指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,379.58

0.37

深证成指

10,962.85

0.76

沪深300

3,845.62

0.39

创业板指

1,883.62

0.98

中证500

6,564.68

0.58

万得全A

4,608.16

0.48

恒生指数

27,740.26

-0.76

市场回顾

Ÿ    周一两市上涨，上证综指收盘涨0.37%报3379.58点；深成指涨0.76%报10962.85点；创业板涨0.98%报1883.62点，成交量小幅放大。股指震荡探底后回升，操作上，建议逢低建仓，低位分批可布局绩优超跌股。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金227.03亿元。其中，1133只个股获资金净流入，1986只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数跌0.76%，报27740.26点；国企指数跌0.91%，报11182.67点；红筹指数跌0.96%，报4301.82点。大市成交876.83亿港元，上一交易日成交1005.67亿港元。自上周开始的小型股表现明显强于大型股的盘面特征仍在继续上演。说明市场在大型股前期累涨一定幅度，恒指逼近28000大关后，有开始逐步减仓的动作，前期表现平平的小型股或许会是较好的选择。

Ÿ    融资客跑步进场，两融余额六连升，创近9个月新高。截至9月4日，A股融资融券余额为9534.84亿元，较前一交易日的9477.66亿元增加57.18亿元。

Ÿ    深交所：因恒生综合大型股指数、中型股指数、小型股指数实施成份股定期调整，根据有关规定，港股通股票名单发生调整并生效。卜蜂国际、江山控股等多家公司调入，中国民生金融、中国金融国际等公司调出。

Ÿ    香港法院判决禁止汉能创始人李河君在香港出任公司董事，期限8年。汉能薄膜发电周一晚间公告称，此前香港证监会对公司复牌提出了两个必要条件，目前香港证监会已取得法院民事颁令，取消公司一名前任及四名现任董事作为董事涉足公司管理事宜的资格，因此公司第一个复牌必要条件已经完成。

Ÿ    上海证券报：随着沪指顺利突破并站稳3300点关口，多个市场热点近期轮番表现，投资者情绪日渐高涨。据悉，多家大型券商近期均出现了客户保证金净流入情况，反映出投资者对于后市信心逐渐增强。

Ÿ    证券日报头版刊文称，防范内幕交易，不仅要从完善制度建设、加强监管等方面入手，还要充分利用各种社会资源来共同打击内幕交易，对内幕交易违法行为形成有效威慑。还要不断加大对内幕交易违法行为的处罚力度，提高内幕交易违法成本，让内幕交易者不敢伸手。

重要新闻

Ÿ    习近平主持金砖国家领导人第九次会晤，习近平提出全面深化金砖伙伴关系；中方将设立5亿元人民币金砖国家经济技术合作交流计划，金砖国家要处理好增长速度和质量效益的关系，金砖国家要支持多边贸易体制，反对保护主义。

Ÿ    金砖国家领导人厦门宣言：有必要警惕防范内顾政策和倾向；承诺使用所有政策工具，增强经济韧性和潜力；同意促进金砖国家本币债券市场发展，致力于共同设立金砖国家本币债券基金；同意更好地利用资本流动带来的益处，管理过度跨境资本流动与波动带来的风险；将继续坚决反对保护主义，重申不采取新的贸易保护主义措施的既有承诺。

Ÿ    习近平会见泰国总理时强调，愿与泰国加强投资、铁路和互联网金融、数字经济、电子商务等领域合作。两国领导人还见证了战略性合作共同行动计划及“一带一路”建设、铁路等领域双边合作文件的签署。

Ÿ    央行证监会等七部委发布《防范代币发行融资风险的公告》：代币发行（ICO）融资本质上是未经批准非法公开融资的行为，应当立即停止；代币发行融资与交易存在多重风险包括虚假资产风险等；代币融资交易平台不得从事法定货币与代币的兑换业务。

Ÿ    工商总局：依法加强对互联网金融广告的监测监管，就广告中涉及的金融机构、金融活动及有关金融产品和金融服务的真实性、合法性等问题，通报金融管理部门进行甄别处理。

Ÿ    央行副行长陈雨露：中国将推动跨境绿色资本流动，将推动一带一路国家对绿色金融的投资，还将推出国家碳排放交易体系。

Ÿ    财政部：2016年全国发行销售彩票3946亿元，按上述中央集中彩票公益金分配比例政策，2016年分配给全国社会保障基金理事会315.6亿元，用于补充全国社会保障基金。

