指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,992.90

0.74

深证成指

11,484.2

0.90

沪深300

4,091.36

0.53

创业板指

2,173.35

1.78

中证500

5,710.02

0.95

万得全A

4,499.49

0.90

恒生指数

26,284.8

-0.03

国内股市

Ÿ    A股延续强势，全天振幅比较明显。上证指数收盘涨0.74%报2992.9点，盘中重返3000点；深成指涨0.9%报11484.21点；创业板指涨1.78%报2173.35点；两市成交额连续十个交易日破万亿。北向资金净流入4.8亿元。迈瑞医疗、五粮液、宁德时代分别获净买入4.1亿元、4.04亿元、3.55亿元。海螺水泥净卖出额居首，金额为3.51亿元。

Ÿ    周二两市大单净流出资金317.71亿元。其中，1470只个股获资金净流入，2311只个股出现资金净流出，主力资金大幅流出再现。

Ÿ    香港恒生指数冲高回落收跌0.03%，报26284.82点；恒生国企指数平收，红筹指数跌0.06%。全日大市成交1164.9亿港元，前一交易日为1254.4亿港元。中国台湾加权指数收盘涨1.41%，报11327.72点。

重要新闻

Ÿ    国务院常务会议确定支持交通运输、快递等物流业纾解困难加快恢复发展措施，要求加大减税降费力度。在一定期限内继续实施大宗商品仓储用地城镇土地使用税减半征收政策。3月1日至6月30日，免收进出口货物港口建设费，将货物港务费、港口设施保安费等政府定价收费标准降低20%。6月底前，减半收取铁路保价、集装箱延期使用、货车滞留等费用。降低部分政府管理的机场服务收费。

Ÿ    国务院决定加大对地方财政支持，提高保基本民生保工资保运转能力。3月1日至6月底，在已核定的各省份当年留用比例基础上统一提高5个百分点，新增留用约1100亿元资金，全部留给县级使用。加快下达转移支付资金，指导各地优先用于疫情防控和“三保”支出按时足额支付。

Ÿ    国税总局表示，为进一步支持企业复工复产，3月纳税申报截止日期，从3月16日延至3月23日。届时，对于仍处于疫情防控一级响应的地区，可以由省级税务局依法依规具体明确适当延期的范围及时限。财政部称，减税降费方面还会有新政策出台，更好推动复工复产。

Ÿ    中办、国办印发《关于构建现代环境治理体系的指导意见》，要求加快排污许可管理条例立法进程，完善排污许可制度，加强对企业排污行为监督检查。按照新老有别、平稳过渡原则，妥善处理排污许可与环评制度的关系。建立健全常态化、稳定的中央和地方环境治理财政资金投入机制。健全生态保护补偿机制。

Ÿ    中央应对新冠肺炎疫情工作领导小组印发《当前春耕生产工作指南》，要求压实粮食安全省长责任制，分级分类尽快恢复春耕生产秩序，低风险地区全面恢复生产秩序。组织指导种子、化肥、农药等关系春耕生产农资生产企业做好工作场所疫情防控，尽快全面复工复产，提高开工负荷，切实增加市场供应。

Ÿ    财政部预拨2020年中央对地方均衡性转移支付预算，增强地方财政保障能力。数据显示，此次财政部预拨700亿元，2020年合计预拨16032亿元。财政部社会保障司称，今年仅社会保险费减负就减轻企业负担超过1万亿元，确保重点保障企业实际融资成本不高于1.6%，据向央行了解，目前已贷款企业实际融资成本还要更低一些。

Ÿ    全国总工会下发通知要求，企业应按正常标准向在家上班的职工发放工资。对受疫情影响延迟复工或未返岗期间，用完各类休假仍不能提供正常劳动或其他不能提供正常劳动的职工，主动指导企业工会或职工代表与企业开展协商，参照国家关于停工、停产期间工资支付相关规定支付工资、发放生活费。

