指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,041.44

-2.53

深证成指

10,105.79

-2.35

沪深300

3,723.37

-2.12

创业板指

1,726.22

-2.67

中证500

5,682.59

-2.62

万得全A

4,135.86

-2.64

恒生指数

30,056.79

-1.40

国内股市

Ÿ    周三两市大幅下跌，上证综指收盘跌2.53%报3041.44点；深成指收盘跌2.35%报10105.79点；创业板跌2.67%报1726.22点，成交量继续放大。股指再度下跌并探出新的低点，行情继续走弱。预计股指震荡继续寻底，个股操作上，建议继续空仓观望。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金265.21亿元。其中，635只个股获资金净流入，2665只个股出现资金净流出，主力资金出逃继续放大。

Ÿ    港股低开低走，恒指早盘跌破3万点大关，随后围绕3万点一线震荡，收盘跌1.4%报30056.79点。恒生国企指数跌1.59%。蓝筹股几乎全线下挫，资源、地产等周期股跌幅居前。大市成交升至1097.7亿港元，前一交易日为875.5亿港元。

Ÿ    MSCI发布临时公告称，海南橡胶、上海建工、西南证券从6月11日被限制交易仅可卖出，按规定将从MSCI中国指数、MSCI A股全球通指数等相关A股指数剔除；东方园林、海南橡胶、中国中铁、太钢不锈和中兴通讯5只停牌股也暂不被纳入上述指数，而皖新传媒将重新调整纳入。上述调整自6月1日生效。

重要新闻

Ÿ    国务院常务会议：确定进一步积极有效利用外资措施，7月1日前完成修订外商投资准入负面清单，积极引入境外投资者参与原油、铁矿石等期货交易，支持外资金融机构更多参与地方政府债承销；7月1日起进一步降低日用消费品进口关税。

Ÿ    中国商务部发布消息称，5月30日下午，美方经贸磋商工作团队已抵达北京；未来几天内，美方50余人的团队将与中方团队就具体落实中美双方联合声明共识展开磋商。

Ÿ    外交部回应“美国白宫声明”称，每一次变脸都是对国家信誉的又一次损耗，敦促美方言而有信，按照中美联合声明精神与中方相向而行；中方始终主张通过平等对话磋商、以建设性方式妥善处理和解决有关经贸分歧；中方不想打，但也不怕打贸易战；如果美方执意任性妄为，中方必将采取坚决有力措施维护自身正当利益。

Ÿ    国资委召开中央企业境外风险防控座谈会，会议要求中央企业要着力加强集团管控、强化境外项目管理，进一步提升国际化经营管理能力，要着力推进依法合规，增强合规经营意识，提高合规风险防范能力，完善风险防范机制，筑牢境外法律风险防范底线。

Ÿ    IMF：中国2018年经济增速料放缓至6.6%，到2023年将进一步放缓至5.5%；更快的开放步伐将有助于提高中国经济增速且有益于全球经济；中国改革在几个关键领域取得进展，但信贷增长依然过快。IMF驻华首席代表Alfred Schipke表示，中国经济表现出色；保护主义抬头构成下行风险，单边行动或适得其反。

Ÿ    国务院近日发布进一步深化福建自贸区改革开放方案。国台办发言人表示，将积极推动闽台两地深化金融交流合作，在金融领域提出大量对台先行先试政策措施。

Ÿ    证券日报：考虑到近期地方债发行提速等原因，机构普遍认为，5月份信贷数据或受此拖累与4月份持平甚至有小幅回落，规模或在1万亿元左右。考虑到当前国内外因素均有助于国内流动性稳定，加上央行稳健中性的调控思路，预计5月份M2增速基本维持稳定，或在8.4%左右。

Ÿ    北京将编制促进金融科技发展规划（2018-2020），重点布局支付清算、借贷融资、财务融资、零售银行、保险、交易结算六大金融科技应用领域，实施新兴金融科技业态创新工程，支持不少于100家各类前沿金融科技企业落地。

Ÿ    中国证券报：据不完全统计，截至目前，我国市场累计发行类REITs和CMBS超过60单。专家认为，推进住房租赁资产证券化是监管层发展住房租赁市场的重要内容，对于加快推进租赁住房市场建设起了非常积极的示范效应。

上市公司重要公告

Ÿ    信达地产重组过会，沃施股份遭否；高伟达与蚂蚁金服子公司共同投资伟达金科；宁德时代中签率为0.0937%，申购倍数为1067倍；苏宁易购完成出售部分阿里巴巴股票，预计获利56亿元；雷曼股份涨幅过大，停牌核查；道森股份核查完毕并复牌；利安隆员工持股计划受让达晨系7%股份；长荣股份拟回购1亿元-2亿元股份；朗源股份股东杨建伟转让5.01%股份，拟继续减持；金徽酒股东英之玖拟减持不超6%股份；普丽盛、莱茵体育拟遭减持不超3%股份；德威新材控股股东部分质押股份触及平仓线。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,667.92

