指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,292.64

0.60

深证成指

10,525.35

0.19

沪深300

3,770.38

0.87

创业板指

1,741.07

0.27

中证500

6,286.54

-0.18

万得全A

4,447.63

0.44

恒生指数

27,540.23

0.79

市场回顾

Ÿ    周二两市继续上涨，上证综指收盘涨0.60%报3292.64点；深成指涨0.19%报10525.35点；创业板涨0.27%报1741.07点，成交量微幅放大。股指震荡再创阶段性新高，继续向上攀升，但个股涨跌参半，金融等权重股仍处于强势。沪指临近3300点，预计在蓝筹股带动下突破概率大，但经过连续的拉升，回调或一触即发。操作上，可适当获利了结，逢高减仓。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金188.77亿元。其中，1055只个股获资金净流入，1994只个股出现资金净流出，大单资金出逃继续放大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.79%报27540.23点，创2015年6月以来新高；恒生国企指数涨1.81%报11024.13点，创2015年8月以来新高；恒生红筹指数跌0.43%报4249.07点。全日大市成交突破千亿大关，报1032.64亿港元，上日成交869.1亿港元。金融股全线大涨。

Ÿ    A股两融余额大幅攀升，突破9000亿大关，创近三个月新高。截至7月31日，A股融资融券余额为9010.61亿元，较前一交易日的8954.79亿元增加55.82亿元。

Ÿ    券商中国：上市银行又开始了新一轮的“补血”行动。从A股和H股合计39家上市银行看，除国有大行、华夏银行和今年新上市银行外，大多在今年公告或完成再融资计划，合计融资总额逾5200亿元。其中，新增再融资主要通过优先股、可转债、非公开发行（定增）完成。

Ÿ    港交所总裁李小加表示，有关设立创新板及创业板改革的咨询，大约还有两周结束。直接改革主板来容许不同投票权架构公司来港上市，是可考虑的方案之一，但上市规则和监管条例详尽繁多，若要对主板上市规则进行大改革，势必需要进行更深度的市场咨询和讨论。

重要新闻

Ÿ    习近平：全面实施科技兴军战略，把军民融合发展上升为国家战略；要强化顶层设计，加强需求整合，统筹增量存量，同步推进体制和机制改革、体系和要素融合、制度和标准建设，加快形成全要素、多领域、高效益的军民融合深度发展格局。

Ÿ    央行党委近日召开会议，周小川指出，围绕“服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革”三项任务，切实履行好宏观审慎管理和系统性风险防范职责，守住不发生系统性金融风险的底线；加强金融监管协调，履行好国务院金融稳定发展委员会办公室职责。

Ÿ    7月财新中国制造业PMI为51.1，高于6月0.7个百分点，创四个月新高，制造业运行连续两月出现改善，扭转5月的轻微放缓状态。统计局此前公布，7月官方制造业PMI为51.4，环比小幅回落0.3个百分点。

Ÿ    央行北京营业管理部：下半年要根据“有保有压”的原则，将更多信贷资源投向实体经济，积极支持北京高新技术、文化创意等重点行业及冬奥会、新机场、城市副中心、非首都功能疏解、京津冀协同发展领域等重点项目建设。

Ÿ    发改委组织召开推进大众创业万众创新部际联席会议第四次会议。会议指出，准确把握党中央、国务院对双创工作的新部署、新要求。尤其注重发挥大企业在双创中的作用；进一步改革科研管理制度，充分发挥科研院所创新创业作用。

Ÿ    商务部：中国和巴西签署服务贸易合作两年行动计划，明确双方将在建筑、工程咨询、工程建设、信息技术、电子商务和银行自动化、旅游、文化、中医药等领域的服务贸易合作。

Ÿ    商务部副部长钱克明：正在探讨建设二连浩特--扎门乌德跨境经济合作区，中蒙自贸区联合可行性研究也即将启动。

Ÿ    财政部副部长史耀斌表示，下一步财政部门将重点把握好PPP工作的“四条线”，包括要强化财政承受能力论证10%“红线”的硬性约束，守住严禁各类借PPP变相举债的行为的“底线”等。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，经济真正面临的挑战主要在投资方面，对地方政府负债收紧可能影响基建投资，房地产投资的增长即使减速缓慢但趋势很难更改，制造业投资虽然上升但幅度偏小，预计很难弥补基建、地产投资留下的缺口。综合来看，预计下半年将总体上保持稳定，全年超额完成年初确定的经济增长目标无悬念。