Ÿ    发改委：免收农村商业银行、农村合作银行等10类金融机构征信查询服务费，包括查询企业信用报告和个人信用报告服务费；自3月1日至6月30日执行。

Ÿ    国务院：鼓励保险公司适当减免疫情期间停运的营运车辆、船舶、飞机保险费用；鼓励各地采取阶段性减免“份子钱”等措施，帮助出租汽车司机渡过难关；尽快出台收费公路免费通行的后续支持保障政策。

Ÿ    科技部等5部门印发《加强“从0到1”基础研究工作方案》，国家科技计划突出支持关键核心技术中重大科学问题，重点支持人工智能、集成电路和微波器件等重大领域，推动关键核心技术突破。

Ÿ    农业农村部、财政部和商务部联合印发《农业机械报废更新补贴实施指导意见》，针对农机超期服役问题，出台报废更新补贴政策，引导各地加快老旧农业机械报废更新进度，优化农机装备结构，促进农机安全生产和节能减排。

Ÿ    农业农村部接到中国动物疫病预防控制中心报告，经湖北省动物疫病预防控制中心确诊，神农架林区阳日镇、松柏镇发生野猪非洲猪瘟疫情，共发现死亡野猪7头。

Ÿ    发改委会议指出，要科学扎实推进川藏铁路建设，加快推进沿江高铁等骨干通道建设，加强中西部地区和普速铁路建设，强化枢纽配套和“最后一公里”建设，有序推动城际铁路、市域（郊）铁路建设。

Ÿ    发改委：3月3日前10个工作日平均价格与2月18日前10个工作日平均价格相比，调价金额每吨不足50元；根据《石油价格管理办法》第七条规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

Ÿ    广州市政府发布提振汽车消费相关政策，主要包括：加快落实2019年6月明确的10万个新增购车指标，个人消费者购买新能源汽车给予单车1万元补贴，置换报废二手车或购买“国六”新车每车补贴3000元等。

Ÿ    深圳市发布促进生物医药产业集聚发展若干措施，聚焦突破抗体药物等关键“卡脖子”技术攻关，按项目总投资40%分阶段给予资助，项目实施里程碑式管理，最高不超过3亿元。

Ÿ    华储网发布通知，3月5日将进行中央储备冻猪肉投放竞价交易，出库投放竞价交易2万吨。

Ÿ    据业内保守估算，2月份国内航空公司亏损额超过百亿，与去年同期相比减少收入更是达370亿。

Ÿ    2月我国重卡市场预计销售各类车型3.9万辆左右，同比下滑约50%，重卡市场自去年7月份以来的“七连涨”势头被终结。

Ÿ    由于新型冠状病毒肺炎在全球范围蔓延，原定于3月11日-14日在上海新国际博览中心举办的2020年中国家电及消费电子博览会（AWE2020）将延期至2021年3月，与AWE2021合并举办。

Ÿ    Strategy Analytics预测，2020年全球智能手机出货量将比预期（疫情前的预测）少10%。中国智能手机出货量将比预期减少15%，所有地区智能手机出货量都将同比下降。

上市公司重要公告

Ÿ    贵州茅台换帅，李保芳卸任董事长；中国平安斥资近5亿元回购股份；华泰证券获首批基金投顾试点资格；瑞芯微、斯达半导因涨幅较大提示风险；万科A2月合同销售额280亿元同比降35.1%；*ST新海、音飞储存控股股东将变更；双塔食品拟定增募资不超过21.5亿元，云天化拟募资不超20.85亿元，贝达药业拟募资不超过10亿元；宏昌电子拟收购无锡宏仁；克明面业一季度净利预增40%-80%；张家港产业资本拟受让曲美家居10.11%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,917.41

