指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,196.71

-0.79

深证成指

10,411.44

-0.38

沪深300

3,462.74

-0.49

创业板指

1,848.20

-1.07

中证500

6,418.21

-0.59

万得全A

4,364.6800

-0.72

恒生指数

23,924.54

-1.39

市场回顾

Ÿ    周二两市继续下跌，上证综指收盘跌0.79%报3196.71点；深成指跌0.38%报10411.44点；创业板跌1.07%报1848.20点，成交量继续微幅萎缩。股指跌破支撑位后，走势较弱，继续下探。短线预期可能回调但有一定风险。操作上建议继续持仓观望。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金273.47亿元。其中，802只个股获资金净流入，2152只个股出现资金净流出，大单资金出逃大幅减小，值得关注

Ÿ    香港恒生指数跌1.39%，报23924.54点，跌逾300点，创4个月最大单日跌幅；国企指数跌1.58%，报10043.52点；红筹指数跌2.04%，报3930.4点。大市成交706亿，上日成交671亿港元。

Ÿ    香港东方日报：香港证监会行政总裁欧达礼任期将于今年九月底约满，香港证监会董事会支持欧达礼留任，续约机会较大。

Ÿ    两融余额重拾升势。截至4月17日，A股融资融券余额为9389.99亿元，较前一交易日增加16.98亿元。

Ÿ    中国证券报：今年以来，举牌潮又起。值得注意的是，这轮举牌潮中出现地方国资的身影。申万宏源证券研究部联席总监钱启敏表示，地方国资举牌可能与地方国资改革有关系，如果可以做到绝对控股，未来市值往上走也可以实现收益最大化。也有分析人士指出，通过举牌方式获得控股地位，存在一定的博弈风险。

Ÿ    网易：乐视与易到联合声明泄露了二者涉嫌挪用贷款的“秘密”，业内称，出现这种情况银行肯定要求提前收贷，或者要求贷款人增加担保或其它增信措施。

Ÿ    中国联通：拟通过定增引入战投，正向政府部门咨询意见，公司股票继续停牌。

重要新闻

Ÿ    习近平主持召开中央全面深化改革领导小组第三十四次会议。会议审议通过了《关于加快构建政策体系、培育新型农业经营主体的意见》、《关于进一步激发和保护企业家精神的意见》、《关于建立现代医院管理制度的指导意见》、《关于改革完善短缺药品供应保障机制的实施意见》、《关于完善反洗钱、反恐怖融资、反逃税监管体制机制的意见》。

Ÿ    李克强表示，今年一季度中国外贸大幅度增长，很重要的一个原因是市场对人民币的信心显著增强；中国将继续保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要加快新旧动能转换，持续推进经济结构转型升级，坚持不搞“大水漫灌”式强刺激。要在促进城乡区域协调发展中壮大新动能；各地区要各展其长、优势互补、竞相发展，促进产业梯度转移。政府要把精力更多放在监管上，探索包容审慎的监管制度，对新业态、新模式等不要一上来就“管死”。

Ÿ    国务院日前批转发改委《关于2017年深化经济体制改革重点工作的意见》，部署了10个领域35项年度经济体制改革重点任务。

Ÿ    商务部：一季度我国境内投资者对外非金融类直接投资累计205.4亿美元，同比降48.8%；3月对外直接投资71.1亿美元，同比降30.1%。

Ÿ    外交部：一带一路”国际合作高峰论坛将于5月14至15日在北京举行，习近平主席将出席高峰论坛开幕式，并主持领导人圆桌峰会，目前28个国家的元首和政府首脑确认将出席论坛。

Ÿ    南方都市报：香港特区行政长官梁振英透露，目前粤港澳大湾区规划工作十分紧凑，发改委计划10月前完成规划，港府将于6月底前要向发改委提出意见。

Ÿ    陆家嘴金融贸易区“十三五”规划发布：陆家嘴金融城将充分发挥上海自贸区改革开放和制度创新的平台作用，努力建成国际一流的金融城、世界级中央活动区、金融贸易制度创新先行区和成为上海建设全球城市的战略支点。