Ÿ    深圳市规划和国土资源委员会昨日公布《深圳市人民政府关于完善土地供应管理的若干意见（征求意见稿）》，拟恢复划拨方式供地，范围仅限于产权归政府的公益性、非营利性用地。

Ÿ    上海证券报：房地产市场迎来传统意义上的“金九”时节。梳理发现，与往年的9月不同，在限价、限制预售证等政策的强势管控下，一线及不少热点二线城市9月并未出现供应增加、市场升温的情形，但土地市场却迎来了久违的盛宴。一线城市中，上海将在9月推出20宗地块；二线热点城市中，杭州、成都也将在9月有较多供地。

Ÿ    五部委联合下发《关于支持电视剧繁荣发展若干政策的通知》：建立和完善科学合理的电视剧投入、分配机制；完善支持电视剧发展的财政投入机制；对电视剧、网络剧实行同一标准进行管理，未取得广电部门许可证的影视剧一律不得上网播放等。

Ÿ    《中国能源金融发展报告（2017）》预计，“十三五”期间清洁能源（含核电，但不含新能源汽车产业）总投资需求将达到3.1万亿元人民币；中国新能源汽车及充电基础设施的产值规模将达到10万亿元以上。

Ÿ    国家量子保密通信“京沪干线”通过技术验收，我国在量子技术的实用化和产业化方面继续走在世界前列。作为一条实用化和商用化的量子通信骨干网络，“京沪干线”未来将向金融、电力、广电、政务等各行业开放。

上市公司重要公告

Ÿ    中电广通获张朋起下属企业举牌，并拟累计增持不超15%股份；陕国投A终止非公开发行股票，改为配股融资不超30亿元；三七互娱拟发可转债募资21亿元，其中14亿收购极光网络剩余股权；宣亚国际重组拟28.95亿收购蜜莱坞逾48%股权；深深宝A确认筹划重大资产重组；贝因美获准转让资产并签产品销售协议；西藏珠峰股东上海歌石祥金投资已累计增持超3亿元；*ST一重控股股东将所持10亿股质押给国企结构调整基金；模塑科技拟12.5亿元收购道达饰件100%股权；龙宇燃油、会稽山、朗科智能、中潜股份、汉王科技、久其软件、安洁科技、用友网络股东拟减持；地尔汉宇、富春环保获增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,987.56

0.00

纳斯达克指数

6,435.33

0.00

标普500

2,476.55

0.00

日经225

19,498.11

-0.05

富时100

7,411.47

-0.36

德国DAX

12,102.21

-0.33

国际要闻

Ÿ    朝鲜最新核试的消息周一打击欧股，但未引发大规模抛售，因投资者似乎已习惯于地缘紧张情势。泛欧STOXX 600指数和欧元区绩优股STOXX 50指数均下跌0.5%，而从英国富时100指数到法国CAC-40指数的所有主要指数跌幅则从0.3到0.8%不等。英股富时100指数收跌0.36%，德股DAX指数收低0.33%，法股CAC-40指数收跌0.377%。

Ÿ    美国指责朝鲜的贸易伙伴助长其核野心，并称朝鲜当局是在“求战”。此前朝鲜在周日进行核试验，并有迹象显示会发射更多导弹。联合国安理会开会讨论朝鲜核试验。韩国称，正与美国政府商讨在朝鲜半岛部署航母和战略轰炸机。美国总统特朗普与韩国总统文在寅以及德国总理梅克尔等多位其他国家领导人通电话。白宫表示，“解决朝鲜威胁的一切选项都可以讨论”。

Ÿ    德国出口商表示，对于欧元坚挺他们并不担心，并称质量和服务等其他因素对德国出口获得成功也至关重要。欧元兑美元上周触及逾两年高位。欧元兑美元今年以来升值逾13%，是10国集团(G10)表现最好的货币。德国外贸协会(BGA)主席伯尔纳表示，德国经济在因应欧元强势，不过经济竞争力较弱的德国邻国更可能面临问题。伯尔纳补充说，不管怎样，德国约40%的出口目的地是欧元区国家，因此欧元升值对这些出口商品的价格没有影响。

