指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,844.51

-0.52

深证成指

9,339.37

0.16

沪深300

3,531.11

-0.82

创业板指

1,564.92

1.71

中证500

5,160.28

0.69

万得全A

3,846.69

0.00

恒生指数

28,881.40

-0.28

国内股市

Ÿ    周二两市有所差异，上证综指收盘跌0.52%报2844.51点；深成指收盘涨0.16%报9339.37点；创业板涨1.71%报1564.92点，成交量小幅放大。股指探底后反弹，再创阶段性新低，个股也纷纷触底回升。预计股指将继续展开震荡筑底行情，个股操作上，建议继续空仓观望。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金81.67亿元。其中，1520只个股获资金净流入，1781只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅减少。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.28%报28881.4点，国企指数跌0.8%报11118.89点，红筹指数跌0.68%报4337.39点。全日大市成交放大至1247.72亿港元，前一交易日为1073.09亿港元。台湾加权指数跌0.41%，报10742.17点。

Ÿ    中国结算：证券市场上周新增投资者数21.32万，前值为26.65万，环比减20%。

重要新闻

Ÿ    韩正会见香港特别行政区行政长官林郑月娥，就《粤港澳大湾区发展规划纲要》听取意见和建议。韩正表示，希望香港抓住历史性机遇，充分发挥在金融、航运、贸易以及专业服务等方面的优势，积极参与粤港澳大湾区建设。

Ÿ    国务院关税税则委员会发布通知称，中国将自7月1日起将印度、韩国、孟加拉国、老挝和斯里兰卡大豆进口关税税率从3%调降至零。这份清单还包括化学品、农产品、医疗用品、服装、钢铁和铝制品，这些产品分别获得不同程度的关税税率下调。

Ÿ    据证券时报，国开行强化风险管控，正重新全面梳理授信白名单，此次梳理不仅针对棚改项目。目前新棚改项目基本暂停审批，但已经在放款的存量项目还会正常发放。

Ÿ    财政部通知称，自2018年1月1日起，委托境外进行研发活动所发生的费用，按照费用实际发生额的80%计入委托方的委托境外研发费用。委托境外研发费用不超过境内符合条件的研发费用三分之二的部分，可以按规定在企业所得税前加计扣除。

Ÿ    一财网：地方政府隐性债务过快增长、风险不可测引起决策层高度关注，在一场摸清地方隐性债务规模、严控隐性债务增量的“风暴”下，政策层面也将有新举措。全国政协经济委员会副主任杨伟民近期强调，严控隐性债务增量，对此中央正在研究制定相关办法。

Ÿ    人民日报头版：今年前5月，体现质量效益的指标表现良好，新动能快速成长，企业效益改善，财政收入增长较快，三大攻坚战也取得了积极进展。这表明，中国经济运行内在稳定性协调性增强，转型升级成效突出，经济运行保持稳中向好态势，迈向高质量发展起步良好。

Ÿ    香港特区政府拟召开行政会议讨论整体房屋政策，研究将部分私楼地皮改为兴建资助房屋，还将就征收一手楼“空置税”进行讨论，并可能研究住房定价机制。

Ÿ    科技部、财政部提出加强国家重点实验室建设发展的若干意见，围绕数学、物理、化学、生物、医学、信息、工程和智能制造等相关领域，在干细胞、合成生物学、物联网、人工智能、极端制造、森林生态系统、生物安全、全球变化等前沿方向布局建设。

Ÿ    经济参考报：未来将推进新能源智能化汽车整合研发机制，酝酿建立国家层面的创新发展平台企业。发改委相关负责人透露，新能源智能化汽车将在技术创新、产业生态、法规标准、产品监管、信息安全等方面构建战略体系。

Ÿ    经济参考报：为推动人工智能产业发展迈上新台阶，在深化融合应用的同时，我国还将突破核心技术，引导人工智能产业技术创新体系建设，加快打造一批人工智能产业集群，完善政策体系，构建人工智能基础支撑平台。

Ÿ    数字水泥网：安徽芜湖南方、海螺、磊达共17条水泥熟料生产线全面停产6天，预计将减少熟料供应50万吨左右。

Ÿ    据中国饲料信息网监测，维生素涨价潮正在扩散。继维生素D3一周上涨60%后，维生素B2从月初的120元/kg涨至160元/kg。泛酸钙从月初的75元/kg涨至95元/kg。目前，部分品种如生物素（VB7）、叶酸（VB9）等货源趋紧，部分厂家暂停报价，酝酿涨价。

