指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,286.62

0.17

深证成指

10,669.48

0.12

沪深300

3,517.46

0.10

创业板指

1,946.05

0.09

中证500

6,578.73

0.29

万得全A

4,505.25

0.09

恒生指数

24,267.30

-0.03

市场回顾

Ÿ    上周五两市继续上涨，上证综指收盘涨0.17%报3286.62点；深成指涨0.12%报10669.48点；创业板涨0.09%报1946.05点，成交量小幅放大。雄安新区政策利好，继续带动概念股大涨，并且延伸到环保股上，市场人气小幅回升。整体来看，股指上升趋势依旧，但能否强势突破前期高点3301点，预计还需等待观望。本周震荡盘整的概率或较大，操作上建议继续维持空仓。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金187.99亿元。其中，1056只个股获资金净流入，1883只个股出现资金净流出，大单资金出逃小幅放大，值得关注。

Ÿ    上周港股先阳后抑维持小幅上涨，恒指守住20日均线上方。前半周在雄安新区概念带动下一度出现上涨，但后半周在美联储偏鹰讲话及美国轰炸叙利亚的突发利空打击下出现调整。对于本周，总体看比较偏空，一方面是地缘政治继续处于紧张状态，朝鲜半岛局势或将成为不稳定因素，另一方面是美股3月非农数据不太理想，周二耶伦将对敏感回答网络提问，市场关注点是缩表方面的线索及是否会加快升息等方面，一旦有鹰派言论则会继续打击股市。市场寄予期望的主要是中国CPI，PPI及贸易账数据能否提振市场信心，另外美国消费信心指数，通胀和零售销售数据也决定了美股的未来走向。总体看，恒指在24213点是短线强弱的分水岭，市场的重点依然以雄安概念为主，另外混改概念也值得关注。

Ÿ    截至4月7日，新三板挂牌公司累计发行股票金额达300.79亿元。目前新三板挂牌公司总数达到11038家，总股本达到6301.62亿股，总市值达到44135.71亿元。

Ÿ    海通证券荀玉根：4月再次迎来政策暖风，雄安新区是增长新模式的改革探索、国改继续推进，短期行情继续向好，A股进入二维投资时代，主题周期+消费升级+价值成长，配置上各领域选一线龙头股，短期重视国改、带路、高股息股，下半年重视金融。

重要新闻

Ÿ    李克强：要严防金融风险和腐败，严厉打击银行违规授信、证券市场内幕交易和利益输送、保险公司套取费用等违法违规行为，对个别监管人员和公司高管监守自盗、与金融大鳄内外勾结等非法行为，必须依法严厉惩处。

Ÿ    中国保监会党委书记、主席项俊波涉嫌严重违纪，目前正接受组织审查。据腾讯财经，中国农业银行董事长周慕冰，或将调至中国保监会任职。

Ÿ    人民日报：央企纷纷响应雄安新区建设，已有中国石油、中国大唐等近30家央企结合自身业务特点，制定相应的发展策划，展开前瞻性研究，推进建设服务新区的相关工作。

Ÿ    经济参考报：从近期政策动向以及发布的各项经济数据来看，一季度经济延续回暖态势几成定局，二季度至少不会出现明显的回调迹象。在国内外两大重磅利好作用下，二季度经济初步预测结果甚至可能上修。可以预测，今年全年GDP增长可能保持在6.8%左右，扭转过去6年GDP增速逐年放缓的趋势。

Ÿ    经济参考报：今年我国将推出更多促进民间投资的相关措施。一方面，将向民间资本进一步放开基础电信领域竞争性业务、油气勘探开发、国防科技等领域的市场准入；另一方面，为了解决战略性新兴产业存在的资金不足等问题，未来将通过设立政府产业基金等方式，推进和引导民间投资进入战略性新兴产业。

Ÿ    海通证券姜超：3月经济数据出现明显分化，2季度经济将面临回落风险；国内为了抑制资产泡沫和防范金融风险，金融去杠杆势在必行，这也就意味着影子银行的高增将成为过去，而如果把货币超发关到笼子里，房价泡沫必然存在巨大的风险。

