指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,109.50

-0.18

深证成指

10,313.85

-0.49

沪深300

3,831.01

-0.17

创业板指

1,730.38

-0.74

中证500

5,738.02

-0.63

万得全A

4,225.55

-0.35

恒生指数

31,512.63

0.81

国内股市

Ÿ    周四两市小幅回落，上证综指收盘跌0.18%报3109.50点；深成指收盘跌0.49%报10313.85点；创业板跌0.74%报1730.28点，成交量微幅放大。股指回探，个股分歧较大，权重蓝筹股维护指数，中小创纷纷下探。预计股指继续展开震荡行情，3100~3140点区间还需徘徊，但基本已经企稳，突破向上概率较大。个股操作上，继续持股待涨。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金108.62亿元。其中，1086只个股获资金净流入，2213只个股出现资金净流出，主力资金净流出有所减小。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.81%报31512.63点，连升6日，国企指数涨1.01%报12407.8点，红筹指数涨0.38%报4743.75点。全日大市成交1055.46亿港元，前一交易日为973.59亿港元。内险股领涨，新华保险、中国太平、中国平安涨超2%。

Ÿ    新华社：美国商务部正式宣布与中兴通讯达成新和解协议。美国商务部长罗斯表示，中兴通讯必须30天内更换董事会和管理层；美国方面会挑选人员进入中兴合规小组；将对中兴罚款10亿美元，其中4亿美元将交由第三方托管；目前尚未发现华为有任何违规行为。

Ÿ    中国证券报：据悉，小米已向证监会递交了CDR发行申请，正在受理过程中。而且，小米已经通过了港交所上市聆讯。这意味着小米“H股+CDR”进程加速。

重要新闻

Ÿ    商务部：有关此次中美经贸磋商的细节，目前尚待双方的最终确认；美方提出的双边经贸合作的关切；希望美方能够与中方共同努力，维护中美经贸关系稳定健康的发展。中方的立场是一贯而且明确的，我们不希望中美之间贸易摩擦升级。

Ÿ    经济参考报：多机构预测5月新增信贷将与前值基本持平或略有下降，预计规模为1万亿至1.2万亿之间。同时，由于央行适时推出降准等对冲性操作，有利于银行体系货币创造能力保持平稳等原因，M2增速将与前值持平或略有增长，机构预计区间为8.3%-8.5%。

Ÿ    海通宏观姜超：从中观高频数据看，6月工业供需起步偏弱。一是终端需求维持低迷，地产销量增速在5月底反弹后，于6月初再度回落。二是工业生产起步偏弱，发电耗煤增速明显下滑，且汽车、钢铁等行业开工率均有所回落。

Ÿ    商务部与银保监会完成典当行、融资租赁公司、商业保理公司的经营规则和监督管理规则制定职责转隶工作。银保监会向地方政府致函，将对融资租赁等三类机构开展摸底工作。

Ÿ    中国太保在上海签发我国首张个人税收递延型商业养老保险保单，这标志着个人税收递延型商业养老保险试点政策正式落地实施。

Ÿ    工信部印发工业互联网专项工作计划，到2020年底，初步建成工业互联网基础设施和产业体系；支持符合条件的工业互联网企业发行企业债、公司债和非金融企业债务融资工具，优化债务结构，拓宽融资渠道。

Ÿ    工信部信息通信发展司司长闻库：要力争实现5G应用征集大赛的成果有效转化，加大应用孵化力度，推进面向融合应用的终端、网络、平台产业化进程，促进创新链、产业链、资金链的贯通发展，为5G商用奠定基础。

Ÿ    商务部：会继续加大打击侵犯知识产权的力度，加大侵犯知识产权的违法成本，加大对外资企业知识产权的保护力度；外资企业在这方面遇到问题的时候，也可以通过合法的渠道和程序进行申诉。

Ÿ    国家能源局与光伏行业协会代表座谈：对光伏产业的支持是毫不动摇的，配合财政部抓紧发布第七批可再生能源补贴目录，加快可再生能源电力配额制度的落地实施。

Ÿ    半导体产业协会表示，4月全球芯片销售额达376亿美元，同比增长20.2%，环比增长1.4%。SIA称，半导体销售额已连续13个月增幅超过20%，芯片行业或缔造创纪录的一年。

上市公司重要公告

Ÿ    比亚迪创始人吕向阳举牌乐金健康；融钰集团董事长拟增持5亿元-10亿元；新研股份拟定增募资不超15亿元；朗新科技股价异动，公司不属于“独角兽”概念；金能科技股东拟减持不超6%股份；四川长虹拟超17亿收购控股股东旗下军工资产；步森股份控股股东质押股票触及平仓线，股票停牌；麦趣尔控股股东部分质押股票存平仓风险，股票停牌；*ST新城撤消股票交易退市风险警示；康拓红外重大资产重组事项获财政部批复。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,241.41

