指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,396.90

0.26

深证成指

11,437.21

0.86

沪深300

3,976.95

0.44

创业板指

1,913.26

0.61

中证500

6,647.89

0.68

万得全A

4,701.63

0.58

恒生指数

28,302.89

0.53

国内股市

Ÿ    周三两市继续小幅上涨，上证综指收盘涨0.26%报3396.90点；深成指涨0.86%报11437.21点；创业板涨0.61%报1913.26点，成交量微幅缩小。股指继续震荡上行，个股有所反弹，预计经过连续的上涨，股指短期小幅回探或出现，高位仍需谨慎。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金22.12亿元。其中，1455只个股获资金净流入，1731只个股出现资金净流出，主力资金出逃继续萎缩，值得关注。

Ÿ    两融余额重拾跌势。截至10月24日，A股融资融券余额为9872.11亿元，较前一交易日的9901.5亿元减少29.39亿元。

Ÿ    香港恒生指数涨0.53%，报28302.89点；国企指数涨0.77%，报11493.3点；红筹指数涨1.05%，报4423.64点。大市成交778.03亿港元，上个交易日成交899.27亿港元。

重要新闻

Ÿ    秋冬季“蓝天保卫战”覆盖范围已达8省34市。天津：秋冬季钢铁焦化铸造等16个行业实施错峰生产。河南：实行绿色环保单位优先生产、高污染单位限制生产的差别化制度。

Ÿ    经济参考报：2017年下半年以来，国有企业尤其是地方国企改革动作频频，在资本市场，目前已经有32家地方国企正在停牌筹划重大资产重组。业内人士指出，十九大报告强调深化国有企业改革，发展混合所有制经济。2018年，地方国企将迎来混改全面提速之年。

Ÿ    9月末中国银行业金融机构资产总额240.4万亿元人民币，同比增加10.6%；9月末银行业金融机构负债总额221.63万亿元人民币，同比增加10.6%；9月末全国共有小额贷款公司8610家，贷款余额9704亿元人民币。

Ÿ    新华社：国家统计局北京调查总队公布的9月份北京住宅销售价格指数显示，除90平方米及以下新建商品住宅销售价格指数与8月份持平外，其余户型新建商品住宅以及所有户型二手住宅销售价格指数均较8月份下跌。

Ÿ    天津市国土房管局近日下发通知，对房地产经纪机构和住房租赁企业备案管理，特别新增住房租赁企业的备案内容，在全国率先将住房租赁企业纳入房地产管理部门的管理范围。

Ÿ    中国基金报：马云旗下蚂蚁金服控股的天弘基金公司刚刚发布2017年三季报，余额宝、云商宝等宝宝类产品规模合计超过1.66万亿元，不仅接近了中行个人活期存款的1.8万亿，而且已经比招行、中信、浦发和民生这四大全国性商业银行的个人活期存款总和还多。

Ÿ    工信部：预计今年全球集成电路市场规模达到4000亿美元，作为全球规模最大、增速最快的中国集成电路市场规模也将达到1.3万亿元。

Ÿ    华印纸箱：10月23日-25日全国60家纸厂上调了废纸收购价，幅度为80-700元/吨。业内人士分析称，目前江浙沪地区纸厂大幅度上调国废收购价增加到货量，而打包站抱团心理逐步升温，预计短期内国废价格仍有上调空间。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：养老金参与塔牌集团定增；华昌达停牌筹划重大战略合作事项；同洲电子实控人筹划转让所持全部股份；证金公司连续5个季度增持陆家嘴；保千里起诉公司控股股东及其一致行动人，要求注销1.29亿股；新华传媒、江山股份终止重大资产重组；奥特迅投资10亿在深圳建设充电桩项目；五洲新春股东拟减持不超4.85%公司股份；秀强股份实控人之一卢秀强拟6个月内增持不低于1亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,329.46