1.26

纳斯达克指数

7,462.45

0.89

标普500

2,724.01

1.27

日经225

22,018.52

-1.52

富时100

7,689.57

0.75

德国DAX

12,783.76

0.93

国际要闻

Ÿ    美国股市周三收高，标普500指数和道琼工业指数录得5月4日来最大单日百分比涨幅，因有迹象显示意大利政治动荡得到缓解，且油价急升提振能源股走高。道琼工业指数收高306.33点或1.26%，至24,667.78点；标普500指数收升34.15点或1.27%，至2,724.01点；纳斯达克指数收涨65.86点或0.89%，至7,462.45点。

Ÿ    意大利股市反弹扶助提振欧洲股市收涨，因投资者在昨日大举抛售后重新买入，并消化意大利最早在7月重新举行大选的可能性。意大利FTSE MIB指数在昨日下跌后反弹，急升2.1%，但本周迄今仍下跌2.7%，且悉数回吐年内迄今的所有涨幅。泛欧STOXX600指数收涨0.3%，德国DAX指数跳升0.9%。英股富时指数收高0.75%，法股CAC-40指数回落0.2%。

Ÿ    美国第一季经济增长放缓程度略超最初的估计，因消费者支出增长速度为近五年来最慢，但在劳动力市场收紧和减税的背景下，经济活动已开始回暖。美国商务部称，第一季国内生产总值(GDP)环比年率修正值为增长2.2%，前值为增长2.3%。周三公布的ADP全国就业报告显示，5月私营部门就业岗位增加了17.8万个，4月增加了16.3万个。此外，美国联邦储备理事会(FED/美联储)发布的最新褐皮书中称，尽管存在爆发全球贸易战的风险，但4月底和5月初，美国工厂的生产活动加速，不过消费者支出疲软使经济保持适度增长步伐。

Ÿ    朝鲜一位高级别官员罕见地访问美国，讨论两国领导人峰会事宜，然而双方在朝鲜弃核这一核心问题上显然还是存在巨大分歧。朝鲜劳动党中央副委员长金英哲乘坐飞机从北京抵达纽约肯尼迪机场，后有人见到他进入市中心曼哈顿区的一家酒店。他计划于周三和周四同美国国务卿蓬佩奥(MikePompeo)展开商谈，讨论能否继续推进金正恩与美国总统特朗普之间史无前例的会晤。

Ÿ    了解内情的消息人士对路透称，欧洲央行正密切关注意大利目前的市场动荡和政治危机，但认为现阶段没有理由出手干预。三名官员对路透称，欧洲央行并未考虑采取任何行动，因为各项指标尚未显示出意大利银行业者承受压力的迹象，而且该央行既没有工具、也没有义务来解决实际上是由政治危机导致的问题。意大利各政党多次尝试组建政府均以失败告终，且该国脱离欧元区的看法开始抬头，推动意大利借贷成本大涨，市场对欧洲央行将出手干预的臆测也随之升温。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.10

-0.80

美元/人民币

6.4218

0.11

欧元/美元

1.5166

1.09

英镑/美元

1.3286

0.28

美元/日元

108.91

0.13

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.11%，报6.4218元。人民币兑美元中间价调贬186个基点，报6.4207，为1月18日以来新低。

Ÿ    美元指数下跌0.8%，报94.0998，结束三连涨，并创两个多月来最大单日跌幅。意大利政治紧张局势缓解提振欧元回升。欧元兑美元大涨1.09%，报1.1665，创五个多月来最大单日涨幅。美元兑加元大跌1.13%，报1.2874；此前加拿大央行维持利率不变，但表示很快将升息，可能早至7月份。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

68.23

2.20

COMEX黄金

1305.7

0.10

COMEX白银

16.525

0.90

LME铜

6840.0

-0.30

LME铝

2270.0

-0.20

螺纹钢

3728.0

0.68

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.95%、1.61%、0.42%。铁矿石收涨0.22%。豆油收跌0.61%，菜油、棕榈油分别收涨0.70%、0.04%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.58%、0.41%。橡胶收跌0.47%，沥青收涨1.35%。

Ÿ    油价急升，在四日连跌后反弹，因俄罗斯央行对增加石油供应计划表示谨慎，分析师预计美国原油库存下降。布兰特原油收高2.11美元或2.8%，报每桶77.50美元。美国原油收升1.48美元或2.2%，报每桶68.21美元。