Ÿ    韩国央行公布的数据显示，7月经季节调整的经常帐盈余自6月的50.8亿美元扩大至70.2亿美元，创五个月高位。7月出口从465.4亿美元增至468.8亿美元，进口从379.3亿美元降至359.8亿美元，使得整体盈余创今年2月以来最高。此外，韩国8月底外汇储备升至3,848.4亿美元，为连续第六个月上升，因美元在全球市场下跌。

Ÿ    三位知情人士说，日本政府准备出售价值约1.4万亿日圆(130亿美元)的日本邮政股份，规模直比日本邮政集团2015年首度公开上市(IPO)时的集资规模。日本财务省计划最快本月底时增发日本邮政股票，这也是该公司公开上市后首度增发。消息人士称，在衡量投资者需求情况之后，释股价格和数量将在9月25-27日之间决定。日本邮政发言人说，释股时间尚未决定，也不予进一步评论，财务省尚未立即回覆置评请求。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.62

-0.25

美元/人民币

6.5320

-0.42

欧元/美元

1.1896

0.30

英镑/美元

1.2931

-0.15

美元/日元

109.72

-0.48

Ÿ    在岸人民币兑美元再破6.52关口，日内大涨近500点，连破6.55、6.54、6.53、6.52四大关口，再度刷新去年5月以来新高至6.5181。离岸人民币兑美元升破6.53关口，刷新逾15个月新高至6.5288。在岸人民币兑美元北京时间23:30收报6.5320元，较上一交易日夜盘收盘价大涨276点，全天成交量缩减66.8亿美元至214.46亿美元。

Ÿ    美元指数跌0.25%，报92.6232，避险货币日元和瑞郎走高。上周日朝鲜宣称进行氢弹试验并打算安装在洲际导弹上后，市场避险情绪升温。美元兑日元跌0.48%，报109.72，美元兑瑞郎跌0.69%，报0.9580。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

47.37

0.20

COMEX黄金

1330.4

0.00

COMEX白银

17.816

0.00

LME铜

6917.0

1.20

LME铝

2119.5

-0.80

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。铁矿石收跌2.15%。焦炭、焦煤分别收跌2.36%、2.73%，动力煤收涨0.28%。菜油、豆油分别收涨0.26%、0.22%，棕榈油收跌0.22%。豆粕、菜粕、大豆分别收涨0.55%、0.56%、0.26%。螺纹钢收跌0.41%，热轧卷板收涨0.51%。橡胶收涨0.61%，沥青收跌1.94%。

Ÿ    新浪援引外媒称，中国准备发行以人民币计价、可转换成黄金的原油期货合约，该合约有望成为最重要的石油基准，并且允许出口商们绕过美元计价基准，用人民币交易。这将是中国首个向外国投资者、交易所和石油公司开放的商品合约。

Ÿ    美国原油价格周一小幅上涨，汽油价格已跌至飓风哈维来袭之前的水平，因美国墨西哥湾沿岸的炼厂和输油管线缓慢重启运作，缓解了供应担忧。美国原油期货涨0.08美元，报每桶47.37美元，8月25日哈维登陆以来炼厂活动减少导致美国需求受创，之后有所恢复。布兰特原油期货结算价跌0.41美元至52.34美元，部分是由于朝鲜(北韩)核试验后，投资者逃离油市转向黄金等较安全的资产。

Ÿ    野村证券：朝鲜进行核试验说明目前地缘政治风险仍在加剧；若投资者继续涌入，金价下一个重要阻力位预计将在1350美元/盎司，其次是1370；若黄金持续坚挺，那在1400附近将遇到强大阻力；黄金目前毫无疑问上升强势。

Ÿ    金价升至近一年最高水准，投资者买入避险资产，因担心朝鲜进行第六次、也是威力最大的一次核试验后，会试射更多导弹。美元下滑亦支撑金价。现货金收高0.73%，报每盎司1,334.3美元，盘中一度触及去年9月底以来最高水准1,339.47美元。

Ÿ    铜价触及三年以来高位，镍价也达到两年高点，因中国经济强劲成长的迹象擦亮需求前景。工业金属多上涨，尽管朝鲜的核试验打压全球股价并推升避险资产。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收高1.2%报每吨6,917美元，盘中触及2014年9月以来高位6,924美元。LME期铝并无交易，但买价下跌0.8%报每吨2,119美元。期锌收高0.6%报3,205美元。期铅跌0.2%报每吨2,390美元；期锡收高0.8%报20,790美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1600