Ÿ    天津市财政出资200亿元人民币设立天津市海河产业引导基金，海河产业基金分为引导基金、母基金、子基金三级架构，有望撬动社会投资5000亿元。

Ÿ    券商中国：继4月1日决策层宣布设立河北雄安新区后，短短不到10天，已有至少28家企业正式表态参与雄安新区建设。首批先遣军中，有两家金融机构——建设银行和九州证券。而这两家金融机构，均已选定筹建负责人。

Ÿ    据雄县住建局房管所所长马凤朝介绍，4月2日一天，先后封了15家售楼部，有预售许可证的劝导封盘，没有许可证的则直接查封，17家房产中介被封。

Ÿ    经济参考报：近日，北京市发布《北京市2017-2021年及2017年度住宅用地供应计划》和《北京市2017年度国有建设用地供应计划》，明确未来5年内将建立购租并举的住房制度，优化住宅供应结构。除增加供地外，此次规划明确指出北京推动住房用地供给侧结构性改革，促进完善购租并举的住房体系，实现住有所居。

Ÿ    惠州发布楼市新政，严防投机炒作，加强房地产市场监管力度，其中明确规定，新购买的商品住房（含新建商品住房和二手住房）须取得不动产权证满3年方可转让，4月9日起施行。

Ÿ    截至2016年底，全国335个地市、2808个县开始实施不动产统一登记制度，国土资源部表示，争取今年年底前实现全国所有县市的不动产登记。

Ÿ    福州国土资源局发布2017年第一、二次公开出让国有建设用地使用权的补充公告：土地受让人在开工一年内具备预售条件并取得预售证的，需一次性全部公开对外销售。若违反该规定，每延期一日，土地受让人应向出让人支付相当于国有建设用地使用权出让价款总额0.3‰的违约金。

Ÿ    工信部副部长徐乐江赴魏桥集团调研。滨州市长崔洪刚称，工信部此次调研，对促进滨州铝产业发展和增强魏桥创业的发展信心来说，是一场“及时雨”。

Ÿ    由美国商务部长威尔伯•罗斯创建后来被Invesco Ltd收购的WL罗斯公司表示，将联手中国宝武钢铁集团等几家公司，共同发起设立四源合股权投资管理公司，拟向表现不佳的钢铁资产投资58亿至116亿美元。

Ÿ    证券日报：万达宣布进军游戏产业，近期小目标是行业第三。有分析人士指出，面对高速增长的游戏行业，万达进军游戏行业势在必行。随着“土豪”的杀入，游戏行业将面临新一轮的洗牌。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,656.10

-0.03

纳斯达克指数

5,877.81

-0.02

标普500

2,355.54

-0.08

日经225

18,838.94

0.93

富时100

7,349.37

0.63

德国DAX

12,225.06

-0.05

国际要闻

Ÿ    美国股市三大股指周五微跌，收盘远低于盘中高位，此前发布的美国就业数据弱于预期，美国对叙利亚进行导弹袭击，纽约联储总裁杜德利就缩减资产负债表计划发表评论。道琼工业指数收低6.85点，或0.03%，至20,656.10点；标准普尔500指数收跌1.95点，或0.08%，至2,355.54点；纳斯达克指数收挫1.14点，或0.02%，至5,877.81点。本周，道琼工业指数收挫0.03%，标普500指数下跌0.3%，纳斯达克指数下挫0.57%。

Ÿ    欧洲股市收盘小升，逆转了稍早的跌势，因石油类股攀升，此前美国对叙利亚发动导弹袭击，油价急升至一个月高位。泛欧STOXX 600指数收高0.1%，贵金属矿商类股也起到支撑作用，该类股得益于避险资产黄金价格的上涨。本周STOXX 600指数持平。英股富时100指数收高0.63%。德股DAX指数收跌0.05%。法股CAC-40指数收涨0.27%。

