指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,166.98

0.44

深证成指

10,130.12

0.74

沪深300

3,383.29

0.52

创业板指

1,903.63

0.77

中证500

6,291.60

0.57

万得全A

4,334.4100

0.63

恒生指数

23,485.13

0.66

市场回顾

Ÿ    周三两市微幅上涨，上证综指收盘涨0.44%报3166.98点；深成指涨0.74%报10130.12点；创业板涨0.77%报1903.63点，成交量继续小幅放大。股指震荡触及短线支撑位再度盘整回升，有止跌的迹象，如预期向上的势头显现。市场人气依然不足，但资金已开始缓慢进场，有所好转。预计短期将震荡攀升，方向选择或即将明朗。轻仓投资者可继续低位进场，风险或不大。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流入资金6.63亿元。其中，1308只个股获资金净流入，1574只个股出现资金净流出，短线大单资金开始进场，逆转近期连续的净流出，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.66%，报23485.13点，创逾3个月高位，全天振幅逾350点；恒生国企指数涨1.11%；恒生红筹指数涨1.85%。大市成交额687.25亿港元，低于上日的693.79亿港元。

Ÿ    证监会：加大企业并购审核力度，形成监管威慑；强化业绩补偿监管，引导市场估值回归。已逐步对上市公司实施分行业信息披露监管，并相继出台了影视、房地产、石油天然气等23个行业信息披露指引。

Ÿ    证监会：继续支持符合国家产业政策和发行上市条件的节能环保企业上市融资，鼓励节能环保企业利用资本市场做大做强。

Ÿ    中国证券报：IPO提速、并购重组审核趋严、资金看空导致“壳行情”一路下滑，去年十月份开价百亿的壳老板已开始打折出售。业内人士表示，壳市场将现分化趋势。

Ÿ    广发证券:历史数据显示，大盘2月份上涨概率90%；同时，流动性偏紧状况改善，并且2月份是数据空窗期及政策密集期； “红包行情”可期，上证综指将整理运行在3050点-3300点区间。

重要新闻

Ÿ    李克强主持召开国务院常务会议，决定进一步清理和规范涉企收费，持续为实体经济减负；部署深化建筑业“放管服”改革，推动产业升级发展；确定加强高标准农田建设的政策措施，夯实粮食安全和现代农业基础；通过《农药管理条例（修订草案）》。

Ÿ    发改委：进一步下放政府投资交通项目审批权，除涉及国务院、中央军委事权外，对能用规划实行有效管理的项目最大程度下放审批，仅保留少部分重大项目和中央投资为主项目的审批权限，同时加强规划管理和事中事后监管。

Ÿ    外管局：2016年四季度，我国经常账户顺差2576亿元人民币，资本和金融账户逆差2576亿元人民币；按美元计值，2016年我国经常账户顺差2104亿美元。外管局：预计2017年我国国际收支将继续呈现“经常账户顺差、资本和金融账户逆差”的格局，未来我国跨境资金流动总体将朝着均衡收敛。

Ÿ    第一财经日报：全国已有20多个省份出台了发展混合所有制经济的相关文件，改制上市、员工持股、资产证券化成为高频词。其中多个省份相继公布混改、员工持股实施细则甚至明确试点企业名单。

Ÿ    国务院副总理张高丽到国家统计局调研强调，要切实加强对领导干部统计工作的考核管理，对统计造假、弄虚作假的，实行“一票否决制”，要加快统计制度方法改革创新，抓紧建立健全新产业新业态新模式统计调查体系。

Ÿ    中国证券报：专家认为，经济基本面和通胀走势尚不支持中国目前进入加息周期，但从央行的调控方式来看，更加注重价格型调控显示公开市场利率上升具有一定程度的指示意义：2017年，考虑到稳汇率、金融去杠杆、控制房地产泡沫以及通胀回升的压力，货币调控有继续收紧的可能。

Ÿ    法制网：国土资源部近日下发《关于进一步加快宅基地和集体建设用地确权登记发证有关问题的通知》。《通知》就非本农民集体成员(含城镇居民和华侨)依法取得的宅基地如何进行确权登记等做出明确规定。国土资源部地籍司(不动产登记局)负责人透露，1999年之后城镇居民使用宅基地的，不予确权登记。

Ÿ    继北京地区多家银行首套房贷利率折扣趋严后，多位银行业知情人士表示，今年年初银行房贷额度遭到大量压缩，调控十分严格，甚至需要按旬控制规模。

Ÿ    农业部研究部署振兴奶业“五大行动”：开展优质牧草保障行动；开展健康养殖行动；开展质量安全行动；开展奶业品牌创建行动；开展中国小康牛奶公益行动。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：山东墨龙控股股东及一致人被立案调查，武昌鱼股东长金投资及武汉联富达遭证监会调查，北部湾旅间接控股股东与广西人民政府签订170亿元投资协议，双塔食品乐普医疗综艺股份获增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,053.29