-2.94

纳斯达克指数

8,684.090

-2.99

标普500

3,003.370

-2.81

日经225

21,082.73

-1.22

富时100

6,718.200

0.95

德国DAX

11,985.39

1.08

国际要闻

Ÿ    美国三大股指收盘再度暴跌，道指收跌逾780点，盘中一度跌近千点；纳指跌2.99%，标普500指数跌2.81%。美联储意外降息后，美股短线冲高，随后一路下挫。苹果、波音均跌逾3%，领跌道指。银行股重挫，摩根大通跌3.7%。特斯拉逆市收涨0.25%。截至收盘，美股全线走低，道指跌2.94%报25917.41点，标普500跌2.81%报3003.37点，纳指跌2.99%报8684.09点。

Ÿ    热门中概股多数走低，阿里巴巴跌1.78%，京东跌4.25%，百度跌2.32%；惠普森医药跌23.69%，美美证券跌12.67%，趣店跌7.94%，拼多多跌4.59%，蔚来汽车跌1.22%；500彩票网涨11.67%，网易涨3.03%。

Ÿ    欧股集体上涨，欧洲斯托克600指数收涨1.2%，德国DAX指数涨1.08%报11985.39点，法国CAC40指数涨1.12%报5393.17点，英国富时100指数涨0.95%报6718.2点。

Ÿ    美联储宣布降息50个基点至1.00%-1.25%，这是美联储自2008年以来的最大幅度降息，以此对抗新冠肺炎疫情的经济影响。同时将超额准备金率（IOER）下调50个基点至1.1%。美联储称，美国经济基本面依然强劲。然而，新型冠状病毒给经济活动带来了不断演变的风险。美联储正在密切监测事态发展及其对经济前景的影响，并将利用其工具，酌情采取行动支持经济。

Ÿ    美联储主席鲍威尔在随后的新闻发布会上表示，对目前政策感到满意，认为是合适的。降息行动是为了帮助美国经济在危机中保持强劲，让就业增速稳健，薪资保持增长。新冠肺炎疫情的爆发扰乱了许多国家的经济，对经济的影响仍不确定，美联储将适当使用工具和行动以支撑经济。

Ÿ    美国总统特朗普表示，美联储利率仍然过高；对美联储只是跟随而非引领感到失望；在对抗新冠病毒方面取得了“巨大进展”；正与国会合作为新冠肺炎疫情提供资金；将对旅游限制措施做出更多决定。

Ÿ    世界银行承诺向发展中国家提供120亿美元的针对新冠肺炎的援助。世界银行：计划宣布一揽子金融与技术的支持计划，以帮助应对新冠肺炎疫情带来的影响

Ÿ    G7财长及央行行长声明：将密切关注新冠病毒传播及其对市场及经济状况产生影响；欢迎IMF、世界银行及其他金融机构随时准备通过尽可能采取现有工具，帮助成员国应对新冠病毒造成的人类悲剧和经济挑战；G7集团已准备在必要时采取行动，其中包括财政工具。

Ÿ    英国央行行长卡尼：英国不会实施负利率，重申货币政策空间为200-250个基点；还没有完全结束银行“大而不倒”的状态，这一目标有望在2022年实现。

Ÿ    日本央行拟在计划外回购操作中购买5000亿日元日本国债。日本首相安倍晋三称，对疫情影响保持密切关注；必要时将采取更多经济措施。

Ÿ    澳洲联储意外降息25个基点，至0.5%。澳洲联储表示，疫情为近期全球经济增长蒙上阴影。马来西亚央行降息25个基点，至2.50%。泰国总理宣布应对新冠肺炎疫情和针对经济采取紧急措施；将实施计划来提振资本市场信心。

Ÿ    日本奥运大臣桥本圣子表示，协议要求奥运会在2020年内举行，这可以解释为允许推迟到年底举行。推迟或取消奥运会的权利归国际奥委会所有，日本政府和东京都正在尽全力让奥运会如期举行，即7月24日开幕。

Ÿ    IMF、世界银行联合声明：受新冠病毒影响，2020年春季会议将改为线上会议。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.182