Ÿ    美国3月非农就业岗位增加98,000个，为去年5月以来最少，就业岗位增长速度大幅放缓，不过失业率降至近10年低点4.5%，说明就业市场的强劲程度并未改变。经济分析师称，天气不佳是招聘下降的原因。美元指数升至三周高位，美债价格下跌，美股上扬。

Ÿ    美国总统特朗普公开表示，首次美中峰会在一系列方面取得进展，他的几名高级助手也这样表示，不过除中国同意合作缩小分歧，以及找到合作的共同基础之外，没有透露具体细节。中国国家主席习近平与特朗普都强调会晤的乐观气氛，同时回避导致两国摩擦的分歧。美国商务部长罗斯表示，特朗普同习近平同意进行百日计划，目标是增加美国对华出口并减少贸易逆差。美国国务卿蒂勒森亦称，两国领袖同意进行新形式的中美对话，并同意在说服朝鲜限制核计划上增强合作，但他没有提供打压朝鲜挑衅态度的新计划。

Ÿ    美国纽约联储总裁杜德利称，美联储未来可能避免在开始缩减4.5万亿美元的债券组合的同时升息，美联储的升息计划只会“暂停一小下”。杜德利补充说，利率仍然是主要的货币政策工具，而不是“逐步”缩减资产负债表。他的讲话令对押注美国今年升息超过一次的美元多头释怀，美元兑日圆在触及盘中高位。杜德利讲话后，美国公债收益率全线触及盘中高位，美股回落。

Ÿ    央视援引外媒消息，美国家安全委员会向特朗普提议重新让驻韩美军配备核武器。

Ÿ    美国第三舰队发表声明称，该舰队下属的“卡尔•文森”航母战斗群当天离开新加坡，改变原定驶往澳大利亚的任务计划，前往西太平洋朝鲜半岛附近水域展开行动。

Ÿ    埃及两大教堂发生爆炸，亚历山大圣马可教堂爆炸已致至少11死33伤；坦塔市马拉加斯教堂爆炸案导致30人遇难，78人受伤，其中22人情况稳定已出院，另56人仍在医院接受治疗。埃及总统塞西宣布埃及进入紧急状态。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

101.16

0.50

美元/人民币

6.8993

-0.02

欧元/美元

1.0587

-0.50

英镑/美元

1.2371

-0.79

美元/日元

111.16

0.30

Ÿ    美元兑在岸人民币纽约尾盘微跌0.02%，报6.8993。

Ÿ    美元升至三周高位，此前纽约联储总裁杜德利暗示，美联储在今年缩减资产负债表的计划将不会大大推迟其升息周期。3月美国就业报告弱于预期，令美元最初遭遇抛售，但之后反弹，因分析师指出该数据明显疲弱，是受到雪暴影响。美元指数升至三周高位101.26，纽约尾盘上涨0.5%，报101.16。美元兑日圆在杜德利讲话后触及盘中高位，尾盘升0.3%，报111.16日圆。美元兑欧元触及四周高位，欧元跌0.5%，报1.0587美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.24

1.04

COMEX黄金

1,257.3

0.30

COMEX白银

18.151

-0.50

LME铜

5834.0

-0.40

LME铝

1962.0

0.50

Ÿ    上周五，国内商品期货夜盘黑色系多数上涨。铁矿石收跌1.5%。动力煤、焦煤、焦炭分别收涨1%、0.8%、0.22%。

Ÿ    国际油价上涨，在一个月高位附近交易，此前美国对叙利亚政府的一个空军基地发射了导弹，市场担心冲突可能会扩大到石油资源丰富的地区。布兰特原油收高0.35美元，报每桶55.24美元，在美国发动导弹袭击消息发布后不久，油价触及3月7日以来最高56.08美元；本周，布兰特原油升4.4%。美国原油升0.54美元，报每桶52.24美元，离开了盘中高位52.94美元；美国原油本周升3%。

