢气质量流量计已经具备量产能力。其他个股：雪人股份（002639）、雄韬股份（002733）。

通信设备

Ÿ    从工信部等权威部门获悉，网络强国建设三年行动年内将启动，以网络强国战略为基础，聚焦数字经济发展“硬件”升级，主要围绕城市和农村宽带提速、5G网络部署、下一代互联网部署等领域，加大网络基础设施建设。

Ÿ    点评：业内预测，随着三大网络建设任务的逐步落实，有望拉动万亿网络基础设施投资，带动我国数字经济发展进入快车道。龙头企业可关注：中富通、超讯通信、烽火通信、福日电子等。

电子元器件-智能终端

Ÿ    工信部近日印发《关于推进网络扶贫的实施方案（2018-2020年）》，以推进网络基础设施建设为突破口，加快网络扶贫应用为方向，不断缩小城乡“数字鸿沟”。方案提出到2020年，全国12.29万个建档立卡贫困村宽带网络覆盖比例超过98%。

Ÿ    点评：加快智能终端普及也是重点之一。工信部提出积极引导企业研发简单易用、低成本的4G手机等智能终端，满足贫困地区人们更多需求。产业链方面，联想近日发布了K5  Note、A5两款千元以内“平价手机”，诸多手机制造商也纷纷推出低价智能手机。在经历了一季度去库存、3月份新机扎堆上市后，预计二季度智能终端市场将明显回暖。信维通信（300136）主要为智能终端提供射频元器件。欧菲科技（002456）为智能终端提供摄像头模组、触摸屏和触控显示全贴合模组等。其他个股：东山精密（002384）、蓝思科技（300433）、大族激光（002008）、立讯精密（002475）。

第三方征信

Ÿ    国务院总理李克强6月6日主持召开国务院常务会议，确定进一步建设和完善社会信用体系的措施，以诚信立身兴业。会议强调，加快推进重点民生领域信用体系建设，引导社会力量参与信用建设，发展第三方征信服务。

Ÿ    点评：随着此前“百行征信”的正式挂牌运营，我国征信市场步入新的阶段。对比美国等成熟市场，测算我国个人征信市场空间可达千亿元。行业发展的驱动因素来自于：银行个人信用贷款占比提升和互联网金融带来的金融渗透率提升；征信应用场景从银行信贷场景向其他领域的扩张等。随着牌照的逐步放开、行业相关政策的推动以及互联网金融、消费金融等新业务的客观需要，征信行业快速发展阶段已到来。新国都（300130）设立全资子公司深圳市信联征信有限公司，并向中国人民银行深圳市中心支行提交了企业征信机构备案申请并获受理；个人征信业务申请工作仍在持续推进。信雅达（600571）已研发完成征信大数据平台、市民征信管理系统V1.0，其中市民征信管理系统V1.0已成功应用于厦门一卡通。高伟达（300465）利用大数据征信、云计算等技术，实现线下到线上的客户迁移，构建“互联网金融生态圈”。其他个股：银之杰（300085）、航天信息（600271）。

人工智能

Ÿ    在近日举办的阿里云栖大会武汉峰会上，阿里云AI产品矩阵的亮相作为压轴大戏出场，这也是阿里云首次曝光了人工智能产品家族，全方位公开AI产品体系。在本次发布会上阿里云又发布了多款AI新品或加强版，包括印刷文字识别、视频AI视网膜、人脸识别、图像识别、智能语音交互、机器学习PA I和自然语言处理等。

Ÿ    点评：阿里云自2015年开始推出AI产品，目前已有130多款细分产品，适用于300多个场景。目前阿里云在中国公共云市场上占据绝对主导地位。峰会上，阿里云天池发布“全球AI开发者计划”，打造一站式人工智能知识共享平台，相关阿里云AI合作伙伴有望借力迎来发展机遇。银江股份（300020）携手阿里云，共同建设杭州城市交通数据大脑。目前城市数据大脑已在杭州、苏州等城市签约落地，同时基于人工智能技术研发的相关智慧交通产品，也将与城市数据大脑推向市场。万东医疗（600055）控股子公司万里云的二股东是阿里健康，双方一起开发的医疗影像人工智能产品，目前已有产品发布。其他个股：思创医惠（300078）、浙大网新（600797）。