-0.18

纳斯达克指数

5,676.74

0.04

标普500

2,292.56

-0.02

日经225

18,944.27

-0.33

富时100

7,184.22

-0.03

德国DAX

11,529.94

-0.17

国际要闻

Ÿ    美国股市周三涨跌互现，标普500指数小幅收高，因投资者消化好坏不一的业绩报告，道琼工业指数受银行股拖累下滑。纳斯达克指数小涨，连续第二日创纪录收盘新高，受Facebook和苹果等大型科技股上涨带动。道琼工业指数下跌35.95升点，或0.18%，至20,054.34点；标准普尔500指数微涨1.59点，或0.07%，至2,294.67点；纳斯达克指数上扬8.24点，或0.15%，至5,682.45点。

Ÿ    欧洲股市小涨，受助于企业业绩良好，但银行股跌至五周低位，因对今年区内多国大选的担忧不断加剧。STOXX 600指数上扬0.3%，盘中走势震荡，该指数一度跌至平盘之下，受对政治不确定性最为敏感的金融股下跌拖累。英股富时100指数收高0.04%，德股DAX指数小跌0.05%，法股CAC 40指数收涨0.26%。

Ÿ    围绕特朗普政府“禁穆令”的争论持续发酵。美国联邦第9巡回上诉法院表示，将于美国当地时间2月7日开始审理此案。特朗普发布推特称，如果“禁穆令”未通过，美国民众的安全将无从谈起。分析认为，由于控辩双方在法律上存在较大争议，案件最终有可能上诉至联邦最高法院。

Ÿ    英国政府在脱欧问题上触发欧盟里斯本条约第50条的议案以494票-122票获得英国下议院通过，赋予首相特雷莎梅触发脱欧条款的权力；不过，该议案还将接受上议院表决，而梅在上议院并不具备多数派优势。

Ÿ    日本首相安倍晋三周四将前往华盛顿，希望通过帮助美国创造就业以及增强日本军力的承诺，能使美国总统特朗普缓和在贸易和汇率问题的立场，并支持已存在几十年之久的美日同盟。虽然美国国防部长和其他官员在安全方面的保证让日本官员略感宽心，但他们也担心在两位领导人会面时特朗普不按规则出牌。一些人甚至担心，特朗普可能最终与中国达成某种协议，把日本晾在一边。安倍和特朗普周五首先在华盛顿会面，然后在佛罗里达进行高尔夫球叙。

Ÿ    印度央行意外维持基准回购利率在6.25%不变，并将货币政策立场从“宽松”转变为“中性”，这是印度央行自2015年6月以来第一次改变货币政策立场。此外，印度央行将从3月13日起取消所有存款提取上限。

Ÿ    新西兰联储维持基准利率在1.75%不变，符合预期。新西兰联储称，新西兰元仍高于维持可持续平衡增长的水平，汇率下行是必要的；不确定性依然存在，政策可能需要调整；预计通胀将在2019年第二季度达到2%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.27

-0.21

美元/人民币

6.8715

0.32

欧元/美元

1.0687

0.10

英镑/美元

1.2541

0.26

美元/日元

112.05

-0.30

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8422元，较上日纽约尾盘跌0.1%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.8715元，较上日夜盘结束时升0.21%。

Ÿ    外管局：2016年四季度，我国经常账户顺差2576亿元人民币，资本和金融账户逆差2576亿元人民币；按美元计值，2016年我国经常账户顺差2104亿美元。外管局：预计2017年我国国际收支将继续呈现“经常账户顺差、资本和金融账户逆差”的格局，未来我国跨境资金流动总体将朝着均衡收敛。

Ÿ    美元结束两日连涨走软，受累于美国公债收益率回落，因美国总统特朗普经济政策的不确定性，促使投资者排除了美国联邦储备理事会(FED/美联储)3月升息的可能性。纽约尾盘，美元指数跌0.2%，报100.27。美元兑日元下滑0.3%，报112.05日元。欧元兑日元跌0.3%，报119.76日元。欧元兑美元涨0.1%，报1.0687美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.34

0.33

COMEX黄金

1239.5

0.30

COMEX白银

17.705

-0.30

LME铜

5895.0

1.70

LME铝

1847.5

0.90

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收涨。螺纹钢、热卷板分别收涨1.19%、1.03%，铁矿石涨1.18%；焦炭涨0.19%，焦煤跌0.34%，动力煤跌1.15%；豆粕、菜粕分别涨0.71%，0.53%。橡胶跌0.56%，沥青涨1.62%。