上市公司重要公告

Ÿ    山东金泰被纯阳公司举牌，持股达10.03%；江苏国信控股股东拟不超3.2亿元增持；大康农业控股股东及其一致行动人计划增持1%-5%股份；华鼎股份控股股东拟增持5000万元-1亿元；红豆股份拟回购不超过5.8亿元；双箭股份拟回购1亿元-2亿元；天神娱乐、易明医药拟遭减持；中体产业近10亿元收购体育产业资产；实达集团、荣科科技均终止重组；王子新材收购富易达51%股权；丽鹏股份实控人股份转让完成；国旅联合实控人或变更为江旅集团；吉翔股份拟9600万元收购百度游戏8%股权；宏达新材控股股东签署股份转让意向协议；搜于特筹划供销商及员工持股计划。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,283.11

0.12

纳斯达克指数

7,561.63

0.39

标普500

2,723.06

0.22

日经225

22,342.00

0.02

富时100

7,537.92

0.37

德国DAX

12,234.34

-0.29

国际要闻

Ÿ    美国股市周二反弹收涨，因能源股、科技股和非必需消费类股上涨，上日股市因全球贸易紧张关系恶化而大幅下跌。能源股在标普500指数11大类股中涨幅最大，攀升1.4%，因美国政府敦促盟国暂停从伊朗进口原油，提振油价升逾2%。苹果结束三连跌收高1.2%。道琼工业指数收高30.31点，或0.12%，至24,283.11点；标普500指数上升5.99点，或0.22%，至2,723.06点；纳斯达克指数收高29.62点，或0.39%，至7,561.63点。

Ÿ    欧洲股市交投震荡，继上日受贸易紧张局势拖累下跌后盘初温和反弹，但反弹失去动能收盘持平。泛欧STOXX 600指数持平，但仍持于4月中以来的最低水平；上日大跌2%，今年迄今下跌3%。出口权重较大的德国DAX指数回吐涨幅，收跌0.3%。英股富时指数收涨0.37%，法股CAC-40指数微跌0.05%。

Ÿ    美国6月消费者信心小幅回落，家庭对于短期收入前景略感悲观，可能暗示今年晚些时候经济活动将会放缓。世界大型企业研究会称，6月消费者信心指数回落至126.4，5月数据自128.0上修至128.8。“尽管从历史水平来看，预期指数仍处于高位，但乐观情绪下降暗示，消费者预计未来数月经济不会大幅累积动能，”世研企的经济指标主管Lynn Franco说。此外，标普/CoreLogic Case-Shiller 20个大都会地区综合房价指数4月按年增长6.6%，略低于3月的6.7%。房屋供应严重短缺，加之需求强劲，使房价一直居高不下；不过，随着抵押贷款利率攀升，房价上涨动能正在放缓。

Ÿ    美国亚特兰大联储总裁博斯蒂克周二表示，过去一周贸易紧张局势升温，提高了美国经济面临的风险，并称如果贸易争端的形势恶化，他可能排除今年第四次加息的可能。“事态的发展越具争议，就越让我觉得整体经济风险偏向下行，”博斯蒂克在伯明翰民权协会发表讲话时表示。“如果事态像过去几天那样发展，我会不再认为有可能第四次加息。”博斯蒂克支持今年至少再加息一次，其此前曾说过如果经济保持强劲势头，他将对第四次加息持开放态度。博斯蒂克今年对利率政策具有投票权。

Ÿ    美国总统特朗普周二表示，美国政府正在完成对从欧盟进口的汽车加征关税的研究，暗示可能很快采取行动。“我们正在完成对欧盟汽车加征关税的研究，他们在这一领域长期采取贸易壁垒或关税的形式占美国的便宜。最终所有这些都会变得平等--而且不会太久了！”特朗普在推特上发文称。特朗普周五威胁称，对所有在欧盟组装的进口汽车征收20%关税。

Ÿ    朝日新闻周三报导，日本央行副总裁雨宫正佳表示，央行未来有可能调整超宽松货币政策，以因应长期宽松政策所带来的不断升高的代价。他在接受该报专访时排除了近期退出超宽松政策的可能性，指称过早削减经济刺激，可能令日本重陷通缩泥潭。但他表示，日本央行必须认真观察长期宽松政策所产生的不断升高的代价，例如近零利率对银行业获利的影响。他强调这些问题可能不断积累。

