指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,698.47

1.11

深证成指

8,414.15

0.68

沪深300

3,267.25

1.17

创业板指

1,435.69

0.10

中证500

4,832.65

0.62

万得全A

3,598.07

0.80

恒生指数

27,598.02

1.41

国内股市

Ÿ    周一两市全面反弹，上证综指收盘涨1.11%报2698.47点；深成指收盘涨0.68%报8414.15点；创业板涨0.10%报1435.69点，成交量微幅萎缩。股指再创阶段性新低后反弹，个股也纷纷探底上攻。预计市场将展开震荡筑底行情，下跌趋势依然不变，止跌企稳还需确认，不宜急着抄底。个股操作上，继续保持空仓为宜。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金40.18亿元。其中，1274只个股获资金净流入，2147只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅降低。

Ÿ    香港恒生指数涨1.41%报27598.02点，国企指数涨1.13%，报10632.36点；红筹指数涨2.24%，报4126.9点。全日大市成交降至936.86亿港元，跌破千亿港元关口，前一交易日为1003.06亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.08%报10699.05点，旅游股涨幅居前。

Ÿ    据上海证券报，多家大型保险公司确认已在周一加仓，加仓标的包括沪深300指数、中证500指数及金融股，每家的加仓规模有数亿元。机构人士表示，虽然反弹过程可能会一波三折，但保险公司是看长期、看趋势的，此时看到的是战略配置机会。

重要新闻

Ÿ    刘鹤主持召开国务院促进中小企业发展工作领导小组第一次会议，强调要加大金融支持力度，加快体制创新和技术创新，健全激励机制，强化货币信贷政策传导，缓解融资难融资贵问题；完善资本市场，拓宽中小企业直接融资渠道，更好满足融资需求；要加强产权和知识产权保护，加大执法力度，提高违法成本，保护中小企业创新研发成果。

Ÿ    财政部印发通知称，为进一步完善地方政府债券发行机制，保障地方政府债券发行工作顺利开展，防范地方政府债券发行风险，财政部决定实行地方政府债券弹性招标制度。通知称地方财政部门预先设定的计划发行额区间下限不得低于上限的80%。

Ÿ    据新华社，国务委员兼国务院秘书长肖捷在国务院大督查动员部署会议上表示，要突出重点，深入开展精准督查，围绕打好三大攻坚战和实施乡村振兴战略、扩内需促开放、深化“放管服”改革、推进创新驱动发展、保障和改善民生等重点工作，紧盯堵点难点问题，督促有关、方面立行立改。

Ÿ    税务总局、财政部等五部委联合召开社会保险费和非税收入征管职责划转工作动员部署视频会议，要求今年12月10日前要完成社会保险费和第一批非税收入征管职责划转交接工作，自2019年1月1日起由税务部门统一征收各项社会保险费和先行划转的非税收入。

Ÿ    中国和马来西亚政府发布联合声明，同意共同编制两国《经贸合作五年规划（2018－2022）》，鼓励在信息通信技术、数据分析、设计研发、物联网、云计算和人工智能等高价值领域开展技术转移等合作。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，部分热点城市房屋租金的快速上涨，引发社会广泛关注。应当看到，出现这一情况，与资本快速涌入租赁市场推波助澜有关，但部分城市供给总量不足、结构性失衡也是不容忽视的事实。当前应当着眼于扩大市场有效供给，建立房屋租赁市场长效机制，实现“租有所居”。

Ÿ    工信部：今年上半年，全国造纸行业累计主营业务收入4285.1亿元，累计同比增长12.5%；累计利润总额272.4亿元，累计同比增长16.6%。机制纸及纸板累计生产量为5985.9万吨，累计同比下降0.7%；累计产销率97.4%，累计同比增长0.2个百分点。

Ÿ    工信部组织召开推动5G技术发展及产业应用政协重点提案座谈会，下一步重点开展三方面工作：一是着力夯实5G网络建设基础；二是充分发挥典型应用的辐射和示范效应；三是积极构建5G产业链协同创新的生态体系。

Ÿ    全球范围内，猪瘟病毒继续在罗马尼亚等国蔓延。为防止疫情进一步扩散，罗马尼亚今年已屠宰并焚烧了大约5万头猪。

上市公司重要公告

Ÿ    温氏股份在江苏省各生产单位未发生疑似非洲猪瘟疫情；牧原股份子公司未受到“非洲猪瘟”疫情影响；先河环保称没有参与临汾环境监测数据造假，没有受到处罚；斯太尔董事长李晓振失联；美都能源终止房地产业务剥离计划；宜通世纪业绩补偿承诺方被批准逮捕；北讯集团终止筹划发行股份购买资产事项；乐歌股份终止发行股份购买资产；新宝股份拟回购不超1亿元；精华制药拟回购不超1.5亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,758.69

