指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,130.67

-0.73

深证成指

10,151.53

-0.72

沪深300

3,535.30

-1.31

创业板指

1,790.64

-0.28

中证500

5,966.43

-0.23

万得全A

4,235.94

-0.54

恒生指数

25,875.90

0.09

市场回顾

Ÿ   周三两市下跌，上证综指收盘跌0.73%报3130.67点；深成指跌0.72%报10151.53点；创业板跌0.28%报1790.64点，成交量小幅放大。股指如期小幅回探，短线获利资金有出逃迹象，但整体上升趋势依旧，并未走坏。预计股指震荡盘整，3110点上方有望逐渐企稳，反弹上攻行情仍可期。操作上，在回调的低位可分批进场，关注超跌中小盘股。

Ÿ   资金面显示，周三两市大单净流出资金176.76亿元。其中，1076只个股获资金净流入，1912只个股出现资金净流出，大单资金再现大幅出逃，值得关注。

Ÿ   两融余额两连升，续创6月以来新高。截至6月13日，A股融资融券余额为8696.75亿元，较前一交易日的8671.49亿元增加25.26亿元。

Ÿ   恒生指数收涨0.09%报25875.90点；恒生国企指数跌0.10%，恒生红筹指数跌0.03%。大市成交726.34亿港元，上日成交732.89亿港元。评论认为，目前市场处于非常敏感时期，市场普遍认为会在6月份加息0.25%，届时香港也将跟随加息。另外,6月21日将公布MSCI是否纳A，届时不管是对内地股市还是港股都将产生一定影响。港股短期内的波动或会加剧，不过震荡向上的总基调目前还没有改变。

Ÿ   中国基金报：公募基金参与港股通交易正式迎来新规，非“港股”基金股票资产最多50%能买港股。基金名称如带有“港股”等类似字样，应当将80%以上（含）的非现金基金资产投资于港股。

Ÿ   新华社再度发文评“兜底增持”称，“兜底增持”除为股价护盘外，也可能是规避股权质押风险，监管需要对“喊话式”“忽悠式”增持，作出相应的监管安排，投资者仍需警惕相关投资风险。

Ÿ   国金策略：预计今年A股被纳入MSCI新兴市场指数的概率较去年有显著提升；初始纳入5%时，MSCI新兴市场、亚洲(除日本)市场、全球市场、中国指数共将为A股带来增量规模约117亿美元，约合人民币796亿。

重要新闻

Ÿ   中国5月M2同比增9.6%，创有记录以来最低，前值和预期增速均为10.5%；新增信贷1.1万亿元，预期9563.3亿元，前值1.1万亿元；社会融资规模1.06万亿元，预期1.19万亿元，前值1.39万亿元。

Ÿ   央行：近期M2增速有所放缓，主要是金融体系降低内部杠杆的反映。估计随着去杠杆的深化和金融进一步回归为实体经济服务，比过去低一些的M2增速可能成为新的常态。

Ÿ   中金固收评5月金融数据：M2增速创新低，政策易松难紧。招商宏观评金融货币数据：预计社会综合融资成本仅小幅抬升。德国商业银行：中国低M2如是新常态，银行未来缩表压力料更大。天风固收评5月金融数据：融资好、货币低、稳预期。

Ÿ   李克强主持召开国务院常务会议，决定在浙江、江西、广东、贵州、新疆五省区选择部分地方建设绿色金融改革创新试验区。支持金融机构设立绿色金融事业部和支行，鼓励创投等境内外资本参与绿色投资，支持绿色企业发债和上市融资。会议还确定取消和下放一批工业产品生产许可、简化审批程序。

Ÿ   1-5月份，全国固定资产投资同比增8.6%，为连续两个月回落；同期民间固定资产投资同比增速放缓至6.8%。5月规模以上工业增加值同比增6.5%，与前值持平，预期6.3%；1-5月同比增6.7%。5月社会消费品零售总额29459亿元，同比增10.7%，与前值持平；1-5月同比增10.3%。