Ÿ    卡塔尔能源部长萨达：如有必要将会选择延长减产协议，但目前就此下定论为时过早；若全球原油库存回落至五年均值附近，油市将趋于再平衡；当前原油需求较为健康，预计2017年全球原油需求将增长110-120万桶/日。

Ÿ    国际油价小幅上涨，因投资者回补空头头寸，此前美国原油库存增加幅度没有许多人担心得那么大，汽油期货跳升4%，因汽油库存意外下降。汽油期货收高4.4%，报每加仑1.5527美元。布兰特原油升0.07美元或0.13%，收于每桶55.12美元。美国原油涨0.17美元或0.33%，报每桶52.34美元。

Ÿ    金价升至三个月高位，因欧洲大选带来的政治风险和对美国总统特朗普政策的担忧，激发了避险需求。现货金收报每盎司1,241.61美元，盘中升至11月11日以来最高的1,244.67美元。美国期金收高0.3%，报1,239.50美元。

Ÿ    铜价上升，此前全球最大的两家铜矿称，罢工和许可颁发延误可能迫使他们减产，令全球供应吃紧。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高1.7%，报每吨5,895美元，抹去了前一交易日的0.9%的跌幅。镍价收高1.5%，报每吨10,500美元。锡价收高0.5%，报每吨19,025美元，中止了四日连跌走势。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3400

-6.00

3个月美元LIBOR

1.0382

-0.03

中国10年期国债

3.4591

-2.75

3个月SHIBOR

4.1094

9.34

DR007

2.6500

35.00

Ÿ    央行连续四日不开展公开市场逆回购，周三净回笼1250亿；Shibor利率多数上涨。华创债券：市场对央行主动收紧流动性的预期仍在，未来不能排除央行重启正回购。

Ÿ    美国公债收益率跌至数周最低水准，五年期公债收益率触及12月8日来最低，因避险意愿和技术性头寸调整，促使投资者买入美国公债。七年期、10年期和30年期美债收益率跌至1月中来最低水准。

Ÿ    欧元区公债收益率大幅下跌，因投资者回到法国等近日受政治不确定性重创的市场。而政治风险和股市遭到抛售的因素，继续支撑避险德债，德债收益率跌至两周半低位。法国10年期公债收益率跌9个基点，至1.01%，较可比德债利差从早盘触及的79个基点收窄至约71个基点。所有欧元区公债收益率下跌5-9个基点不等。指标德国10年期公债收益率下跌6个基点，至0.29%低位，与美债和英债收益率走势一致。

Ÿ    农业部消息，2月8日，农业部组织部分省级农牧部门、奶业20强企业及其他奶业企业代表、行业协会和专家，召开专题座谈会，学习贯彻1月24日习总书记考察河北旗帜乳业时的重要指示精神，共商奶业发展大计，研究部署振兴奶业“五大行动”，加快推进现代奶业建设。

Ÿ    点评： 此前，《全国奶业发展规划（2016-2020年）》发布，按照规划十三五期间上游奶牛养殖业产量将保持1.16%的年复合增速，同时限定生鲜乳自给率下限是70%，促进规模化发展，2020年100头以上规模养殖比重达到70%以上，下游乳制品加工产量增速保持稳定在5%，重点关注婴幼儿奶粉行业。相关上市公司可关注西部牧业（300106）、贝因美（002570）等。

钴

Ÿ    今年初，国内金属钴价格延续去年下半年来的上涨趋势。2月7日，国内金属钴及钴产品价格再次全线大涨，电解钴价报32.5万元/吨，较前日大涨8.9%。钴价从1月初的27.5万元/吨的水平至目前，涨幅已达20%。本轮钴涨价始于自去年11月初，已连涨3个多月，电解钴、四氧化三钴和钴粉等主要产品价格累计涨幅超过50%。

Ÿ    点评：据刚果中央银行统计，占全球钴总产量60%的世界第一大钴矿供应国刚果（金）去年钴矿产量下降7.35%至77,392吨。该国内乱使得钴供给面临长期隐患。需求方面，随着三元材料正式解禁，客车以及新能源汽车市场逐步扩大，新能源电池将再次迎接增长。同时，我国民航、军工产业对硬质合金的需求有所提振，钴的需求将有望增加。预计2017年钴将首次出现2000吨以上的供需缺口，此后缺口将逐步扩大。钴价继续走高，华友钴业（603799）、洛阳钼业（603993）、格林美（002340）、鹏欣资源（600490）等公司有望受益。

锆

Ÿ    2016年通信领域最令人兴奋的莫过于华为公司代表中国主推极简码方案入选5G标准， 同样发展5G写入了《中国制造2025》、“十三五规划”以及《“十三五”国家信息规划》 ，技术的突破，政策的扶持，预计5G时代将加速来临。