0.35

纳斯达克指数

7,821.01

0.06

标普500

2,857.05

0.24

日经225

22,199.00

-0.32

富时100

7,591.26

0.43

德国DAX

12,331.30

0.99

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收涨，道指收涨约90点，创逾6个月以来新高。特朗普批评美联储加息。标普500指数逼近历史最高收盘纪录。道指收涨0.35%，报25758.69点；纳指收涨0.06%，报7821.01点；标普500指数收涨0.24%，报2857.05点。苹果收跌近1%，结束连续五天创收盘新高走势。特斯拉收涨0.96%，结束连跌四天走势。

Ÿ    欧洲三大股指收盘集体上涨。英国富时100指数收涨0.43%，报7591.26点；法国CAC40指数收涨0.65%，报5379.65点；德国DAX指数收涨0.99%，报12331.30点。

Ÿ    美国总统特朗普周一表示，他对鲍威尔领导下的美联储升息“并不感到兴奋”，称美联储应当做得更多来帮助他提振经济。在国际贸易争端背景下，特朗普接受路透访问时还指责中国与欧洲操纵本币汇率。他在7月批评美联储过度收紧货币政策，令投资者受到惊吓。周一时他又称，美联储的利率政策应该更加宽松。特朗普对路透发表评论后，美国股市下跌，美元指数小幅滑落。此外，特朗普对路透表示，预计本周在华盛顿与中国举行的贸易磋商不会取得多大进展。他没有结束与中国贸易争端的“时间框架”。

Ÿ    美国亚特兰大联储总裁博斯蒂克(RaphaelBostic)称，他仍然预计今年会再升息一次，美国经济前景虽然强劲，但贸易紧张局势和国际事件增加一些下行风险。

Ÿ    特朗普：不会对土耳其做出让步来换取美国牧师获释，不担心美国对土耳其的报复性关税措施会伤及欧洲经济。

Ÿ    特朗普：如果俄罗斯在叙利亚和乌克兰等问题上采取措施与美国合作的话，可能会考虑取消对俄罗斯的制裁。

Ÿ    德国央行周一表示，德国经济增速在第三季可能略微放缓，民间消费拉动经济扩张，工业则没有什么贡献。德国经济第二季加速前进，扩张速度快于预期，令投资者感到宽慰。投资者原本担心今年前三月欧元区的动荡不安，可能暗示该地区持续五年的增长周期结束。

Ÿ    调查显示，受近纪录高位的就业状况支撑，英国家庭对财务状况的看法为2015年初以来最乐观，但英国退欧时间迫近，加上对通胀的担忧，让他们对未来更加忧心。8月IHSMarkit家庭财务状况指数(HFI)从7月的45.0升至45.9，创该金融数据机构九年前开始汇编这项数据以来的次高水准。许多家庭表示他们认为能够增加支出，因工作收入创这项调查开始以来最快增速。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.79

-0.34

美元/人民币

6.8640

-0.33

欧元/美元

1.1483

0.38

英镑/美元

1.2796

0.36

美元/日元

110.07

-0.39

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.33%，报6.8640元。人民币兑美元中间价调升176个基点，报6.8718，为8月2日以来最大上调幅度。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.34%，跌破96关口，报95.7943，连续三日下跌，刷新逾一周新低。特朗普批评美联储加息。欧元兑美元涨0.38%，报1.1483，连涨四日；美元兑日元跌0.39%，报110.07；英镑兑美元涨0.36%，报1.2796；离岸人民币兑美元基本持平，报6.8353。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

66.60

1.00

COMEX黄金

1197.3

1.10

COMEX白银

14.740

0.70

LME铜

5991.5

1.10

LME铝

2055.0

1.20

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收涨。焦炭收跌1.65%，焦煤、动力煤分别收涨0.42%、1.04%。铁矿石收跌0.99%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.27%、0.24%、0.24%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.99%、1.86%。橡胶、沥青分别收涨0.34%、0.24%。