0.00

3个月美元LIBOR

1.3161

-0.17

中国10年期国债

3.6454

1.01

3个月SHIBOR

4.4023

2.82

DR007

2.8000

-55.00

Ÿ    央行周一不开展公开市场操作，当日有1400亿逆回购到期，当日净回笼1400亿；央行就7、14和28天期逆回购操作需求询量。资金面延续宽松，Shibor多数下跌，7天Shibor跌1.92bp报2.8572%。

Ÿ    国债期货低开震荡小幅收跌。10年国债期货主力T1712收跌0.06%报94.695元，5年国债期货主力TF1712跌0.05%报97.480元。银行间现券收益率小幅上行。分析称，证监会对货币基金新规影响偏负面；而朝鲜半岛危机升级并未引发境内债市出现避险操作。

Ÿ    德国短期公债收益率(殖利率)降至四个多月低点，此前朝鲜实施第六次、也是威力最大的一次核试验，提振投资者对避险资产的需求。朝鲜半岛最新的紧张局势令欧元区债券投资者的不安加深。市场关注焦点原本集中在周四的欧洲央行会议及其发布的货币政策展望上。两年期德债收益率降至负0.769%，为4月以来低点。10年期德债收益率最低跌至0.36%，逼近上周触及的两个月低点0.32%，之后小幅回升。评级较低国家的公债表现优于德债，因欧元走强料将令欧洲央行提高警惕，不会过早缩减购债刺激政策。

Ÿ    进入9月纸张价格继续飙升，9月1-3日全国109家纸厂上调废纸收购价，涨幅在30-260元/吨。4日，浙江新胜大再次发布涨价通知，将白板纸价格上调200元/吨。而在刚刚过去的8月，有114家纸厂累计上调纸张价格600-800元/吨。

Ÿ    点评：从去年四季度开始，纸价进入了上涨阶段，其中涨幅最为明显的是用于包装的瓦楞纸和箱板纸，截至8月底，同比涨幅分别为76.8%和60.8%。我国对进口废物的审核趋于严格以及美国废纸的涨价导致了瓦楞纸箱原材料价格的上涨；煤炭价格持续上涨，导致造纸企业生产成本的上升；供给侧改革和环保政策趋严导致部门小型造纸企业停产，最终导致了瓦楞纸箱的供求不平衡。纸业龙头企业9月份纷纷再度涨价，新一轮的涨价热潮就此拉开序幕，随着9月份市场需求旺季到来，而供应端受相关政策影响依旧短缺，纸价上涨持续仍将是大概率事件。此外，人民币兑美元升破6.52关口，近期人民币持续升值，最直接受益的便是造纸行业。相关个股可关注山鹰纸业（600567）、太阳纸业（002078）、晨鸣纸业（000488）、青山纸业（600103）、民丰特纸（600235）等。

量子通信

Ÿ    据新华社报道，国家量子保密通信“京沪干线”技术验证及应用示范项目技术验收评审会日前在中国科学技术大学举行，评审专家组听取项目建设情况和分系统验收情况，经质询和讨论认为项目已完成了预期的技术验证和应用示范任务，同意通过总技术验收。不久的将来，“京沪干线”将真正作为一条实用化的量子通信骨干网络向金融、电力、广电、政务等各行业开放，为社会提供量子层面的安全服务。

Ÿ    点评：这意味着世界首条量子保密通信骨干线路已经具备开通条件，我国在量子技术的实用化和产业化方面继续走在世界前列。量子通信技术的发展以及应用的普及将会持续促进产业飞速发展，产业链上的相关企业将有望迎来众多机遇。苏州科达（603660）参与量子通信京沪干线项目的建设，公司的视频会议系统已经部署在量子通信京沪干线项目中。浙江东方（600120）参股公司科大国盾与中经云合作承建京沪主干线的数据中心建设及运营项目。三力士（002224）主要经营山西省的量子通信专网。亨通光电（600487）承建的江苏省宁苏量子干线建设工程项目被纳入基础设施建设试点项目。光库科技（300620）量子通讯用时间关联双光子源本项目的样机开发基本完成，产品进入市场推广阶段。