Ÿ    金价触及五个月高位，此前美国就业数据削弱了美联储升息预期，但金价回吐多数涨幅，因美元上涨和避险需求减弱。现货金收报每盎司1,253.55美元，盘中触及11月10日以来最高1,270.46美元。美国期金收升0.3%，报每盎司1,257.30美元。

Ÿ    伦敦期铜下跌，美国对叙利亚发动导弹袭击，引发投资者撤出较高风险的资产，且中国钢铁期货遭抛售，录得两个月来最大跌幅，波及工业金属市场。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收低0.4%，报每吨5,834美元，本周周线几无变动。 

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3800

4.00

3个月美元LIBOR

1.1576

0.22

中国10年期国债

3.2966

-1.43

3个月SHIBOR

4.3010

-1.73

DR007

2.8000

0.00

Ÿ    周一（4月10日）央行连续十一日暂停公开市场操作，当日有100亿逆回购到期，十一日累计净回笼4300亿。上周五央行公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，4月7日不开展公开市场操作。这是央行连续十日暂停公开市场操作，当日无逆回购到期，十日累计净回笼4200亿，当周累计净回笼1000亿。

Ÿ    上海证券报：港交所披露信息显示，4月10日将推出中国财政部五年期国债期货合约，这也是全球首只对离岸投资者开放的在岸利率产品。分析人士表示，港交所国债期货的推出将激发国际机构参与内地债市的热情，同时也会加速债市国际化进程。

Ÿ    美国公债收益率上涨，逆转了稍早弱于预期的美国就业数据带动的大跌走势，因纽约联储总裁杜德利的讲话提振了升息预期。指标10年期公债收益率尾盘报2.380%，较周四尾盘升近4个基点。杜德利讲话后，收益率全线触及盘中高位，两年期和三年期公债收益率分别触及1.29%和1.51%的盘中高位。在弱于预期的美国就业数据发布后，两年期和三年期公债收益率分别触及逾五周低位的1.198%和12月9日以来最低的1.387%。30年期公债收益率触及3.009%的盘中高位，此前触及1月中以来最低2.939%。

Ÿ    投资者寻求在欧元区公债避险，令收益率跌至多周低位，此前美国对叙利亚进行导弹袭击导致外交局势紧张，美国数据疲弱增添了对美国经济复苏力道的疑虑。德国10年期公债收益率最多跌4个基点至五周低位的0.22%，尾盘报约0.23%。大部分欧元区其它公债收益率全日亦走低。

Ÿ    据悉，受原料价格上涨影响，近日氨纶厂家报价每吨上涨1000元至2500元不等，幅度在2%至5%。自去年12月份以来，氨纶市场累计涨幅10%至20%。目前氨纶20D市场主流报价为每吨42000元至46500元，30D市场主流报价为每吨41000元至43500元，40D市场主流报价为每吨35000元至38500元。

Ÿ    点评：据了解，行业总产能在50万吨左右，今年新增产能约5万吨，在环保趋严和供给侧改革下，行业扩产情况或好于预期。目前氨纶行业正在淘汰落后小产能，行业集中度将提升，龙头企业迎来份额扩张机遇。相关上市公司业绩预告显示，由于销量增加等因素推动，一季报净利大幅增长，可关注华峰氨纶（002064）、泰和新材（002254）等。

发电设备-核电

Ÿ    4月8日，中国一重自主研制的全球首台“华龙一号”——福清5号核反应堆压力容器在大连核电石化基地水压试验成功，标志着中国第三代核电设备自主设计制造能力完全成熟。核电板块近期事件性催化因素较多。中广核宣布已与肯尼亚核电局签署了核电培训合作框架协议和保密协议，实现我国核电成套技术设备和工程总承包服务的出口，为我国核电进入非洲市场迈出重要一步，再加上先前与法国及英国的核电项目协议，中国的核电“走出去”战略的实施步伐正在加快。

Ÿ    点评：政策面上，此前，能源局发布的《能源发展“十三五”规划》中提出，继续推进非化石能源规模化发展，规划建设一批水电、核电重大项目，随后出台的实施细则《2017年能源工作指导意见》，提出积极推进具备条件的核电项目核准建设，年内计划开工8台机组。预计2017年将成为核电建设的高峰期，核心关键零部件制造以及布局核电后市场的上市公司值得关注，可关注台海核电（002366）、盾安环境（002011）、中国一重（601106）、中国核电（601985）等。