Ÿ    经济参考报：从多家社会监测机构了解到，在国际原油六连涨之下，国内成品油零售价将在周五迎来“两连涨”，每吨上调幅度预计将超过百元，甚至达到两百元。不过业内人士指出，由于当前加油站促销力度依然较大，对私家车主不会造成较大的成本压力。

Ÿ    时隔五年才出现的北京二环招拍挂地块未到竞拍环节便落定“主人”。北京市国土局官网显示，竞得者是华润招商碧桂园联合体，价格为38.4亿元。值得一提的是，华润招商碧桂园联合体网上竞价胜出，因而未有现场竞拍环节。

Ÿ    杭州将探索构建政府公租房和市场租赁房相结合的“大租赁”新平台。

Ÿ    上海证券报：在日趋严格的政策监管之下，房企的观望情绪也进一步增强。7月18日，上海颁布商品住房销售公证摇号实施细则。随后，上海市住建委再发通知，要求新房销售实行“一价清”。与此相对应，自7月18日后，上海几无商品住房项目取得预售许可证，也无项目以摇号形式开盘，新房销售市场几乎陷入休眠状态。

Ÿ    成都将开展住房租赁试点工作，拟组建或改建3-4家国有住房租赁公司，启动一批租赁住房建设，完善住房租赁交易服务平台，开展住房租赁市场专项检查，建立住房租赁信用管理体系和服务体系。

Ÿ    今年上半年山西省商品房销售量增长迅速，待售面积持续减少，“去库存”效果明显。统计数字显示，上半年山西省商品房待售面积1523.9万平方米，比去年末减少237.1万平方米。其中，住宅待售面积1075.8万平方米，比去年末减少158.4万平方米。

Ÿ    交通部：在国家财政资金仍然紧张的的情况下，继续坚持收费公路政策，仍然是保障公路建设发展的必然选择。我国收费公路在支撑经济社会发展特别是物流业快速发展的同时，也面临着债务增长和筹资任务仍然较重的双重压力。

Ÿ    中国汽车流通协会：7月汽车经销商库存预警指数为52.5%，比上月下降5.7个百分点，位于警戒线以上，库存指数为52.0%，市场需求指数为46.7%，平均日销量指数为48.9%，从业人员指数为49.7%，经营状况指数为41.9%。

Ÿ    “智能机器人”重点专项近日正式启动，按照“围绕产业链，部署创新链”的要求，围绕智能机器人基础前沿技术、新一代机器人、关键共性技术、工业机器人、服务机器人、特种机器人六个方向部署实施。专项实施周期为5年。

Ÿ    齐星集团8月1日正式进入破产重整程序。齐星集团有限公司及部分下属企业，以不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务等为由，7月26日向山东省邹平县人民法院申请重整。邹平县法院8月1日受理齐星集团及其下属公司的重整申请。

上市公司重要公告

Ÿ    南京银行拟定增募资不超140亿；新宏泰43亿元并购天宜上佳，进军轨道交通领域；TCL集团上半年净利大增逾七成，证金汇金持股不变；澳洋顺昌拟筹划定增；英飞特终止收购创联电源，继续收购中港电力；双龙股份终止收购海通制药；爱康科技终止发行股份购买资产事项；兖州煤业控股子公司配股募资最多25亿美元收购联合煤炭工业；联络互动高管拟增持至少1500万元；龙蟒佰利累计回购2868万股；四方精创股东拟减持不超6%股份；永东股份股东拟减持不超2%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,963.92

0.33

纳斯达克指数

6,362.94

0.23

标普500

2,476.35

0.24

日经225

20,074.84

0.45

富时100

7,423.66

0.70

德国DAX

12,251.29

1.10

国际要闻

Ÿ    美国股市周二收盘上涨，道琼工业指数连续第五日创新高，受高盛、摩根大通和其它银行股推动。道指升0.33%至21,963.92点的纪录最高收盘点位。标普500指数涨0.24%报2,476.35点。纳斯达克指数升0.23%报6,362.94点。

Ÿ    欧洲股市上涨，在连续两个月下跌后寻求反弹，在夏季交易淡季来临前，企业业绩报告刺激市场交投活跃。泛欧STOXX 600指数在连跌两月后，今日上涨0.6%，蓝筹股STOXX 50指数收高0.9%，为三周来最大单日涨幅。德国DAX指数涨1.1%，英股富时100指数升0.7%，法国CAC 40指数上扬0.65%。

