指数

收盘

涨跌幅

上证综指

3,152.97

-2.47%

深证成指

10,302.85

-4.51%

沪深300

3,409.18

-2.42%

创业板指

1,984.39

-5.50%

中证500

6,249.08

-4.07%

万得全A

4335.85

-3.69%

恒生指数

22,433.02

-1.44%

市场回顾

Ÿ    A股遭遇黑色星期一，沪指早盘微幅高开，短暂上行后快速跳水，失守3200点。截至收盘，上证指数跌2.47%，报3152.97点；深证成指跌4.51%，报10302.85点；创业板指跌5.5%，报1984.39点。盘面上看，次新股、智能交通、传感器、卫星导航、大数据等板块跌幅居前。消息面上，近期人民币持续贬值，不排除央行主动采取措施，引发货币收紧忧虑；此外，监管层近期紧盯炒作风潮，严管险资入市，亦对市场情绪产生了一定的影响；预计市场信心恢复还需要有一个过程。目前来看，小市值、估值较高的创业板股票近期大幅杀跌，整体估值出现了明显下降，但是很多个股目前仍不便宜，投资者切勿冲动抄底，趋势性机会尚需耐心等待。  

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金656.57亿元。其中，355只个股获资金净流入，2423只个股出现资金净流出，短线大单资金大幅出逃，值得警惕。

Ÿ    香港恒生指数收跌1.44%报22433.02点，恒生国企指数跌1.71%报9699.31点，恒生红筹指数跌1.68%报3691.03点，大市全日成交777.09亿港元，略高于上日的763.63亿。深港通下港股通净买入3.07亿元，沪港通下港股通净买入近4亿元。

Ÿ    一财：从接近监管人士处独家获悉，保监会将紧急召集各保险公司负责人于13日下午在京开会，预计届时将会对近期保险资金“举牌”等事项给出意见。

Ÿ    人民日报：险资可以做举牌者，但不能做搅局者；只有顾及各方诉求，为市场贡献正能量，才能找到属于自己的位置，成为真正被股市接纳的投资人。

Ÿ    新华社：面对个别保险公司激进投资引发风险，监管部门纠偏激进投资着眼于严守风险底线，促进其与资本市场良性互动；更多关于保险资金运用的监管措施将陆续出台。

Ÿ    上海证券报：A股市场出现超乎预料的放量大跌。部分私募基金认为，股指临近年底的“一摔”可能成为布局优质低价筹码的战略时机。而公募基金则普遍强化了防御心态。

Ÿ    方正证券任泽平：近期股债汇三国杀的根本原因是通胀预期升温；展望未来，在通胀预期升温的大环境下，股票好于债券，大票好于小票，跌下去是买入的机会；预计通胀上升将至少持续到2017年1季度，CPI可能突破2.5%，PPI可能冲至5%。

Ÿ    海通证券姜超：市场又一次出现股债双杀，无论担忧通胀，还是担心贬值，都只是间接的解释，真正的原因应该是流动性收紧。

重要新闻

Ÿ    今日上午10时统计局将发布规模以上工业生产、固定资产投资、民间固定资产、房地产开发和销售情况、社会消费品零售总额等月度数据。

Ÿ    李克强会见泰国第一副总理巴威时表示，中方支持东盟在区域合作中的中心地位，愿在中国—东盟关系和东亚合作框架下，就RCEP谈判同泰方等有关各方加强协调与沟通。

Ÿ    中国外交部：中国对特朗普的“一个中国”评论深表担忧，中国敦促美国新政府理解中国台湾问题的敏感性；一个中国政策是中美关系的基石，如果损害一个中国政策，就没有稳健的中美双边关系。希望美方遵守中美三个联合公报。

Ÿ    财政科学研究院院长刘尚希：地方调研发现养老保险当年收不抵支的不在少数；目前公共风险和财政风险都在上升，这意味着整体风险在扩大、政策空间在收窄；东北地区市域和市本级债务率明显偏高，存较高风险。

Ÿ    国家信息中心：建议2017年经济增长预期目标为6.5%左右，但实际运行中力争超过6.5%则仍然是一个较大概率事件；城镇新增就业1000万人以上；预计2017年CPI将上涨1.8%左右，PPI将上涨1.0%左右。

Ÿ    发改委联合农业部发布《关于推进农业领域政府和社会资本合作的指导意见》，重点支持社会资本开展高标准农田、种子工程、现代渔港、农产品质量安全检测及追溯体系、动植物保护等农业基础设施建设和公共服务。

Ÿ    发改委许昆林：今年钢铁去产能4500万吨、煤炭去产能2.5亿吨的目标任务已提前超额完成；此外，房地产去库存也取得积极进展，商品房待售面积已经连续8个月下降。