Ÿ    原油期货连跌数周后上涨，投资者越来越担心美国制裁伊朗会带来预料中的供应下降，以及对美中贸易战可能损害经济的忧虑缓解。布兰特原油上涨0.38美元或0.5%，收报每桶72.21美元。美国原油期货上升0.52美元或0.8%，收报每桶66.43美元。

Ÿ    金价微升，因中国人民币走强令黄金对全球最大金属消费国中国的买家来说更便宜。有消息称，本周计划举行的美中贸易磋商扶助提振人民币，金价压力得到缓解。现货金收高报每盎司1,190.17美元，上周四曾跌至2017年1月以来最低的1,159.96美元。美国12月期金收高10.40美元或0.9%，报每盎司1,194.60美元。

Ÿ    期铜上涨，从连续三周的跌势中反弹，因有迹象显示，市场对美中贸易磋商感到乐观，并认为近期的金属价格下跌过度。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收高1.1%，报每吨5,991.50美元；上周曾触及14个月低位，因受到土耳其里拉急挫和美中贸易战潜在影响拖累。

数字货币

名称

收盘（CNY）

涨跌幅（%）

比特币

43280.4

-3.06

以太坊

1885.67

-8.85

瑞波币

2.20784

-6.98

恒星币

1.51806

-2.68

莱特币

37.1170

-6.52

Ÿ    据证券时报消息，银行间市场清算所（上海清算所）官网显示，近日“浙商链融2018年度第一期企业应收账款资产支持票据”（简称“浙商链融”）成功发行，发起机构代理人为浙商银行，发行金额4.57亿元。据了解，这是我国首单区块链应收款ABN，通过应收款链+证券化，实现引资金活水入实体经济的目标。引资金活水入实体经济的成效还有待市场验证，此举措将积极的推动区块链就银行系统的技术实施。

Ÿ    据报道，韩国政府把数字货币交易所归类为侥幸获利产业，禁止风险投资公司进行投资。据此，有分析人士指出，这可能表明，韩国政府认为数字货币交易所比起对于区块链市场发展，会对社会造成更大的负作用。

Ÿ    据经济观察报报道，财政部副部长廖岷表示，目前来看，在金融科技主要的四个领域（互联网和移动支付、网络融资、智能投顾、区块链）中，区块链将是最为关键的，对于监管，未来的挑战也是最大的。对于区块链，希望最大，不确定性最大，挑战也最大，监管者任重道远。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8200

-5.00

3个月美元LIBOR

2.3119

-1.04

中国10年期国债

3.6326

-1.98

3个月SHIBOR

3.1740

-5.90

DR007

2.9000

5.50

Ÿ    央行周一进行1200亿元7天逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放1200亿元，为连续第三日净投放。Shibor连续五日全线上涨，7天Shibor涨2.4bp报2.6740%。

Ÿ    国债期货震荡收涨，10年期债主力T1812涨0.19%，5年期债主力TF1812涨0.03%，2年期债主力TS1812涨0.08%。银行间现券整体走势偏弱，10年国开活跃券180205收益率上行0.19bp报4.2775%，10年国债活跃券180011收益率下行0.5bp报3.64%。

Ÿ    据中国证券报，知情人士称，地方债风险权重有望从原来的20%降至为零。业内人士表示，这将显著提升地方债吸引力，银行配置需求将显著提升。

Ÿ    美债收益率跌至六周低位，因投资者等待周三美联储发布8月会议记录，以及周五美联储主席鲍威尔的讲话。投资者将寻找今年是否会升息四次的新线索。指标10年期美债升14/32，收益率报2.824%，为7月6日以来最低，低于上周五的2.873%。两年期和10年期公债收益率差缩窄至23个基点，为2007年以来最窄。

Ÿ    2018年中非合作论坛北京峰会将于9月3日至4日举行，峰会主题为“合作共赢，携手构建更加紧密的中非命运共同体”，习近平将主持峰会并举行相关活动，众多国家首脑将齐聚北京。此前7月底习近平曾出访非洲为峰会预热。另一国际盛会首届中国国际进口博览会也进入临战阶段，目前各方准备工作正全力以赴推进。