Ÿ    美国供应管理协会(ISM)制造业指数7月从近三年高位下滑，因新订单放缓，6月消费者支出仅微增0.1%，这为第三季经济温和扩张奠定基调。其他数据也凸显这种情况。7月汽车销量下降6.1%，录得近七年来最大同比降幅。6月建筑支出大幅下降，表明政府可能调降第二季国内生产总值(GDP)增幅预测。

Ÿ    新浪援引外媒称，华尔街监管机构已就修改“沃尔克规则”达成共识，可能会给予大银行以更高的灵活性来处理客户交易、投资私募股权和对冲基金。特朗普政府打算利用机构来放松监管，而不必经由国会批准。

Ÿ    欧盟统计局公布的首次估值数据表明，今年第二季欧元区经济巩固了强劲扩张的势头，成长幅度连续第二个季度相当于英国的两倍。数据证实了今年开始的趋势，欧元区19国经济复苏得到巩固，而英国开始感受到脱离欧盟决定所带来的负面影响。欧盟统计局数据显示，欧元区第一季区内生产总值(GDP)较前季成长0.6%，第一季略下修为成长0.5%。而英国第二季GDP较前季仅增长0.3%，相比于第一季0.2%的迟滞增幅也只是略有改善。

Ÿ    澳洲联储维持利率在1.50%不变，符合预期；货币政策与通胀目标走势相符，将在一段时间内实现目标水平；澳元走强将拖累经济增长；预计经济增速将升至3%左右；失业率将在未来几年略微下滑。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.07

0.28

美元/人民币

6.7210

-0.12

欧元/美元

1.1802

-0.34

英镑/美元

1.3203

-0.09

美元/日元

110.36

0.09

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.7299元，较上日纽约尾盘跌0.04%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.721元，较上日夜盘结束时跌0.12%。

Ÿ    外管局学习习近平讲话精神，以此指导和推动外汇管理各项工作，积极适应外汇管理新常态，切实维护国家经济金融安全。

Ÿ    美元指数收涨0.28%，报93.0715，一度短暂触及15个月低位92.79，随后触底反弹小幅上涨。截止7月，美元已录得连续第五个月下跌，为2011年以来最长月度跌势。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

49.16

-2.00

COMEX黄金

1279.4

0.50

COMEX白银

16.764

-0.10

LME铜

6345.0

-0.40

LME铝

1907.0

-0.60

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石收跌1.28%。焦炭、焦煤分别收涨0.88%、0.64%，动力煤收跌0.20%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.91%、1.36%、1.57%。菜粕、豆粕、大豆分别收跌1.20%、1.55%、0.74%。

Ÿ    发改委等16部委发布意见称，鼓励煤炭、电力等产业链上下游企业发挥产业链协同效应，加强煤炭、电力企业中长期合作，稳定煤炭市场价格；支持优势企业和主业企业通过资产重组、股权合作、资产置换、无偿划转等方式，整合煤电资源。

Ÿ    中钢协：2017年7月中旬会员钢企粗钢日均产量185.78万吨，旬环比增0.44%；全国预估日均产量235.33万吨，旬环比增0.36%。截至7月中旬末，会员企业钢材库存量为1294.29万吨，旬环比降0.21%。

Ÿ    郑商所：定于2017年8月5日、8月12日进行棉纱期货上市前交易系统测试。

Ÿ    国际油价从两个月高位下跌约2%，因全球主要产油国仍加大供应，令投资者担心过去几周油价稳步上升，反弹势头过大和过快。布兰特原油收跌0.94美元，或1.8%，报每桶51.78美元。美国原油收跌1.01美元，或2%，报每桶49.16美元。

Ÿ    金价攀升至七周高位，之前公布的美国经济数据显示，通胀温和且消费者支出基本持平，引发市场质疑美联储未来数月是否会升息。现货金收报每盎司1,268.30美元，盘中升至6月14日以来最高1,273.97美元。美国8月期金收涨0.5%，报每盎司1,279.40美元。

Ÿ    铜价持于近两年高位，受助于预期主要消费国--中国的需求增强，政府引导的基础设施建设热潮导致建筑业活动增长。伦敦金属交易所(LME)指标期铜下跌0.4%，报每吨6,345美元。期锡收跌0.6%，报每吨20,525美元，但接近上周触及的1月中以来最高20,905美元，因担心主要生产国--中国的供应。镍价收高0.8%，报每吨10,290美元，受助于供应忧虑和中国不锈钢工厂需求增长预期。期铝收跌0.6%，报1,907美元。期锌收跌0.5%，报2,780美元。期铅收高0.2%，报每吨2,338美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2600