-0.48

纳斯达克指数

6,563.89

-0.52

标普500

2,557.15

-0.47

日经225

21,762.39

0.25

富时100

7,447.21

-1.05

德国DAX

12,953.41

-0.46

国际要闻

Ÿ    美国股市周三收盘下跌，道指和标普500指数遭遇七周来最惨的一天，因一批企业发布令人失望的季度业绩，且公债收益率上涨。道琼工业指数收挫112.30点，或0.48%，至23,329.46点；标准普尔500指数收跌11.98点，或0.47%，至2,557.15点；纳斯达克指数收跌34.54点，或0.52%，至6,563.89点。

Ÿ    欧洲股市收盘跌至近四周低位，一批企业发布好坏不一的业绩，促使投资者在欧洲央行发布货币政策前一天了结获利。泛欧STOXX 600指数下跌0.6%，报387.13点，为9月底以来最低水平。英股富时100指数收跌1.05%，德股DAX指数收挫0.46%，法股CAC-40指数收跌0.37%。

Ÿ    美国9月资本财订单增幅超预期，付运连续第八个月增长，表明企业支出强劲，这应会扶助缓解飓风给经济造成的影响。另一项数据显示，上月新屋销售猛增至近10年高位。第三季企业设备投资强劲增长，以及楼市增长加速的迹象，支持了美国联邦储备理事会(FED/美联储)将在12月再度升息的预期。数据公布后，美国公债价格回落，指标10年期公债收益率攀升至七个月高位。美国股市小幅走低。

Ÿ    美国商务部长罗斯表示，总统特朗普下个月访华期间将寻求与中国达成“实质性”贸易协议，但市场准入等关键问题可能要更长时间才能有结果。罗斯表示，美国寻求“立竿见影的效果”，就如美国通用电气和波音5月在沙特阿拉伯达成的协议那样，展现出“诚信”。但他承认市场准入、知识产权和关税是更为复杂的问题，将需要更长的时间磋商。特朗普将于11月3日-14日访问亚洲，与各国讨论贸易等议题。

Ÿ    消息人士透露，耶伦上周四在与特朗普面谈时给后者留下了好印象。她向总统表明，她希望继续担任这份工作，对于续任没有先决条件，还提出对副主席职位的建议，受到特朗普团队欢迎。

Ÿ    加拿大央行：维持基准利率在1%不变，上调2017、2018年GDP增长预期；预计到2018年下半年通胀率将升至2%，这一时间点较此前预期更迟；随着时间的推移，可能要求更低的刺激措施；但加拿大央行将在未来“谨慎地”调整货币政策。美元兑加元应声大涨超百点，刷新8月15日以来新高至1.2772。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.654

-0.31

美元/人民币

6.6400

0.11

欧元/美元

1.1813

0.44

英镑/美元

1.3262

0.94

美元/日元

113.74

-0.14

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.6408，较上一交易日跌76个基点。人民币兑美元中间价调贬54个基点，报6.6322，连续3日调贬为10月9日来新低。

Ÿ    美元兑一篮子货币下跌，未能扩大盘中涨幅。预期下任美联储主席将引导政策朝更鹰派的方向发展，这种臆测提振美元稍早走强。美国公债收益率下滑，也引发了一些美元卖盘。英镑攀升近1%，至八日高位1.3262美元。美元指数下跌0.31%，至93.654，低于周一触及的两周半高位94.017。美元兑日圆盘中攀升至114.24日圆，为7月11日来最高，纽约尾盘，美元跌0.2%，报113.70日圆。欧元涨0.44%，至1.1813美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.18

-0.60

COMEX黄金

1279.0

0.10

COMEX白银

16.925

-0.20

LME铜

7010.0

-0.40

LME铝

2186.0

1.40

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石收跌0.98%。焦炭、焦煤分别收涨1.18%、0.18%，动力煤收跌0.19%。豆油收平，菜油收涨0.47%，棕榈油收跌0.32%。豆粕收涨0.14%，菜粕收平，大豆收跌0.11%；螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.93%、2.48%。橡胶收跌0.07%，沥青收涨0.49%。

Ÿ    新浪：上期所监测的橡胶库存已连续19周增加，为史上持续时间最久的一次，目前供应量总计464209公吨。分析称，到年底库存可能会达到500000吨；为帮助治理污染，预计一些合成橡胶生产商最快下月会关停生产。