Ÿ   统计局：5月失业率保持在5%以下；1-5月新增599万个城镇就业岗位。

Ÿ   能源局：5月全社会用电量4968亿千瓦时，同比增长5.1%；1-5月，全社会用电量累计24263亿千瓦时，同比增长6.4%。

Ÿ   国务院发展研究中心研究员张立群：5月经济数据总体表明中国经济运行平稳，中国经济已经从高增长进入中高增长区间，经济增速的底部应该在6.5以上。申万宏源：中国经济总体上延续稳势，前三季度增长无忧。九州证券：5月经济数据显示经济“二次探底”被证伪。

Ÿ   IMF上调中国2017年GDP增速预估至6.7%，此前为6.6%；预计2018-2020年中国经济年增长率为6.4%。IMF副总裁利普顿表示，中国需加快改革进程，近期的风险有所减退，中国有潜力在中期内安全地保持强劲增长。

Ÿ   央行副行长潘功胜出席全国产融合作工作座谈会时表示，要围绕“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”重点任务开展产融合作，要注意避免“脱实向虚”、防范金融风险等问题。

Ÿ   基金业协会法制工作专业委员会召开第一次全体会议。会议强调，全行业要全力配合好国家税制改革，积极建言献策，主动履行基金行业的法定义务和社会责任。

Ÿ   经济参考报：调查显示，近期年化预期收益率在6%以上的理财产品为数不少，个别产品甚至高达7%。互金理财收益率也已升超10%。一位国有大行理财经理表示，往年都是年底市场利率最高，今年年中的利率就已经超过了去年年底。当前资金面延续紧张态势，机构都在“抢钱”，理财产品收益率还有不断升高的迹象。

Ÿ   1-5月全国房地产开发投资同比名义增长8.8%，前值增9.3%；1-5月全国商品房销售面积同比增长14.3%，增速创2016年1-2月以来新低，并连续第三个月下滑，前值增15.7%。

Ÿ   习近平会见国际足联主席因凡蒂诺时表示，中国集中力量制定足球改革和发展总体方案，坚定推进改革，完善足球场地等基础设施，逐步提高中国足球水平。中方将积极支持国际足联工作，中国同国际足联合作前景广阔。

Ÿ   科技部等六部委印发“十三五”健康产业科技创新专项规划，重点开发8-10个原创性新药产品、50种高端健康产品；重点发展重大创新药物、高端医疗器械、新型健康产品等产品。

Ÿ   中国信息通信研究院正式发布《5G经济社会影响白皮书》，预测到2030年，5G有望带动我国直接经济产出6.3万亿元、经济增加值2.9万亿元、就业机会800万个。

Ÿ   发改委和能源局将在6月底对燃煤自备电厂开展专项督查，并选定新疆、内蒙古、甘肃、广西、江苏和山东等6省（自治区）现场调查。

Ÿ   国家能源局：研究制定2050年能源转型路线图；坚决把2020年煤电装机控制在11亿千瓦以内；加快出台《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）》；研究起草《推动能源互联网发展行动计划》；持续深化电力、油气体制改革。

上市公司重要公告

Ÿ    招商公路拟换股吸收合并华北高速实现A股上市；中国神华前5月煤炭销售量同比增长逾两成；江化微拟逾30亿投建高端电子化学品材料项目；恒邦股份员工持股计划已买入4.15%股份；英唐智控员工持股计划购买公司2.22%股份；爱迪尔终止重大资产重组，拟发行不超5亿元公司债；煌上煌、特力A停牌核查；国农科技终止筹划重大资产重组；宇顺电子获控股股东一致行动人中植产投“举牌”；渤海股份股东泰达控股减持约5%股份；华钰矿业、莱宝高科、金达威、帝龙文化股东拟大举减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,374.56

