指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,363.11

-0.57

深证成指

13,915.6

-0.71

沪深300

5,000.02

-0.14

创业板指

2,820.75

-0.78

中证500

6,205.22

-1.62

万得全A

5,245.97

-0.85

恒生指数

26,386.6

0.16

国内股市

Ÿ    A股弱势震荡，金徽酒、老白干酒等17家酒类公司收盘跌停。互联网、汽车板块大幅调整，东风汽车、数知科技等跌停。上证指数收跌0.57%报3363.11点，深证成指跌0.71%，创业板指跌0.78%；万得全A跌0.85%，成交8142亿元，上日为9189亿元。北向沪股通和深股通暂停交易。

Ÿ    周四两市主力净流出资金448.6亿元。其中，1003只个股获资金净流入，3098只个股出现资金净流出，主力资金谨慎情绪浓厚。

Ÿ    圣诞假期将至，港股周四进行半日交易，周五将休市。恒生指数收涨0.16%报26386.56点，瑞声科技升逾7%领涨蓝筹。恒生科技指数重挫3.4%，阿里巴巴遭反垄断调查，股价大跌超8%，阿里健康跌近11%。京东健康高位回调，收跌近16%。中国台湾加权指数收涨0.4%，报14280.28点。

重要新闻

Ÿ    国务院“十四五”规划《纲要草案》编制工作领导小组会议指出，纲要草案要突出运用改革的思路和办法。实施重点民生工程、扩大有效投资等，通过体制机制创新，发挥好政府资金撬动作用，引导社会资本共同参与。要在扩大对外开放上拿出更多制度型开放新举措，改善外贸外资环境，加强国际交流合作，促进共赢发展。

Ÿ    国务院发布《关于建设第三批大众创业万众创新示范基地的通知》，要求聚焦保障产业链供应链安全，着力打造融通创新引领标杆。加快推进科技与经济深度融合、创新链与产业链协同布局、科技成果转化与应用体系建设紧密结合，推动产业链上下游、大中小企业融通创新，形成体系化融通创新格局。

Ÿ    央行行长易纲：增强货币政策操作规则性和透明度，建立制度化的货币政策沟通机制，有效管理和引导预期；稳妥推进数字货币研发，有序开展可控试点，健全法定数字货币法律框架；逐步将主要金融活动、金融市场、金融机构和金融基础设施纳入宏观审慎管理，发挥宏观审慎压力测试在风险识别和监管校准中的积极作用。

Ÿ    中国11月国有企业利润总额同比增长38.9%；前11月利润总额29863.1亿元，下降6.1%，较1-10月降幅收窄3.9个百分点，其中中央企业19798.7亿元，下降5.2%，地方国有企业10064.4亿元，下降7.8%。

Ÿ    央行金融市场司副司长朱兆文：下一步将进一步完善新发展格局下文化金融服务体系，为促进文化产业高质量发展贡献金融力量。

Ÿ    中办、国办印发《关于做好2021年元旦春节期间有关工作的通知》，要求着力满足群众节日消费需求。加强煤电油气运供需监测，做好能源保供稳价工作，保障人民群众温暖过冬。全面落实粮食安全省长责任制和“菜篮子”市长负责制，加强肉类、蔬菜等重要储备商品。

Ÿ    发改委、国家能源局印发《关于做好2021年电力中长期合同签订工作的通知》，要求全量签约，即中长期合同签约电量比例力争达到90%-95%；长签，即鼓励签一年期以上中长期合同；分时段签，即区分峰、平、谷等时段，分时段约定电量电价，拉大峰谷差价。

Ÿ    据证券时报，岁末光伏行业火热。在碳中和及“十四五”目标逐步明确的情况下，上下游几乎是忙作一团。一名从业人士谈到，碳碳复合材料、埚帮等单晶炉配件更是“一筒难求”，单晶厂采购人员都选择驻厂发货。

Ÿ    工信部表示，要强化技术创新，持续推进5G技术研发试验，今年5G终端连接数已经超过2亿。未来要开展6G愿景研究，促进移动通信产业可持续发展。

Ÿ   市场监管总局根据举报，依法对阿里巴巴集团实施“二选一”等涉嫌垄断行为立案调查。阿里巴巴回应称，将积极配合监管部门调查，目前公司业务一切正常。人民日报刊文称，加强反垄断监管是为了更好发展。市场监管总局发文点名茅台称，元旦春节适逢名优白酒销售旺季，要加强茅台等名优白酒价格监管。此外，贵州茅台还收到上交所监管工作函。

