指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,281.00

0.33

深证成指

10,656.17

0.27

沪深300

3,514.05

0.29

创业板指

1,944.23

0.06

中证500

6,559.65

0.30

万得全A

4,501.0600

0.33

恒生指数

24,273.72

-0.52

市场回顾

Ÿ    周四两市继续上涨，上证综指收盘涨0.33%报3281.00点；深成指涨0.27%报10656.17点；创业板涨0.06%报1944.23点，成交量小幅萎缩。雄安新区政策利好，继续带动京津冀等地个股大涨，但三地相关股分红已经开启，市场人气又有所回落。预计股指震荡再现，短线小幅回调盘整的概率或较大，建议继续空仓。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金177.93亿元。其中，1034只个股获资金净流入，1897只个股出现资金净流出，大单资金高位获利了结明显，值得关注。

Ÿ    港股市场在雄安新区概念股和内银股的集体回调带动下整体呈弱势震荡行情，三大指数最终纷纷收跌。香港恒生指数收跌0.52%，报24273.72点。国企指数跌0.86%，报10276.41点；红筹指数跌0.49%，报4002.21点。雄安概念股走弱，大市成交缩至809.24亿港元，前日成交逾千亿。

Ÿ    A股两融余额重拾升势，处于两个月高位。截至4月5日，A股融资融券余额为9275.15亿元，较前一交易日增加52.85亿元。

Ÿ    金隅股份董事长姜德义：在京津冀地区，金隅的发展是向好，公司占京津冀地区水泥供应60%以上，公司的新兴建材也被北京副中心作为指定供应商；雄安这个概念金隅刚知道，至于下一步，正准备相关计划。

Ÿ    一财网：今日头条已在去年年末拿到了红杉资本、建银国际等方面投资的10亿美元D轮融资，现估值已经超过120亿美元。

重要新闻

Ÿ    3月财新服务业PMI降至52.2，跌至6个月低位，前值52.6，该走势与官方服务业PMI背离，3月官方服务业商务活动指数为54.2，同比升1.0个百分点。财新智库钟正生：3月制造业增速放缓，小心二季度拐点出现，未来经济加速扩张的概率很低。

Ÿ    国务院副总理张高丽要求严格控制雄安新区大规模房地产开发。京津冀专家邬贺铨：雄安将试验房地产发展新模式，让真正需要落户的来买房。河北省委书记：下一步加强规划、土地和房地产管控，继续实施新区“五项”冻结。

Ÿ    南方周末：雄安新区总体规划征询意见稿提出，特别注重绿色低碳，绿化比例达到百分之三四十，基本都是轨道交通，货运都用轨道交通，减少汽油、柴油的排放；水环境问题特别重视。

Ÿ    北京市长蔡奇：新版北京城市总体规划要成为主动对接京津冀协同发展国家战略谋求北京发展的规划，成为下大力气治理“城市病”、实现城市可持续发展的规划。

Ÿ    中船重工明确提出迁企入河北，成为第一家迁入雄安的央企。中船重工已将集团七大动力产业注入保定风帆股份公司，重组后的中国船舶重工动力股份公司扎根保定。

Ÿ    中国基金报：近期证监会网站再次出现债基、灵活配置基金获准注册的批文，这意味着委外基金新政后各类型基金审批正常化。业内人士表示，目前新基金根据新规调整好材料以及做好“承诺函”，都可以正常审批。

Ÿ    财政部修订企业会计准则，含金融资产转移、金融工具确认和计量。在境内外同时上市的企业2018年起施行，其他境内上市企业2019年起施行。

Ÿ    券商中国：今年一季度，企业ABS的发行总额接近2015年同期发行总额的7倍，近2016年的2倍。企业ABS计划管理人排行方面，德邦证券以15只项目，370亿规模稳居第一，超过排名二到五位业务量总和。券商业内人士认为，ABS业务将是券商资管发展的重要方向和利润增长点。

Ÿ    住建部、国土部通知：各地要根据商品住房库存消化周期，适时调整住宅用地供应规模、结构和时序，对消化周期在36个月以上的，应停止供地；36-18个月的，要减少供地；12-6个月的，要增加供地；6个月以下的，要加快供地节奏。

Ÿ    北京发布楼市新规：个人购买商办类项目暂停贷款，商办类项目不得擅自改变为居住等用途；开发企业新报建商办类项目，最小分割单元不得低于500平方米。

Ÿ    经济参考报：国土部部长姜大明近日表示，今年要巩固不动产统一登记工作成果，力争年底前所有市县全部接入国家级信息平台。国土部不动产登记中心市场监测处处长卢静认为，不动产统一登记制度实际上是在鼓励和保护人们持有产业，其制度设计的初衷并未与开征房地产税相挂钩，更不是为了征收房地产税。