0.22

纳斯达克指数

6,194.89

-0.41

标普500

2,437.92

-0.10

日经225

19,864.05

-0.10

富时100

7,474.40

-0.35

德国DAX

12,805.95

0.32

国际要闻

Ÿ    美国股市周三涨跌互见，科技股下滑拖累纳斯达克指数收低，标普500指数也收挫，因今日公布的通胀数据弱于预期，且美联储再度加息，引发投资者担忧未来美国经济成长步伐。道琼工业指数收升46.09点，或0.22%，至21,374.56点；标准普尔500指数收低2.43点，或0.10%，至2,437.92点；纳斯达克指数收低25.48点，或0.41%，至6,194.89点。

Ÿ    欧洲股市回落，因能源股受油价大跌拖累走软，在美国公布疲弱数据令投资人质疑美国未来升息路径后，银行股也受压。泛欧STOXX 600指数收低0.3%，银行股大跌1.6%，对泛欧指数的拖累最大。英股富时指数收低0.35%，德股DAX指数收涨0.32% 法股CAC-40指数收低0.35%。

Ÿ    美国联邦储备理事会周三升息，为三个月来第二次，并宣布将从今年开始缩减所持公债和其它证券规模，表明了对美国经济持续增长和就业市场继续增强的信心。美联储决定将联邦基金利率目标区间上调25个基点，至1.00-1.25%，并预计今年再加息一次，显示其基本未受近期经济数据良莠不齐的影响。美联储还预计，最初停止再投资的到期公债规模每月不超过60亿美元，在12个月内每三个月增加60亿美元，直至达到每月300亿美元。对于机构债和MBS，最初上限为每月40亿美元，一年内每季度增加40亿美元，直至达到每月200亿美元。美联储发布政策声明后，美股收盘涨跌互见，美国公债价格缩减涨幅。美元指数大致持平，收复稍早失地，而金价下挫。此外一份路透调查显示，美联储公布更多缩减资产负债表细节之后，华尔街大银行将其对央行何时会宣布开始缩表的预期时间最早提前至9月。华尔街大银行还预计，2017年底之前美联储决策者可能还会升息一次，2018年可能上调三次，尽管人们越来越担心美国通胀率在可预见的未来可能达不到美联储的2%目标。

Ÿ    美国5月消费者物价指数(CPI)意外下降，而零售销售创下16个月来最大降幅，这表明国内需求疲软或制约美联储今年继续加息的能力。美国劳工部公布，5月CPI较前月下降0.1%，因汽油、服装、机票、汽车、通讯和医疗服务等价格下降。5月CPI较上年同期上扬1.9%，为去年11月以来最低增幅。数据公布后，美元兑一篮子货币跌至七个月低点，随后扳回部分跌幅。美国公债价格上涨，美股几无变动。商务部发布的另一份报告称，上月零售销售较前月减少0.3%，因机动车购置和非必须性商品开支减少，4月零售销售为增加0.4%。5月下滑幅度不仅为2016年1月以来最大，也与分析师预测的增长0.1%不符。

Ÿ    英国央行今天将公布货币政策决定，料按兵不动。在英国工资增长放缓和政局混乱的情况下，央行官员们有可能会避免发出收紧货币政策的信号。英国2-4月份平均薪资增长1.7%，创两年多来最慢的年增速。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.93

-0.07

美元/人民币

6.7943

-0.07

欧元/美元

1.1218

0.06

英镑/美元

1.2751

0.00

美元/日元

109.58

-0.45

Ÿ   离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.7860元，较上日纽约尾盘升0.03%；在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.7943元，较上日夜盘结束时升0.07%。

Ÿ   统计局：到5月末，人民币兑美元汇率是6.8633，比4月末上升了0.43%，保持基本稳定；无论是货物贸易的顺差，还是人民币汇率平稳，再有外汇储备连续4个月的回升，总体构成了国际收支改善的基本格局。

Ÿ   美元持稳，逆转稍早急跌的颓势，之前美联储上调隔夜利率，并表示准备继续收紧货币政策。欧元兑美元稍早升至11月9日以来最高，而后回落，尾盘基本持稳在1.1215美元。美元兑日元尾盘跌0.45%，报109.58日元，盘中下跌多达1%，触及4月以来最低。澳元、新西兰元和加元等商品货币兑美元也削减稍早美国数据公布后的涨幅。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