-0.40

美元/人民币

6.9600

-0.03

欧元/美元

1.1170

0.33

英镑/美元

1.2814

0.47

美元/日元

107.13

-1.09

Ÿ    周二在岸人民币兑美元夜盘收报6.9600元，较上一交易日夜盘上涨20点个基点。成交量274.38亿美元，较上一交易日增加16.73亿美元。

Ÿ    美元指数跌0.4%报97.1821，欧元兑美元涨0.33%报1.117，英镑兑美元涨0.47%报1.2814，澳元兑美元涨0.66%报0.6584，美元兑日元跌1.09%报107.125。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

47.100

0.75

COMEX黄金

1,641.6

2.93

COMEX白银

17.215

2.84

LME铜

5,660.0

-0.70

LME铝

1,728.0

0.64

Ÿ    国内商品期市多数品种收涨，能化品涨幅居前，原油涨2.93%，沥青涨2.25%；基本金属走强，沪锡、沪镍、沪铜涨逾1%；玻璃跌逾1%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.75%报47.1美元/桶，布油跌0.58%报51.60美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨2.93%报1641.6美元/盎司，创三个交易日以来新高；COMEX白银期货收涨2.84%报17.215美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌1.1%报5657.5美元/吨，LME期锌跌1.85%报1988.5美元/吨，LME期镍涨0.04%报12685美元/吨，LME期铝涨0.67%报1728美元/吨，LME期锡涨0.75%报16715美元/吨，LME期铅跌0.89%报1836美元/吨。

Ÿ    中期协：期货经营机构利用场外期权工具，为防疫物资生产企业进行风险管理，“口罩期权”“防护服期权”“酒精期权”“手套期权”等成为行业“新发明”。

Ÿ    石化联合会将在年内编制完成《石油和化学工业“十四五”发展规划》及科技创新等专项规划。石化联合会副会长傅向升表示，2020年石化行业健康可持续发展既面临着严峻挑战，也有着难得机遇；当前最让人忧虑的是炼油、芳烃、聚酯，甚至烯烃、有机硅、聚碳酸酯等过去短缺的化学品产能过剩。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.0060

16.0

3个月美元LIBOR

1.2538

-20.9

中国10年期国债

2.7478

0.50

3个月SHIBOR

2.3750

-3.30

DR007

1.9600

-6.00

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周二不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。资金面宽松，Shibor全线下行。隔夜品种下行9.2bp报1.6220%，7天期下行3.50bp报2.0940%。

Ÿ    国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.07%，盘中最大跌幅0.28%；5年期主力合约跌0.03%，盘中最大跌幅0.15%，2年期主力合约跌0.02%。银行间市场资金供给依旧充裕，隔夜回购加权利率小幅下行至1.6%附近。交易员称，短期关注全球疫情形势及货币政策宽松力度。

Ÿ    中央结算公司公告，为保障商业银行顺利开展中金所债券作为期货保证金业务，公司制订了新版《中央国债登记结算有限责任公司债券作为期货保证金业务操作指引》，自发布之日起实施。商业银行应按照新版《指引》，开展债券作为期货保证金业务。

Ÿ    《关于保险资金参与国债期货交易有关事项的通知》《保险资金参与金融衍生产品交易办法》和《关于保险资金参与股指期货交易有关事项的通知》正在业内征求意见中。征求业内意见结束并出台后，将意味着保险机构正式可以参与国债期货交易。

Ÿ    中国国债协会发布《地方政府债券信用评级业务自律规范指引》，自发布之日起实施。指引称，信用评级机构应当依法独立开展地方政府债券评级业务，并独立得出信用评级结果，不受任何单位和个人干涉。

Ÿ    中国国债协会：将研究制定信用评级机构从事地方政府债券评级业务胜任标准及认定程序、评级作业时间标准、市场化评价规则及指标体系、自律处分等相关配套管理办法和实施细则。