航天军工

Ÿ    据央视网报道，加快建立军民融合创新体系研讨会9日在北京举行，共谋加快建立军民融合创新体系大计，共商提供战略决策辅助支撑能力，为军民整合深度发展建言献策。在研讨会期间，还将共同签署中国军民整合智库联盟倡议书。

Ÿ    点评：军民融合已上升为国家战略，今年1月中央军民融合发展委员会成立，统一领导军民融合深度发展。中央军委装备发展部已制定12条举措和45项任务，包括降低准入门槛、扩大民企参与范围等。在政策的大力推动下，北斗导航、军工电子等相关领域有望率先取得突破。湘电股份（600416）主营舰船电力推进成套设备生产。中国卫星（600118）为国内小卫星研制龙头，积极布局北斗导航业务。火炬电子（603678）作为国内军民用陶瓷电容器龙头，在军工领域具有技术、资质和客户资源等多重优势，特种材料有望构建盈利新增长极。其他关注：北斗星通（002151）、精准信息（300099）、鹏起科技（600614）。

汽车-新能源车

Ÿ    3月新能源汽车产销即将发布，机构草根调研显示3月国内乘用车销量已经达到了3万辆以上，大幅超越2万辆的市场预期。3月1日发布的第2批目录中，新能源客车达128款，占目录总数的63%，3月新能源客车销量也有望超预期。

Ÿ    点评：新能源汽车推广重回快速发展的轨道，而目录车型扩容也将进一步保障新能源车行业后续产销量的增长，全年新能源车产销量仍有望实现70-80万辆左右的较快增长。此外，海外车企纷纷公布未来新能源汽车的战略规划，大众集团计划在2020年前向中国市场每年交付40万辆新能源汽车，奔驰计划2025年电动车型销量占比15%-25%左右。新能源汽车是大势所趋，动力电池的需求有望快速增长。可关注铜箔产业链的诺德股份（600110）、钴产业的华友钴业（603799）、洛阳钼业（603993）、氢氧化锂产业链的赣锋锂业（002460）、天齐锂业（002466）、杉杉股份（600884）等。

食品饮料-乳制品

Ÿ    4月7日，奶业工作部际联席会议在北京召开第一次全体会议，会议审议通过了奶业工作部际联席会议制度。会议强调，当前和今后一个时期，要以落实好《全国奶业发展规划(2016-2020年)》为抓手，推进奶业供给侧结构性改革，统筹利用国内国际两个市场、两种资源，加强复原乳管控，加快转型升级，补短板、降成本、优品质，创建一流品牌，完善利益联结机制，推动生产生态协同发展。

Ÿ    点评：我国人均奶类占有量与发达国家相比仍有较大不足。随着人口增长、人民生活水平提高，奶类消费可望在较长时期内保持稳定增长态势。根据农业部公布的近期农产品供需形势分析报告，原料奶收购价格持续回升，国际乳品批发价全面上涨。部分乳企已公告涨价，相关上市公司盈利能力有望提升，可关注贝因美（002570）、西部牧业（300106）、光明乳业 （300106）等。

Ÿ    8日召开的中国上市公司协会第二届会员代表大会上，证监会主席刘士余表示：上市公司现金分红是股票内在价值的源泉，不应长期无正当理由不分红。从国际经验看，连续稳定的现金分红往往是上市公司财务和经营状况稳定的信号。我们有大力度现金分红的上市公司，值得点赞；也有一些有能力分红却长年一毛不拔的“铁公鸡”。证监会已经在高度关注这个问题，不能放任不管，会有相应的硬措施。

