恒德资本投资晨讯2017-08-24

2017-08-24

投资晨讯

20170824日 星期四

 

今日信号:维持空仓(于08/17给出减仓信号)

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,287.70

-0.08

深证成指

10,619.34

-0.33

沪深300

3,756.09

0.10

创业板指

1,807.37

-0.42

中证500

6,322.78

-0.83

万得全A

4,467.57

-0.27

恒生指数

27,401.67

0.00

市场回顾

Ÿ    周三两市小幅下跌,上证综指收盘跌0.08%3287.70点;深成指跌0.33%10619.34点;创业板跌0.42%1807.37点,成交量小幅萎缩。股指高位震荡盘整,市场资金观望较多,成交量重回低位,建议继续维持空仓。

Ÿ    资金面显示,周三两市大单净流出资金257.85亿元。其中,939只个股获资金净流入,2162只个股出现资金净流出,主力资金出逃继续放大。

Ÿ    两融余额二连升,续创4个月新高。截至822日,A股融资融券余额为9264.51亿元,较前一交易日的9242.04亿元增加22.47亿元。

Ÿ    中铁总正按照改革路线图和时间表,强力推进铁路企业公司制改革,年底前要完成中铁总非运输企业的公司制改革。中铁总人士表示,铁路企业的公司制改革本着先易后难的原则,分三步进行。

Ÿ    中金黄金:目前暂未收到上级部门关于混合所有制改制的相关通知;公司的主业为黄金采选和冶炼,中金珠宝为下游零售行业,公司及控股股东从未发布过将中金珠宝注入公司的相关承诺。

重要新闻

Ÿ    李克强主持召开国务院常务会议,部署推进央企深化改革降低杠杆工作,促进企业提质增效;听取股权期权和分红等激励政策落实与科研项目及经费管理制度改革进展情况汇报,推动增强创新发展动力。会议指出,要积极稳妥推进市场化债转股工作,要把国企降杠杆作为去杠杆的重中之重,推动火电电解铝等行业减量减产、化解产能。鼓励国有资本投资、运营公司及有条件的央企基金采取各种市场化方式参与债转股。

Ÿ    国务院公布《无证无照经营查处办法》,放宽不属于无证无照经营活动范围,鼓励社会投资创业,自2017101日起施行。

Ÿ    发改委:价格是度量民生冷暖的温度计,物价稳则民心稳;是主基调、是大局、是前提;就当前价格工作而言,首先是价格总水平和重要商品价格要保持基本稳定,其次是改革要平稳推进,仍要坚定不移将价格改革进行到底。

Ÿ    深圳市市长陈如桂:加强与粤港澳大湾区城市群规划的对接,加强与周边城市区域协调发展布局的对接,未来的城市建设重点依然是交通基础设施建设,包括枢纽工程、轨道交通、高快速路网等。

Ÿ    外交部:中方反对在联合国安理会框架外实施单边制裁,尤其反对任何其他国家根据其自己的国内法对中方实体或个人实施长臂管辖;美方有关做法无助于问题的解决,也不利于中美在有关问题上的互信与合作;要求美方立即停止有关错误做法。

Ÿ    中国基金业协会数据显示,截至7月底,我国境内共有基金管理公司112家,管理的公募基金资产合计10.68万亿元。货币基金总规模为5.86万亿元,再创历史新高,环比增长14.72%

Ÿ    上海保交所向各会员单位发布《保险账户管理暂行办法》,旨在建立我国保险交易领域的标准化、现代化、集约化的保险账户规则体系,为规范上海保交所交易参与人的各项交易活动、提高保险行业账户管理的规范化水平和标准化程度打下坚实的制度基础。

Ÿ    经济参考报:由银监会等多部委联合发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》至今刚好满一周年。一年中,882家网贷平台退出,截至目前,历史累计问题平台有3841家,现运营平台数约2000家,问题平台占比超六成。从银监会获悉,年内还将落地多项含硬性指标的监管文件。

Ÿ    上海推出4幅租赁住房用地,分别位于古北、南浦大桥、龙阳路、上海南站,总建筑面积接近20万平方米。

Ÿ    《广东省新型城镇化规划(2016-2020)》透露,将根据定价标准及个人出资数额,确定个人和政府或者个人和有关单位持有住房产权的相应比例产权;取消农业、非农业以及其他所有户口性质划分,实行城乡户籍一元化登记管理。

