指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,153.09

-0.12

深证成指

10,055.57

-0.23

沪深300

3,365.68

-0.22

创业板指

1,889.13

-0.60

中证500

6,255.93

-0.05

万得全A

4,307.2800

-0.05

恒生指数

23,331.57

-0.07

市场回顾

Ÿ    周二两市微幅回落，上证综指收盘跌0.12%报3153.09点；深成指跌0.23%报10055.57点；创业板跌0.60%报1889.13点，成交量继续小幅放大。股指维持震荡，继续在短线支撑位上方盘整，资金虽有所进场，但市场人气依然不足。方向选择还未明确，从收盘较长下影线来看，预计短期震荡盘整依旧，但向上的概率微大。操作上，轻仓投资者可继续少量低位进场，风险或不大。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金158亿元。其中，888只个股获资金净流入，1988只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃再度放大，值得关注。

Ÿ    两融余额连续两日回升，从半年低位处反弹。截至2月6日，A股融资融券余额为8776.26亿元，较前一交易日增加48.87亿元。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.07%报23331.57点，恒生国企指数涨0.06%报9846.06点，恒生红筹指数涨0.38%报3809.91点。全日大市成交687.11亿港元，上日成交693.79亿港元。

Ÿ    港交所将在认可卖空指定证券名单上，加入58只新指定证券，并从该名单上删除12只现行指定证券，经修订后认可卖空指定证券的总数为925只。

Ÿ    A股投资者恐惧情绪在加剧：中国结算公布的期末（2017.1.23-2017.2.3）持仓投资者数量为4993.61万，已经跌破5000万关口，这也是近20个月持股投资者数量首次跌破这一关口。

重要新闻

Ÿ    中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于划定并严守生态保护红线的若干意见》，2017年年底前，京津冀区域、长江经济带沿线各省划定生态保护红线；2018年年底前，其他省划定生态保护红线；2020年年底前，全面完成全国生态保护红线划定，基本建立生态保护红线制度。

Ÿ    我国将扩大国有土地有偿使用范围。8部委联合印发《关于扩大国有土地有偿使用范围的意见》。意见要求，国有农用地使用权可根据取得方式的不同，分别办理国有农用地划拨、出让、租赁、作价出资或者入股、授权经营使用权登记手续。国有农用地的有偿使用，严格限定在农垦改革的范围内。

Ÿ    变相加息之后，央行再度收缩流动性，央行周二连续第三天暂停公开市场逆回购操作，净回笼1200亿元，Shibor利率再次全线上涨。央行称，目前银行体系流动性总量处于较高水平。

Ÿ    国家卫计委：2016年我国新出生人口1867万，同比增长11%，总量上增加了191万；2016年新出生人口中有45%的贡献率是来自二孩家庭。

Ÿ    中泰证券李迅雷：就目前来看，贬值、通胀和经济上行这三大压力或趋势都不明显，故短期内加息的概率不大；中央经济工作会议提出，既抑制房地产泡沫，又防止大起大落，即不要大跌，就是不要刺破泡沫，故今年房价要跌非常难。

Ÿ    方正宏观任泽平称，我们正处在一轮加息周期之中，这个过程是循序渐进的；加息对债市的影响最直接，但对房地产市场的影响可能最大，将进一步加大2-3季度经济二次探底和通胀回调的可能。

Ÿ    中国保险资产管理业协会有关负责人：保险机构谋求的是长期稳定收益，现阶段资金配置选择空间并不是很大，适当提高在资本市场中对业绩稳定的蓝筹股的投资配置，对保险资金而言是大势所趋，但保险资金要做上市公司的友好投资人。

Ÿ    澎湃：山西省委书记骆惠宁在晋城调研煤炭国企时表示，深化国企国资改革是决定山西转型前途的关键一招。同期，山西省长楼阳生也在调研煤炭国企。山西高层对焦煤集团寄予厚望。楼阳生要求上述企业尽快制定国企改革方案，在分离企业办社会职能、增强焦煤产业竞争力等方面先行一步。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：天目药业遭汇隆华泽举牌；武钢股份股票将于2月14日终止上市；欧浦智网实控人之女累计增持近3亿元；中科云网公司近日被不明身份人员控制；英特集团终止购买资产事项；宜华生活获控股股东累计增持5%股权；曙光股份控股权转让或生变；湖南天雁实控人3个月内不会筹划重大事项。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,090.29