-4.00

3个月美元LIBOR

1.3106

0.00

中国10年期国债

3.6373

1.13

3个月SHIBOR

4.2631

0.70

DR007

2.8400

-60.00

Ÿ    央行周二进行1000亿7天、700亿14天逆回购操作，当日有1700亿逆回购到期，连续两日完全对冲当日到期量。资金面维持紧平衡，Shibor多数上涨。

Ÿ    国债期货早盘震荡，午后跳水收跌，10年国债期货主力T1709跌0.17%，5年国债期货主力TF1709跌0.12%。现券收益率小幅上行，10年国开活跃券170210收益率上行1.98bp报4.2460%，10年国债活跃券170010收益率上行1.63bp报3.64%。

Ÿ    美债收益率下跌，因汽车销售疲弱，引发对经济增长放缓的忧虑，市场高度关注周五将出炉的美国7月就业报告。

Ÿ    德国两年期公债收益率跌至七周低位，此前进行的公债标售获强劲需求。两年期德债收益率下跌最多3个基点，至负0.703%，为6月13日来最低。大部分欧元区国家的10年期公债收益率日内下跌5-6个基点。

Ÿ    全球炭黑龙头欧励隆工程炭公司宣布，9月1日起其在美国销售的炭黑价格将上调110美元/吨。据称，此次涨价旨在延续对北美炭黑生产网络的实质性投入，是“确保公司长期供货能力的必要条件”，且当前北美地区的炭黑价格水平并未“充分反映维持该工厂产能的成本”。另据悉，欧励隆位于得克萨斯州奥兰治县的炭黑工厂，其中一条生产线将于2017年底前闲置。

Ÿ    点评：持续的供给侧改革、环保执行力度的趋严正长期影响炭黑行业。国内京津冀地区的炭黑产能占比超过50%，环保核查后大量中小企业退出，推动炭黑价格维持高位。同时，炭黑油替代煤焦油成为炭黑原料将显著改善原料供给格局，龙头企业盈利能力有望改善，可关注黑猫股份（002068）、永东股份（002753）等。

基本金属-锂

Ÿ    过去一周锂辉石矿价格大涨逾50%，而进口矿价格涨幅达18%。其中国产品位1.5%的锂辉石矿27日从750元/吨飙升至1150元/吨，涨幅达53.3%；一级锂辉石报价从900元/吨大涨至1400元/吨，涨幅达55.56%；品位5.5%锂辉石矿从2900元/吨涨至3600元/吨，涨幅24.1%。进口锂辉石矿（品位6%）价格普遍上涨700元/吨，涨幅在11.2%-17.6%之间。

Ÿ    点评：特斯拉  Model 3的准时交车，有望开启全球新能源车未来发展的黄金十年；再加上中国新版双积分政策临近，新能源汽车有望成为全球经济增长新的驱动因素。受益于新能源车产业快速发展，自2010年以来全球锂电池总产量年均增速在25%以上，2017-2018年全球锂资源供给同比增速为20%和21.6%，而今年全球动力锂电池产能增速为127%。作为21世纪的能源金属，锂在未来5-10年内需求量将会迅猛增加。雅化集团（002497）国锂旗下李家沟锂辉石矿可采储量为4036万吨，是亚洲最大的锂矿之一。天齐锂业（002466）子公司泰利森（持股51%）是全球最大锂辉石供应商，2019年将扩产一倍至134万吨/年。其他关注：赣锋锂业（002460）、融捷股份（002192）。

化工原料-环氧乙烷

Ÿ    因市场持续供应不足，国内环氧乙烷价格近日再次上涨，上调200元/吨。当前乙二醇走势强劲，对环氧乙烷支撑力度较强；另外，斯尔邦新装置的投产或将缓解市场供应情况，但目前还未大幅放量，供应短期内仍然紧缺。7月初环氧乙烷报价8200元/吨，目前报价9000元/吨，上涨约10%。

Ÿ    点评：近期环氧乙烷商家报价不断上调，市场景气向好。由于前期市场供应不足，当前走货普遍良好，虽然新装置投产，但短缺内无法填补市场缺口。预计短期内环氧乙烷市场将维持上涨势头。科隆股份（300405）是国内环氧乙烷深加工龙头，产品具较高议价能力。永安药业（002365）环氧乙烷是公司第二大产品，销售额占公司营收的18%。