Ÿ    华夏能源网：发改委内部人士透露，油气体制改革方案的审批程序已全部走完，方案将会在近期由发改委向相关部门印发。

Ÿ    上海证券报：不良资产证券化试点已扩围，包括民生银行、光大银行、中信银行、兴业银行、北京银行等多个股份制银行及城商行入围试点。

Ÿ    《中国资产证券化白皮书（2017）》：2016年我国共发行资产证券化产品超9000亿，同比增长近50%。

Ÿ    民生银行：北京分行航天桥支行行长张颖正在接受公安部门调查。公司力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全。

Ÿ    发改委副主任宁吉喆表示，国家正在抓紧时间，紧锣密鼓研究制定保证房地产长期持续健康发展的长效机制，成熟的时候可以付诸实施。对热点城市房价上涨可能会带来泡沫要加以防范、调控，从需求侧、供给侧都要采取些措施。对广大的三四线城市还要坚持去库存，因为那些地方要实现它的住房价值还要很长很长时间。

Ÿ    统计局：3月70城中有62城新房价格环比上涨，2月为56城；仅8城新房价格下跌。京沪深新房价格环比分别涨0.4%、跌0.1%、跌0.3%；15个一线和热点二线城市新建商品住宅价格同比涨幅全部回落；三线城市涨幅扩大。

Ÿ    北京发布商办限购细则：擅自改变土地使用性质的违法行为，规划国土部门依法收回土地，并限制其在本市土地市场参与竞拍其他土地。北京3•17楼市新政满月，上周北京新房和二手房成交量分别较新政出台前一周减少66.8%和10%。部分中介称，面对新政，炒房行为已“没空子可钻”。

Ÿ    江苏省：当下三、四线城市房地产市场趋于活跃，物价部门已对部分商品房价格涨幅较大、上涨较快的城市启动价格备案管理。

Ÿ    兰州市开始对主城区实施限购：兰州户籍已有两套及以上住房的，非兰州市户籍有一套及以上住房的，不能在限购区域内再购房。

Ÿ    嘉兴港区实行住房限购：非平湖市户籍有一套及以上住房的，不能在港区再购房。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告： 新湖中宝实控人增持5%公司股份；天沃科技控股股东减持6.09%公司股份；南方轴承实控人拟转让控股权；阳光城控股股东溢价56.6%接盘龙净环保；华夏幸福拟与华为签署战略合作协议；中钨高新终止收购实控人旗下钨矿资产；石药集团拟分拆附属公司于国内上市；凯迪生态获控股股东增持；*ST昌九称航美传媒集团自揭乱象要求停止股权收购；长城影视拟逾16亿元收购首映时代和德纳影业。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,523.28

-0.55

纳斯达克指数

5,849.47

-0.12

标普500

2,342.19

-0.29

日经225

18,374.54

-0.24

富时100

7,147.50

-2.46

德国DAX

12,000.44

-0.90

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500指数周二收盘下跌，为五个交易日内的第四日下跌，受压于高盛和强生发布季报后下挫，地缘政治紧张局势也令投资者愈发谨慎。道琼工业指数收跌113.64点，或0.55%，至20,523.28点；标准普尔500指数收降6.82点，或0.29%，至2,342.19点；纳斯达克指数收挫7.32点，或0.12%，至5,849.47点。

Ÿ    欧洲股市触及三周低位，盘中交投震荡，此前英国首相特雷莎梅要求提前大选，且法国总统选举首轮投票将至。泛欧STOXX 600指数收低1%，为十周来最大单日跌幅，英股富时100指数重挫2.5%。法股CAC  40指数收跌1.6%，为近七个月来最大单日跌幅。德股DAX指数收跌0.9%。

Ÿ    IMF：将2017全球经济增速预期从3.4%上调至3.5%，受日本、英国和中国经济拉动；将2017年中国经济增长预期从6.5%上调至6.6%；将2017年欧元区经济增速预期从1.6%上调至1.7%；维持2017年美国经济增速预期在2.3%不变。