0.19

纳斯达克指数

5,674.21

0.19

标普500

2,293.08

0.02

日经225

18,951.91

0.22

富时100

7,186.22

0.20

德国DAX

11,549.44

0.34

国际要闻

Ÿ    美国股市周二微幅收涨，标普500指数微升，纳斯达克指数再创纪录新高，受助于科技股和大型消费类股上扬。道琼工业指数收涨37.87点，或0.19%，至20,090.29点；标准普尔500指数微涨0.52点，或0.02%，至2,293.08点；纳斯达克指数上扬10.67点，或0.19%，至5,674.22点。

Ÿ    欧洲股市收高，受助于部分企业业绩令人鼓舞，但法股下滑，此前法国巴黎银行公布的业绩令人失望，且大选忧虑打压法国公债。泛欧STOXX 600指数收高0.3%，部分收复昨日失地，但法股CAC指数下滑0.5%，今年迄今跌幅超过2%。英股富时100指数收高0.2%，德股DAX指数上涨0.34%。

Ÿ    渣打银行公布的一项专有指数显示，主要国际金融中心的人民币使用量去年减少10.5%，在12月降至29个月低位。渣打银行表示，中国当局采取的管控措施也抑制了离岸人民币的使用。该行并表示，“资本管控加强、挥之不去的当局干预疑虑以及贬值预期，令真正的离岸人民币使用者保持谨慎”。

Ÿ    明尼阿波利斯联储主席卡什卡利：财政政策可以提振经济增长，但仍存在不确定性；近期并未看到金融稳定方面的风险；美联储的政策在一定程度上仍旧宽松，通胀预期仍旧被良好地锚定，强势美元遏制了通胀回升；美联储政策过于宽松好于过于紧缩。

Ÿ    美国12月贸易逆差收窄，因出口升至逾一年半最高水平，受技术产品付运创纪录提振，但国内需求增长直指进口进一步增加，可能会限制经济增长。商务部周二公布，12月贸易逆差下滑3.2%至443亿美元，结束先前连续两个月增长的趋势。2016全年贸易逆差增加0.4%至四年高位5,023亿美元，相当于国内生产总值(GDP)的2.7%，低于2015年的2.8%。美国金融市场基本未受报告影响，因美国政府上月发布了商品贸易逆差预估。2016年全年，美国对中国贸易逆差3470亿美元，2015年全年逆差3672亿美元。

Ÿ    根据路透所见到的一份文件，欧盟执委会对于中国太阳能(光伏)面板课征反倾销税的提案有所软化。监督欧盟贸易政策的欧盟执委会建议，将展延反倾销税措施由原本的24个月限缩为18个月，并且明确表示这是最后一次展延；这项反倾销税是自2013年开征。一名消息人士称，这项提案将在周三提交欧盟28国执委会成员会议中批准。

Ÿ    德国央行行长魏德曼：一旦物价稳定目标达到，欧洲央行应该尽快结束宽松；英国硬脱欧主要损害英国经济；德国经济状况良好，美国有关德国操作汇率的说法是欺骗性的，美元最近的升值是美国造成的；美国保护主义言论令人非常担忧。

Ÿ    中国证券报：全球货币政策收紧的趋势正在蔓延。如果美国独自加息还不足以说明全球性的货币宽松出现逆转的话，那么随着中国“非典型加息”的出现，以及日本对继续“放水”的犹豫，全球货币宽松的拐点已然出现。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.40

0.52

美元/人民币

6.8861

0.32

欧元/美元

1.0683

-0.62

英镑/美元

1.2509

0.32

美元/日元

112.39

0.58

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8352元，较上日纽约尾盘跌0.51%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.8861元，较上日夜盘结束时跌0.32%。

Ÿ    中国1月外汇储备29982.04亿美元，跌破三万亿关口，环比降123.13亿美元，为连续7个月下滑，创近6年新低；1月黄金储备为713亿美元，环比上升34.22亿美元。

Ÿ    外管局：中国央行向市场提供外汇资金以调节外汇供需平衡，是外储下降主因；中国跨境资金流出已较前一时期有所放缓，未来会趋向平衡。

Ÿ    国君宏观点评外储数据：个人购汇致外储跌破3万亿美元，但不必过度恐慌，基本面因素决定外储流失不会失控。路透：与市场预期不符，表明中国并未将3万亿关口设为心理界线，外储的持续减少或导致人民币贬值压力加大。瑞银：2017年流出压力可能持续。