Ÿ    上海市确定崇明生态岛建设三年行动计划，滚动实施147个项目，明确举全市之力推进崇明世界级生态岛建设。

重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：徐工机械拟定增51亿元加码主业；*ST中企13日复牌拟185亿收购中星集团；欧菲光控股股东提议年报每10股转增15股；圣莱达股东银必信增持公司股份至14.9%；*ST黑豹13日复牌拟置入沈飞集团；爱尔眼科控股股东和实控人拟增持3亿元“维稳”；碧水源董事长文剑平拟增持10至11亿元公司股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅

道琼斯工业指数

19,796.43

0.20%

纳斯达克指数

5,412.54

-0.59%

标普500

2,256.96

-0.11%

日经225

19,155.03

0.84%

富时100

6,890.42

-0.92%

德国DAX

11,190.21

-0.12%

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500和纳斯达克指数在连续六日上涨后周一下跌，受压于科技类股下挫，而能源股升势动能也减弱，因油价的涨幅从稍早的近6%缩减至不到2%。 道琼工业指数收高39.58点，或0.20%，至19,796.43点；标准普尔500指数收跌2.57点，或0.11%，至2,256.96点；纳斯达克指数收挫31.96点，或0.59%，至5,412.54点。道琼工业指数再度刷新纪录收盘高位。

Ÿ    欧洲股市从11个月高位回落，因瑞典生物统计公司Fingerprint和瑞士制药商Lonza大跌，盖过了油股劲升至近17个月高位带来的提振。 泛欧STOXX 600指数.STOXX收低0.5%，盘中稍早曾升至约11个月高位。英股富时100指数.FTSE收低0.92%。德股DAX指数.GDAXI小跌0.12%。法股CAC指数.FCHI微跌0.07%。

Ÿ    中国商务部网站周一刊登新闻稿称，中方今日就美国、欧盟对华反倾销“替代国”做法，先后提出世贸组织争端解决机制下的磋商请求，正式启动世贸组织争端解决程序。新闻稿援引商务部发言人谈话指出，中方此前已在多双边场合与相关世贸组织成员认真沟通，敦促其善意履行义务，按期终止反倾销“替代国”做法。但令人遗憾的是，美国、欧盟迄今没有履行义务。

Ÿ    重新计票显示，特朗普在威斯康辛州领先希拉里22000票，依然是2016总统大选中该州的赢家。在对300万张选票进行重新计票后，最终的结果只改变了不到1800张选票。目前，希拉里·克林顿已经彻底失去了“翻盘”可能。

Ÿ    据德国最大财经日报《商报》 ，德银高管称该行可能参与国际性的银行业务合并，还说该行不会退出美国市场。今年9月美国司法部开出140亿美元和解金引爆德银危机，该行股价当月连创新低。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.98

-0.60

美元/人民币

6.9086

0.04

美元/人民币中间价

6.8934

-0.22

欧元/美元

1.0635

0.70

英镑/美元

1.2679

0.85

美元/日元

115.02

0.26

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.9152，较上一交易日跌147个基点，跌破6.91关口，再创两周新低；23:30收报6.9086元，较上一交易日下跌30个基点。离岸人民币兑美元跌116个基点报6.9384，连跌五日，累计跌幅超700点。人民币兑美元中间价调升152个基点，报6.8934。

Ÿ    美元兑多数主要货币下跌，因担心美联储可能在最新的政策声明中对美元涨势过度表示忧虑；而油价反弹提振商品货币。美元指数尾盘下跌0.6%，报100.980，稍早升至一周半高位的101.780。欧元兑美元上涨约0.7%，盘中高见1.0651美元。美元兑日元在纽约尾盘下跌0.26%，报115.02日元。美元兑加元下跌0.3%，报1.3140加元。澳元兑美元上涨0.4%，报0.7488美元；新西兰元兑美元上涨0.6%，报0.7181美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.83

2.6

COMEX黄金

1165.8

0.3

COMEX白银

17.187

1.3

LME铜

5768.0

-1.0

LME铝

1731.0

-1.1

Ÿ    中国黑色系期货开盘大涨，螺纹钢一度涨停。铁矿石、热轧卷板涨超5%。这可能受到周末多家钢厂提价的刺激。唐山钢坯价格两日涨幅达200元/吨。固利资产王兵称，只要中频炉政策没有放宽，螺纹钢持续上涨是大概率事件。

Ÿ    夜盘收盘，螺纹钢涨0.8%，热轧卷板跌0.1%，橡胶跌0.5%，沥青涨0.6%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌1.7%、2.4%、0.2%。铁矿石收涨1.1%。。豆粕、菜粕分别收涨0.34%、0.74%、大豆收跌0.05%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.11%、0.11%、0.13%。