Ÿ    美国总统特朗普签署“购买美国产品、雇佣美国人”的行政令；要求对H-1B签证项目进行评估，令其发放对象更偏向高技能、高薪水的人才；行政令还要求联邦机构评估其采购系统，在采购时更有效青睐美国货。

Ÿ    白宫：特朗普不会在朝核问题上设定采取军事行动的“红线”。副总统彭斯：特朗普总统将与日韩中合作，寻求和平解决方式。日本首相安倍晋三与美国副总统彭斯达成共识：希望中国发挥更大的作用。韩联社：六方会谈韩美日团长将于4月举行会晤。

Ÿ    美国3月营建许可126万，预期125万，前值由121.3万修正为121.6万。美国3月新屋开工年化总数121.5万户，创4个月新低，预期125万户，前值128.8万户修正为130.3万户。美国3月工业产出环比增0.5%，预期增0.4%，前值由0.0%修正为0.1%。

Ÿ    英国首相特蕾莎•梅宣布计划6月8日提前举行大选，周三将就提前进行大选寻求立法支持；政府对于与欧盟的脱欧谈判已有合适的计划。外媒评英国提前进行大选称，英国首相提前举行选举，表明特雷莎•梅已经断定，她无法获得下议院通过英国脱欧的立法，保守党在下议院只占些微多数。英国首相发言人：提前选举并未影响英国退欧时间表，提前选举获得了内阁成员的完全支持，首相特雷莎•梅周一已致电伊丽莎白女王。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

99.531

-0.76

美元/人民币

6.8860

0.04

欧元/美元

1.0727

0.82

英镑/美元

1.2836

2.19

美元/日元

108.51

-0.35

Ÿ    美元兑离岸人民币纽约尾盘报6.8758元，较上日纽约尾盘跌0.03%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.886元，较上日夜盘结束时升0.04%。

Ÿ    英镑兑美元升至逾六个月高位，此前英国首相特雷莎梅要求提前举行大选。瑞信分析师称，市场解读提前大选可以为退欧创造更稳定的政治前景，因此被视为利多。纽约尾盘，英镑兑美元大涨2.19%，报1.2836美元。美元指数跌0.76%，报99.531。美元兑日元跌0.35%，报108.51日元，欧元兑美元升0.82%，报1.0727美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.41

-0.46

COMEX黄金

1294.1

0.20

COMEX白银

18.272

-1.30

LME铜

5573.0

-2.10

LME铝

1892.0

-0.90

Ÿ    国内商品期货夜盘普遍下跌。铁矿石收跌2.5%。焦炭、焦煤分别收跌5.6%、4.7%。

Ÿ    白糖期权4月19日在郑商所上市。4月18日夜盘，郑商所品种均停止交易。

Ÿ    外媒：上海国际能源交易中心告知交易员，原油期货或于7月就绪。

Ÿ    国际油价下滑，触及11日低点，因美国政府报告称美国5月页岩油产量预计将创逾两年最大月度增幅，带动投资人建立空头仓位。布兰特原油期货收低0.47美元，报每桶54.89美元，盘中触及4月7日来最低的54.61美元。美国原油期货收跌0.24美元，报每桶52.41美元，盘中也跌至4月7日来最低的52.10美元。

Ÿ    金价转升，接近前日触及的五个月高位，受助于美元走软、美债收益率下降、朝鲜局势紧张和法国大选前的紧张情绪。现货金收高报每盎司1,289.26美元，美国期金收高0.2%，报1,294.10美元。

Ÿ    伦敦期铜、期铅和期锌触及三个月低点，期镍跌至6月来最低，因从对朝鲜的武力炫耀到英国将提前举行大选引发的地缘政治忧虑，影响投资人对基本金属等景气类资产的兴致。伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收挫2.1%，报5,573美元。三个月期铅跌幅最大，重挫6%，收报2,105美元。期锌收低3.8%，报2,525美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1800

-8.00

3个月美元LIBOR

1.1584

0.00

中国10年期国债

3.4064

-0.96

3个月SHIBOR

4.2621

0.12

DR007

3.4480

4.80

Ÿ    央行进行400亿7天、200亿14天、200亿28天期逆回购操作，当日净投放700亿，当日还有2345亿MLF到期。Shibor多数上涨，7天期Shibor涨2.75bp报2.7175%。

