指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,180.16

-0.87

深证成指

10,726.95

-0.75

沪深300

3,898.64

-1.01

创业板指

1,826.89

-0.42

中证500

6,051.33

-0.58

万得全A

4,362.53

-0.77

恒生指数

30,831.28

-0.21

国内股市

Ÿ    周四两市下跌，上证综指收盘跌0.87%报3180.16点；深成指跌0.75%报10726.95点；创业板跌0.42%报1826.89点，成交量小幅萎缩。股指小幅回落，再次回探到短线支撑位附近。个股操作上，建议继续空仓观望。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金248.54亿元。其中，1010只个股获资金净流入，2252只个股出现资金净流出，主力资金出逃再度放大。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.21%报30831.28点，结束4日连涨，恒生国企指数跌0.29%报12288.86点，恒生红筹指数微跌0.02%报4525.53点。全日大市成交降至1009.77亿港元，前一交易日为1329.77亿港元。三桶油”支撑大市，医药股再度发力，航空股集体下挫。

重要新闻

Ÿ    商务部：中国1-3月实际使用外资2275.4亿元人民币，同比增0.5%（折345.1亿美元，同比增2.1%）；3月实际使用外资881.4亿元人民币，同比增0.4%（折134.5亿美元，同比增2.6%）。

Ÿ    中国商务部周四表示，美方没有表现出谈判的诚意，在单方面的胁迫下，中方不可能进行任何谈判，并称如果美方有任何导致事态升级的行动，中方将毫不犹豫，坚决反击。中国国家主席习近平周二承诺进一步开放经济并降低汽车等商品的关税，增强外界对中美间紧张关系缓和的希望。不过商务部发言人高峰在例行新闻发布会上表示，习近平的讲话与中美经贸摩擦没有任何关系，不能理解为对美方的让步。北京当局周四重申，两国没有进行正式的谈判。

Ÿ    国务院发布落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见，重审主要预期目标，国内生产总值增长6.5%左右；居民消费价格涨幅3%左右。继续创新和完善宏观调控，保持宏观政策连续性稳定性，加强财政、货币、产业、区域等政策协调配合。

Ÿ    财政部：5月1日起在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点，试点期限暂定一年。

Ÿ    发改委：下一步将继续支持民资外资通过出资入股、收购股权等多种方式，参与中央、地方各级国有企业改制重组或国有控股上市公司增资扩股以及企业经营管理，进一步健全规范各类资本的退出机制，更大力度、更深层次推进混合所有制改革。

Ÿ    国务院常务会议确定发展“互联网+医疗健康”措施，决定5月1日起对进口抗癌药实施零关税；加快创新药进口上市，将临床试验申请由批准制改为到期默认制；加强知识产权保护，对创新化学药设置最高6年的数据保护期，保护期内不批准同品种上市。

Ÿ    工信部等发布《智能网联汽车道路测试管理规范（试行）》，对测试主体、测试驾驶人、测试车辆等提出要求，明确省、市级政府相关主管部门可自主选择测试路段、受理车辆申请和发放测试号牌。“无人”驾驶汽车有望在更多实际道路测试。

Ÿ    据澎湃，业内透露，发改委已于3月下旬下发《燃煤自备电厂规范建设和运行专项治理方案（征求意见稿）》，要求严控新建燃煤自备电厂、全面清理违法违规燃煤自备电厂。

Ÿ    国家邮政局：3月快递业务量完成39.4亿件，快递业务收入完成484.5亿元，分别同比增长29.9%和26.6%；一季度快递业务收入占GDP比重为6.2‰，对GDP增长直接贡献率为1%。

上市公司重要公告

Ÿ    钱江水利控股股东中国水务拟溢价20%要约收购10%股份；*ST东数、*ST墨龙均将于4月16日“脱星摘帽”；飞乐音响年报审计工作发现重大事项，2017年净利同比将下降超80%；泛海控股终止筹划重大资产重组；文化长城拟斥资6000万元至1亿元回购，回购价不超过12元/股；中持股份、高伟达、诚迈科技、拓斯达、西部黄金等拟遭大举减持；科达利2017年拟10转5派3元；安记食品拟10转4派1.25元；浙江鼎力拟10转4派4元；新天然气拟10派10元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,483.05

1.21

纳斯达克指数

7,140.25

1.01

标普500

2,663.99

0.83

日经225

21,660.28

-0.12

富时100

7,258.34

0.02

德国DAX

12,415.01

0.98

国际要闻

Ÿ    美国股市周四收高，因投资人预计此轮业绩期会很强劲，且美国总统特朗普暗示，可能不会很快对叙利亚实施军事打击后，地缘政治忧虑缓和。道琼工业指数上扬293.60点，或1.21%，至24,483.05点；标普500指数收高21.80点，或0.83%，至2,663.99点；纳斯达克指数收高71.22点，或1.01%，至7,140.25点。