Ÿ    证券日报：据中国煤炭协会统计，全国规模以上煤炭企业到2016年底减少到5067家，五年减少了2802家。2017年截至目前，山西、甘肃、内蒙古、河南等12省公布了《2017年度拟关闭退出煤矿名单》，总涉及煤矿近1000处。

Ÿ    美国原油期货走低，因上周美国原油库存意外增加。美国汽油期货上涨1%，因库存骤降。布兰特原油期货小涨，之前最大原油出口国沙特重申，决心终结持续三年的供应过剩状况。布兰特原油期货收涨0.11美元，报每桶58.44美元。美国原油期货回落0.29美元，报每桶52.18美元。

Ÿ    国际金价在触及两周半低位后持稳，因有报导称，共和党议员倾向选择斯坦福大学经济学家泰勒担任下任美联储主席，驱动美债收益率升至多月高位。现货金涨0.05%，报每盎司1,277.01美元，盘中触及10月6日以来最低的1,271.11美元。美国12月期金收高0.7美元，或0.05%，报每盎司1,279美元。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨。LME期铜收跌0.46%，报7010美元/吨。LME期铝收涨1.34%，报2190美元/吨。LME期锌收涨1.06%，报3208美元/吨。LME期铅收涨0.46%，报2488美元/吨。LME期镍收跌1.58%，报11850美元/吨。LME期锡收涨0.53%，报19820美元/吨。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4400

2.00

3个月美元LIBOR

1.3706

0.32

中国10年期国债

3.7768

5.48

3个月SHIBOR

4.3830

0.27

DR007

3.2900

-0.15

Ÿ    央行周三进行1000亿7天、600亿14天逆回购操作，当日有1600亿逆回购到期，完全对冲当日到期量，结束连续六日净投放。Shibor多数上涨，7天Shibor涨2.51bp报2.8594%。

Ÿ    国内债市再遭抛售，10年国债期货主力T1712跌0.52%，创上市以来最大单日跌幅，5年国债期货主力TF1712跌0.32%，创上市以来新低。现券收益率大幅上行，10年国债活跃券170018收益率上行6bp，刷新近3年高位至3.78%。10年国开活跃券170215收益率上行5.5bp报4.37%。

Ÿ    中信固收：经济基本面韧性较强、流动性边际收紧、金融监管政策或迎来政策窗口等利空因素目前占得上风，美联储年内加息概率极大，央行或将再次启动加息，年内债市仍面临压力，将10年期国债到期收益率的顶部中枢上调至3.8%。

Ÿ    中国财政部10月25日下午在香港召开投资者推介会，启动发行20亿美元主权债券。香港财政司司长陈茂波称，特区政府会尽快研究扩大豁免利得税的范围，以涵盖中央政府在香港发行的非人民币（包括美元）国债，使香港成为中央政府发行主权债券的首选平台。

Ÿ    据生意社，国内环氧氯丙烷价格连续上涨，10月24日，环氧氯丙烷参考价为12933.33元/吨，与10月1日相比，上涨了19.57%，自今年我国环氧氯丙烷市场进入上行通道，价格一再创年内新高，7月份以来已经累计涨价达58%。

Ÿ    点评：现阶段国内环保及安全监察力度较大，主力工厂江苏海兴化工装置和益海嘉里装置均在停车中，其他工厂装置开工负荷也多在五成甚至更低，厂家现货库存不多，市场供应略紧；另一方面，今年以来环氧氯丙烷的原料价格同比上涨较多，工厂盈利状况不如去年同期，再加上甘油法今年以来一直处于亏损状态，厂家推涨意愿较强，后市环氧氯丙烷价格有望连续上涨。中化国际（600500）产量10万吨/年环氧氯丙烷，自主研发的生物基环氧氯丙烷国内第二，产品在国内建立了领导地位。瑞丰高材（300243）产量2万吨/年环氧氯丙烷项目预计今年第四季度竣工生产。

有色金属及制品-二硫化钼

Ÿ    据新华网，中国科技大学郭国平教授研究组与日本国立材料研究所等机构学者合作，选择新型二维材料二硫化钼进行突破，在国际上首次在半导体柔性二维材料体系中实现了全电学调控的量子点器件，这种新型半导体量子晶体管为制备柔性量子芯片提供了新途径。

