指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,248.55

0.10

深证成指

10,583.04

0.28

沪深300

3,461.98

0.35

创业板指

1,948.37

-0.01

中证500

6,512.19

0.19

万得全A

4,479.9400

0.17

恒生指数

24,327.70

0.03

市场回顾

Ÿ    周四两市小幅上涨，上证综指收盘涨0.10%报3248.55点；深成指涨0.28%报10583.04点；创业板跌0.01%报1948.37点，成交量小幅放大。股指震荡继续，波动较大，如预期短线还是围绕在3240点平台处徘徊，而且盘中杀跌有资金抄底的迹象。短线能否突破还需观望，但热点仍然不明显，因此操作上仍然不容易。预计短线继续震荡盘整，向上的概率仍微大。仓位较轻的可低位少量布局，重仓者仍以观望为主。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金287.38亿元。其中，900只个股获资金净流入，2017只个股出现资金净流出，大单资金出逃有所萎缩，值得关注。

Ÿ    两融余额三连升。截至3月22日，A股融资融券余额为9262.27亿元，较前一交易日增加16.42亿元，续创两个多月新高。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.03%报24327.7点，恒生国企指数涨0.29%报10487.45点，恒生红筹指数跌0.69%报3975.85点。瑞声科技大涨10.12%，领涨蓝筹。全日大市成交918.47亿港元，上日为1034.78亿港元。

Ÿ    深交所发布清明休市安排：4月2日（星期日）至4月4日（星期二）休市，4月5日（星期三）起照常开市，4月1日（星期六）为周末休市。

Ÿ    中信董事长常振明：考虑让其他子公司上市，筹备中信出版在主板上市；中信银行相关负责人在去年业绩发布会回应媒体提问时表示，希望今年四季度前完成400亿可转债发行工作，目前该可转债发行计划正在监管部门报批。

重要新闻

Ÿ    博鳌亚洲论坛秘书长周文重：“一带一路”是本次博鳌论坛的重要议题，从某种意义上来，“一带一路”是中国版的全球化一个设想，如果各国的目标都能够在“一带一路”大的盘子里面加以推进，走向命运共同体是可以预期的。

Ÿ    财经》杂志：央行上海总部副主任兼上海分行行长张新、央行金融稳定局局长陆磊有望出任外管局副局长。

Ÿ    中国证券报：业内人士普遍表示，在央妈借3月MPA考核“痛打熊孩子”的背景下，预计在3月最后一个交易日（3月31日）之前，资金面持续紧绷的格局预计都还将难以显著改观。而另一方面，总量多达7.5万亿元的同业存单，仍将是影响二季度资金面稳定的“最大暗礁”。

Ÿ    央行副行长潘功胜：2017年是农村“两权”抵押贷款试点工作的收官之年，各试点地区要继续夯实地方政府的主体责任，营造良好的金融生态环境。

Ÿ    新华社：保监会将研究推进分账户监管，根据保险资金不同的负债属性，从账户层面制定资产负债管理政策，从根本上实现资产负债精细化监管。

Ÿ    中基协：截至2017年2月底，我国境内共有基金管理公司109家，其中中外合资公司44家，内资公司65家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共12家，保险资管公司2家；以上机构管理的公募基金资产合计8.82万亿元。

Ÿ    中国证券网：知情人士透露，广受关注的资管产品增值税应税行为的具体征收管理办法，有望于今年四月推出。按照今年一月发布的140号文补充通知，对资管产品管理人进行征税的时间起点为2017年7月1日。多家资管机构表示，由于细则尚未出台，还没有对营改增相关工作正式着手准备。

Ÿ    成都出台住房限购新政：将二手房纳入限购范围。购房者在住房限购区域购买二手住房的，应符合相关文件规定的购买商品住房条件，且只能新购买1套住房（包括商品住房和二手住房）。

Ÿ    河北沧州限购：非本市户籍在主城区已拥有1套及以上住房的，暂不得在主城区购买住房；本市户籍已拥有2套及以上住房的，暂不得购买普通住房；提高住房公积金贷款首付比例（首套30%、二套60%、三套停止发放）。

Ÿ    发改委：2017年将在东北三省和内蒙继续深化玉米等收储制度改革；稳定水稻生产能力，扩大优质小麦面积，继续适当调减非优势区玉米种植；着力破解农村产业融合发展融资难的问题。