Ÿ    欧洲股市上涨，在美国总统特朗普暗示对叙利亚的军事打击可能还没有那么快后，全球市场出现释然性升势。泛欧STOXX600指数收高0.7%，英股富时指数微升0.02%，法股CAC-40指数涨0.59%，德股DAX指数大涨0.98%。

Ÿ    美国总统特朗普与其国家安全助手周四讨论了美国在叙利亚问题上的各种选项。特朗普此前威胁发射导弹打击叙利亚，回应疑似毒气袭击事件，但他周四给上述言论缓颊，“从未说过何时会打击叙利亚。可能很快，也可能一点都不快！”特朗普在推特写道。白宫在声明中称，特朗普当日稍晚同他的国安团队开会讨论了叙利亚局势，“没有作出最终决定”。俄罗斯常驻联合国代表涅边贾则表示担忧美俄之间会爆发更广泛的冲突，他“不排除”美国与俄罗斯开战的可能，并敦促华府及其盟友不要对叙利亚采取军事行动。特朗普的表态缓和了人们对美国与俄罗斯对抗的担忧。这提振美债收益率，推动金融股升1.8%，成为标普11大类股中涨幅最大的类股。

Ÿ    美国劳工部表示，4月7日止当周经季调初请失业金人数减少9,000人，至23.3万人。路透调查访问的分析师此前预计，初请失业金人数减少至23万人。上周初请失业金人数下降，表明尽管3月份就业增长急剧放缓，但劳动力市场仍然保持强劲。劳工部在另一份报告中表示，3月进口物价持平于前月，为去年7月来最弱水准，2月则是增长0.3%。虽然在石油产品成本大幅下降的情况下，3月进口价格持平于前月，但基础输入型通胀压力正在稳步上升。该数据与趋紧的劳动力市场，加强了关于通胀今年将增强的预期。

Ÿ    欧洲央行会议记录显示，决策者在上月政策会议中，对与美国之间的贸易战风险表达关切，也对强势欧元对经济的潜在伤害影响感到不安。“会中提及，欧元汇率近期走势似乎与相对货币政策冲击较为相关，包括政策传达，而与宏观经济展望的关连较少，”会议记录显示，“这代表可以预期欧元汇率升值将对通胀率有较负面影响。”“对贸易冲突风险升高存在普遍担忧，可以预期贸易冲突将对所有相关国家的活动造成负面影响，”欧洲央行称。欧洲央行执委科尔认为欧元区经济的情况可能好于先前预期，暗示即使欧洲央行收紧政策，其或许也依然能够刺激通胀。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

89.78

0.29

美元/人民币

6.2922

0.41

欧元/美元

1.2327

-0.32

英镑/美元

1.4228

0.35

美元/日元

107.33

0.51

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.41%，报6.2922元。人民币兑美元中间价调升77个基点，报6.2834。

Ÿ    香港金融管理局总裁陈德霖回应港元首次触发7.85的“弱方兑换保证”称，金管局向市场买入了总值8.16亿的港元；重申保证港元不会弱于7.8500；金管局有足够能力维持港元汇价的稳定和应付资金大规模流动的情况。另据外媒报道，香港金管局在市场再次买入24.42亿港元。计入前述金额，金管局已合计买入32.58亿港元。

Ÿ    美元指数涨0.29%，报89.7856，中东紧张局势出现缓和迹象，市场风险偏好回升，避险日元和瑞郎下挫。美元兑日元涨0.51%，报107.33；美元兑瑞郎涨0.5%，报0.9624。欧元兑美元下跌0.32%，报1.2327美元。英镑兑美元涨0.35%，报1.4228美元，连涨五日。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

67.07

0.40

COMEX黄金

1341.9

-1.30

COMEX白银

16.473

-1.80

LME铜

6821.0

-1.90

LME铝

2325.0

3.30

螺纹钢

3658.0

0.36

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。焦煤、焦炭分别收跌0.71%、0.55%，动力煤收涨0.04%。铁矿石收跌0.33%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌1.02%、1.03%、0.67%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.29%、0.31%。橡胶、沥青分别收跌0.52%、0.64%。