Ÿ    深圳市市长陈如桂:深圳正在制订未来10-20年全市住房供应与保障计划,将出台相关政策意见,构建多层次住房供应与保障体系。今后将盘活存量,建立全市统一的住房租赁监管和服务平台。

Ÿ    每日经济新闻发表评论文章称,银行将首套房利率上浮10%-30%,这有违中央制定的满足住的需求的房地产调控精神,或出现误伤刚需市场等背离公共利益的情况发生。

Ÿ    工信部:加快推进环保装备制造业发展,涉及大气污染防治装备、水污染防治装备、土壤污染修复装备等八个重点领域;提升环保装备制造业水平,加大财税金融支持力度,到2020年产值达到1万亿元。

Ÿ    科技部、军委科技委近日联合印发《十三五科技军民融合发展专项规划》,规划要求强化科技军民融合宏观统筹,加强军民科技协同创新能力建设,推动科技创新资源统筹共享,促进军民科技成果双向转化。

Ÿ    国务院副总理刘延东出席2017世界机器人大会开幕式并讲话称,中国政府正在深入实施创新驱动发展战略,重视和推动机器人技术、产品、业态和模式创新,健全包容创新的审慎监管机制,积极融入全球创新网络。

Ÿ    环保部:要提高对走私洋垃圾、非法进口固体废物等行为的处罚标准;确保固体废物进口量同比下降,强化全过程监管;充分利用打击环境违法专项行动成果和有关部门提供的企业违法信息,注销或撤销一批固体废物进口许可证。

Ÿ    农业部、发改委、财政部日前联合印发《关于加快发展农业生产性服务业的指导意见》,提出大力发展多元化多层次多类型的农业生产性服务,带动更多农户进入现代农业发展轨道,全面推进现代农业建设。

Ÿ    国家互金专委会给区块链泼冷水:很多应用属于炒作概念。国家互金专委会:区块链是多项技术融合产生的创新,具有独特的技术特性和潜力;但目前无论是虚拟货币还是其他领域,鱼龙混杂,具有较高的金融风险和技术风险;需要进一步理清对区块链应用的认识,避免新技术概念滥用和误用。

上市公司重要公告

Ÿ    皇台酒业重组拟剥离与白酒业务,增资教育行业资产;国泰集团筹划重大事项,或构成重组;科泰电源拟入股动力电池企业;爱康科技拟斥资逾8亿元收购爱康能源工程股权;三特索道用索道收费权开展资产证券化,融资不超8亿元;华自科技两家股东拟合计减持至多8.5%公司原始股份;亿纬锂能拟发行约8亿元可转债投向高性能锂电池;狮头股份第一大股东一致行动人计划增持公司3%-9%股份;安通控股股东王强拟减持不超3%股份;焦点科技实控人、烟台冰轮股东均拟减持不超2%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,812.09

-0.40

纳斯达克指数

6,278.41

-0.30

标普500

2,444.04

-0.35

日经225

19,387.21

-0.24

富时100

7,382.65

0.01

德国DAX

12,174.30

-0.45

国际要闻

Ÿ    美国股市周三收低,因美国总统特朗普威胁宁愿冒政府停摆的风险,也要为确保修建美墨边境墙资金到位,他的这番讲话让投资者倍感纠结。道琼工业指数收跌87.80点,或0.4%,至21,812.09点;标准普尔500指数下跌8.47点,或0.35%,至2,444.04点;纳斯达克指数收低19.07点,或0.3%,至6,278.41点。

Ÿ    欧洲股市下挫,受广告巨头WPP大幅下挫引领媒体类股下跌拖累,此前公司因需求疲弱而下调了销售预估。投资者密切关注货币政策,杰克森霍尔央行研讨会将于周四召开。泛欧STOXX 600指数和欧元区蓝筹股指数均下跌0.5%。英股富时100指数收高0.01%,德股DAX指数收跌0.45%%,法股CAC-40指数跌0.32%

Ÿ    评级机构惠誉表示,美国政府如果不能及时提高举债上限,将促使惠誉重新评估美国的主权信用评级,可能带有负面影响。惠誉目前对美国的评级为最高级的“AAA”。但该机构在声明中表示,如果举债上限不能上调,偿还债务优先于政府其他的义务,政府的信用状况可能与AAA评级不符。若不能增加发债,预计美国政府资金将告罄,有可能发生在10月初,随之面临无法及时还本付息的风险。交易员担心,若美国债务违约,将会冲击全球金融市场。