Ÿ    金价上涨，因美元回落，此前美国发布的数据显示，第一季经济增长速度略低于前值，且意大利仍存在政治不确定性。现货金收报每盎司1,301.03美元，美国6月期金收高2.50美元或0.2%，报每盎司1,301.50美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期铜下跌至三周低位，因美中贸易对峙局面对诸如工业金属等周期性资产继续带来压力，对意大利政局动荡的忧虑已令这些资产本周受创。LME三个月期铜收报每吨6,840美元，稍早降至5月8日来最低6,727美元。LME期锌收涨1.3%，报3,130美元，稍早触及的一个月高位3,139.50美元。LME期铝收跌0.2%，报2,270美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8400

7.00

3个月美元LIBOR

2.3072

-0.13

中国10年期国债

3.5976

-0.25

3个月SHIBOR

4.3120

3.00

DR007

2.9500

5.00

Ÿ    央行公开市场周三进行1100亿7天、600亿14天、1000亿28天逆回购操作，中标利率均与上次持平。当日2000亿逆回购到期，净投放700亿。当天Shibor悉数上行，隔夜Shibor涨14.2bp报2.884%。

Ÿ    国债期货全线收红，10年期债主力合约T1809涨0.12%，创4月18日以来新高。现券收益率小幅下行，10年期国开活跃券180205收益率下行1.75bp报4.3775%，10年期国债活跃券180011收益率下行1.5bp报3.5850%。

Ÿ    加拿大央行一如预期维持利率在1.25%不变，但放弃了有关未来利率走向的谨慎措辞，暗示可能早至7月下次会议上加息，带动加元大涨。“总体而言，自4月以来通胀的发展巩固了管委会有关有必要加息，以使通胀保持在目标水平附近的观点。管委会将在未来数据的指引下循序渐进地调整政策，”央行在一份声明中称。

Ÿ    美国公债收益率上涨，扭转昨日受意大利政治危机拖累的大跌走势，因在意大利寻求透过组建新政府计划来结束动荡局面后，金融市场回稳。午后，美国10年期公债收益率升至2.842%，周二尾盘报2.768%。美国30年期公债收益率尾盘报3.014%，周二尾盘报2.967%。美国两年期公债收益率升至2.415%，周二尾盘报2.319%。

Ÿ    创业板独角兽宁德时代30日开启申购。在此前网上路演中公司高管提到，公司现在已批量生产三元622动力锂电池，同时积极跟踪前沿动力电池技术，在811、锂金属电池以及硅碳负极等方面均有进展。此外，上市募集的资金将用于湖西锂离子动力电池生产基地项目和动力及储能电池研发项目。三元正极材料方面，目前国内仍然以NCM523为主，但随着技术进步以及国家补贴政策倾斜带来的推动力，目前国轩高科、当升科技等行业龙头均已大力布局NCM622以及811产品项目。高镍三元产能迅速扩张，将有力支撑氢氧化锂的需求，拥有锂矿资源优势的公司将显著受益。

Ÿ    点评：近期锂电池板块也已成为市场资金关注的焦点。数据显示，沪深两市134家公司披露了上周机构调研记录。锂电池板块成为机构关注的重点，共有10余家锂电池产业相关公司接待了机构调研。本周大盘受外围市场拖累深度下蹲，超跌反弹可期，资金抱团的锂电池板块值得关注，相关公司有天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460）、雅化集团（002497）、杉杉股份（600884）、当升科技（300073）、天赐材料（002709）等。

化工-有机硅

Ÿ    据了解，有机硅DMC单体3月份价格2.9万/吨，5月份以来从3.24万元/吨涨到了现在的3.6万元/吨。价格发展趋势看，需求端，下游开工率还是比较高；供给端看，行业2018无新增产能，该产品固体废物处理是大难题，小企业处置不达标就停产，6月份山东东岳、金岭检修，价格有望突破历史高点。

Ÿ    点评：涨价趋势叠加半年报临近，6月仍是逢低布局有机硅的较好时机，相关上市公司有新安股份（600596）、合盛硅业（603260）、兴发集团（600141）、三友化工（600409）、润禾材料（300727）等。