Ÿ    即将卸任的英国央行货币政策委员会(MPC)委员麦卡弗蒂周二表示，央行必须化解社会大众对量化宽松计划效果的担忧，否则未来遭遇经济危机时，央行可能面临行动空间受限。他重申央行不应对升息抱持轻率的态度，而近期通胀下滑的走势可能在今年稍晚放缓。他提到，英国退欧也有可能导致生产力成长放缓，增添通胀上升压力。此外，MPC候任委员哈斯克尔周二表示，他赞同英央行的指引重点，即利率可能会上调。哈斯克尔称，他尚未能够取得英国央行的分析，现在就利率途径发表观点还不成熟。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.68

0.40

美元/人民币

6.5797

0.62

欧元/美元

1.1647

-0.48

英镑/美元

1.3222

0.44

美元/日元

110.03

0.23

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.62%，报6.5797元。离岸人民币兑美元连跌九日，累计跌幅逾1800点，创6个月新低至6.5726。人民币兑美元中间价调贬287个基点，报6.5180，连续五日调贬，再创逾五个月以来新低。

Ÿ    美元指数涨0.4%，报94.6765，终结三日连跌走势。投资者关注美联储继续升息预期。美元兑日元涨0.23%，报110.025。欧元兑美元跌0.48%，报1.1647。英镑兑美元涨0.44%，报1.3222。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

70.68

3.80

COMEX黄金

1260.8

-0.60

COMEX白银

16.375

-0.20

LME铜

6713.0

-0.60

LME铝

2157.5

0.10

螺纹钢

3821.0

-0.70

Ÿ    国内商品期货夜盘普遍上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.64%、1.53%、0.31%。铁矿石收涨0.65%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.19%、0.39%。橡胶、沥青分别收涨0.29%、1.04%。

Ÿ    指标原油价格跳升逾2%，美国原油在两个月以来首次升穿70美元，因美国敦促盟国停止进口伊朗原油。布兰特原油期货上涨1.58美元，或2.11%，收报每桶76.31美元。美国原油期货收高2.45美元，或3.60%，报每桶70.53美元。美国国务院一名高级官员表示，美国正在敦促盟国从11月开始停止进口伊朗原油，且在伊朗制裁问题上美国不会给予任何豁免。交易商表示，沙特拟将7月原油产量提升至约1,100万桶纪录高位的消息，被对伊朗供应的新忧虑盖过。

Ÿ    金价触及逾六个月最低水准，因抛售全球风险资产的势头缓和；而金价仍然承压，因美国升息前景将进一步支撑美元。欧洲主要股市温和上涨，让惴惴不安的投资者松了口气。现货金收报每盎司1,258.64美元，此前触及12月中来最低1,254.16美元。美国8月期金收低9美元，或0.7%，报每盎司1,259.90美元。

Ÿ    多数工业金属续跌，因投资者越来越担心美国与中国之间的贸易冲突可能升级，料将损害经济增长和金属需求。铜价和铝价都处于或接近4月以来最低水准，锌价则降至去年8月以来最低水平。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收低0.6%，至每吨6,713美元，此前触及4月4日来最低6,692美元。LME期锌收低0.6%，报每吨2,840美元，此前触及8月7日来最低2,815美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8800

1.00

3个月美元LIBOR

2.3370

-0.19

中国10年期国债

3.5804

0.01

3个月SHIBOR

4.261

-1.10

DR007

2.6600

-15.00

Ÿ    央行周二进行800亿元7天逆回购操作，当日有1700亿元逆回购到期，净回笼900亿元。Shibor多数下行，跨月品种续涨，7天Shibor涨0.5bp报2.8310%。

Ÿ    10年期债主力T1809涨0.01%，5年期债主力TF1809跌0.04%。银行间现券收益率窄幅波动，成交量较此前几日缩水，10年国开活跃券180205收益率持平报4.3125%，10年国债活跃券180011收益率持平报3.58%。交易员表示，机构提前布局跨季后持仓，一级招标向好，但季末前债市情绪整体偏谨慎。

Ÿ    美国公债收益率小涨，投资人仍担心贸易战可能损及经济成长，但对美联储将继续加息的预期限制了避险买盘。由于预计美联储将继续加息，对购买美债犹豫不决的状态抵消了对美债的需求。指标10年期公债价格跌3/32，收益率报2.884%，周一尾盘报2.875%。两年期与10年期美债收益率差变动不大，报34个基点，略高于周一的33个基点，这是2007年以来最窄。