Ÿ    美国7月新独栋屋销量意外下降,跌至七个月最低水平,可能引发对楼市复苏势头放缓的担忧。商务部公布数据显示,7月新屋销售较前月下降9.4%,经季节性调整后年率为57.1万户,为201612月来最低,7月百分比降幅为20168月来最大。此前发布的7月房屋开工和建筑许可数据均急挫,加之新屋销量意外大跌,暗示楼市可能正在降温。PHLX房地产股指数收跌0.49%

Ÿ    欧洲央行管委暨德国央行总裁魏德曼加入欧洲央行今秋面临最大问题的论战,声称欧洲央行明年应该迅速结束资产购买计划,因为从前景来看没有理由延长这项规模达2.3万亿()欧元的计划。魏德曼接受德国股市日报采访时呼吁迅速且有序地结束资产购买计划,并认为通胀将继续逐步上升,而欧洲央行政策仍将保持宽松数年。魏德曼表示,他也不赞成对购债计划进行技术性改动,称这将导致负面的结果。

Ÿ    据路透看到的一份文件草案,英国金融业在寻求让英国和欧盟达成一份宏大的贸易协议,试图在英国退出欧盟后防止就业和企业转至其他欧洲国家。国际监管战略集团(IRSG)在草案中表示,达成这样的贸易协议将允许英国企业在无需获得当地执照的情况下在欧盟运作。报告称,该建议是要实现欧盟和英国企业的互相准入,让这些企业尽可能地接近于准入现状。该草案将在9月提交给英国政府。不过IRSG承认协商这一协议可能充满挑战。

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

93.224

-0.29

美元/人民币

6.6575

-0.07

欧元/美元

1.1807

0.37

英镑/美元

1.2800

-0.19

美元/日元

109.05

-0.48

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.6627元,较上日纽约尾盘涨0.1%;美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.6575元,较上日夜盘结束时跌0.07%

Ÿ    海通宏观姜超:长期来说,国内经济仍然存在下行压力,人民币汇率仍会有贬值压力,汇率的真正企稳还是要依靠国内经济基本面的切实改善、资产泡沫的消化和货币政策的稳健中性。短期来说,金融去杠杆政策主导下,国内利率难以下降,对汇率会有一定支撑,短期汇率有望保持稳定。

Ÿ    美元指数跌0.29%,报93.2240,受特朗普关闭政府和终结北美自由贸易协定(NAFTA)的言论打压。纽约尾盘,美元兑日元跌0.48%,报109.045。欧元兑美元涨0.37%,报1.1807

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

48.41

1.20

COMEX黄金

1294.7

0.30

COMEX白银

17.126

0.40

LME

6565.0

-0.20

LME

2097.0

1.10

Ÿ    海关数据显示,7月份汽油出口102万吨,同比增长5.9%;气态天然气进口263万吨,同比增长25.3%;液化天然气进口312万吨,同比增长94.9%;炼焦煤进口558万吨,同比增长25.2%;无烟煤进口60万吨,同比下降73.7%

Ÿ    秦皇岛煤炭网:环渤海动力煤价格指数本期报收于581/吨,环比下行1/吨,连续第二期下跌,累计下跌2/吨。

Ÿ    国际·油价上涨,因上周美国原油库存连续第八周下降,且一风暴迫近美国墨西哥湾,可能影响当地的原油和成品油生产。布兰特原油收涨0.70美元,报每桶52.57美元。美国原油期货收高0.58美元,报每桶48.41美元。

Ÿ    金价小涨,受助于美国的政治不确定性和美元走软,市场关注本周稍后举行的全球央行年会。现货金上扬约0.4%,报每盎司1,289.68美元,徘徊在上周触及的九个月高位1,300.80美元之下。美国12月期金收涨0.3%,报每盎司1,294.70美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期镍价格大涨至八个月高位,因预期最大消费国中国的需求强劲、供应忧虑及库存不断减少。三个月期镍收高2.2%,报每吨11,660美元,盘中触及127日来最高的11,690美元。指标期铜收跌0.2%,报每吨6,565美元。期铝收高1.1%,报每吨2,097美元。

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1700

-5.00

3个月美元LIBOR

1.3172

0.28

中国10年期国债

3.6152

-0.49

3个月SHIBOR

4.3571

0.66

DR007

3.4400

24.00

Ÿ    央行周三以利率招标方式开展了1800亿元逆回购操作,其中7天期1000亿、14天期800亿。当日净回笼400亿,连续三日净回笼。Shibor再度全线上涨,7Shibor0.43bp2.9028%