Ÿ    点评：金属对信号屏蔽强，预计5G时代陶瓷和玻璃将成为终端结构件主流。产能不足是陶瓷背板一大限制，行业公司在5G启动前期纷纷加大氧化锆结构件投资，抢占发展高地，契合产业趋势，项目投产后将大幅提振高端氧化锆需求。预计高端氧化锆供给或出现严重不足，后续涨价空间大。相关上市公司东方锆业（002167）、国瓷材料（300285）等有望受益。

粘胶短纤

Ÿ    8日华东、西南地区部分企业集体上调粘胶短纤价格，再创本轮反弹新高，其调价幅度在每吨100元-200元不等，7日西北等地区均价已开始上调，幅度在1%-2%不等。自2016年以来，粘胶短纤价格涨幅逾40%。

Ÿ    点评： 据了解，节后下游企业开工回升，粘胶短纤企业库存偏低，行业景气度延续向好。相关厂家表示，市场前期订单较多，企业没有销售压力和库存压力，涨价意向较强。环保限产和新增产能投放减少，粘胶短纤供需格局逐步向好，行业景气度处于上升周期。相关上市公司可关注三友化工（600409）、澳洋科技（002172）、中泰化学（002092）（停牌）、南京化纤（600889）等。

建筑业

Ÿ    8日召开的国务院常务会议部署深化建筑业“放管服”改革，推动产业升级发展。会议提出，要建立统一开放的建筑市场，打破区域壁垒，取消各地区、各行业在法律法规和国务院规定外对建筑业企业设置的不合理准入限制；要对标国际先进标准，提高建筑设计和建设水平，推广智能和装配式建筑，改进工程建设组织方式，加快推行工程总承包，完善政府投资工程建设管理模式，培育咨询、施工等专业企业。

Ÿ    点评： 在PPP模式推广、稳增长政策等因素作用下，今年基建投资有望维持相对高增长，打破区域壁垒则有利于优势企业获得更多市场份额。上海国资系公司中，上海建工（600170）已提出员工持股计划且在手订单充裕；隧道股份（600820）有望在股权激励、引入战略投资者等方面取得实质性进展，大幅提升管理和效率；华建集团（600629）整合了多家建筑设计院，受到机构关注。另外，随着支持装配式建筑的政策不断加码，未来十年有望出现20%的年均增速，到2025年市场规模可达2.8万亿元，可关注杭萧钢构（600477）、鸿路钢构（002541）等钢结构企业。

物联网

Ÿ    据悉，工信部正在编制新版《电信网编号计划》，新编号计划增加了物联网网号。新编号计划预计在2017年完成。

Ÿ    点评： 在工信部的引导下，三大运营商分别确定了2017年物联网最新规划。例如，中国移动计划今年OneNET平台接入客户数将达到2500万。在行业信息化方面，将围绕政府、金融、教育等八大垂直行业，提供一揽子信息化解决方案等。预计在工信部、三大运营商的积极推动下，物联网产业将快速普及，设备商、芯片商及终端厂商将先后受益。全志科技（300458）子公司东芯通信的芯片已用于智能表。先锋电子（002767）的首台智能燃气表已于1月份在上海正式安装上线试运行。高新兴（300098）通过收购中兴物联股权，推进“公共安全+物联网”策略。其他关注：宜通世纪（300310）、三川智慧（300066）。

Ÿ    区间震荡是机构主流的预期，多位基金经理认为目前的结构性亮点指向国企改革、PPP、消费等确定性较强的机会，以及估值合理、有实际业绩支撑或成长性确定的个股机会。

Ÿ    点评： 华泰柏瑞基金投资总监方伦煜表示，将更加关注政策变动，把握国家供给侧改革和地方国企混改带来的结构性行情机会和市场波动产生的机会。看好三大类领域：一是供给侧改革相关的行业，比如钢铁、农业、水泥、玻璃等周期品上市公司标的；第二是国企混改带来的行业机会，比如军工、电信、铁路和石化等领域；第三，长期关注创业板风险释放到一定程度之后，出现的估值与成长性匹配的优质成长股。除了受益于政策的板块之外，消费股也受到不少基金投研人士的青睐。高远认为，非地产链条的消费股是经济企稳复苏的后周期品种，最值得重视；调整后的价值成长股也具有性价比，值得中期布局。

北京时间

地区

数据和事件

10：00

中国

中国国新办就《全国国土规划纲要（2016-2030年）》有关情况举行发布会

10：00

中国

中国商务部例行新闻发布会

15：00

澳大利亚

澳大利亚央行行长Lowe讲话

16：00

中国

中国银监会例行新闻发布会

10日02：30

英国

英国央行行长卡尼讲话

8-18日

中国

中国1月实际使用外资金额同比 （预估为1.4%，前值为5.7%）

今日全球无休市日