Ÿ    财政部：2月全国发行地方政府债券4379亿元；1-2月，全国发行地方政府债券12230亿元；截至2月末，全国地方政府债务余额225302亿元。

Ÿ    中央国债登记结算有限责任公司数据显示，截至2月，中债登债券托管量达65.85万亿元，环比增加627亿元。其中，非法人产品户、境外机构债券托管量相对增加较多，分别为669.70亿元、657.17亿元。商业银行债券托管量下降较多，环比减少1412.17亿元。

Ÿ    中证协发布公司债券承销业务尽职调查指引、公司债券业务工作底稿内容与目录指引。指引要求，发行公司债券的，尽职调查内容包括但不限于发行人基本情况、增信机制、偿债计划及其他保障措施等。

Ÿ    华为投资控股有限公司3月4日-5日将发行20亿元5年期2020年度第一期中期票据，申购期间为3月4-5日09:00-17:00，按面值发行，申购区间为3.00%-3.80%。

Ÿ    美债收益率全线走低，3月期美债收益率跌24个基点报0.955%，2年期美债收益率跌20.2个基点报0.709%，3年期美债收益率跌19.7个基点报0.713%，5年期美债收益率跌19.5个基点报0.753%，10年期美债收益率跌16个基点报1.006%，盘中一度跌破1%关口，为历史首次。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

8,788.66

-0.84

以太坊

224.470

-2.08

瑞波币

0.23370

-1.51

恒星币

0.05746

-3.26

莱特币

61.2257

0.74

Ÿ    北京市税务局：全市开展区块链电子普通发票的应用试点，目前该试点选取部分纳税人的停车类通用发票、景点公园门票启动推广，后期适时将其他行业纳税人纳入试点。

Ÿ   据媒体报道，国家发改委数字经济新型基础设施课题研究第九次会议上，10余位专家学者研判：疫情是数字经济的催化剂，快速、全面、精确的数据采集和分析是高效决策的前提。疫后时期，国家可能会加大投资与采购力度。央行数字货币可能会加快推出，成为流向全程可控的特殊“专项资金”。央行数字货币，或成为“新版四万亿”定向刺激的选项加速推出。数字货币或将凭借区块链技术，以其可追溯性等特点，重构金融体系，巨大商业机遇孕育待发。

Ÿ   点评：随着相关技术的进步及监管层面的推动，数字货币时代有望加速到来，四方精创（300468）、海联金汇（002537）、飞天诚信（300386）、恒生电子（600570）、奥马电器（002668）等在区块链领域有相关布局的公司有望受益。

物流产业

Ÿ   3月3日召开的国务院常务会议确定了支持交通运输、快递等物流业纾解困难加快恢复发展的一系列措施。其中包括：各地要对邮政和各种所有制快递企业给予一视同仁的通行便利，打破乡村、社区“最后一公里”投递障碍。要加大减税降费力度，6月底前，减半收取铁路保价、集装箱延期使用、货车滞留等费用。降低部分政府管理的机场服务收费。尽快出台收费公路免费通行的后续支持保障政策。近期政府各级部门持续推出有利于快递物流企业的政策：2月5日召开的国常会提出，对运输防控重点物资和提供公共交通、生活服务、邮政快递收入免征增值税；2月15日，交通运输部发布关于新冠肺炎疫情防控期间免收收费公路车辆通行费的通知；2月18日召开的国常会提出，阶段性减免企业养老、失业、工伤保险单位缴费。从另一个方面看，疫情导致居民普遍减少出行，也是推动网购渗透率进一步提升，快递需求增加的契机。

Ÿ   点评：顺丰控股（002352）的直营制模式在快递人力资源调配、时效保障等方面体现了优势，1月份业务量逆势大增40%；韵达股份（002120）是加盟商快递企业精细化管理的典范，近年来市占率持续提升。其他公司：申通快递（002468）、圆通速递（600233）。