Ÿ    美元指数盘中创逾一周新高至100.72；法国大选风险施压欧元，欧元兑美元一度跌至逾一周低位；英银委员讲话提振汇价，英镑兑美元自逾两周低点绝地反击，日内最高报1.2547；美元兑日元高位回落，全球政治风险限制美元兑日元升幅。路透调查：特朗普的经济计划将在未来几个月内主导汇市；大部分外汇策略师认为日元将成为未来几个月内汇市不确定性的主要受益货币。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.17

-1.60

COMEX黄金

1236.1

0.30

COMEX白银

17.756

0.40

LME铜

5795.0

-0.90

LME铝

1831.0

-0.20

Ÿ    国际油价下跌逾1%，受压于美国汽油库存猛增，且有迹象显示，美国页岩油产量强劲反弹令石油输出国组织(OPEC)与其它产油国减少供应过剩的努力变得复杂化。布兰特原油收跌0.67美元，或1.2%，报每桶55.05美元，美国原油收跌0.84美元，或1.6%，报每桶52.17美元。

Ÿ    金价从三个月高位回落，受压于美元稍早走强，欧元受德国工业数据疲弱和法国大选前紧张情绪拖累下跌。现货金收报每盎司1,233.64美元，盘中升至1,235.78美元，为11月11日以来最高。美国期金收高0.3%，报每盎司1,236.10美元。

Ÿ    铜价下滑，因美元走强，且投资人对主要消费国--中国及其他地区需求增长的担忧，压制了市场信心，但对供应受阻的担忧扶助限制了跌幅。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收低0.9%，报每吨5,795美元。三个月期锡收低1.5%，报18,930美元，稍早触及8月来最低的18,630美元，因LME认证的库存增加缓和了供应忧虑。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4000

-2.00

3个月美元LIBOR

1.0384

-0.50

中国10年期国债

3.4866

-0.39

3个月SHIBOR

4.0160

6.63

DR007

2.3000

-35.00

Ÿ    国内债市早盘一度走弱随后稍稍转暖，国债期货低开高走全线收红，银行间现券早盘收益率大幅上行，随后震荡回落；利率互换（IRS）多数小幅回落，国开行招标的三期债表现偏弱。市场人士称，债市去杠杆忧虑未消，流动性不容乐观，市场调整仍未结束。

Ÿ    华创证券：正回购并未出台可能缓和短期市场紧张情绪，但考虑到央行回笼流动性的决心，未来并不能排除可能性。由于二级市场资金利率仍高企，需要关注公开市场发行利率市场继续随行就市上调的可能性。建议依然防御为主，缩短久期，主要配置逆回购或者同业存单，以等待后期更好的买点。

Ÿ    美国公债收益率挫至近三周低点，跌穿重要技术水准，因固定收益市场投资人担心，美国总统特朗普的促成长政策，可能被他对其他问题的关注拖后腿。指标美国10年期公债收益率跌至2.37%，为1月18日来最低，其他年期公债收益率全面下跌至1月中来最低。10年期公债价格尾盘升7/32，收益率报2.38%。

Ÿ    法国10年期公债较可比德债收益率之差扩至2012年11月以来最阔，因投资者担心极右翼在法国大选中获胜并带领法国脱离欧盟。法国的政治风险上升，意味着法国和德国公债之间的关联性走弱。法国10年期公债收益率跌4个基点至1.1%，与德国同比公债收益率缩小至73个基点。

Ÿ   7日公布的中国百草枯市场价格指数由每吨1.5万元大涨至1.8万元，自去年四季度以来已累计涨约七成。

Ÿ   点评： 在环保力度加强、缺少新增产能、市场库存偏低等因素共同推动下，农药行业供需正在持续转暖。红太阳（000525）近日宣布一季度净利润将接近去年全年水平，股价大幅上涨。新安股份（600596）、江山股份（600389）、长青股份（002391）公司也在年度业绩预测中表示，业绩增长受益于产品价格提升。

盐改

Ÿ   《食盐专营办法》和《盐业管理条例》等涉盐法规正在征求社会意见，有望在2017年上半年正式落地。据了解，发改委等相关部门鼓励各省级盐企业做优做强，鼓励各地加快组建盐业股份公司，推进企业上市，打造产销一体、跨省联合的产业龙头。另外，中盐总公司也提出“依托资本市场，大力推进整合”。相关个股可关注井神股份（603299）、云南能投（002053）、兰太实业（600328）等。