Ÿ    新华社：去年第四季度，中国第三方移动支付市场规模达12.8146万亿元，环比增长41.72%；支付宝和财付通市场份额分别为54.1%和37.02%，合计达91.12%，占绝对主导地位。

上市公司重要公告

Ÿ    金隅股份董事长姜德义：在京津冀地区，金隅的发展是向好，公司占京津冀地区水泥供应60%以上，公司的新兴建材也被北京副中心作为指定供应商；雄安这个概念金隅刚知道，至于下一步，正准备相关计划。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,662.95

0.07

纳斯达克指数

5,878.95

0.25

标普500

2,357.49

0.19

日经225

18,744.86

0.79

富时100

7,303.20

-0.39

德国DAX

12,230.89

0.11

国际要闻

Ÿ    美国股市周四收盘小幅上涨，但远离盘中高位，因投资者对中国国家主席习近平和美国总统特朗普之间的会晤愈发感到紧张。道琼工业指数收涨14.8点，或0.07%，至20,662.95点；标准普尔500指数收升4.54点，或0.19%，至2,357.49点，稍早触及2,364.16点日内高位。纳斯达克指数收高14.47点，或0.25%，至5,878.95点。

Ÿ    欧洲股市小幅收高，银行股走势反复，因欧洲央行总裁德拉吉的鸽派言论引发对欧元区货币政策前景的讨论。泛欧STOXX 600指数由跌转升，收高0.2%，英股富时100指数表现落后，收低0.39%，德股DAX指数收升0.11%。法股CAC-40指数收涨0.58%。

Ÿ    美国总统特朗普周四欢迎中国国家主席习近平前往他在佛罗里达州的庄园举行面对面会晤。特朗普将在会晤中表达他的关切，指出中国应该约束其贸易行为并更加努力遏制朝鲜的核计划。预计这两位全球最大经济体的领导人将花一些时间进行不公开的会谈，随后携夫人以及随从出席宴会，为这次高级会晤揭开序幕。周五会晤的主要问题将集中在贸易和外交政策方面，结束时双方将共进工作午餐。

Ÿ    上周美国初请失业金人数创近两年来最大降幅，表明劳动力市场进一步收紧。美国劳工部公布，截止4月1日当周经季节调整初请失业金人数减少2.5万人，至23.4万人。这是截止2015年4月25日当周以来最大降幅，亦扭转了初请失业金人数近期攀升至三个月高位的势头。数据公布后，美元兑一篮子货币几无变动，美国公债价格鲜有变动，美股则小幅上涨。

Ÿ    欧洲央行公布的3月9日会议记录显示，欧元区经济可能正在好转，但该央行政策指引的调整可能引起适得其反的效果，令金融状况更加紧张。决策者总结认为，发生负面情境的风险已减弱，因此需要对政策沟通进行微小变化，以传递更正面的讯息，即使仍需要大幅度宽松措施以使通胀回归目标。

Ÿ    欧洲央行行长德拉吉称，现阶段没有合理需求对当前货币政策立场进行再评估；欧元应声下跌。德国央行行长Weidmann却表示，讨论前瞻指引是“正当的”。央行官员之间的意见分歧可能妨碍政策效力。德拉吉：希腊公共债务的可持续性是个令人担心的问题。

Ÿ    捷克央行取消了维持捷克克朗兑欧元在27下方的干预体系，允许捷克克朗浮动至更高水准。投资者投资数以十亿计欧元押注，在取消捷克克朗汇率上限后，克朗将上涨；自2013年11月以来捷克一直实行对捷克克朗的汇率上限。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.72

0.14

美元/人民币

6.8980

0.00

欧元/美元

1.0646

-0.20

英镑/美元

1.2470

-0.10

美元/日元

110.80

0.10

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8894元，较前一交易日纽约尾盘跌0.10%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.898元，较上日夜盘结束时基本持平。

Ÿ    美元指数走高0.14%，报100.7167。美国上周初请失业金人数创近两年最大降幅。欧元兑美元承压宽幅震荡，一度创逾三周新低1.0627。

Ÿ    美元上涨，但升幅受限，因特朗普和习近平将进行两天峰会，将可能出现地缘政治分歧，且周五美国就业报告将出炉。美元兑日元升0.1%，报110.80 日元。欧元兑美元跌0.2%，报1.0646美元，在欧洲央行总裁德拉吉的讲话后，盘中降至三周低点。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.70