44.73

-3.70

COMEX黄金

1275.9

0.60

COMEX白银

17.136

2.20

LME铜

5699.0

-0.30

LME铝

1882.5

-0.30

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收跌0.24%。焦炭、焦煤分别收涨2.85%、1.15%，动力煤收跌0.14%。菜油、棕榈油分别收涨0.16%、0.08%，豆油收跌0.03%。菜粕、豆粕、大豆分别收跌0.04%、0.30%、0.20%。

Ÿ    郑商所拟推针对性举措改善期市“159”现象，PTA和动力煤为首批试点。

Ÿ    国际油价大跌近4%，创下七个月来最低的结算价，因上周美国汽油库存意外大幅增加，国际能源署(IEA)的预期暗示未来一年供应大幅上升。在连涨三日后，美国原油期货下跌1.73美元，或3.7%，结算价报每桶44.73美元，为11月14日来最低的结算价。布兰特原油下跌1.72美元，或3.5%，结算价报每桶47美元，为该合约11月29日来最低的结算价。

Ÿ    黄金由升转跌，此前美联储结束为期两天会议后宣布升息，但声明不是预期的那么鸽派，美元兑一篮子主要货币大幅缩减跌幅。现货金收跌0.4%，至每盎司1,260.68美元。在美联储公布政策声明前，美国8月期金收涨0.6%，报每盎司1,275.90美元。

Ÿ   铜价下跌，在稍晚美联储预计将加息，可能会推高美元，令工业金属对持有其他货币的投资人而言更为昂贵。但中国经济数据强劲，限制了市场的跌幅，并带动钢铁价格上涨，提振期锌和期镍从一年低点反弹。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收盘没有成交，买盘价最后跌0.3%，报每吨5,698美元。期镍反弹1.6%至每吨8,940美元。期锌收高0.9%，报每吨2,494美元，仍接近七个月低点。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1500

-6.00

3个月美元LIBOR

1.2456

0.39

中国10年期国债

3.5354

-4.00

3个月SHIBOR

4.7827

0.00

DR007

3.2000

-8.00

Ÿ    周三央行公开市场进行300亿7天、100亿14天，500亿28天逆回购操作，当日有700亿逆回购到期，净投放200亿元。除隔夜品种外，Shibor悉数上行。

Ÿ    国债期货低开高走，悉数收高。10年国债期货主力T1709涨0.14%，5年国债期货主力TF1709涨0.12%。银行间现券收益率下行2bp。10年国开活跃券170210收益率下行2bp报4.2325%，10年国债活跃券170010收益率下行2bp报3.555%。

Ÿ    香港信报：香港财经事务及库务局局长陈家强称，“债券通”开通后，香港在内地金融市场，将继续扮演独特和重要角色；内地债市是全球第三大债市，市值高达约65万亿元，但海外投资者所持在岸债券，至3月不足2%。

Ÿ    美国公债收益率缩减跌幅，但日内仍然下跌 ，此前美联储宣布升息，及从今年开始缩减所持公债和其它证券规模，并预计今年余下时间再加息一次。30年期公债收益率尾盘报2.780%，此前触及11月9日来最低2.765%。两年期和三年期公债收益率尾盘报1.343%和1.476%，周二尾盘报1.363%和1.505%。

Ÿ    欧洲指标公债收益率触及七周新低，分析师指出，在美联储周三会议料将升息之后，低成长及低通胀现象，或将促使美联储声明采取较审慎的论调。德国10年期公债收益率跌4个基点报0.23%，为逾七周最低。法国和西班牙10年期公债收益率也触及数月低点。

Ÿ    据悉，粘胶短纤厂家在前期集中签单后，不少厂家实现超签，价格逐步回升。13日粘短市场价格涨逾2%，中端主流报价每吨14700元至14800元，高端厂家报价上移至每吨15100元至15300元。目前下游询盘积极性明显提高，厂家提价意愿升温，预计后续报价会陆续上调。