Ÿ    点评：参照2016年杭州G20峰会经验，年内两大国际峰会先后召开，北京上海空气质量再度引发关注。8月初生态环境部下发《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》意见征询稿。相较去年，《方案》要求加大钢铁、焦化、建材等行业产能淘汰和压减力度。同时据媒体报道，唐山市或于9月1日提前执行采暖季错峰生产，钢铁企业限产比例不低于50%，其他工业企业扩大停产比例和范围。上海周边大气治理同样备受重视，市场对于周边限产预期也较为浓厚。在去产能成效逐渐显现、供需紧平衡状态下，环保限产似乎超出预料，进一步催化本轮钢价上涨。在环保限产等因素推动下，钢材期货价格持续大涨。20日热卷、螺纹钢期货价格涨幅近4%,创出本轮反弹新高。韶钢松山（000717）在广东市场钢材市场份额占比居前。三钢闽光（002110）是福建省最大钢铁生产企业。近日公司螺纹钢、高线出厂价上调100元/吨。其他个股：华菱钢铁（000932）、新钢股份（600782）。

化工-PTA

Ÿ    20日，PTA期货尾盘涨停，涨幅5%，续创四年半新高。上周PTA现货价加速上涨，华东地区PTA报8300元/吨，上涨12%。

Ÿ    点评：PTA期现连续走强主要是受供不应求预期支撑：（1）供给端8-10月份检修产能增多，且无新增产能冲击；（2）需求端，旺季将至，集中采购支撑，叠加下游聚酯新增产能投产，需求增加。PTA价格上涨，价差扩大，盈利能力提升，桐昆股份（601233）、恒力股份（600346）、恒逸石化（000703）、荣盛石化（002493）等聚酯产业链一体化的龙头将受益。

电子元器件-PCB

Ÿ    2018年8月28日至30日，“第五届深圳国际电路板采购展览会”（CS Show 2018）将在深圳会展中心盛大举行。作为填补国内PCB专业展会空白的年度盛会，CS Show 2018将提供一站式PCB/FPC便捷采购服务，通过商贸平台实现海内外买家与PCB生产商面对面的深入交流，从而推动国内PCB产业更快从工厂向市场转型，从制造向创造突破。

Ÿ    点评：展会还将传递出PCB行业发展趋势，带动国内电路板智慧生产、绿色节能技术两翼齐飞，并为行业新技术、新工艺、新材料制定最新突破和发展方向。据了解，深南电路（002916）、景旺电子（603228）、崇达技术（002815）、明阳电路（300739）、奥士康（002913）等PCB领先企业目前均已确定参展。当前产业进入第三季度传统旺季，各厂商产能均处于打满、技改增产或加速爬坡阶段，订单饱和度高，全年业绩具备充沛保障。

半导体

Ÿ    据媒体消息，台湾联华电子股东批准子公司在大陆上市的计划。联华电子是台湾最早的半导体公司，在全球市场占有率排名前三。此前联华电子旗下从事8英寸晶圆代工业务的大陆子公司和舰芯片製造（苏州）股份有限公司计划向中国证监会申请IPO，并向上交所申请上市交易。

Ÿ    点评：和舰科技上市有望加快联电公司与大陆半导体产业深度融合，促进国内半导体产品良性竞争。近年来，我国大陆已经跻身世界最大经济体之一，本土半导体产业升级，带来的市场需求空间广阔，大陆资本市场能给和舰科技提供更多资金，促进企业有效扩张晶圆厂产能，并有利于先进28nm及14nm制程技术的引进。江丰电子（300666）为联华电子全资子公司和舰科技的重要供应商。北方华创（002371）14nm制程设备进入工艺验证，28nm及以上技术代制程设备已批量进入了国内主流集成电路生产线量产。亚翔集成（603929）深耕国内洁净室领域，已获得下游和舰科技等数十个客户的高度认可及项目订单。

Ÿ    上海市政府与腾讯公司20日在沪签署深化合作框架协议。双方将合力推动智慧零售、智慧城市、政务云等项目落地，推动长三角更高质量一体化发展；共同打造人工智能高地，推动人工智能创新应用示范区建设。

Ÿ    点评：此外，21日至23日，2018（第四届）中国智慧城市国际博览会将在深圳举办。会议将邀请参展城市政府发布有关智慧城市发展建设的最新政策，还将组织相关城市政府、企业、研发机构之间的交流洽谈，签订城市之间、城市和企业之间、城市和企业及研发机构之间的合作项目。根据智研咨询预测，未来几年智慧城市年均复合增长率有望超过30%，2021年市场规模将达到18.7万亿元。云赛智联（600602）为上海仪电集团旗下的智慧城市综合解决方案提供商。易华录（300212）打造以数据为核心的智慧城市运营商，日前公告与其他各方组成的联合体，预中标延吉数据湖项目，验证了公司战略的有效性。其他个股：辰安科技（300523）、太极股份（002368）。