0.38

纳斯达克指数

7,635.07

-0.70

标普500

2,770.37

-0.07

日经225

22,823.26

0.87

富时100

7,704.40

-0.10

德国DAX

12,811.05

-0.15

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500和纳斯达克指数周四下跌，因科技股涨势结束，投资者转投较安全的押注，同时关注全球贸易紧张形势，静待下周美联储和欧洲央行召开的政策会议。道琼工业指数收高95.02点，或0.38%，至25,241.41点；标普500指数收低1.98点，或0.07%，至2,770.37点。纳斯达克指数下跌54.17点，或0.7%，至7,635.07点。

Ÿ    欧洲股市小幅收低，盘中交投震荡，奢侈品类股领跌，此前Kering旗下奢侈品牌Gucci财测令人失望。能源股走强，且银行股受欧洲央行可能很快开始缩减刺激措施的预期带动上涨，扶助泛欧STOXX 600指数仅小幅收低0.2%。德股DAX指数微跌0.15%，法股CAC  40指数下跌0.17%，英股富时100指数收低0.1%。

Ÿ    美国劳动部称，截至6月2日当周，初请失业金人数下降1,000人，经季节调整后为22.2万人。路透调查的经济学家预计，上周初请失业金人数升至22.5万人。劳动力市场强劲，通胀持坚，夯实了美国联邦储备理事会(FED/美联储)下周升息的预期。数据公布后，美元兑一篮子货币下跌，美债长债价格小幅上涨，股市涨跌互现。

Ÿ    七国集团(G7)领导人周四前往加拿大参加峰会，此次峰会将是G7组织42年历史上分歧最严重的一次；美国总统特朗普的“美国优先”政策有可能导致全球爆发贸易战，并造成严重的外交裂痕。法国总统马克龙表示，其他G7成员国应保持“礼貌”和高效，但警告称“没有哪位领导人会永远当政”，暗示欧洲不会对特朗普委曲求全。

Ÿ    在选举即将到来之际，土耳其央行上调基准利率至17.75%，进一步以行动展现维护独立性的决心，两周前该行刚刚进行了紧急升息。央行升息125个基点后，土耳其里拉兑美元起初上涨约2%。债券收益率(殖利率)下跌，股市上扬。土耳其央行在5月底曾召开紧急会议，宣布大幅升息300个基点以阻止里拉下跌。自那时以来，已累计升息425个基点。6月24日土耳其将进行大选。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.44

-0.21

美元/人民币

6.3931

0.05

欧元/美元

1.1800

0.21

英镑/美元

1.3423

0.07

美元/日元

109.70

-0.44

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.05%，报6.3931元。人民币兑美元中间价调升121个基点，报6.3919，为5月25日以来新高，升幅创5月14日以来最大。

Ÿ    中国5月外汇储备环比减少142亿美元至3.1106万亿美元，为连续两个月下降，预期3.107万亿美元，前值3.125万亿美元；中国5月末黄金储备报5924万盎司（约1842.57吨），与4月持平。外管局：中国外汇储备规模有望保持总体稳定，外汇市场总体延续合理均衡的跨境资金流动格局。

Ÿ    美元指数跌0.21%，报93.4379，欧元上升至三周高位，因投资者押注欧洲央行将暗示结束刺激政策。此外，G7峰会前市场人气慎谨。欧元兑美元涨0.21%，报1.18；美元兑日元跌0.44%，报109.7050；英镑兑美元涨0.07%，报1.3423；美元兑加元涨0.21%，报1.2971。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

65.95

1.90

COMEX黄金

1303.0

0.10

COMEX白银

16.815

0.70

LME铜

7332.0

1.60

LME铝

2312.0

-1.40

螺纹钢

3882.0

1.62

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.41%、0.56%、0.09%。铁矿石收跌1.06%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.55%、0.43%。橡胶、沥青分别收涨0.43%、0.70%。

Ÿ    全球指标布兰特原油急升近2美元，受委内瑞拉出口大幅下降，以及石油输出国组织(OPEC)可能不会在本月会议上增产的忧虑提振。布兰特原油收高1.96美元，或2.6%，报每桶77.32美元，美国原油收升1.22美元，或1.88%，报每桶65.95美元。

Ÿ    美元疲弱扶助提振金价上涨，但涨幅有限，因市场等待下周美联储会议就美国加息  步伐提供的线索。现货金收报每盎司1,296.72美元，稍早触及一周高位1,303.08美元。美国8月期金收涨1.60美元，或0.1%，报1,303美元。

Ÿ    铜价触及四年半高位，因担心全球最大铜矿工资谈判可能扰乱供应，以及股市上涨令对周期性资产的兴致增强，提振铜价。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜盘中一度上涨1.7%，触及2014年1月来最高每吨7,348美元，收报7,332美元，攀升1.6%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9300

-4.00

3个月美元LIBOR

2.3209

0.17

中国10年期国债

3.6702

1.00

3个月SHIBOR

4.3500

-0.40

DR007

2.7100

-1.00

Ÿ    央行周四进行200亿元7天、200亿元28天逆回购操作，当日有1100亿元逆回购到期，净回笼700亿元。当天，资金面平衡宽松，Shibor涨跌不一。

Ÿ    国债期货震荡收跌，10年期债主力合约T1809、5年期债主力合约TF1809均跌0.05%；银行间现券收益率小幅上行。交易员称，投资者继续修正降准预期，叠加美债收益率普涨，市场情绪偏弱。