疫苗

Ÿ   国务院办公厅日前发布关于进一步加强疫苗流通和预防接种管理工作的意见，提出支持新型疫苗特别是多联多价疫苗的研发和产业化；鼓励和支持国内疫苗生产企业规模化生产。及时修改完善疫苗储存和运输管理规范，指导建立健全疫苗冷链配送管理体系，加强冷链储运过程的规范化管理。

Ÿ   点评：在省级平台集中招标模式下，疫苗生产企业通过开发或引进新的优势疫苗品种，可有效对冲招标降价和渠道流失。4价HPV疫苗、13价肺炎球菌疫苗等均属于国内市场尚空白的重磅潜力品种，智飞生物（300122）、沃森生物（300142）、华兰生物（002007）等公司已有布局。澳柯玛（600336）可生产疫苗冷冻储存设备，或受益冷链配送管理体系的建立。

互联网彩票

Ÿ   据媒体报道，据此前中体彩运营管理有限公司中国竞彩微信开发项目招标信息显示，项目开发预计2017年3月左右完成。互联网系统新增游戏安全测试、体育彩票移动应用客户端第三方符合性安全检测等项目的测试时间为2016年6月至2017年2月。可见，今年一季度是互联网彩票相关项目测试完成的重要窗口。另据报道，财政部的网售彩票禁令文件到2017年4月到期。

Ÿ   点评：业界对互联网彩票重启呼声日益高涨，一方面是由于彩票管理部委已完成换届，另一方面是彩票“十三五”规划已编制完毕，其中建议在合法合规下重启互联网彩票发行。此前有财政部有关负责人表示，财政部积极支持彩票机构不断加强彩票渠道建设，包括探索利用互联网销售方式。数据显示，我国互联网彩票市场规模从2009年的38亿元增至2014年的850亿元，增长强劲。互联网彩票一旦重启，必将延续此前高速增长，成为推动整个彩票市场规模增长的重要动力，市场前景大好。可关注鸿博股份（002229）、人民网（603000）、姚记扑克（002605）、高鸿股份（000851）等已布局互联网售彩公司。

癌症治疗

Ÿ   据媒体报道，从事基因工程技术研发的生物制药公司Cellectis宣布，其通用型CAR-T疗法UCART123获得了美国FDA的批准，进入临床试验。Cellectis首席医学官表示，这是第一款获美国FDA批准进入临床试验的此类产品，对全球的生物技术与医药产业具有里程碑的意义。Cellectis预计在2017年上半年正式开启1期临床试验。

Ÿ   点评：CAR-T细胞治疗被认为是未来最有潜力的癌症终极疗法，具有非MHC限制性和“一键激活”等优势，已在血液肿瘤上显现出治愈癌症的潜力。据预测，CAR-T细胞治疗市场空间超过1000亿美元。率先布局CAR-T领域的公司有望占得先机。安科生物（300009）投资了CAR-T细胞治疗领军企业博生吉。佐力药业（300181）投资的科济生物在实体瘤CAR-T治疗领域具备国际领先的技术实力。其他可关注：冠昊生物（300238）、香雪制药（300147）。

Ÿ   作为多层次资本市场的重要组成部分，新三板也是国企改革的重要支持力量。截至2017年2月1日，实际控制人为国有企业的新三板挂牌公司共计358家，同比增长70%，占新三板挂牌公司总数约3%。

Ÿ   点评： 从多个地区发布的全面深化国资改革方案看，利用多层次资本市场提高地方国资资产证券化率被多次提及，新三板则是其中的重要组成部分。业内人士表示，从目前情况看，新三板主要服务于民营中小微企业，但在强化服务国企的过程中，新三板在资本市场甚至经济结构调整中的地位也将得到强化，新三板与国企改革将相互促进发展。

北京时间

地区

数据和事件

10:00

台湾

中国国务院台湾事务办公室举行例行新闻发布会

23:30

英国

英国下议院对退欧法案投票表决

8日

中国

中国第四季度经常项目余额

8-18日

中国

中国1月实际使用外资金额同比 （预估为1.4%，前值为5.7%）

今日全球无休市日