1.10

COMEX黄金

1,253.3

0.38

COMEX白银

18.246

0.30

LME铜

5858.0

-0.60

LME铝

1953.0

-0.40

Ÿ    国内商品期货夜盘黑色系集体大跌。铁矿石收跌5.4%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌2.76%、2.7%、0.34%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌4.44%、3.16%。棕榈油、豆油、菜油分别收跌0.85%、1.22%、0.88%。

Ÿ    郑商所：为配合白糖期权上市，4月18日当晚所有合约不进行夜盘交易。19日8:55-9:00为所有期货合约、白糖期权合约的集合竞价时间，当晚恢复夜盘交易。白糖期权交易手续费为3元/手，行权手续费为0元/手。

Ÿ    国际油价上升1%，连升第四个交易日，但分析师对美国创纪录的原油高库存保持谨慎。布兰特原油期货收高0.53美元或1%，报每桶54.89美元。美国原油期货升1.1%或0.55美元，报每桶51.70美元。

Ÿ    金价走低，因美元在美国最新一周请领失业金数据向好的提振下持坚，而且一些投资者在金价近期上涨后卖出以锁定利润。现货金收低于每盎司1,251.30美元，交投最活跃的美国6月期金上涨4.8美元，或0.38%，报每盎司1,253.30美元，盘中最高攀升1%至1,260.90美元。

Ÿ    期铜收低，在特朗普和习近平首次会面前，投资者大致保持谨慎态度。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收跌0.6%，报每吨5,858美元。澳洲矿商South32 Ltd表示，旗下位于澳洲东北部的Cannington银铅矿遭受火灾，迫使该公司调降产量预估。LME期铅收低0.7%，报2,295美元。期锌收跌1.9%，报2,726美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3430

0.30

3个月美元LIBOR

1.1504

0.03

中国10年期国债

3.3109

0.07

3个月SHIBOR

4.3183

-1.72

DR007

2.8000

-40.00

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，暂不开展公开市场操作。这是央行连续九日暂停公开市场操作，当日净回笼100亿，9日累计净回笼4200亿。Shibor涨跌不一，7天期Shibor涨1.06bp报2.7506%。

Ÿ    10年国债期货主力T1706收涨0.3%，5年国债期货主力TF1706收跌0.09%；银行间现券收益率微幅上行。央行连续暂停公开市场操作，加上中下旬MLF到期及月度缴税扰动，机构仍显谨慎。

Ÿ    美国公债收益率小跌，因在周五美国公布关键的非农就业报告、以及美国总统特朗普和中国国家主席习近平会晤前，市场弥漫不确定性，且特朗普刺激经济成长的政策安排也是前途未卜。指标10年期美债价格尾盘升4/32，收益率报2.343%，30年期公债价格升9/32，收益率由上日尾盘的3.005%降至2.990%。三年期公债收益率大致持平在1.448%。

Ÿ    欧元区公债收益率徘徊在略高于数周低位的水准，投资人衡量欧元区和美国的货币政策前景。德国10年期公债收益率保持在0.25%，接近周二触及的一个月低点0.24%。多数其它欧元区国家公债收益率为持平至小幅下跌。

Ÿ    4月6日，内蒙古包钢稀土国际贸易有限公司上调4月镨钕产品挂牌价格约2%。氧化镨钕报293000元/吨，涨7000元/吨，涨幅2.4%；金属镨钕报373000元/吨，涨8000元/吨，涨幅2.2%；氧化钕报291000元/吨，涨7000元/吨，涨幅2.5%；金属钕报371000元/吨，涨9000元/吨，涨幅2.5%。镧铈产品价格不变。从2016年12月至今，北方稀土已4次上调稀土挂牌价格，而现货价格几乎与北方稀土挂牌价涨幅同步。目前稀土挂牌价再次上调，现货价格有望再次跟涨。

Ÿ    点评：多频次收储配合打黑及环保常态化，使供给持续收缩，同时业内感觉库存已处于合理水平，而稀土下游需求相对分散，业内认为需求增速与GDP相当，镧铈等石化催化剂等需求稳定，最大的下游需求磁材则预期能够保持年10-15%的增速。目前部分品种供需紧张，北方镧铈出货稳定，需求活跃，后市一片看涨，可能会出现供不应求的情况；北方镨钕基本没有现货，部分厂家惜售，等待价格上涨。总体来看，进入4月传统旺季，下游需求订单会增加，稀土成交逐渐会活跃，刺激整体行业价格推动上行。建议关注盛和资源（600392）、北方稀土（600111）、广晟有色（600259）、正海磁材（300224）、中科三环（000970）等。