Ÿ    据美国财政部数据，中国投资者2月净买入129亿美元美国机构债券，规模创2013年7月以来最大，仍为美国第二大债权国。

Ÿ    央行：3月债券市场共发行各类债券3.9万亿元；货币市场成交共计60万亿元，同比下降3.3%，环比增长35.6%；银行间债券市场现券成交9万亿元，日均成交3900.3亿元，同比下降20.9%，环比增长16%。

Ÿ    美国公债收益率跌至五个月低位，因投资者对本周末举行的法国总统选举第一轮投票感到不安，且地缘政治紧张局势持续，增加了对避险美债的需求。指标10年期美国公债收益率盘中跌至去年11月14日来最低2.177%，低于周一的2.252%，且低于3月14日触及的2.629%。

Ÿ    法国公债与可比德债收益率差缩至一周来最小，此前民调显示，法国中间派候选人马克龙将在周日进行的法国大选第一轮投票中领先。英国首相特雷莎梅周二要求在6月提前进行大选，推低英债收益率，给避险的德债收益率增加下行压力，凸显了欧洲政治风险对市场的影响。法国10年期公债收益率回吐了早盘的升幅，尾盘持平，报0.9%。其与德债收益率之差一度缩窄到了约70个基点，约为一周最窄。德国指标10年期公债收益率小幅下跌至0.175%，走势与其它大部分较高评级欧元区公债一致。

Ÿ    中央全面深化改革领导小组第三十四次会议18日召开，审议通过了《关于加快构建政策体系、培育新型农业经营主体的意见》。目的是促进以农户家庭经营为基础、合作和联合为纽带、社会化服务为支撑的立体式复合型现代农业经营体系加快发展，要从完善财政税收政策、加强基础设施建设、改善金融信贷服务等多方面进行扶持。

Ÿ    点评：相比于小农户，家庭农场、专业大户等新型农业经营主体可以进行规模化经营，有利于传统农业向现代农业转型，将推动农业机械化程度提高。扩大种养规模、购置农资和大型农机设备，也将催生信贷融资需求，已有多家上市公司通过投建电商平台和P2P平台涉足农村金融业务。相关个股可关注北大荒（600598）、亚盛集团（600108）、农产品（000061）、新洋丰（000902）等。

石油-油气改革

Ÿ    据报道，4月18日，参与方案制定的发改委内部人士透露，油气体制改革方案的审批程序已全部走完，中央全面深化改革领导小组、国务院等部门都已原则审议通过改革方案。“很快会出来！”该内部人士表示。方案将会在近期由发改委向相关部门印发，届时外界将会看到改革方案的全貌。

Ÿ    点评：油改之后，市场主体将增加，竞争将更加激烈。而“两桶油”都对即将到来的改革有极强预判能力，它们当前的布局正是为此做准备。国企改革方面，投资机会在于集团未上市资产证券化以及定位为资产整合平台的上市公司等。油气体制改革方面，在行业管制放松、打破垄断的大方向下，民营开采企业、全产业链布局的天然气企业有望受益。可关注泰山石油（000554）、上海石化（600688）、深圳燃气（601139）、中化国际（600500）、洲际油气（600759）等。

基本金属-铝制品

Ÿ    有媒体报道，我国将进行清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动。日前新疆地区刚公告关停3家电解铝企业的200万吨新建产能。

Ÿ    点评：目前现货铝价在14500元/吨高位，期货价更是站上近四年高点。供给侧改革政策预期是刺激此轮铝价上涨的主要原因。近期，电解铝行业目前处于紧平衡状态，如果再推进供给侧改革，预计2017年电解铝供需将偏紧，推动电解铝价格上行。可关注云铝股份（000807）、中国铝业（601600）、南山铝业（600219）、中孚实业（600595）等。