Ÿ    点评：近年来，以石墨烯为代表的二维材料体系成为柔性电子学、量子电子学的重点研究对象，但无法实现有效的电学调控。除了与石墨烯一样具备极佳的导电性能和超强的硬度外，二硫化钼具有石墨烯所不具备的能带隙，这意味它的导电能力可以被开启和关闭。这样的一个特征是应用于半导体器件的关键。另一个区别是，二硫化钼能够发光，这意味着它可以被用于发光二极管、自报式传感器和光电子学器件。另外，二硫化钼目前已经能够实现超过1000平方米的大面积制备，已可实现规模化商用。新华龙（603399）是我国大型钼业企业，拥有钼矿采选、加工全产业链，产品包括焙烧钼精矿、高纯氧化钼、二硫化钼等。德尔未来（002631）8月4日在投资者互动平台表示，控股子公司厦门烯成石墨烯科技有限公司生产的二硫化钼制备设备目前已在销售中。其他个股：金钼股份（601958）、洛阳钼业（603993）。

电工电网-充电桩

Ÿ    近日，全国首个“智慧停车+充电一体化”路边充电桩试点项目在深圳建成。该项目由南方电网深圳供电局全资子公司深圳南方和顺电动汽车产业服务有限公司承建，是针对当前充电站建设布点不均衡、充电设施建设用地资源极度紧张等痛点，创新开展“智慧停电+路边充电”一体化模式的商业探索，

Ÿ    点评：对“智慧停电+路边充电”一体化模式的商业探索将对深圳市乃至全国新能源汽车的推广产生积极的影响。捷顺科技（002609）位居深圳，是我国智慧停车龙头企业，目前已在20多个城市实现智能停车。和顺电气（300141）中标南方电网充电桩招标项目。

电子元件及设备-OLED

Ÿ    京东方成都第6代AMOLED柔性显示屏 生产线有望近期量产并举行客户交货仪式。据了解，此次京东方量产的柔性OLED生产线，采用的衬底是PI膜。柔性屏由于具备可弯曲等特征，或将成为未来的发展趋势。据研究机构预计，到2020年柔性OLED占比将提升至62%。

Ÿ    点评：根据主要面板厂商的投资计划，2017-2020年全球AMOLED产能复合增速达到约50%，产能大规模建设将带来PI膜需求快速提升。丹邦科技主营COF柔性封住板和COF产品，微电子级PI项目已量产；时代新材PI膜今年有望量产，并加快导热基膜和高尺寸稳定电子膜两类产品的量产进度。

游戏娱乐-手游

Ÿ    近日，腾讯宣布旗下手游《王者荣耀》将以“Arena Of Valor”的名称在美国开启预约，登陆iOS与安卓平台。此前腾讯称，《王者荣耀》日活跃用户超过5000万，《王者荣耀》在美国登陆意味着中国最受欢迎的手游将在世界第二大游戏市场展开征途。

Ÿ    点评：据应用数据提供商App Annie估计，《王者荣耀》仅第二季度就通过苹果App Store中国应用商店赚取3.75亿美元。数据机构SuperData发布的9月数字游戏收入报告显示，《王者荣耀》位列全球移动游戏收入第一。综合数据来看，目前《王者荣耀》在国内尚无衰退的特别迹象。为了尽可能增强这款游戏对西方用户的吸引力，腾讯与DC漫画公司达成一项交易，将把《王者荣耀》里的中国历史人物换成蝙蝠侠和神奇女侠超级英雄，有望借力漫迷抢占美国手游市场。游久游戏（600652）公司旗下游龙腾和上海紫钥，是目前国内极少同时具备游戏研发能力和互联网市场运营能力的企业，在拓展海外发行业务上成绩斐然；游久网作为微信游戏独家合作媒体及王者荣耀职业联赛KPL合作媒体。雷柏科技（002577）在互动平台表示，公司已针对手机端游戏（尤其是王者荣耀）做相关产品布局，现正在开发中，会加快产品上市的进程。