Ÿ    中海油2016年净利润大降97%，至6.37亿元人民币的纪录最低，因油价重挫和资产减值；董事长称中海油一直在关注海外并购机会。

Ÿ    中国石化今天将公布业绩。2016年净利润料回升至383亿元人民币，因低油价提升炼油业务利润率。

Ÿ    中国平安首席保险业务执行官李源祥表示，快速壮大的个人客户群未来几年可能会提振公司利润。平安首席财务官姚波：希望未来几年提高分红比例。

Ÿ    21世纪经济报道：五粮液集团换帅，李曙光任党委书记、董事长。王国春、唐桥同志任五粮液集团有限公司名誉董事长。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：上海科技净资产为负值，27日起实施退市风险警示；*ST昆机将年报披露日期延期至4月25日，已收到证监会调查通知书；京东方A拟投资180亿在成都建数字医学中心及健康产业园项目；海航基础未来5至8年投500亿于嘉兴港区各类项目；大有能源2016年亏损逾19亿，27日起被ST；全通教育终止筹划重大资产重组事项；康尼机电拟34亿元收购龙昕科技；龙星化工第三大股东减持5%股份；武昌鱼股东长金投资耗资超3.6亿完成增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,656.58

-0.02

纳斯达克指数

5,817.69

-0.07

标普500

2,345.96

-0.11

日经225

19,089.46

0.02

富时100

7,340.71

0.22

德国DAX

12,039.68

1.14

国际要闻

Ÿ    美国股市周四微幅收低，此前众议院延迟了对医保议案的投票。市场将此视为特朗普总统面临的首个政策考验。道琼工业指数收跌4.72点，或0.02%，至20,656.58点；标准普尔500指数收跌2.49点，或0.11%，至2,345.96点；纳斯达克指数收挫3.95点，或0.07%，至5,817.69点。标普11大类股中有七大类股下跌，能源股跌0.36%。

Ÿ    欧洲股市攀升，旅游和零售股领涨，因投资者对美国总统特朗普刺激政策的乐观情绪升温，美国众议院即将对特朗普总统的医保议案进行投票。泛欧STOXX600指数升0.9%。美国股市开盘后，欧股升势扩大，表明美国投资者推高欧股。法国蓝筹股CAC指数上涨0.76%，为2月初以来最大单日涨幅，德国DAX指数升1.14%。英国富时100指数收高0.22%。

Ÿ    美国众议院延后对医保法案的投票，因对是否能通过存在疑虑；美国众议院将在当地时间周四晚举行程序性投票，周五计划正式投票。

Ÿ    美国3月18日当周初请失业金人数25.8万，创7周高位，预期24万，前值24.1万。路透评美国当周初请失业金人数：就业市场仍然紧俏。

Ÿ    美联储票委卡什卡利：美国劳动力市场更加健康，但依旧有点疲软；若通胀上涨太快，美联储拥有强力的工具；没有明确的迹象显示逐步加息是正确的做法；数据在反映劳动力闲置减少方面的表现喜忧参半；没有理由迟迟不公布资产负债表政策计划。

Ÿ    美联储威廉姆斯：预计美联储今年加息3次或4次；目前经济形势良好；我们正在接近就业最大化的目标和通胀2%的目标；就资产负债表和利率而言，货币政策依旧宽松；资产负债表正常化将取决于经济前景和风险；美联储联邦基金利率的“新常态”是在2.5%-3%。

Ÿ      透短观调查显示，日本3月制造业信心连续第七个月上升，触及三年高点；服务业信心则持稳，凸显了由出口带动的经济复苏。调查显示3月制造业景气判断指数从前月的正20升至正25。此为2014年4月以来最高水平，但6月料降至正23。与三个月前相较则是上升9点。

Ÿ    韩国央行：尽管存在外部和内部不确定性，但外资流动保持稳定；资本外逃的风险看起来很有限；由于市场利率已经上升，金融系统面临的风险已经加大。韩国央行行长李柱烈表示，韩国不能排除美国将其列为汇率操纵国的可能性，但这种可能性较低。

Ÿ    韩国检察总长辟谣：有关是否对前总统朴槿惠提请逮捕令，将根据法律和原则做出决定，未决定申请逮捕朴槿惠。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

99.752

0.00

美元/人民币

6.8875

0.08

欧元/美元

1.0783

-0.13

英镑/美元

1.2521

0.29

美元/日元

110.78

-0.32

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8875，较上一交易日跌4个基点。当日人民币兑美元中间价调升33个基点，报6.8856，为3月6日来最高。

Ÿ    美元指数尾盘几无变动，报99.7524。稍早，美元小幅走高，美国众议院推迟就医保法案投票后导致美元兑其主要货币纷纷回落。

Ÿ    美元兑日元徘徊在四个月低位附近，美国共和党提出的医保议案将在国会进行投票，这被视为特朗普是否有能力让减税等关键政策在国会获得通过的试金石。美元兑日元下跌0.32%至110.78日元，稍早低见110.64日元。澳元兑美元下滑0.66%，至一周低位，因澳洲铁矿石出口价格下跌和中国货币市场充斥着紧张情绪。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