Ÿ    点评：粘胶短纤行业今年新增产能有限，在环保压力的推动下，市场供需格局相对较好，建议关注三友化工（600409）、澳洋科技（002172）、中泰化学（002092）、南京化纤（600889）等。

软件-人工智能

Ÿ    近日，在云栖大会上海峰会上，阿里云发布了一系列云计算、大数据、人工智能等产品。其中“图像识别”和“人脸识别”两款视觉智能服务最受关注。据悉，阿里云的人工智能ET采用了世界领先的深度学习技术，在全球权威机器视觉算法测评平台KITTI中，ET的成绩稳居世界第一。它可以实现对通用图片的识别，准确度达到96%以上。人工智能的发展比想象得要快，中国和美国已经走到世界的前列。未来随着人工智能基础研究逐步深化，应用领域将加速落地。

Ÿ    点评：从宏观政策面看，今年两会人工智能首次被纳入政府工作报告，为人工智能应用创新提供了政策支持。此前2016年3月人工智能写入《“十三五”规划纲要》，11月人工智能创新工程列入《“十三五”战略新兴产业发展规划》。高层部署的不断深化，人工智能有望获得充足的资金支持，驱动产业价值爆发。而从其他科技强国的动向来看，2016年美国、日本和英国政府的人工智能报告上，便将其视为影响未来国家实力的重要因素；美国甚至将其列为国家战略。综上，技术进步叠加政策扶持，人工智能或将成为撬动“互联网下半场”的机会，其产业前景值得高度看好。就短期而言，未来一个月左右，人工智能相关盛会接连不断，如“2017未来医疗科技大会暨人工智能前沿高峰论坛”、“2017机器人及人工智能产业发展论坛”、“首届世界智能大会”、“2017中国人工智能大会”等先后召开，人工智能主题短期有望迎来博弈机会，建议关注科大讯飞（002230）、科大智能（300222）、大华股份（002236）、思创医惠（300078）、卫宁健康（300253）等。

互联网-云计算

Ÿ    6月14日，第九届中国云计算大会在北京国家会议中心召开，工业和信息化部副部长陈肇雄出席大会并致辞。陈肇雄提对我国云计算未来工作提出四点期望，一要提升云计算核心技术能力；二要加强云服务平台建设；三要深入推进云行业应用；四要强化云安全保障。

Ÿ    点评：近年来，云计算产业在全球发展迅猛，根据贝恩咨询最新报告，2015年全球云计算产业规模已达1800亿美元，并预计到2020年将达3900亿美元，年均复合增速达17%。国内方面，《云计算发展三年行动计划（2017-2019年）》中预计到2019年云计算要发展到4300亿元，年均复合增速将达30%，大幅超过全球增速。我国云计算产业进入高速成长期，市场规模进一步扩大，产业链相关公司有望受益。光环新网（300383）是云计算基础设施互联网数据中心（IDC）龙头企业，已经与光环云、AWS、阿里云等云平台完成了基础网络建设。用友网络（600588）云服务国内领先，截至2017年3月底，云服务业务的企业客户数约已达298万家。其他关注：星网锐捷（002396）、鹏博士（600804）、天玑科技（300245）。

医疗保健-健康产业

Ÿ    科技部网站14日显示，其日前联合发改委、工信部、卫计委等印发了《“十三五”健康产业科技创新专项规划》，提出重点突破新药发现、高端医疗器械、个性化健康干预等关键科技问题，攻克10-15项重大关键共性技术，发展20-30项前沿性技术；重点开发8-10个原创性新药产品、10-20项前沿创新医疗器械、50种高端健康产品等。

Ÿ    点评：规划将新药研发放在了重要位置，国内创新药政策环境不断优化，将利好研发实力强、拥有核心品种的创新药企业。信立泰（002294）创新药苯甲酸复格列汀II、III期临床注册申请被CFDA纳入优先审评程序名单，创新药信立他赛完成临床前研究，并递交临床试验申请。众生药业（002317）2016年以来已有3个1类新药获得临床受理，日前申报的第二个1类新药获得临床批文，其他品种预计年内陆续获批临床。其他关注：恒瑞医药（600276）、贝达药业（300558）、康弘药业（002773）。