精细化工-燃料电池

Ÿ    据媒体报道，美股燃料电池龙头公司普拉格能源周三发布公告，其与亚马逊达成交易协议，亚马逊获得购买公司不超过23%股权的权利，生效条件是亚马逊在协议期内对公司的采购金额达到6亿美金。受此消息提振，普拉格能源股价暴涨73%。亚马逊是全球最大的零售商，将在其全球11个运营中心布置燃料电池叉车。

Ÿ    点评：互联网巨头亚马逊推动燃料电池应用，有望加速行业产业化发展。同时，我国应用燃料电池的公交车与物流车示范运营也在逐渐放量，东风、福田、宇通等整车企业都在积极参与，预计2017年全行业有望落地上千台燃料电池汽车，国产化崛起正在发生，相关公司有望受益行业爆发。德威新材（300325）投资美国混动，成立德威明兴牵手新源动力，加速燃料电池产业化。雪人股份（002639）参股美国CN公司，引进燃料电池涡轮空气压缩机技术，实现了燃料电池空气循环系统技术多元化发展。其他关注：富瑞特装（300228）、贵研铂业（600459）。

人工智能

Ÿ    谷歌中国将于下周一召开新闻发布会，目前暂未可知，但从涉及中国棋院来看，发布会或最终宣布“AlphaGo对战柯洁”的具体信息。本次比赛将于5月下旬在中国乌镇举行，整个活动将进行5天。此次代表人类出战的是目前排名世界第一的职业围棋九段选手柯洁，代表机器一方的则是AlphaGo的2.0版本。相较于和李世石对战的AlphaGo1.0，2.0版本可能采用了新的算法模型，即没有先学习人类棋谱，而是直接通过对战来获得认知和能力，这是此次人机大战的一大看点。

Ÿ    点评：AlphaGo再掀人机大战，短期将令人工智能关注度升温。中长期看，今年“人工智能”首次写入两会政府工作报告，工信部官员上月透露，将策划部署人工智能重大国家战略，加强标准化工作，编制人工智能发展白皮书，引导社会围绕重点领域加大投入。上周举行的中国（深圳）IT领袖峰会上，阿里、腾讯、百度三巨头都将人工智能作为焦点话题，显示出该领域巨大前景和战略价值。思创医惠（300078）医疗+人工智能业务取得实质性进展。川大智胜（002253）在国内率先应用人工智能技术改造和提升空管系统自动化水平。其他关注：赛为智能（300044）、科大智能（300222）。

工业机械-机器人

Ÿ    据报道，为促进我国机器人产业健康发展，工信部等部委将陆续出台一系列后续产业发展促进措施。根据工信部工作部署，下一阶段相关产业促进政策将着手解决两大关键问题：一是推进机器人产业迈向中高端发展，二是规范市场秩序，防止机器人产业无序发展。

Ÿ    点评： 2017年政府工作报告中提到要加快培育壮大新兴产业。其中，人工智能首次被写入政府工作报告，说明其发展已经上升到国家战略层面。人工智能是机器人的一种技术支持手段，机器人产业有望受益于人工智能技术的发展从而实现产品升级。从长期投资角度来看，机器人板块的投资逻辑较为清晰，主要驱动因素包括以下几个方面：人口红利到期，劳动力成本上升推动机器换人；我国工业机器人渗透率低，未来成长空间大；我国服务机器人存在弯道超车的机会；各项扶持政策不断落地支持机器人产业发展。相关上市公司可关注智云股份（300097）、田中精机（300461）、大族激光（002008）、远大智能（002689）、三丰智能（300276）等。

航天军工-北斗卫星导航系统

Ÿ    北斗导航位置服务（北京）有限公司与ofo小黄车6日达成战略合作，这是北斗导航首次与共享单车行业合作。ofo未来将在京津冀地区配备“北斗智能锁”，使车辆定位更加精准。借助北斗导航，ofo还可进一步优化其电子围栏定位技术，利用大数据技术智能划定虚拟的规范停放区域。

Ÿ    点评：共享单车行业未来可能逐步以我国自主研发的北斗导航技术代替美国GPS技术。另外，随着北斗全球化进程的推进，我国在“一带一路”沿线多国的北斗合作项目进入实质建设期，2018年前后还将完成约18颗全球组网卫星发射，北斗导航有望进一步打开国际市场，迎来巨大成长空间。相关个股可关注北斗星通（002151）、合众思壮（002383）、海格通信（002465）、振芯科技（300101）等。