Ÿ    国债期货午后一度跳水,最终小幅收涨。10年国债期货主力T17120.01%5年国债期货主力TF17120.07%。银行间现券表现不一。交易员称,黑色系商品大跌、特别国债续作令债市情绪有所回暖,但资金面偏紧、监管忧虑等致后市预期仍偏空。

Ÿ    中央国债登记结算有限公司监事长白伟群表示:随着中债金融估值中心落户上海,中央结算公司将服务上海国际金融中心建设,依托国债收益率曲线、中债系列指数等价格基准产品,打造辐射全球的人民币利率定价中心

Ÿ    美国公债收益率回落,因总统特朗普表示宁愿冒政府关门的风险,也要为修筑美墨边境墙筹集资金。他的这番讲话引发市场担忧,国会议员在上调债务上限问题上争执不下,可能导致部分公债的本息支付被延误,从而引发避险买盘。美国指标10年期公债价格上扬12/32,收益率报2.17%,低于周二尾盘的2.2 2%10月初到期的美国国库券收益率跳升,预计届时美国政府的资金将耗尽。105日到期的国库券收益率攀升至1.155%,为810日以来最高。

Ÿ    德国10年期公债收益率降至八周低点,跟随美债收益率跌势,因投资人担心美国举债上限问题。德国10年期公债收益率跌至0.371%,当日下挫3个基点。

产业板块

电子元器件-覆铜板

Ÿ    全球最大的覆铜板供应商广东建滔积层板公司821日再次发布涨价通知,即日起将旗下PCB板料(即覆铜板)和PP(即半固化片)分别涨价10/张和10%。这是该公司进入7月后第三次发布涨价通知,前两次分别是77日和26日,加价幅度均分别为10/张和10%

Ÿ    点评:由于覆铜板产业集中度较高,定价权基本在建滔、南亚、生益科技等龙头手中,因此在重要原材料短缺和涨价的情况下,覆铜板企业可以及时进行价格传导,并借机提升盈利能力。随着PCB行业进入旺季,包括新能源车、手机等在内的多个行业对于PCB的需求量实现两位数的年增长速度,奠定覆铜板涨价基础。预计到2020年,全球将有90亿美元的印制线路板市场需求。影响力最大的覆铜板(CCL)大厂建滔再次涨价,意味着上下游供应链也将全面跟进。从去年各大覆铜板厂商的涨价趋势来看,涨价潮还将持续。随着中国逐步迈入5G时代,消费电子面临新一轮发展,势必将引爆更大的覆铜板需求。国内行业龙头将受益产品涨价,可关注生益科技(600183)、金安国纪(002636)、华正新材(603186)、超华科技(002288)等。

半导体-DRAM

Ÿ    据悉,HPE公司自23日起将其服务器内存价格提高了20%。由于目前正处于全球范围内DRAM供应量短缺的恢复阶段,因此该服务器的相关组件成本较以往更高,从而导致了此番HPE服务器内存价格上涨。与此同时,各DRAM厂商亦迎来创纪录的销售额新高。第一季度与第二季度的报告记录显示,目前市场上DRAM的短缺与随之而来的价格上涨无疑让DRAM制造商成为最大的受益方。

Ÿ    目前,全球DRAM内存供不应求仍未缓解,叠加PCB材料缺货致内存模组供应趋紧。据专业机构预计,今年整体DRAM产能增长约19%,而需求增幅会超过22%,供不应求或导致涨价持续,行业维持高景气。太极实业(600667)与海力士合资成立海太半导体,主要承接海力士内存产品封测业务。朗科科技(300042)目前已形成以闪存盘为核心,覆盖移动硬盘、固态硬盘、控制芯片、闪存模块及解决方案等多产品系列。其他关注:北方华创(002371) 、华天科技(002185)。

农业

Ÿ    日前,农业部、发改委、财政部联合发布《关于加快发展农业生产性服务业的指导意见》。意见提出要积极拓展农业市场信息服务、农资供应服务、农业绿色生产技术服务、农业废弃物资源化利用服务、农业废弃物资源化利用服务、农机作业及维修服务、农产品营销服务等。推动多种形式适度规模经营发展,全面推进现代农业建设。