造纸

Ÿ    据悉，4月至今已近百家纸厂提价，涨幅在100-300元不等，部分纸厂更是涨了又涨。文化纸方面，虽然3月需求旺季已过，但供应依旧较为紧张，龙头纸企涨价态度坚决，虽已处高位，但仍维持稳中有升的趋势；晨鸣集团宣布，自4月17日起，上调文化纸系列产品价格200元/吨。包装纸方面，近日，又有7家纸厂发出涨价函，其中，银河纸业更是本月第三次上调同类产品价格。

Ÿ    点评：短期内包装纸市场逐步回暖，价格或出现温性上涨。在文化纸方面，目前价格虽然处在高位，但上涨趋势仍在继续，同时4-6月的出版教材招投标也将提供市场需求。因此，看好文化纸保持稳中有升的态势。建议关注太阳纸业（002078）、山鹰纸业（600567）、中顺洁柔（002511）、博汇纸业（600966）等。

计算机硬件-服务器

Ÿ    今年第二季度服务器内存需求缺口仍然存在，分析称价格涨势将延续，涨幅或超过10%。就目前的成交价格看来，第二季4GB DDR4模组合均价达到27美元，相较第一季上涨幅度约12.5%。

Ÿ    点评：分析师指出，去年下半年起整体服务器内存产出随着原厂内存产能分配调整，进而影响供给状况。同时，服务器终端需求旺盛，导致服务器制造商对于内存的备货远超原厂预期，因而带动服务器内存价格持续攀升。

Ÿ    外交部部长王毅18日上午在中外媒体吹风会上透露，“一带一路”国际合作高峰论坛将于5月14日、15日在北京举行。目前已有28个国家的国家元首和政府首脑确认出席此次论坛。国家主席习近平将出席论坛开幕式，主持领导人圆桌峰会等相关活动。联合国秘书长古特雷斯、世界银行行长金墉、国际货币基金组织总裁拉加德等国际机构的负责人也将出席。

Ÿ    点评：据介绍，论坛期间，20多个国家与各个国际组织还将商签多份合作文件和协议，明确合作的方向，推动项目落地，完善金融科技等支撑体系。在合作方向方面，将确定下一阶段重点合作领域合作规划具体行动方案，包括基础设施、资源、产能合作。在推动项目落地方面，将梳理对接合作项目，组建联合合作组。在完善金融科技等支撑体系方面，一大批具体合作项目将签署投融资协议。相关概念股可关注北新路桥（002307）、厦门港务（000905）、中国交建（601800）、建设机械（600984）、达刚路机（300103）等。

国企改革

Ÿ    中国证券网讯 记者18日从国资委获悉，上海国资委近日召开区国资监管工作例会，上海国资委副主任王亚元提出，国有资本要向关键性领域集中，继续推进区属国有资产的资本化和证券化。

Ÿ    王亚元介绍了近期上海市推进国资国企改革工作的情况，并对区国资国企改革工作提出三个方面的建议：一是国有资本要向关键性领域集中。国有企业改革发展要服从区域经济的发展方向，进一步明确国有企业的定位和主业，把国有资本集中到关系国计民生、基础资源的重点行业和关键领域，充分发挥国有企业主力军和领头羊作用，为区功能定位服务，为区域经济发展服务。二是打造一批有实力的企业集团。要通过整合资源、产权多元化等多种方式，发展壮大一批叫得响的企业，引领区属经济发展，成为区域经济的支柱，努力打造主业突出、管理集约化、经营规模化的国有企业集团。三是继续推进区属国有资产的资本化和证券化。探索和完善国资运营平台运作机制，丰富拓展平台公司功能，盘活存量资产，创新资本运作方式，积极争取优质资产上市。

北京时间

地区

数据和事件

08:30

澳大利亚

澳大利亚3月西太平洋银行领先指数环比（前值为-0.07%）

17:00

欧元区

欧元区3月消费价格同比终值（预估为1.5%，初值为1.5%）

19:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比（前值为1.5%）

20:00

欧元区

欧洲央行执委Coeure讲话

20:30

欧元区

欧洲央行执委Praet讲话

20日0:30

美国

波士顿联储行长Rosengren讲话

20日02:00

美国

美联储发布褐皮书

今日全球主要市场无节假日