上市公司重要公告

Ÿ    潍柴动力：拟定增募资不超过130亿元，用于燃料电池产业链建设等项目。中国联通：子公司联通创投发起设立，并以自有资金出资60亿元认购联通5G产业母基金。孚能科技：拟与吉利科技设立合资公司建设动力电池生产工厂。万科发布内部邮件称，成立酒店及度假事业部（BU），撤销冰雪事业部，冰雪事业部业务和团队并入新的BU。方邦股份：筹划重大资产重组，拟收购境内某公司持有的挠性覆铜板及相关资产组，交易金额为1.4亿元至1.6亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

30,199.87

0.23

纳斯达克指数

12,804.73

0.26

标普500

3,703.060

0.35

日经225

26,668.35

0.54

富时100

6,502.110

0.10

德国DAX

13,587.23

0.00

国际要闻

Ÿ    美国三大股指小幅收涨，平安夜美股提前收盘。道指收涨0.23%，纳指涨0.26%，标普500指数涨0.35%。阿里巴巴收跌13.37%，创史上最大单日跌幅。特斯拉涨超2%。本周，美股涨跌不一，道指涨0.07%，标普500指数跌0.17%，纳指涨0.38%。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌13.37%，京东跌1.14%，百度跌1.21%；物农科技跌21.01%，晶科能源跌9.64%，人人网跌8.64%，趣头条跌6.82%，蔚来汽车跌2.51%；拼多多涨8.91%，蛋壳公寓涨5.43%，跟谁学涨5%，名创优品涨4.87%。

Ÿ    欧股涨跌不一，德国因圣诞假期休市，法国CAC40指数跌0.1%，英国富时100指数涨0.1%。本周，欧股全线下跌，德国DAX指数跌0.32%，法国CAC40指数跌0.11%，英国富时100指数跌0.41%。

Ÿ    外交部：中方参考多国做法，暂停中英间往返航班，将密切跟踪有关的情况，并视情动态调整相关管控措施。

Ÿ    欧盟委员会主席冯德莱恩：英国和欧盟达成了英国脱欧贸易协定；英国脱欧的道路漫长而曲折，但我们达成了一项不错的协议；将确保在脱欧后继续前进。

Ÿ    美国财政部发布对加密货币稳定币监管评估的初步声明称，稳定币可能对“国际货币稳定”构成威胁，建议采取行动使得稳定币不能削弱对本国法定货币信心。

Ÿ    美国联邦通信委员会（FCC）正进行5G牌照拍卖，经过三周竞标后已卖出超过698亿美元牌照，创历史纪录，这有可能会改变手机运营商未来十年前景。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.303

-0.05

美元/人民币

6.5301

-0.15

欧元/美元

1.2186

-0.01

英镑/美元

1.3550

0.41

美元/日元

103.64

0.09

Ÿ    周四，在岸人民币兑美元夜盘收报6.5301，较上一交易日夜盘收涨99个基点。成交量408.83亿美元，较上一交易日减少1.43亿美元。

Ÿ    央行行长易纲：稳慎推进人民币国际化，坚持市场驱动和企业自主选择，营造以人民币自由使用为基础的新型互利合作关系；保持人民币汇率弹性，发挥好宏观经济自动稳定器功能，实现内部均衡和外部均衡的平衡。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数跌0.05%报90.3026。欧元兑美元跌0.01%报1.2186；英镑兑美元涨0.41%报1.3555；澳元兑美元涨0.17%报0.7591；美元兑日元涨0.09%报103.64。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

48.300

0.37

COMEX黄金

1,882.6

0.24

COMEX白银

25.945

0.09

LME铜

7,830.5

-0.17

LME铝

2,030.0

1.20

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一，热轧卷板、PVC收跌逾2%，铁矿石、玻璃、菜粕、螺纹钢、豆粕均跌超1%。纸浆、不锈钢、棕榈油、20号胶、菜油、豆油均涨超1%。