体育-足球

Ÿ    习近平14日在人民大会堂会见国际足联主席因凡蒂诺。习近平指出，中国政府高度重视发展足球运动，给予有力的、持续性的支持。我们正在培养全社会足球文化，深化足球管理体制改革，建立符合世界足球发展规律和中国国情、专业高效的组织管理体系，大力发展青少年足球，完善足球场地等基础设施，加强国际交流借鉴，通过扎扎实实的努力，久久为功，逐步提高中国足球水平，让积极向上的足球文化成为中国人民实现中国梦的正能量。

Ÿ    点评：振兴足球产业已上升至国家战略层面，足球已成为体育产业改革的领头兵。根据此前规划，到2025年，中国体育产业总规模将达到5万亿，从全球来看，目前足球产业占体育产业总产值比重达到了40%左右，若以此估计，意味着到2025年，中国足球产业有着2万亿的巨大市场空间。建议关注雷曼股份（300162）、双象股份（002395）、莱茵体育（000558）、中体产业（600158）、奥拓电子（002587）等。

Ÿ    近期，国资国企改革又掀起新的风潮，国务院国资委密集调研国企公司。做为地方国资国企重镇的上海，也迎来了国企调研的风潮，查阅上海市国资委网站发现，近期共有上海市相关领导调研申通地铁集团、城投集团等。市场普遍预期相关部门密集调研国企，有阶段性总结改革经验，加速推动改革的深层次意义。此外，此前上海市政府出台的《关于创新驱动发展巩固提升实体经济能级的若干意见》，其中明确提出，“以市场为导向，深化国资国企改革，推动国资国企向实体经济集聚”，“鼓励国有企业加大研发投入，完善国企以创新为导向的考核评价体系”等。

Ÿ    点评：具体国企方面，上港集团日前宣布，上海同盛投资（集团）有限公司拟将持有的上港集团34.76亿股，以5.45元/股协议转让给中国远洋海运集团有限公司，涉及金额约189.4亿元。光明食品（集团）有限公司与上海水产（集团）总公司则在5月18日宣布联合重组，自此上海水产集团将成为光明食品集团的子公司。在国资国企改革加速之际，建议关注上海临港（600848）、上工申贝（600843）、开创国际（600097）、嘉宝集团（600622）、华建集团（600629）等。

北京时间

地区

数据和事件

09:30

中国

中国国家发改委就宏观经济运行情况举行新闻发布会

09:30

澳洲

澳大利亚5月就业人数增减（预估为1万，前值为3.74万）

09:30

澳洲

澳大利亚5月失业率（预估为5.7%，前值为5.7%）

14:45

法国

法国5月消费价格同比终值（预估为0.8%，初值为0.8%）

16:00

意大利

意大利5月欧盟调和消费价格同比终值（预估为1.5%，初值为1.5%）

16:30

英国

英国5月零售销售环比（预估为-0.8%，前值为2.3%）

19:00

英国

英国央行基准利率（预估为0.25%，现值为0.25%）

19:00

英国

英国央行资产购买目标（预估为4350亿英镑，现值为4350亿英镑）

20:30

美国

美国5月进口价格环比（预估为-0.1%，前值为0.5%）

20:30

美国

美国6月纽约州制造业指数（预估为5，前值为-1）

20:30

美国

美国上周首次申领失业救济人数（预估为24.1万，前值为24.5万）

20:30

美国

美国6月费城联储制造业指数（预估为24.9，前值为38.8）

21:15

美国

美国5月工业产值环比（预估为0.2%，前值为1%）

21:15

美国

美国5月设备利用率（预估为76.8%，前值为76.7%）

15-18日

中国

中国5月实际使用外资金额同比（前值为-4.3%）

今日全球无休市日