Ÿ    从中石油、中石化获悉，随着油气体制改革总体方案公布的日子临近，两集团近期动作频频：前者近日召开了天然气销售北方公司成立后的首次工作会，定下了进一步扩大北方区域市场份额的目标；后者也于本周召开了专题会议，研究销售公司深化体制机制改革总体方案。此前有报道称，油气体制改革方案已获通过，或于5月底发布。

Ÿ    点评：油改之后，市场主体将增加，竞争将更加激烈。而“两桶油”都对即将到来的改革有极强预判能力，它们当前的布局正是为此做准备。油改将使上游勘探开发得到有序放开，中游管网设备投资加速，下游的销售子公司也有望提升效率，看好相应投资主线，可关注洲际油气（600759）、杰瑞股份（002353）、中天能源（600856）、泰山石油（000554）、大庆华科（000985）等。

雄安新区相关概念-中船重工迁入

Ÿ    据中船重工微信公众号消息，中船重工以迁企入畿的实际行动呼应雄安新区建设发展。中船重工已将集团七大动力产业注入保定风帆股份公司，重组后的中国船舶重工动力股份公司扎根保定。此外，中船重工正在筹划将拟注入中船重工电子信息产业资本运作平台“中电广通”的水声通信企业长城电子总部由北京迁入河北海洋装备科技产业园。

Ÿ    点评：香港万得通讯社认为，中船重工表态支持雄安新区建设，旗下上市公司有望受到市场资金追捧，可适当关注：中国重工、风帆股份、中国船舶、中电广通等。

雄安新区相关概念-绿色智慧交通

Ÿ    据媒体报道，京津冀协同发展专家咨询委员会一位成员透露，雄安新区总体规划征询意见中特别注重绿色低碳：“绿化比例达到百分之三四十，比一般城市高。基本都是轨道交通，货运都用轨道交通，减少汽油、柴油的排放。”根据规划，雄安新区建设首要任务是建设绿色智慧新城。

Ÿ    点评：雄安新区是非首都功能疏解的集中承载地，也是具有综合城市功能的现代化新城，是京津冀协同发展的“发动机”之一。绿色智慧交通系统的建设是实现雄安新区发展目标的重要一环，雄安新区建设智慧城市委以重任，将引领智慧交通快速发展。东方通（300379）为河北省交通厅电子政务建设保驾护航，公司轨道交通安全防范物联网应用示范工程已在北京成功实施。传化智联（002010）通过布局智能公路港，早已进入京津冀市场。其他关注：银江股份（300020）、千方科技（002373）。

煤改气

Ÿ    “决胜2017煤改气行动”誓师动员大会6日在北京举行，标志北京启动史上最大规模“煤改气”工程，北京市燃气集团承担了此次工程的建设任务。根据规划，今年该集团“煤改气”项目351个，管线全长3404公里，气源站（箱）416座，总量为近几年平均工程量的5倍以上。

Ÿ    点评：雄安新区落地提升京津冀整体环境标准，能源利用将以集中供暖、代煤、气代煤等能源清洁、高效利用为发展方向。迪森股份（300335）的壁挂炉销售有望受到“煤改气”政策拉动。金鸿能源（000669）为跨区域民营燃气运营商，受益于京津冀雾霾治理，山东、河北等业务区域销气量增速有望提升。其他关注：东华科技（002140）、杭锅股份（002534）。

北京时间

地区

数据和事件

14：00

德国

德国2月工业产值环比（预估为-0.2%，前值为2.8%）

14：45

法国

法国2月工业产值环比（预估为0.5%，前值为-0.3%）

14：45

法国

法国2月制造业产值环比（预估为0.9%，前值为-1%）

16：30

英国

英国2月工业产值环比（预估为0.2%，前值为-0.4%）

16：30

英国

英国2月制造业产值环比（预估为0.3%，前值为-0.9%）

16：30

英国

英国2月贸易余额

17：00

英国

英国央行行长卡尼在伦敦讲话

20：30

加拿大

加拿大3月失业率（预估为6.7%，前值为6.6%）

20：30

美国

美国3月失业率（预估为4.7%，前值为4.7%）

7日

中国

中国3月外汇储备（预估为3.011万亿美元，前值为3.0051万亿美元）

7日

中国

美国总统特朗普与中国国家主席习近平将在美国会晤

7-8日

欧洲

欧盟/欧元区成员国财长和央行负责人在马耳他举行会议

8日00:15

美国

纽约联储行长Dudley在纽约就金融监管讲话

8日14:30

欧洲

欧洲央行执行委员会成员Mersch在意大利切尔诺比奥讲话

8-18日

中国

中国3月实际使用外资金额同比（预估为2%，前值为9.2%）

今日全球无休市日