指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,322.20

0.98

深证成指

11,143.26

1.90

沪深300

4,069.50

1.65

创业板指

1,816.98

1.38

中证500

6,286.17

1.34

万得全A

4,570.17

1.34

恒生指数

28,965.29

1.14

国内股市

Ÿ    周一两市小幅上涨，上证综指收盘涨0.98%报3322.20点；深成指涨1.90%报11143.26点；创业板涨1.38%报1816.98点，成交量小幅放大。预计股指短线震荡筑底行情仍要继续，个股操作上，建议继续维持空仓，不宜追高。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金24.92亿元。其中，1318只个股获资金净流入，1907只个股出现资金净流出，主力资金再度呈现小幅出逃。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨1.14%，报28965.29点。恒生国企指数涨1.26%，恒生红筹指数涨0.79%。内险股全线上涨，中国平安涨3.8%领涨蓝筹，众安在线涨3.8%。权重股发力，腾讯控股涨2.9%重返400港元以上，汇丰控股涨2%。大市成交1091.9亿港元，上日成交1154.3亿港元。

Ÿ    两融余额连续两日小幅攀升。截至12月8日，A股融资融券余额为10137.7亿元，较前一交易日的10136.32亿元增加1.38亿元。

重要新闻

Ÿ    央行：中国11月新增人民币贷款11200亿元，预期7850亿元，前值6632亿元。M2同比增9.1%，增速比上月末高0.3个百分点，比上年同期低2.3个百分点，预期8.9%，前值8.8%。11月社会融资规模增量为1.6万亿元，同比降2346亿。

Ÿ    财政部数据显示，11月全国一般公共预算收入同比降1.4%，为今年来首降；一般公共支出预算同比降9.1%。1-11月全国一般公共预算收入同比增8.4%；其中证券交易印花税同比降11.4%、房产税增18.1%、个人所得税增19%；同期全国一般公共预算支出同比增7.8%。

Ÿ    农业部部长韩长赋发表署名文章指出，要建立健全城乡融合发展体制机制和政策体系；稳步扩大农村集体资产股份权能改革试点范围；探索建立粮食生产功能区、重要农产品生产保护区的利益补偿机制，完善农村金融保险政策和农产品贸易调控政策。

Ÿ    证券时报头版刊文称，明年货币政策基调并不会发生重大转向，仍会延续实际中性偏紧的趋势。具体到价格型和数量型调控工具的运用上，“上调公开市场操作利率+定向降准”仍是可以期待的稳健中性货币政策的组合拳。

Ÿ    海通宏观姜超：随着货币维持紧平衡、资管新规落地、实体贷款利率走高，将逐步从金融去杠杆转向实体去杠杆阶段。十九大报告明确提出要大力发展直接融资，发展多层次资本市场。发展直接融资尤其是股权融资，既可以助力服务和创新经济发展，还不增加债务杠杆。11月股权融资1324亿，创2月以来的新高，未来仍有发展潜力。

Ÿ    证券日报头版刊文称，在本轮提速降费之后，无论是个人还是企业都感受到了实惠，但随着大数据应用的深入推广，目前的网络资费水准仍有进一步下调的空间。对于站上政策风口的大数据，昨日A股盘面上已有所反应。但需要各界注意的是，不要把大数据这个好经念歪了。否则，监管之剑有可能随时挥下。

Ÿ    证券日报：调查发现，为挽救成交低迷的形势，在河北省廊坊市，不少新项目都在进行“低首付”的促销，部分楼盘可20%首付“锁定房源”。同时，针对外地户口不能购房的政策，部分楼盘销售也给出“先购房再缴社保”或“花钱落户”等办法。

上市公司重要公告

Ÿ    苏宁云商出售阿里股票获利近33亿；兄弟科技2017年拟10转6派2元；朗科科技第一大股东变更；EIAPS间接持股桂发祥23.92%股权；小康股份拟投资逾20亿新建高性能汽车动力电池项目；正平股份控股股东及一致行动人拟斥资2亿-5亿增持；新南洋获中金集团及其一致人举牌；君正集团预计2017年净利润同比增25%-55%；纳川股份股东拟减持不超11%；奥克股份控股股东提前终止减持计划；荣盛发展控股股东拟增持不超1%；武汉凡谷遭证监立案调查，终止员工持股计划。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,386.03

0.23

纳斯达克指数

6,875.08

0.51

标普500

2,659.99

0.32

日经225

22,944.92

0.03

富时100

7,453.48

0.80

德国DAX

13,123.65

-0.23

国际要闻

Ÿ    美国股市周一收盘上涨，受助于科技股上扬，以及能源股随油价走高，投资者等待本周晚些时候美联储一如预期升息。科技股再次受青睐，苹果带来的提振最大，因投资者关注该行业基本面持续强劲。道琼工业指数收涨56.87点，或0.23%，至24,386.03点；标准普尔500指数收升8.49点，或0.32%，至2,659.99点；纳斯达克指数上涨34.997点，或0.51%，至6,875.078点。