Ÿ    美国公债收益率走低，盘中走势震荡。公债市场逆转前一日的跌势，因在G7峰会前，美国及其主要贸易伙伴间的关系紧张，带动避险需求。尾盘期货价格一度攀升，成交放量。交易商给出了一系列的解释，包括新兴市场货币急跌、错误指令或者“胖手指 ”交易、技术性买盘等等。现货市场，指标10年期公债收益率下跌4.5个基点，报2.930%，之前触及四日低位2.884%。

Ÿ    纯度要求达到99.999999999%的电子级多晶硅终于量产。由江苏中能硅业和国家大基金共同投资的江苏鑫华半导体材料科技有限公司获悉，经过一系列严格验证、检测，近日一批集成电路用高纯度硅料出口韩国，同时也向国内部分晶圆加工厂批量供货。这标志着我国半导体集成电路用硅料已经达到国际一流质量标准，也是我国多晶硅制造企业首次向国际市场出口集成电路用高纯度硅料。

Ÿ    点评：电子级多晶硅材料是集成电路的关键基础材料。过去中国市场上的集成电路用多晶硅材料基本完全依赖进口。电子级多晶硅是纯度最高的多晶硅材料。相对于太阳能级多晶硅99.9999%纯度，电子级多晶硅的纯度要求达到99.999999999%。目前，该电子级多晶硅已通过客户验证并形成规模化销售，打破长期以来国外高纯度材料垄断，填补该产业国内技术空白。合盛硅业（603260）和江苏中能硅业建立了密切的业务合作关系。有研新材（600206）与四川新光硅业合作生产电子级多晶硅。

煤炭

Ÿ    据了解，国家有关部门近期已陆续进入煤炭主产地，开展环保和安全检查。内蒙古部分煤矿近期已由于环保等原因自行停产，或出现短期产量下降。随着监管力度加强，“先进产能煤矿”已普遍实现规范生产，即使进入旺季，超强度生产的可能性也不大。并且今年煤炭采掘类上市公司的资本开支整体较为谨慎，未见明显的产量扩张计划。

Ÿ    点评：下游火电方面，预计今夏用电需求还将保持快速增长。除了第二产业用电量持续增长外，随着城镇化进程加快、生活水平提高，农村地区居民用电量也在大幅增加。预计随着夏季到来，动力煤价格有望继续震荡走强。中国神华（601088）、陕西煤业（601225）、兖州煤业（600188）等高分红的行业龙头受到多家机构青睐。

互联网-工业互联网

Ÿ    工信部日前印发《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》，提出到2020年底，初步构建工业互联网标识解析体系。初步形成各有侧重、协同集聚发展的工业互联网平台体系，分期分批遴选10个左右跨行业跨领域平台，培育一批独立经营的企业级平台，打造工业互联网平台试验测试体系和公共服务体系。推动30万家以上工业企业上云，培育超过30万个工业APP。

Ÿ    点评：工信部还印发了《工业互联网专项工作组2018年工作计划》，相关工作的落实有望持续推动产业发展。此外，重庆、上海等地方政府力推工业互联网建设。工业互联网有望成为解决中国制造业“缺乏创新平台”和就业人口不足等问题的重要手段，促进中国从制造大国走向制造强国。短期来看，工业软件、智能装备、工业通讯设备存在投资机会。相关公司包括东方国信（300166）、用友网络（600588）、汉得信息（300170）、宝信软件（600845）、汇川技术（300124）等。

人工智能

Ÿ    据多家媒体报道，人工智能国家队云从科技已经完成最新一轮融资，多个国家基金入场。消息人士称，这轮融资的额度达到十亿人民币级别，或为融资最多的中国本土人工智能公司，新一轮融资被视为IPO前奏。事实上，证监会6月7日凌晨连发《存托凭证发行与交易管理办法》等多个文件，创新企业IPO及CDR试点已开始进入实操阶段。

Ÿ    点评：云从科技是中科院旗下国际领先的人工智能公司，专注于计算机视觉与人工智能。核心技术源于四院院士、计算机视觉之父——Thomas S. Huang黄煦涛教授。公司已经在银行、公安行业POC测试中超过63次获得第一，奠定人脸识别行业第一地位。云从科技先后与公安部、四大银行、民航总局建立联合实验室，推动人工智能产品标准的建立，也成为唯一同时参与起草和制定人脸识别国标、行标的企业。佳都科技（600728）与关联方新余卓安投资管理中心共同出资5000万元投资云从科技，合计持有其27%的股权。云从科技B轮融资佳都科技继续跟投。越秀金控（600987）通过旗下越秀基美文化创投持有云从科技1.22%股权。张江高科（600895）2017年年报披露，公司参股48%的深圳市张江星河投资企业（有限合伙）主导投资布局了云从科技等一批科技领军企业。御银股份（002177）与佳都科技及云从科技于2015年6月30日签署了《关于共同推动人脸识别在金融领域应用的战略合作协议》。