47.7

-0.70

COMEX黄金

1,250.1

-0.20

COMEX白银

17.593

0.10

LME铜

5825.0

0.30

LME铝

1933.5

0.60

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。焦炭、焦煤分别收涨0.93%、0.69%；铁矿石收涨0.34%。动力煤收跌0.35%。棕榈油、豆油、菜油分别收跌0.57%、0.09%、0.42%。

Ÿ    上期所正加快推进铜期权、有色指数等创新产品的研究与上市，开展铝合金、氧化铝等品种的研究论证，以更好地满足产业客户多样化需求。

Ÿ    大商所调整清明期间铁矿石最低交易保证金和涨跌停板幅度，3月30日结算时起，将铁矿石品种期货合约涨跌停板幅度和最低交易保证金标准调整至9%和11%。

Ÿ    金价下滑，因美元走强，铂金延续升势，触及两年高位，因经济数据和汽车行业需求强劲。现货金收盘报每盎司1,244.80美元，从盘中触及的2月28日以来最高1,253.12美元回落。美国4月期金收报1,247.2美元。铂金攀升至2015年3月10日以来最高的808.70美元，后缩减涨幅，全日升1.7%，报799.60美元。

Ÿ    铜价基本持稳，但仍接近一周低位，有消息称，位于智利的世界最大铜矿将恢复生产。LME三个月期铜小升0.2%，报每吨5,825美元，盘中低见5,768美元。三个月期锌盘中触及一周低位，收跌1.5%，报每吨2,814美元。

Ÿ    油价续挫，从四个月低点反弹的走势遇阻，因投资人担心OPEC牵头的减产还未令美国创纪录的原油库存减少。布兰特原油期货结算价报每桶50.56美元，当日跌0.08美元。美国原油期货下滑0.34美元，结算价报每桶47.70美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4200

2.00

3个月美元LIBOR

1.1568

0.06

中国10年期国债

3.3034

-0.34

3个月SHIBOR

4.4396

3.19

DR007

3.3000

0.00

Ÿ    央行公开市场进行100亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购，完全对冲当日到期量，结束连续三日净投放。Shibor连续三日全线上涨，7天期涨1.6bp报2.8070%。

Ÿ    国债期货午后反弹收高，10年国债期货主力T1706收涨0.19%，5年国债期货主力TF1706收涨0.1%，银行间现券收益率窄幅波动。

Ÿ    中信银行相关负责人：希望今年四季度前完成400亿可转债发行工作，目前该可转债发行计划正在监管部门报批。

Ÿ    美国公债价格下滑，因投资人等待众议院对替换奥巴马医保的议案进行投票，以此判断特朗普政府实施短期目标的能力。指标10年期公债价格跌7/32，收益率报2.42%。美国财政部周四标售110亿美元10年期通膨保值债券(TIPS)，得标利率为0.466%。

Ÿ    欧元区低评等公债获得投资人追捧，此前在欧洲央行最后一次向银行提供低息长期贷款的操作中，需求较预期强劲。葡萄牙、西班牙及意大利10年期公债收益率一度下跌5-7个基点，但之后缩减跌幅。葡萄牙公债与可比德债收益率差一度跌至三个月来最低水平。西班牙公债与可比德债收益率差降至一个月低点。

Ÿ    据港媒报道，巴西“黑心肉”事件影响进一步扩大。香港麦当劳、肯德基由于部分鸡肉原料来自巴西，目前已暂停出售鸡翅等产品。香港食物安全中心周二宣布实时禁止巴西所有冷藏、冰鲜肉类和禽肉产品进口。目前，中国、日本、韩国和欧盟等巴西肉类主要进口国均已宣布暂停进口及加强检查。根据巴西贸易部门数据，周二巴西肉类出口金额跌至7.4万美元，较此前日均金额6300万美元暴跌99.9%。

Ÿ    点评：巴西是全球最大鸡肉出口国，占全球贸易的40%，2016年出口量创纪录达到439万吨，主要出口地包括中国大陆及香港地区。巴西农业部长称中国70%的鸡肉来自巴西。此次巴西“黑心肉”事件导致鸡肉出口受阻，叠加第二大鸡肉出口国美国发生禽流感，全球鸡肉供应可能出现短缺。对于国内肉鸡产业链看，内销及出口量均有望提升，民和股份（002234）、益生股份（002458）、仙坛股份（002746）、华英农业（002321）等禽链上游龙头有望率先受益。

农业-农垦

Ÿ    据悉，农业部全国农垦将于本周末召开“深化农垦改革现场推进会”。农业部部长韩长赋出席并讲话。会议将总结海南省委省政府深入推进新一轮农垦改革发展主要做法、成效和经验，交流黑龙江、广东、宁夏或安徽垦区、江西或湖北农场推进垦区集团化、农场企业化改革工作进展情况，并对下一步深化改革、加快发展作出部署。