Ÿ    欧洲股市科技股续挫，盖过金融股强劲上涨的影响，欧元攀升也打击欧元区市场，令泛欧STOXX 600指数微跌0.05%。欧元区蓝筹股下挫0.3%，欧元涨0.3%，打压其海外业务较多的成份股。因英镑下跌，英股富时指数跑赢，上涨0.8%。德股DAX指数收挫0.23%，法股CAC-40指数收跌0.23%。

Ÿ    纽约曼哈顿时代广场地铁站附近发生爆炸，包括袭击者在内四人受伤。嫌犯告诉警方称，他是伊斯兰国（ISIS）的追随者；美国总统特朗普称，纽约袭击事件表明美国必须改变松懈的移民制度，国会必须终结连锁移民。

Ÿ    日本政府和执政党针对明年度税制改革中成为焦点的所得税改革，敲定对年收入超过850万日元（约合人民币49.54万元）的工薪族增税的方针。分析称认为，200万至250万人将成为增税对象，合计将增收900亿日元。

Ÿ    德银首席国际经济学家托斯腾•斯洛克列出明年全球金融市场或面临的30个重大风险，比特币崩盘位列第13位，排在它前面的有全球各国央行面临的多种挑战和美国资产泡沫，包括美国持续加剧的通货膨胀、俄罗斯总统选举及房地产泡沫破灭。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.96

0.09

美元/人民币

6.6185

-0.08

欧元/美元

1.1769

-0.03

英镑/美元

1.3341

-0.37

美元/日元

113.56

0.08

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.08%，报6.6185元。人民币兑美元中间价报6.6152，调升66个基点，升幅创11月24日以来最大，终结10日连贬。

Ÿ    美元指数上涨0.09%，报93.9567，市场普遍预计美联储将于周三(12月13日)加息，但对通胀担忧仍令多头犹豫。在纽约港务局客运中心发生爆炸后，避险货币日元和瑞郎上涨。美元兑日元涨0.08%，报113.56；美元兑瑞郎跌0.06%，报0.9919。新西兰元兑美元跳涨1.02%。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.02

1.20

COMEX黄金

1246.9

-0.10

COMEX白银

15.785

-0.20

LME铜

6670.0

1.50

LME铝

2022.0

0.60

螺纹钢

3912.0

1.58

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收涨。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨1.17%、2.10%、0.29%。铁矿石收涨0.98%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.61%、0.63%、0.30%。豆粕收平，菜粕收涨0.17%，大豆收跌0.25%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.51%、0.41%。橡胶、沥青分别收涨0.28%、0.30%。

Ÿ    秦皇岛煤炭网：截至12月11日的一周，低温天气继续支撑下游电厂日耗持续走高，期内连续5天均保持在70万吨以上水平，日均耗煤量明显提升，存煤水平降至日均1185万吨，可用天数不足17天。在迎峰度冬期间，下游电厂面对较大补库压力。

Ÿ    油价上涨，逆转了早盘的跌势，此前北海一条输油管道因维修关闭，投资者在纽约发生爆炸事件后聚焦商品市场。布兰特原油收高1.29美元，或约2%，报每桶64.69美元。美国原油收高0.63美元，或1%，报每桶57.99美元。两大指标原油之间的价差为10月底以来最大，因运送北海出产的五种原油中产量最大的一种福尔蒂斯原油的管道关闭后，布兰特原油上涨。

Ÿ    金价在每盎司1,250美元之下持稳，上周录得逾六个月来最大单周跌幅，因市场预期美联储本周将升息。现货金收低为每盎司1,241.87美元；美国2月期金收跌1.50美元，或0.1%，报每盎司1,246.90美元。 

Ÿ    期铜连涨第四日，受美元走弱和最大消费国中国数据显示需求增长支撑。伦敦金属交易所(LME)期铜上升1.5%，收报每吨6,670美元，这是近两个月来最大单日涨幅。期锌收高1.4%，报3,125美元。期铝收高0.5%，报2,002美元。期镍收涨2.7%，报11,240美元。期铅收升1.6%，报2,488美元。期锡收低0.3%，报19,400美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3900

1.00

3个月美元LIBOR

1.5488

1.27

中国10年期国债

3.9303

2.01

3个月SHIBOR

4.7992

0.74

DR007

3.4400

34.00

Ÿ    央行周一进行400亿7天和400亿28天逆回购操作，当日有600亿逆回购到期，净投放200亿。本周有4800亿逆回购到期。交易员称，央行就7、14、28和63天期逆回购操作需求询量。除14天品种外，Shibor全线上扬。

Ÿ    国债期货午后一度反弹，随后收跌。10年期债主力T1803跌0.25%，5年期债主力TF1803跌0.16%。银行间现券收益率大幅上行，10年国开活跃券170215收益率上行5.74bp报4.8250%；10年国债活跃券170025收益率上行2.75bp报3.9375%，成交2笔。