通信-卫星通信

Ÿ    近日中国电信发布天通手机集中采购项目招标公告称，为了配合天通卫星运营服务顺利开展，计划采购天通手机10万台，其中单模和双模产品各5万台。

Ÿ    点评：天通一号是我国首个完全自主的卫星移动通信系统，相比国外同类系统，其在资费价格、资源控制与保密性上均具有自主可控的优势。随着我国正式进入卫星移动通信的“手机时代”，该领域的国产化替代将迈入加速阶段。卫星移动通信在重点行业中具有刚性需求，广泛应用于军用通信、应急保障等多个领域。天通解决了我国通信天地发展不协调的问题，特别是在民用领域填补了国内空白，且面向的是未来一带一路近800亿的市场需求。高新兴（300098）是国内首批打通“天通一号”卫星电话的企业，公司与中国电信共同打造的T系列卫星电话，是第一款国产全网通+卫星手机，打破了卫星电话被国外垄断的局面。未来随着我国移动通信卫星系统的终端用户的增多，公司卫星电话产品将会放量，实现快速增长。华力创通（300045）是最早进入我国“天通卫星”研制的单位之一，卡位高壁垒环节，具备通导一体化技术优势，目前拥有军民两款通导一体化芯片、七款移动卫星通信终端产品。同时，公司与中国电信、终端与芯片研制领先者进行深度战略合作，将利于推进公司芯片、终端等优势产品的规模化应用。海格通信（002465）参与了国家军民融合“天通一号卫星移动通信系统”建设，自主研制的“天通一号”卫星通信手机HGS1002，是国内首个实现核心器件国产化的卫星通信手机。雷科防务（002413）为天通系列卫星提供关键单机“某频段多波束形成网络”。

食品-菜籽油

Ÿ    周三国内菜籽油价格大幅上涨，菜籽油主力合约OI1809盘中一度涨停，最高达到7088元/吨。收盘报6970元/吨，上涨2.27%，5月以来最大涨幅已接近10%，创近半年以来新高。现货方面，5月30日国内菜四级籽油平均参考价为6755.00元/吨，较上一日上涨0.4%，5月以来涨幅4%。在菜籽油大幅走高的带动下，大豆油、棕榈油等油脂品种均有不同程度上涨。

Ÿ    点评：国内菜籽油库存已处于历史同期偏低水平。临储菜油剩余量不多，随着抛储和定向菜油的逐渐消化，菜油的供应缺口将逐渐被放大。上合峰会近期在青岛召开，5月30日至6月11日青岛方圆200公里油厂停机，将对国内油脂市场形成良好支撑。此外，中美贸易战的升级以及原油的高位将提升国内油脂价格上涨的预期，预计菜籽油等国内油脂市场氛围有望转好，道道全（002852）、西王食品（000639）等公司或将受益。

Ÿ    30日召开的国务院常务会议决定，7月1日起，将服装鞋帽、厨房和体育健身用品等进口关税平均税率由15.9%降至7.1%；将洗衣机、冰箱等家用电器进口关税平均税率由20.5%降至8%；将养殖类、捕捞类水产品和矿泉水等加工食品进口关税平均税率从15.2%降至6.9%；将洗涤用品和护肤、美发等化妆品及部分医药健康类产品进口关税平均税率由8.4%降至2.9%。

Ÿ    点评：降低进口关税是我国丰富国内消费购物选择，进一步促进内需的重要政策。可带动内需和消费的升级，也将进一步推动跨境电子商务及消费和零售行业的发展。据5月28日商务部发布的首份《主要消费品供需状况统计调查分析报告》显示，受访的消费者中，购买进口化妆用品占比较高，61.4%的消费者购买进口商品比重超过10%，36.1%的消费者购买比重超过30%。我国对进口商品消费量的快速增长与我国跨境电商的迅猛发展密切相关。未来几年，在政策基本面保持利好的情况下，预计到2021年我国跨境电商的市场规模将突破3000亿元。除了从事上述商品进口业务的相关跨境电商将受益外，部分上市公司旗下的海外公司，也有望借助进口关税下调这一契机，以品质优势打入国内市场。青岛金王（002094）布局化妆品完整产业链，旗下电商平台悠可代理30多个国际名牌化妆品。御家汇（300740）在国内线上独家代理日系医美品牌“城野医生”及韩国面膜品牌“丽得姿”；今年4月份取得美国高端洗发水OGX线上独家代理权。潮宏基（002345）为国内中高端时尚消费品连锁企业，投资的拉拉米为中国销售海外产品规模最大的跨境电商企业之一。跨境通（002640）收购了跨境进口电商企业优壹电商，后者聚焦中高端家庭消费市场，经营品类包括母婴用品、营养保健品、个护美妆等。佳沃股份（300268）旗下国星股份是一家从事中高端进口海产品加工、销售的全渠道运营商和品牌商。西王食品（000639）2016年成功并购了加拿大Kerr，后者主营运动营养产品和体重管理产品。

国企改革

Ÿ    广东省属企业改革试点工作座谈会29日召幵，由省国资委明确了进一步推进省属国企改革试点重点任务：在国有资本投资、运营公司试点方面，强化战略规划，打造市场化运作的专业平台；在集团层面混合所有制改革试点方面，强化市场运作和规范操作，提高资本运行效率；在集团层面股份制改革试点方面，引入战略投资者，实现战略协同、优势互补，建立规范的治理结构；在国有控股混合所有制企业员工持股试点方面，突出广东特色和加大改革的覆盖面。

Ÿ    点评：据了解，广新控股等省属集团企业参会并汇报了相关试点进展情况。广新控股目前是佛塑科技（000973）、省广集团（002400）、星湖科技（600866）的第一大股东，生益科技（600183）的第三大股东。