电子元器件-陶瓷电容

Ÿ    据台湾媒体报道，全球陶瓷电容（MLCC）龙头国巨（2327.TW）公布的二季度业绩显示，单季营收、营业净利均创出历史新高，毛利率创出历史单季次高。公司指出，业绩高增长主要来自产品需求稳定增长，半导体客户拉货动能强劲以及公司自身持续优化产品组合、高毛利车用产品比重提升等。公司预计第三季业绩环比仍将保持增长，第四季展望同样乐观。受益业绩高增长，公司股价今年接近翻倍。

Ÿ    点评：汽车电子、手机快充等领域发展带动MLCC等被动元件需求爆发式增长，日、韩等高市占率企业的产能加快投向车用等高端市场，中国台湾和内地企业也吸取上一轮盲目扩产教训，行业连续四个季度量价齐升但未见大规模扩产计划，尤其是中低端产能。从供需情况看，下半年旺季到来，行业景气度将继续提升，可继续关注风华高科（000636）、三环集团（300408）、国瓷材料（300285）、顺络电子（002138）等行业产业链龙头。

半导体-硅晶圆

Ÿ    据全球半导体观察报道，国际半导体产业协会（SEMI）最新公布的硅晶圆产业分析报告显示，今年第2季全球半导体硅晶圆出货面积达2978百万平方英寸，连续5个季度出货量创下历史新高纪录。今年以来半导体硅晶圆供货持续吃紧，出现久违8年的涨价情况。12寸硅晶圆上半年累计涨幅已达两成，下半年进入传统旺季，价格可望续涨2-3成。更有消息称，全球硅晶圆第二大供应商日本胜高（Sumco）12寸硅晶圆最新签约价120美元，相较于2016年底约75美元大涨60%。

Ÿ    点评：目前全球硅晶圆厂还没有扩建硅晶棒铸造炉新厂计划，后续缺货问题将更为严重。因此，硅晶圆厂将在第3季末与各大半导体厂重启明年合约价谈判，预期明年价格仍将逐季调涨。业内预估，明年全年12寸硅晶圆价格可望较今年再涨3-4成。而此前日本胜高已决定5月起砍掉大陆企业武汉新芯的硅晶圆订单，优先供货给台积电、英特尔、美光等大厂，加大大陆半导体硅晶圆供给不足困境。业内预期硅晶圆缺货情况将会延续到明年，甚至到2019年。上海新阳（300236）子公司新升半导体是中国内地唯一、全球领先的12寸大硅片制造商。公司12寸大硅片、晶圆级封装湿制程设备等领域，行业壁垒极高，均是国内空白。长电科技（600584）已掌握集成电路封装的高端技术，在国内同行业中处于领先地位，已成功进入国际著名半导体全球采购链。太极实业（600667）与 SK海力士合资设立海太公司进入半导体行业，拥有完整的封测生产线与 SK海力士12 英寸晶圆生产线紧密配套。其他关注：兆易创新（603986）、北方华创（002371）。

Ÿ    中国证券网讯 7月31日，江苏省国有企业改革推进会在南京举行，会议明确，要以明确主业为前提，积极推动企业混改、上市。新华日报1日消息，截至去年底，江苏省国有及国有控股企业资产总额92281亿元，去年完成营业收入10181亿元，实现利润906亿元。今年1-6月，省市国资委监管企业营业收入增长9.59%，利润增长10.45%。国有企业总体呈现稳健发展的势头。目前全省国有控股上市公司数量已达50户，正在培育的上市企业有39户，下一步还要继续扩大上市数量和规模，提高资产证券化率。省市两级要对国有企业情况进行全面梳理，确定哪些可以整体上市、哪些可以分板块上市，据此分别制订具体的培育计划。暂不具备整体上市条件的国有企业母公司，要积极引导推动子公司上市。上市公司要借助资本市场的筹资优势和产业整合功能，把主业做强做大。

Ÿ    点评：江苏省国有企业改革推进会表示要以明确主业为前提，积极推动企业混改、上市；暂不具备整体上市条件的国企母公司，要积极引导推动子公司上市。可以关注相关上市公司：威孚高科、江苏国信、宁沪高速、凤凰传媒等。

北京时间

地区

数据和事件

16:30

英国

英国7月Markit建筑业PMI（预估为54，前值为54.8）

16:30

香港

香港6月零售销售额同比（预估为2.3%，前值为0.5%）

19:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比（前值为0.4%）

20:15

美国

美国7月ADP就业人数变动（预估为19万，前值为15.8万）

23:00

美国

美联储官员Mester将发表讲话

今日全球主要市场无节假日