Ÿ    点评：关注农垦系统下属公司海南橡胶 （601118）、北大荒（600598）、亚盛集团（600108）、农发种业（600313）等。

发电设备-核电

Ÿ    快速发展的核电已置身于一张最严密的安全网之内。23日，经国务院批复实施的《核安全与放射性污染防治“十三五”规划及2025年远景目标》发布，这标志着核安全纳入到国家总体安全体系，上升为国家安全战略。按照我国核电中长期发展规划，到“十三五”末，我国在运核电装机容量将达到5800万千瓦，在建机组达到3000万千瓦以上，机组总数达到世界第二，当前“一带一路”沿线64个国家中，有核电的国家仅19个，计划发展核电国家达25个，核电出口的战略机遇期也摆在我国核电企业面前。

Ÿ    点评“相关个股可关注中核科技（000777）、中国核建（601611）、中国核电（601985）、台海核电（002366）、江苏神通（002438）等。

水务-水利施工及管道

Ÿ    发改委网站23日显示，《关于深入推进农业供给侧结构性改革的实施意见》日前印发。意见提出，加快推进重大水利工程建设，力争2017年再开工云南滇中引水等15项工程，使在建重大水利工程投资总规模达到9000亿元以上。在创新农业投融资体制机制方面，完成重大水利工程第一批12个PPP项目试点，制定印发政府和社会资本合作建设重大水利工程操作指南。

Ÿ    点评：随着PPP引导作用不断加强，水利建设项目落地率的提高，水利建设投资有望持续改善。此外，上游PCCP管道行业有望受益投资加速。安徽水利（600502）施工业务向高利润率基建方向侧重，积极开拓PPP/EPC项目。国统股份（002205）主营PCCP管材，最新公布的年报提出，今年将加快、加强PPP等新业务的开展。龙泉股份（002671）为PCCP行业龙头，在手订单充足。其他关注：纳川股份（300198）

Ÿ    国家工商总局信息显示，奇虎360的大股东已于3月21日正式完成增资更名，名称由“天津奇思科技有限公司”变更为“三六零科技股份有限公司”，完成股份制改造；注册资本从5617.66万元增至20亿元；股东42名，已于2月28日完成缴款。

Ÿ    点评：中信国安（000839）通过下属控股子公司西藏国安睿博投资发起设立专项基金参与奇虎360私有化。旷达科技（002516）为旷达控股关联上市平台，旷达控股通过赛领博达股权投资成为奇虎360间接股东。雅克科技（002409）使用自有资金人民币2亿元参与设立华泰瑞联二期产业并购基金。资料显示，股权转化后，江苏华泰瑞联并购基金（有限合伙）为360并列第七大股东。其他关注：电广传媒（000917）、中葡股份（600084）

国企改革

Ÿ    桂冠电力(600236)23日晚间公告，公司收到中国大唐转送的国务院国资委批复，同意中国大唐将所持有的4.85亿股(占公司总股本8.00%)分别无偿划转给国新博远和诚通资本。上述无偿划转完成后，国新博远持有公司2.61亿股，占公司总股本4.31%；诚通资本持有公司2.24亿股，占公司总股本3.69%。上述权益变动前后，中国大唐仍为公司的控股股东，国务院国资委为公司实际控制人。

北京时间

地区

数据和事件

15:45

法国

法国第四季度GDP环比终值（预估为0.4%，初值为0.4%）

16:00

中国

中国证监会例行记者会

16:00

法国

法国3月Markit制造业PMI初值（预估为52.4，前值为52.2）

16:00

法国

法国3月Markit服务业PMI初值（预估为56.1，前值为56.4）

16:30

德国

德国3月Markit制造业PMI初值（预估为56.5，前值为56.8）

16:30

德国

德国3月Markit服务业PMI初值（预估为54.5，前值为54.4）

17:00

欧元区

欧元区3月Markit制造业PMI初值（预估为55.3，前值为55.4）

17:00

欧元区

欧元区3月Markit服务业PMI初值（预估为55.3，前值为55.5）

18:30

俄罗斯

俄罗斯央行基准利率（预估为10%，现值为10%）

20:00

美国

芝加哥联储行长Evans讲话

20:00

俄罗斯

俄罗斯央行行长Nabiullina记者会

21:45

美国

美国3月Markit制造业PMI初值（预估为54.8，前值为54.2）

22:00

美国

纽约联储行长Dudley讲话

25日

欧元区

欧盟峰会

25日01:30

美国

旧金山联储行长Williams讲话

25日09:00

中国

中国副总理张高丽出席博鳌亚洲论坛2017年年会开幕式并发表主旨演讲

25日10:00

中国

中国央行行长周小川在博鳌亚洲论坛就自由贸易话题参加小组讨论

26日09:00

中国

周小川就货币政策参加小组讨论

26日

香港

香港行政长官选举

今日全球无休市日