Ÿ    国际油价集体上涨，WTI原油2021年2月合约涨0.37%报48.3美元/桶，周跌1.91%；布油2021年3月合约涨0.25%报51.37美元/桶，周跌1.7%。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.24%报1882.6美元/盎司，当周累计跌0.33%，COMEX白银期货收涨0.09%报25.945美元/盎司，当周累计跌0.34%。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期铜跌0.17%报7830.5美元/吨，周跌1.93%，为八周来首次下跌；LME期锌涨0.6%报2836美元/吨，周跌1.27%；LME期镍涨0.6%报16975美元/吨，周跌2.91%；LME期铝涨1.2%报2030美元/吨，周跌1.29%；LME期锡涨0.06%报20045美元/吨，周跌0.07%；LME期铅涨0.89%报1990美元/吨，周跌2.43%。

Ÿ    海南省发布《关于切实加强高标准农田建设提升粮食安全保障能力的实施意见》称，在“十四五”期间，建设100万亩高标准农田；到2035年，通过持续改造提升，全省农田基础建设水平实现全面提升。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.9300

-1.50

3个月美元LIBOR

0.2510

1.28

中国10年期国债

3.2303

1.50

3个月SHIBOR

2.7760

-1.10

DR007

1.6000

60.0

Ÿ    央行公开市场周四开展100亿元7天期和300亿元14天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，净投放300亿元。资金面宽松，Shibor短端品种全线下行。

Ÿ    国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.11%；银行间主要利率债收益率上行1-3bp；信用债行情整体稳定，少数网红债波动较大，“17幸福基业MTN001”跌超18%，“19富力02”跌17%；银行间资金非常充裕，隔夜回购利率自纪录低点略反弹不足2bp，七天品种大幅下行逾21bp报在1.43%附近，创逾七个月新低。

Ÿ    2021年全国交通运输工作会明确，推动发行国家公路建设长期债券，研究统筹交通专项资金和长期债券使用政策。积极拓展融资渠道，用好各类新型融资工具。防范化解交通运输行业地方政府隐性债务风险，坚决守住不发生系统性债务风险底线。

Ÿ    美债收益率多数下跌，3月期美债收益率持平报0.086%，2年期美债收益率涨0.8个基点报0.137%，3年期美债收益率跌0.5个基点报0.173%，5年期美债收益率跌0.8个基点报0.367%，10年期美债收益率跌1.5个基点报0.93%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

23,599.9

2.40

以太坊

611.330

4.17

瑞波币

0.33711

19.9

恒星币

0.16189

19.7

莱特币

109.950

7.83

Ÿ   据媒体报道，近期MLCC厂商纷纷延长交货周期。村田在上月通知客户交期至少要98天，近期再发通知延长两周，最少要等112天，慢则要等到180天，以特殊高容的交货期最长。太阳诱电交货期原本至少84天，进一步拉长24天至112天。日系厂商村田和太阳诱电分别为全球MLCC市场供货量第一和第三的厂家，产能占据绝对优势。两大厂家再次拉长交货周期，引发了市场对MLCC供应不足的担忧。5G基站、智能手机以及汽车应用的元件需求火热，均使MLCC、芯片电阻供应吃紧，甚至出现供不应求。业界预测，MLCC将提前至明年农历年后涨价，比原本的预期提前一季。

Ÿ   点评：风华高科（000636）扩产项目加速推进，预计明年MLCC产能规模将达到650亿只/月，全球排名居前。三环集团（300408）拟投建2400亿只/年5G通信用MLCC新产能和封装劈刀产业化项目。其他公司：火炬电子（603678）、国瓷材料（300285）。

工程机械产业

Ÿ   预估12月挖机销量同比增长55%-60%，开工小时数也将维持高位。此前1至11月累计销量为29.6万台，同比增长37%。今年全年销量有望突破30万台。展望2021年，由于保有量增加抬高了更替需求中枢，发动机排放升级刺激更替需求，以及“十四五”开局启动重大工程项目建设等因素，工程机械景气度有望延续。在销量高增长的同时，行业集中度也在提升。CR4（前四名份额集中度）已从2017年的52.1%升至今年11月的65.39%。龙头企业依靠产品的性能和服务优势、供应链优势，以及投入研发的资金优势，建立了更深的品牌护城河。

Ÿ   点评：三一重工（600031）是国内挖掘机市场的领头羊，11月单月份额提升至33%。恒立液压（601100）在泵阀产品国产化配套上加强推进，助力高端液压件的国产化替代。艾迪精密（603638）的马达、泵阀等液压产品迅速放量，液压破碎锤向大吨位逐渐集中。