制药-维生素

Ÿ    据畜牧业专业机构监测，9月1日最新一期饲用维生素指数报274.2，已连续12周上涨，较6月初报价152.6上涨近80%，较去年同期上涨52%，创出两年多新高。部分小品种涨幅更大，6月初至今维生素D3涨幅达540%，泛酸钙涨幅达248%，生物素（维生素B7）达到233%。目前，下游饲料行业已进入生产旺季，需求大幅提升，山东、浙江等饲用维生素主产区接受环保督查，多数企业停产检修，供给受到明显影响。

Ÿ    点评：由于饲用维生素行业集中度较高、国内龙头企业全球产能占比较大，具备较强定价权。同时，维生素在饲料生产中添加量微小，在玉米价格维持低位情况下对维生素涨价不敏感。叠加环保督查对行业短期供给、中长期新产能投放带来的影响，行业量价齐升格局有望延续，部分涨幅较小的品种有望补涨。广济药业（000952）维生素B2产能占全球产能的50%，公司生产线9月复产，提价预期强烈。兄弟科技（002562）是维生素K3的主要生产商之一，本周提涨8%，今年6月至今涨幅15%。其他关注：花园生物（300401）、金达威（002626）。

生物科技-基因疗法

Ÿ    美国食品与药物管理局（FDA）近日通过官网宣布，美国第一个基因疗法获准正式上市。这种CAR-T细胞疗法被批准授予诺华制药以商品名Kymiah用于临床，治疗25岁以下青少年儿童复发性或难治性B细胞急性淋巴细胞白血病（ALL）。FDA在官网称，这次批准是一次历史性行动，将为癌症和其他致命性严重疾病开创全新疗法。

Ÿ    点评：CAR-T被誉为“肿瘤终极疗法”，目前已在血液肿瘤的临床试验中表现出了显著疗效。国外权威机构预测，随着干细胞、免疫细胞以及其他体细胞治疗技术在各种再生医学、肿瘤治疗以及罕见病、老年病等领域获得化药、靶向药等无法取得的疗效，全球细胞治疗销售市场近年有望达到数千亿美元。国内而言，去年12月，国家食药监总局发布《细胞制品研究与评价技术指导原则》（征求意见稿），产业政策环境转暖，国内细胞治疗产品上市的道路逐渐打通，研发处于高度活跃态势。行业在经历重新洗牌后或将迎来新一轮爆发。佐力药业（300181）通过参股科济生物医药（上海）有限公司，高起点进军CAR-T领域。科济生物是实体瘤CAR-T细胞治疗领先企业，开展了全世界首个肝癌CAR-T细胞治疗临床试验，临床数据证明了其安全性和有效性。科济生物第三代CAR-T细胞治疗产品线储备丰富，8月10日，公司宣布启动全球首个针对Claudin18.2靶点的胃癌、胰腺癌CAR-T临床研究，目前正在美国着手生产服务商、临床合作方筛选确定。安科生物（300009）参股CAR-T细胞治疗领军企业博生吉医药科技公司，并与之合作开展CAR-T细胞的研究开发、大规模制备和临床应用。冠昊生物（300238）与北京大学合作成立北昊公司，北昊公司正在参与进行CAR-T项目技术研发和产业化。其他关注：华大基因（300676）、达安基因（002030）。

北京时间

地区

数据和事件

09:30

澳洲

澳大利亚第二季度经常项目余额（预估为-75亿澳元，前值为-31亿澳元）

09:45

中国

中国8月财新综合PMI（前值为51.9）

09:45

中国

中国8月财新服务业PMI（前值为51.5）

12:30

澳洲

澳大利亚央行现金利率目标（预估为1.5%，现值为1.5%）

15:45

意大利

意大利8月Markit服务业PMI（预估为55.5，前值为56.3）

15:50

法国

法国8月Markit服务业PMI终值（预估为55.5，初值为55.5）

15:55

德国

德国8月Markit服务业PMI终值（预估为53.4，初值为53.4）

16:00

欧元区

欧元区8月Markit服务业PMI终值（预估为54.9，初值为54.9）

19:30

美国

美联储理事Brainard谈经济前景和货币政策

今日全球主要股市无节假日