Ÿ    国际能源署署长比罗尔在被问及沙特80美元的油价目标时表示，高油价不符合石油进口国的利益，长期高油价对石油出口国也没有好处，希望油价由市场决定。地缘政治因素推动了近期油价走高；第二轮页岩油革命已经开始；未来几年原油供应将十分充足；贸易争端料不会对石油市场产生直接影响。

Ÿ    油价持稳，仍接近2014年底触及的高位，因叙利亚局势紧张，且全球原油库存减少。布兰特原油跌0.04美元，结算价报每桶72.02美元。美国原油涨0.25美元，结算价报每桶67.07美元。两份合约均在结算后交易中攀升。

Ÿ    金价从11周高位回落，随着美元走强投资者锁定利润，但金价跌幅受限，因投资者仍对叙利亚军事紧张局势升温感到担忧，且仍然担心与中国爆发贸易战。现货金结束四日连涨走势收跌1.3%，报1,335.07美元；美国6月期金收跌18.10美元，或1.3%，报1,341.90美元。

Ÿ    铝价触及六年高位，因担忧供应短缺，此前美国对俄罗斯铝业联合公司进行制裁。伦敦金属交易所(LME)指标期铝收高3.3%，报每吨2,325美元，稍早触及2012年3月以来最高2,331美元。自上周五宣布制裁以来，铝价升逾15%。LME其它基本金属因美元走强而承压。铜价收跌1.9%，报每吨6,821美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8300

4.00

3个月美元LIBOR

2.34160

0.26

中国10年期国债

3.7109

0.00

3个月SHIBOR

4..1990

-1.00

DR007

2.6000

-35.00

Ÿ    央行连续三日不进行公开市场操作。周三有200亿逆回购到期，净回笼200亿。资金面整体延续宽松，Shibor悉数下跌。

Ÿ    国债期货早盘弱势震荡，午后拉升收高。10年期债主力T1806涨0.24%，5年期债主力TF1806涨0.15%。现券收益率小幅上行，10年国开活跃券170215收益率上行0.28bp报4.6425%，10年国债活跃券180004收益率持平报3.71%。分析称，3月经济金融数据陆续公布，短期债市或难脱震荡格局。

Ÿ    美国公债收益率攀升，因风险意愿改善，地缘政治紧张局势缓和，此前美国总统特朗普表示或许没有那么快会对叙利亚进行可能的军事打击，同周三他所暗示的意思相反。午后交易中，美国10年期公债收益率升至2.833%，周三尾盘报2.79%。30年期公债收益率升至3.04%，周三尾盘报3.005%。两年期公债收益率升至2.348%，周三尾盘报2.311%。

Ÿ    4月12日，工信部、公安部、交通运输部联合制定的《智能网联汽车道路测试管理规范》正式发布。《管理规范》发布后，全国各地可以此为依据，因地制宜地制定实施细则，组织开展智能网联汽车的道路测试工作。

Ÿ    点评：随着国家正式出台政策支持自动驾驶路测，以及北京、上海等城市自动驾驶相关法规率先落地，更多城市加入是必然，行业将迎来爆发期。龙头企业可长期关注：路畅科技、中科创达、万安科技等。

新能源车-特斯拉产业链

Ÿ    据外媒报道，特斯拉或将于2019年11月启动SUV车型—Model  Y生产，并且定于两年后开始在中国生产制造，特斯拉CEO马斯克正在接受Model  Y供应商的初步合同竞标。据两家供应商消息，特斯拉给供应商提供了有关该计划的详细信息，并且表明该车将于明年11月在其位于加利福尼亚州弗里蒙特市的工厂开始生产。

Ÿ    点评：近日关于汽车行业开放消息不断，此前习主席在博鳌论坛表示尽快放宽汽车行业外资股比限制。4月12日国务院印发关于落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见再次提出，扩大新能源汽车等领域的开放。政策红利的接连释放将有助于特斯拉等海外新能源汽车品牌在华项目的加速落地，产业链相关公司望受关注。天汽模（002510）在模具业务与特斯拉有相关合作。三花智控（002050）公司独家供应特斯拉Model 3热管理零部件。其他个股：保隆科技（603197）、旭升股份（603305）。

医药

Ÿ    国务院总理李克强4月12日主持召开国务院常务会议，确定发展“互联网+医疗健康”措施，缓解看病就医难题、提升人民健康水平；决定对进口抗癌药实施零关税并鼓励创新药进口，顺应民生期盼使患者更多受益。

Ÿ    点评：随着进口抗癌药零关税的即将实施，对国内医药企业既是挑战也是机遇，必然加速国内药企仿制药推出速度或加强自主创新产品的研发。优胜劣汰，有利于龙头企业受益。如：中国医药、现代制药、吉林敖东等。