Ÿ    最新数据显示，五氧化二钒价格6月26日上涨1万元/吨，涨幅4.65%。南钢25日出台7月钒氮合金和钒铁招标价，其中钒氮合金为含税承兑37.98万元/吨，创下近年新高；攀钢继续上调其最新钒氮合金、钒铁报价，其中钒氮合金最新报价35万元/吨，较之上周报价大幅上调3.5万元/吨，50钒铁最新报价22.5万元/吨，较上周报价上调1万元/吨。

Ÿ    点评：钒产品价格连续大涨主要受益于钢铁企业效益的继续改善、环保监管制度趋于常态化、钢厂钒渣提钒供应持续紧张以及钒产品历史库存基本出清等，预计短期国内钒市延续强势运行。相关概念股主要有西宁特钢（600117）、河钢股份（000709）、明星电力（600101）、国星光电（002449）等。

安防-人体成像设备

Ÿ    民航局日前颁布《民用航空毫米波人体成像安全检查设备鉴定内控标准》及《民用航空毫米波人体成像安全检查设备违禁物品探测能力测试程序》，正式将毫米波人体成像设备纳入中国民航安检设备清单，中国由此成为全球第三个、亚洲第一个独立颁布毫米波人体成像技术标准的国家实体。未来，毫米波人体成像设备将逐步取代民用机场沿用26年的金属探测门，旅客也将体验到更加安全、高效的人身安检服务。

Ÿ    点评：毫米波人体成像技术是目前全球安防领域的先进技术，已在美国、英国、荷兰、澳大利亚、日本等国机场用于旅客人身安检，但此前仅美国和欧盟拥有准入技术标准。除机场外，毫米波人体成像技术还能够满足轨道交通、政府机关、会议展厅、体育场馆等不同环境场地的安检需求，同时还可作为反恐、缉毒、缉私的重要装备，应用空间广阔。雷科防务（002413）主营产品包括毫米波成像设备。华讯方舟（000687）入选民航公安局试用名单，旗下研制的毫米波人体成像安检设备大批量进入机场。

电子元器件-3D感测模组

Ÿ    北京时间26日凌晨，苹果公司推送iOS 12首个公开测试版，这将是iPhone和iPad的下一代操作系统。iOS 12的推出，意味着苹果正在加大对增强现实（AR）技术的投入，新功能“Memoji”能使用户创造自己特有的3D动态表情形象，并首次识别眨眼睛、吐舌头等面部动作。预计明年下半年发布的新款iPhone会有重大创新，无论采用三摄像头或可测深度摄像头，光学模块的用量都将显著增加。

Ÿ    点评：不仅是苹果旗下产品，小米近日推出的小米8透明探索版、小米平板4也装备了人脸识别3D摄像头模组。预计全球智能手机中的3D感测渗透率将从去年的2.1%增至今年的13.1%，2018至2020年间，3D感测模组市场产值的复合年增长率有望达到45.6%。水晶光电（002273）是窄带滤光片行业龙头，已间接供货苹果的3D感测产品。欧菲科技（002456）在A客户前置摄像头中的供货比例达到60%至70%，并与以色列3D算法公司达成了战略合作。联创电子（002036）能够开发完整的AR光学系统，产品涵盖半透半反射棱镜、光波导多组棱镜、自由曲面镜片等。深科技（000021）联营公司昂纳科技（持股21.48%）成立合资公司开发用于智能手机应用的3D感应模块，其在光源及过滤器组件领域技术领先。光迅科技（002281）垂直腔面发射激光器（VCSEL）可广泛应用于3D传感器领域。

电子元器件-OLED

Ÿ    据科技媒体26日报道，LG Display接近在广州一家新工厂启动OLED生产，以提高这种下一代屏幕的销置。LG Display首席技术官表示，一旦工厂扩建获得批准，这家韩国显示器制造商每月将生产13万片OLED板（这些板再切割成屏幕）。首尔以北的另一家工厂也可能制造OLED，同时LG正在获得为高档汽车制造商明年车型制造屏幕的订单。

Ÿ    点评：国内企业方面，深天马A近期公告拟投资145亿元建设OLED生产线，TCL集团此前也拋出了OLED项目的投资计划。据统计，目前全国累计投资新建0ELD产线超过10条，除和辉光电、深天马武汉一期、京东方成都一期已经点亮外，大部分拟新建OELD产线将在2018-2020年完成，OELD投资不断超预期将利好设备企业。精测电子（300567）主营平板显示检测系统等，最新公告上半年业绩预增110%至138%。大族激光（002008）的激光器产品应用于OLED制造中的多道工艺。其他个股：联得装备（300545）、智云股份（300097）。