Ÿ    油价周一攀升至18个月高位，因石油输出国组织(OPEC)与非OPEC产油国周末达成2001年以来首份联合减产协议，以解决全球供应过剩问题。但油价尾盘从高位回落。布兰特原油期货收高1.36美元，或2.5%，报每桶55.69美元，盘中触及去年7月以来最高57.89美元。美国原油期货收涨1.33美元，或2.6%，报每桶52.83美元。

Ÿ    俄罗斯能源部长诺瓦克：油价处于50-60美元/桶对俄罗斯预算来说是适宜的；预计在所有产油国减产后，俄罗斯产油量将降至1094.7万桶/日；只能让俄罗斯油企自愿减产，但它们已采取实际减产行动了。

Ÿ    金价在跌至逾10个月最低后转升，因美国公债收益率从高点回落，美元在美联储会议前下跌。现货金收高至每盎司1,162.12美元，盘中低见2月5日以来最低的1,151.34美元。美国期金收高0.3%，报每盎司1,165.80美元。

Ÿ    期铜下跌，因中国股市不断下跌和投资者对上周涨势获利了结。上周中国经济复苏的新迹象带动期铜上涨。伦敦金属交易所(LME)三个月期下跌1%，收报每吨5,768美元。期镍收低1.5%，报每吨11,300美元。期铝下跌1.1%，收报1,731美元。期铅收升1.4%，报2,352美元。期锌下滑0.8%，报2,732美元。期锡上扬0.5%，报21,025美元。

利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10Y国债

2.4900

2.00

3个月美元LIBOR

0.9565

0.34

中国10Y国债

3.1458

6.05

3个月SHIBOR

3.1377

1.12

DR007

2.5000

-5.00

Ÿ    周一央行公开市场无投放也无回笼资金；shibor利率多数上涨，1个月和3个月Shibor继续攀高。

Ÿ    美国公债收益率上涨，指标10年期公债收益率升至逾两年峰值，此前油价攀升，且市场广泛预期本周美联储将会升息，投资者为此作准备。不过，公债收益率尾盘从盘中高位回落，因美国股市涨势失去动能。30年期公债收益率报3.160%，此前升至3.215%，为2015年7月来最高；三年期公债收益率持平在1.407%，稍早触及两周高位1.457%。

Ÿ    欧元区公债收益率劲扬，此前石油输出国组织(OPEC)和非OPEC产油国达成减产协议，激励油价飙涨5%，通货再膨胀交易重回市场。法国10年期公债收益率升至11个月高位的约0.92%，大部分高评级国家的公债收益率上涨6-8个基点。德国30年期公债收益率升至1月以来最高的1.25%。

Ÿ    政策推动天然气利用，行业增速有望加快。据媒体报道，《关于加快推进天然气利用的意见》正在编制。目前意见的征求意见稿已下发相关单位，正在搜集反馈建议，预计很快将有定论。该意见进一步明确扩大天然气利用的重点方向和政策支持。根据意见，我国将逐渐将天然气培育成为现代能源体系的主体能源。

Ÿ    2016年下半年以来，国家发改委、国家能源局等部门陆续出台天然气行业相关政策，从天然气门站价格、油气管网基础设施信息公开、管输价格监审、下游市场用气价格等各个环节进行规范，为推进天然气利用清理障碍。未来我国天然气利用的比例有望明显提高，金鸿能源（000669）、国新能源（600617）、中天能源（600856）、深圳燃气（601139）等天然气公司有望受益。

CDN产业

Ÿ    12日工信部向网宿科技（300017）和阿里云正式发放CDN业务经营许可证。许可证的发放标志着我国CDN产业进入了牌照时代，也意味着后续CDN厂商对外提供业务需要“持证上岗”。针对CDN业务的相关技术标准和配套监管措施也会在日后相继出台。

Ÿ    点评：日后没有获得牌照的企业将面临无证经营和超范围经营的风险。未来随着监管手段不断完善，新进入者将面临更高的市场准入门槛。作为首批牌照获得者，龙头企业在CDN领域无疑拥有更大的话语权，经过多年积累，整个CDN市场规模效应更加明显，未来或将呈现强者恒强的局面。

移动支付

Ÿ    银联发布二维码支付标准 移动支付发展望加速。中国银联12日正式推出银联二维码支付标准，并表示后续还将陆续发布配套的业务规则和产品方案等。相比市场上部分机构已经在推广应用的二维码支付，银联标准的后台账户仍基于实体银行卡，不存在因资金沉淀在虚拟账户可能带来的金融风险，同时兼容相关国际标准，预留了技术扩展性。据了解，快钱已成为首批支持该标准的支付机构。