Ÿ    点评：加大现金分红力度，能使股市投资者获得稳定的股息回报，提升参与股市的积极性。虽然A股整体派息率仍然远低于欧美，但随着制度建设不断完善，分红的持续性正在改善。今年3月国资委主任肖亚庆要求国企重视分红，随后中国神华提出了逾590亿元的分红预案。建议关注央企及先进地方国企“价值龙头”，如大秦铁路（601006）、长江电力（600900）、中国建筑（601668）、上海建工（600170）、山东高速（600350）等。

雄安新区相关-环保概念股

Ÿ    7日“绿色雄安”掀起环保板块涨停潮，环保板块涨停个股超过10家。据新华社报道，京津冀协同发展专家咨询委员会委员李晓江称，雄安新区规划首先要坚持生态优先，绿色发展。形成以白洋淀为核心的优良的自然生态环境；形成以新区起步区、发展区和雄县、安新、容城三个县城构成的布局科学、品质优良的组团式新区。

Ÿ    点评：雄安新区要建设成为绿色生态城市，将环保生态要求融合到规划的各个环节中，发展和环保同步进行；同时，对于京津冀地区已存在的大气污染、水污染的治理将会进一步加强。清洁能源公司、环保治理公司以及园林公司有望迎来重大机遇。除了注册地在京津冀的公司，部分通过并购当地公司切入的隐形个股值得关注。理工环科（002322）作价4.5亿收购的北京尚洋环科，是国内水质自动在线监测系统龙头，同时扩展大气在线监测、VOCs监测治理等业务，2015年中标了北京市大气监测领域的首个过亿订单。盛运环保（300090）收购的北京中科通用能源环保公司是垃圾焚烧领域的领先企业，并且公司设立了河北子公司进军当地垃圾焚烧发电。铁汉生态（300197）旗下星河园林主要业务区域为北京，公司在收购星河园林后华北区域收入比重由2015年年报的1.4%提升至2016年中报的17.9%，未来在华北地区业务的进一步拓展将有利于公司分享新区建设盛宴。其他关注：棕榈股份（002431）、国祯环保（300388）、博世科（300422）

国企改革

Ÿ    8日，在“第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨金牛基金论坛”上，国务院国有重点大型企业监事会主席季晓南表示，当前和今后一段时期，国企改革要高度重视混合所有制的突破作用。“两会”后的国有企业改革必须充分体现“稳中求进”的总基调，在保持“稳”的前提下，尽可能“进”，力争在重要领域和关键环节取得实质性进展。

Ÿ    季晓南指出，深化国企改革要在分类的基础上，突出重点，整体推进，力争国企改革在重要领域和关键环节尽快取得实质性进展，到2020年取得决定性成果。而产权制度改革、布局结构调整、国资体制改革、国企自身改革、国企党的建设是“五位一体”，相互促进的。产权制度改革是国企改革的基础；布局结构调整是国企改革的保证；国资体制改革是国企改革的前提；国企自身改革是国企改革的重点；国企党的建设是国企改革的根本。

北京时间

地区

数据和事件

08:00

日本

日本央行行长黑田东彦讲话

11:05

澳洲

圣路易斯联储行长Bullard在墨尔本讲话

16:00

意大利

意大利2月工业产值环比（预估为1.3%，前值为-2.3%）

20:15

加拿大

加拿大3月新宅开工年率（预估为21.55万，前值为21.02万）

21:00

欧元区

欧洲央行副行长Constancio在布鲁塞尔讲话

11日04:00

美国

美联储主席耶伦在密歇根大学讲话

10-15日

中国

中国3月货币供应量M2同比（预估为11.1%，前值为11.1%）

10-15日

中国

中国3月货币供应量M1同比（预估为19.3%，前值为21.4%）

10-15日

中国

中国3月货币供应量M0同比（预估为4%，前值为3.3%）

10-15日

中国

中国3月新增人民币贷款（预估为1.2万亿元人民币，前值为1.17万亿）

10-15日

中国

中国3月社会融资规模增量（预估为1.5万亿元人民币，前值为1.15万亿）

10-15日

中国

中国3月实际使用外资金额同比（预估为2%，前值为9.2%）

今日全球无休市日