Ÿ    美国公债价格变动不大，稍早在纽约曼哈顿中城发生爆炸后，受避险买盘带动一度上涨；纽约市长白思豪称之为未遂恐怖袭击。Jefferies货币市场分析师Tom Simons表示，在30年期公债标售和美联储周三宣布货币政策决定前，整体上投资人不愿扩大目前的仓位。指标美国10年期公债收益率受避险买盘影响一度跌至2.35%，午后回升至2.386%。美国30年期公债收益率尾盘报2.773%，略低于上周五尾盘的2.775%。三年期公债收益率升至1.940%，高于上周五尾盘的1.915%。

Ÿ    11日硅锰报价9063元/吨，单日涨价19.90%。期货市场上，郑商所硅锰主力合约继上一交易日报收涨停，11日再度大涨6.13%，盘中最大涨幅7.73%，创出该期货品种上市以来的新高。

Ÿ    点评：宁夏石嘴山市政府于12月8日召开会议决定，对平罗县重点硅锰企业实施错峰生产，时间为12月8日-12月31日，到期后能否复产需要具体评估。此前平罗县已经关停部分矿热炉，预计前后整体影响硅锰产量9万吨，占到全国总产量的接近10%。另外，宁夏中卫地区已于12月1日出台限产令，要求全市硅铁企业立即停产，复产时间待定。鄂尔多斯（600295）是我国硅锰龙头企业，有8台25500KVA的矿热炉，2016年全年生产硅锰40万多吨，今年上半年更是达28.27万吨。湘潭电化（002125）是国内规模最大的电解二氧化锰生产企业，同时通过收购大股东资产进入锰矿开采、锰粉加工领域。

通信设备

Ÿ    近日中科大教授潘建伟及其同事张军等在国际上首次实现1.25G Hz InGaAs/InP单光子探测器单片集成读出电路，该技术突破可使高速量子通信终端设备中体积占比最大的探测器模块尺寸减小一个数量级以上，为未来研制小型化量子通信系统奠定了重要的器件基础。经测算，最终集成的微型高速单光子探测器模块，与现有同功能高速单光子探测器相比，模块体积可减小20倍。

Ÿ    点评：近年来我国在量子通信领域不断取得技术突破。量子通信是目前最可靠保密通信技术，产业链有望进入高速发展阶段。目前量子保密通信运用较为成熟领域包括国防、金融、政务专网，预计2到3年内政务板块将有50亿以上的市场规模，长期将有数百亿以上的市场。而一旦成本得到有效控制，无条件安全的量子通信将占领公众网广阔的市场。光迅科技（002281）11月公告联手科大国盾，切入量子通信上游器件。中科曙光（603019）9月底与量子网络发布了全球首款基于量子通信的云安全一体机QC Server。其他个股：凯乐科技（600260）、三力士（002224）。

电子元件及设备

Ÿ    外媒报道，近日苹果公司申请的屏下指纹技术专利在欧洲和美国获批。申请文件提到，有机屏在消费电子产品中越来越常见，可利用技术整合有机屏和触摸屏，并通过触摸传感器进行指纹识别。苹果可能会推广屏下指纹以辅助Face ID。近期，国际手机巨头在屏下指纹领域动作频频：三星电子已申请屏下指纹专利，并可能用在即将发布的S9上；LG即将上市的概念新机G7也将采用屏下指纹。

Ÿ    点评：手机全面屏是大势所趋，屏下指纹识别可以解决全面屏下背部、侧边指纹体验不佳的问题，是行业发展的主要方向。在苹果、三星等巨头的示范与推动下，将有更多手机厂商跟进。随着技术上的不断成熟，屏下指纹应用有望全面爆发，产业链公司将受益。汇顶科技（603160）是指纹识别领域龙头，公司明年有望实现屏下指纹量产。欧菲科技（002456）公司在屏下指纹、超声波全屏指纹等技术处于业内领先水平。其他个股：华天科技（002185）、晶方科技（603005）、长电科技（600584）、硕贝德（300322）。

汽车

Ÿ    中汽协11日公布的数据显示，11月，新能源汽车产销分别完成12.2万辆和11.9万辆，环比分别增长32.8%和30.5%，同比分别增长70.1%和83%。另外，中办国办近日印发《党政机关公务用车管理办法》，规定党政机关应当配备使用国产汽车，带头使用新能源汽车，按照规定逐步扩大新能源汽车配备比例。

Ÿ    点评：新能源汽车是我国战略重点发展方向，政策导向是扶优扶强。随着补贴政策调整最终落地，具备技术、成本、客户优势的产业链龙头，有望继续扩大市场份额。宇通客车（600066）11月销量增速继续稳定回升，电控技术和整车能量密度在客车行业居前。上汽集团（600104）电动化、网联化、智能化、共享化研发稳步推进，明年将推出多款电动车型。其他个股：华友钴业（603799）、天齐锂业（002466）、天赐材料（002709）、璞泰来（603659）。