Ÿ    点评：二维码支付具有商家进入门槛低、操作便捷、适合日常小额交易等诸多优点。今年8月中国支付清算协会发布《条码支付业务规范》，意味着二维码支付的市场地位获得监管层认可，几大第三方支付平台和传统银行纷纷开始加码移动支付市场投资。新大陆（000997）打通了POS终端、扫描支付、商户服务系统和大数据运营的全产业链。证通电子（002197）已与中兴通讯（000063）在支付、互联网金融等领域达成合作协议。其他关注：航天信息（600271）、新国都（300130）

智能制造

Ÿ    机器人产业“十三五”路线图将出 系列政策望落地。“2016中国机器人产业推进大会”将于12月13-16日召开，会议由工信部指导举办，据媒体报道，会议上将阐述“十三五”期间的国家机器人产业总体发展思路及相关产业政策措施。工业和信息化部装备工业司副司长瞿国春之前也曾表示，今年年底会有一些相应的机器人产业政策陆续出台。

Ÿ    点评：智能制造领域是“中国制造2025”的主攻方向，在《“十三五”国家科技创新规划》中，智能制造也是重点领域。我国智能制造产业尚处于初级发展期，目前仅16%的企业进入智能制造应用阶段;从智能制造的经济效益来看，52%的企业智能制造收入贡献率低于10%，60%的企业其智能制造利润贡献率低于10%。数据显示，2015年，我国智能制造产值在1万亿元左右，2020年有望超过3万亿元，年复合增长率约20%。智能制造水平较低，意味着后续发展潜力的巨大。可关注：赛为智能（300044），大豪科技（603025），永创智能（603901），锐奇股份（300126）、华昌达（300278）、黄河旋风（600172）。

汽车

Ÿ    11月我国汽车产销分别为301.1万辆和293.9万辆，环比分别增长16.4%和10.9%，同比分别增长17.8%和16.6%，产销量均创历史新高。因汽车市场增速明显，11月乘用车市场整体终端成交价也有所提升，环比上升550元，与2015年同期成交价相比，同比上升3.1%。

Ÿ    点评：受益于购置税优惠政策到期导致的提前消费，以及2017年春节提前，预计12月汽车数据依然靓丽。可关注上汽集团（600104），长城汽车（601633）广汽集团（601238）、长安汽车（000625）

盐改新政

Ÿ    根据国务院《盐业体制改革方案》的要求，盐业管理体制改革将于2017年1月1日开始实施。工信部近日对《食盐专营办法（修订征求意见稿）》和《盐业管理条例（修订征求意见稿）》征求意见。食盐专营办法修订内容包括食盐价格实行市场调节价，国家对食盐批发实行批发许可证制度等。

Ÿ    点评：根据盐改方案，我国将放开所有盐产品价格，取消食盐准运证，允许现有食盐定点生产企业进入流通销售领域，食盐批发企业可开展跨区域经营。随着盐改具体政策的落地，直接利好食盐生产企业进入获利丰厚的流通环节，食盐价格的放开打开行业盈利空间，实力强劲的盐业公司成为寡头，率先分享盐改释放的政策红利。可关注云南能投（002053）、井神股份（603299）、兰太实业（600328）等。

Ÿ    《证券日报》记者获悉，国资委正在积极研究和制定明年的国有企业改革的实施方案。目前最新进展是实施方案依旧在制定过程中，初步的想法是在2017年上半年召开央企国有企业改革发展工作会议。

Ÿ    点评：从前10个月中央企业的经营数据来看，改革红利已经在中央企业有了积极体现。中央企业营业收入、利润总额双双同比小幅增长，一方面是受经济基本面好转的推动，另一方面是受中央企业在  三去一降一补 为核心的供给侧结构性改革方面所取得的成效。改革红利的充分释放还有一个过程，未来随着改革红利的逐步释放，中央企业的绩效应该还会有进一步提升。

北京时间

地区

数据和事件

9:30

中国

中国发改委就宏观经济运行情况并回应热点问题举行发布会

10:00

中国

中国11月工业增加值同比（预估为6.1%，前值为6.1%）

10:00

中国

中国11月社会消费品零售总额同比（预估为10.2%，前值为10%）

10:00

中国

中国1-11月不含农户固定资产投资同比（预估为8.3%，前值为8.3%）

15:00

德国

德国11月消费价格同比终值（预估为0.8%，初值为0.8%）

17:30

英国

英国11月消费价格环比（预估为0.2%，前值为0.1%）

17:30

英国

英国11月生产价格环比（预估为0.2%，前值为0.6%）

21:30

美国

美国11月进口价格环比（预估为-0.4%，前值为0.5%）

今日全球主要市场无休市日