Ÿ    这是我国第一个定位支持农业生产性服务业发展的专门文件,提出了多项发展农业生产性服务业的重点任务和具体措施。农业适度规模经营是政策力推的重要方向。2017年中央财政共安排资金230亿元,采取贷款贴息、重大技术推广与服务等方式发展多种形式的适度规模经营。农机、农业节水是该意见所支持拓展的服务领域,相关公司有望受益。大禹节水(300021)是节水灌溉行业龙头,农田水利PPP模式推广开始加速。一拖股份(601038)是农机行业龙头,受益于农业规模化经营。其他关注:星光农机(603789)、新疆天业(600075)。

医药-连锁药店

Ÿ    近日,中康资讯发布《中国六大终端用药市场蓝皮书》,2016年中国药品终端市场(不含药材)总规模达14909亿元,同比增长8.2%。其中零售药店地位快速提升,以3377亿元市场规模成为产业主要力量之一。零售药店迅速翻身,与医药分家、处方外流等政策引导关系密切。

Ÿ    据了解,截至2014年底,单体药店数量从2013年的27万余家急速下降至19万家左右,占比从原来的63.4%下降到40%。但如今包括单体药店在内的药品零售企业行业,正在成为处方药企业重金开拓的市场。在日前召开的2017年中国药品零售产业信息发布会上,恒瑞医药、正大天晴、扬子江等一大波专注于处方药的制药巨头集体现身。处方药企业开始新一轮重点布局零售药店,主要与近期的一系列政策和行业发展趋势相关。卫生计生委已在推DRGs(按疾病诊断相关分组付费)模式,在该模式下,不少处方药品种存在被挤出医院渠道的风险,加之网上药店政策不明朗,也在促使处方药企业重视零售药店渠道。另外,从趋势看,日本和欧美等地,90%的药品销售在社会零售药店。国内来看,2016-2017年度中国药品零售企业综合竞争力排行榜显示,我国竞争力百强榜企业以不到2%的企业数量占据了全国药品零售市场的36.6%。可见,连锁药店正逐渐代替单体药店成为零售药房增长的增长主流。可关注益丰药房(603939)、大参林(603233)、一心堂(002727)、老百姓(603883)、柳州医药(603368)等。

概念板块

军民融合

Ÿ    科技部、军委科技委近日联合印发《十三五科技军民融合发展专项规划》(以下简称《规划》),部署十三五期间推进科技军民融合发展有关工作。在23日举行的新闻发布会上,科技部副部长黄卫、军委科技委副主任辛毅介绍了《规划》编制过程和下一步推进科技军民融合重点工作。

Ÿ    点评:据介绍,科技军民融合作为国家创新驱动发展战略、军民融合发展战略和改革强军战略的交汇点,是党中央对科技创新发展的战略部署,是提高国防和军队现代化建设水平的重大举措,是推动科技创新和社会经济发展的强大引擎。《规划》要求,到2020年基本形成军民科技协同创新体系,推动形成全要素、多领域、高效益的军民科技深度融合发展格局,部署了十三五期间推进科技军民融合发展的7个方面16项重点任务、并提出了5项保障措施。建议关注军民通用性高的高景气领域,如国防信息化、装备制造、新材料等,可关注轴研科技(002046)、耐威科技(300456)、华舟应急(300527)、新劲刚(300629)、景嘉微(300474)等。

今日事件

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

14:45

法国

法国8月制造业信心指数(预估为108,前值为109

16:20

台湾

台湾7月货币供应量M2同比(前值为3.71%

16:30

英国

英国第二季度GDP环比初值(预估为0.3%,前值为0.3%

16:30

香港

香港7月出口同比(预估为9.2%,前值为11.1%

16:30

香港

香港7月进口同比(预估为9.9%,前值为10.4%

20:30

美国

美国上周首次申领失业救济人数(预估为23.8万,前值为23.2万)

21:45

美国

美国上周彭博消费者舒适度指数(前值为52.1

22:00

美国

美国7月二手房销量年率(预估为555万套,前值为552万套)

24

中国

中国7月实际使用外资金额同比(前值为2.3%

24

澳门

澳门第二季度GDP

今日全球主要股市无节假日

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

重要声明

请您细阅此重要提示,并完整阅读根据您的具体情况进行选择。

请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

如果确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”,并将遵守适用的有关法规请点击“接受”键以继续浏览本公司网站。如您不同意任何有关条款,请直接关闭本网站。

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